چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟

(ICO (Initial Coin Offering چیست؟

ICO (عرضه ی اولیه‌‌ی سکه) روشی جدید برای جذب سرمایه است. ICO فرآیندی است که در آن استارتاپ‌های فناورانه که غالباً از بخش ارزهای دیجیتالی هستند، یک کوین دیجیتالی یا توکن خلق می‌کنند و آن را در معرض فروش عمومی قرار می‌دهند. این فرآیند جایگاهی مابین عرضه‌ی اولیه‌ی عمومی سهام و تامین سرمایه‌ی جمعی دارد.

معمول‌ترین سوالاتی که در مورد ICO مطرح می‌شوند این‌ها هستند:

ICO چیست؟

عرضه‌ی اولیه‌ی سکه یا توکن که ICO نام دارد، روشی برای استارتاپ‌های معمولاً جوان برای جذب سرمایه‌ای است که در بازارهای سرمایه‌ی سنتی می‌چرخد. برخی از این عرضه‌های سکه، توکنی را می‌فروشند که می‌تواند در یک سرویس آنلاین مورد استفاده قرار گیرد؛ برخی سهام معادل را در یک صندوق سرمایه‌گذاری می‌فروشند. توکن می‌تواند برای تقویت کاربردها و اهداف خاص استفاده شود؛ به همین دلیل بعضی‌ها آن را پول قابل برنامه‌ریزی خطاب می‌کنند.

ICO چگونه کار می‌کند؟

در یک ICO یک شرکت ارز دیجیتالی جدیدی ایجاد کرده و آن را در معرض فروش عمومی قرار می‌دهد. نخستین ارز دیجیتال یعنی بیتکوین یک پروژه‌ی نرم افزاری متن باز است یعنی هرکسی می تواند کد منبع را کپی کرده و نسخه‌ی خود را ایجاد کند. پلتفرم ارز دیجیتالی دیگر یعنی اتریوم، برای ایجاد توکن، کدینگ را استاندارد کرد. این کار ایجاد کوین‌های جدید را آسان کرد و همین سبب رشد سریعش شد.

در مورد چه حجمی از پول صحبت می‌کنیم؟

در فصل سوم 2017، 105 عرضه‌ی سکه به ارزش 32/1 میلیارد دلار انجام شد. این بیش از تعداد 67 عرضه به میزان 956 میلیون دلار نیمه‌ی اول 2017 است. میزان ICO در سال 2017 بیش از بیست برابر سال 2016 بوده است.

اگرچه این مبالغ به دلار بیان می‌شود اما سرمایه‌گذاری با بیتکوین و اتریوم صورت گرفته است.

عرضه‌ی سکه به حدی سریع رشد کرده که با جذب سرمایه‌ی ونچر کپیتال ها قابل مقایسه است. در فصل سوم 2017 ، 32/1 میلیارد دلار از طریق عرضه‌ی سکه جذب شد که نزدیک به میزان 41/1 میلیارد دلار جذب شده توسط شرکت‌های فناورانه‌ی در مرحله‌ی اولیه است. در فصل اول، جذب سرمایه از فرشتگان سرمایه‌گذار و مرحله ی بذری از ونچر کپیتال‌ها مجموعاً 43/1 میلیارد دلار بود اما عرضه ی سکه فقط 38 میلیون دلار بود.

جذب سرمایه‌های شخصی چه حجمی دارند؟

بزرگترین 262 میلیون دلار بود که توسط یک استارتاپ به نام Protocol Labs برای بازار حافظه ی کامپیوتر به نام Filecoin جذب شد. قبل از سال 2017 بزرگترین عرضه‌ی سکه متعلق به یک پروژه به نام DAO بود که 152 میلیون دلار جذب کرد اما حدود یک سوم از آن پول توسط هکرها دزدیده شد.

چه نوع شرکت‌هایی سکه عرضه می‌کنند؟

عمدتاً شرکت‌های فناور و به طور دقیق‌تر در بخش کریپتوکارنسی. اغلب اوقات برای شخصی که در خارج از گود ایستاده است درک کردن پروژه کار سختی است.

من دقیقاً چه می‌خرم؟

نام ICO (عرضه ی اولیه ی سکه) بسیار شبیه IPO (عرضه ی عمومی اولیه) است. IPO فروش تحت نظارت اوراق بهادار است. چیزی که شما در یک ICO می خرید بسیار متفاوت است. اغلب این دارایی‌ها برای دسترسی به نوعی از خدمات یا اپلیکیشن طراحی شده‌اند. به این ترتیب آن ها شبیه توکن‌هایی هستند که شما عادت دارید از مسابقات ویدیویی دریافت کنید یا شبیه پیش فروش بلیط‌های یک نمایش خیابانی.

چگونه می‌توانم یکی بخرم؟

شما به یکی از ارزهای دیجیتالی که به آن‌ها اشاره شد نیاز دارید (اتریوم یا بیتکوین) و یک کیف پول دیجیتالی. در اصل شرکت‌ها عرضه‌هایشان را از طریق وبسایت‌های خودشان انجام می‌دهند، بنابراین شما ارز دیجیتالی را مستقیماً به کیف پولی که شرکت نگهداری می‌کند می‌فرستید. اما بعضی از شرکت‌ها کمی متفاوت عمل می‌کنند و به دنبال بهترین ترکیب شرایط هستند. اگر عرضه را از دست بدهید بسیاری از سکه‌ها بعداً در مبادلات دیجیتال در بازار ثانویه انجام می‌شود؛ بسیار شبیه یک سهام بعد از IPO شدن.

یک کسب‌وکار برای ایجاد یک ICO به چه چیزی نیاز دارد؟

شما به یک کد صحیح، داستانی برای فروش و کمی خوش شانسی نیاز دارید. عرضه‌ی اولیه‌ی سکه می‌تواند میلیون‌ها دلار در عرض چند دقیقه جذب کند؛ چیزی که می‌تواند برای یک شرکت جدید برکت باشد یا بلا.

چگونه می‌توانم قانونی بودن یا نبودن یک عرضه‌ی سکه را تشخیص دهم؟

آسان‌ترین راه تشخیص تقلب از طریق اطلاعات است. هرچه اطلاعات کمتر باشد احتمال کلاهبرداری بالاست. آیا استارتاپ مالکیت قابل شناسایی دارد؟ آیا محصول قابل ارائه دارد؟ آیا برای محصول کد دارد؟ آیا مشاوران خارجی دارد؟ آیا مشاور حقوقی دارد؟ اگر شرکت اظهاراتی مانند «ما توسط یک نهاد خاص حمایت می شویم» دارد اما مشخصاتی ارائه نمی‌کند این یک علامت هشدار است.

ناظران و قانون‌گذاران کجای کارند؟

آن ها به سرعت در حال وروداند. کمیسیون‌های اوراق بهادار و ارزی به تازگی به عرضه‌ی سکه علاقه نشان داده‌اند و چین و کره اخیراً آن را ممنوع کرده‌اند. نظارت بر عرضه می‌تواند اطلاعات استاندارد شده‌ی بیشتری در اختیار قرار دهد تا سرمایه‌گذاران بتوانند تصمیمات بهتری بگیرند.

اگر یک کلاهبرداری نباشد باید بخرم؟

کلاهبرداری نبودن یک عرضه به معنای موفق شدن آن نیست. نرخ موفقیت شرکت‌های جدید بسیار پایین است. ممکن است به یک ایده‌ی سرمایه‌گذاری با یک محصول امیدوارکننده برخورد کنید که یک تیم قانونی و خوب دارند اما شرکت همچنان در یافتن بازار ناموفق باشد. بسیاری از عرضه‌های سکه توسط افرادی انجام می شوند که فقط چند هفته است که کار کردن روی ایده ی خود را آغاز کرده‌اند. برای تحمل کردن زیان خودتان را آماده کنید.

ICO به چه معناست؟

مدتی است که دنیای مالی رمزارزها تغییرات بزرگی را تجربه کرده است و شاید بتوان گفت عرضه اولیه سکه که با عنوان اختصاری ICO شناخته می‌شود، در دسته مهم‌ترین این تغییرات جای می‌گیرد. اگر یکی از تریدرهای باسابقه بازار رمزارزها باشید، مطمئنا با رمزارزهای مختلفی همچون بیت کوین، اتریوم، تتر و غیره آشنا هستید؛ اما شاید عنوان ICO برای شما نیز ناآشنا باشد و این چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ سوال در ذهن شما هم ایجاد شود که منظور از ICO چیست؟ عرضه اولیه سکه‌ها با توجه به سود خوبی که دارد، بسیاری از تریدرها و سرمایه گذران بازار ارزهای دیجیتال را به این سمت جذب نموده و بسیاری از آن‌ها در صرافی‌های معتبر به دنبال سرمایه گذاری بر روی عرضه اولیه سکه‌ها هستند و با توجه به اهمیت این موضوع، ما در این مقاله از کریپتوباز قصد داریم تا به بررسی دقیق مفهوم ICO و نکات مهم این سرمایه گذاری ویژه بپردازیم.

اگر میخواهید با IDO آشنا شوید، مقاله ی IDO در کریپتو به چه معناست ؟ را مطالعه نمایید.

آشنایی با مفهوم ICO

ICO در واقع مخفف عبارت Initial Coin Offering به معنای عرضه اولیه کوین است. در پروژه‌های بزرگ، به منظور این که اهداف پروژه به خوبی پیش بروند، توکن‌های پروژه به فروش گذاشته می‌شوند و در واقع ICO فرایندی است که از طریق آن بودجه لازم برای پیشبرد اهداف پروژه تامین می‌گردد. ICOها معمولا پیش از موعد اعلام می‌شوند و قوانینی نیز برای اجرا آن‌ها در نظر گرفته می‌شود. در طی روند خرید عرضه اولیه سکه و کوین ممکن است فرمی در اختیار سرمایه گذاران قرار گیرد یا بازه مشخصی برای خرید و همچنین سقف محدودی برای تعداد توکن‌های فروخته شده در نظر گرفته شود که به هنگام سرمایه گذاری در ICO حتما باید نسبت به چنین مواردی دقت کافی داشته باشید. عمدتا وجوه پرداختی شما به صورت رمزارزهای معتبری همچون اتریوم و بیت کوین خواهد بود و برای دریافت توکن‌های خریداری شده نیز یا آدرسی که در اختیار تیم توسعه دهنده قرار داده‌اید استفاده خواهد شد یا ممکن است به صورت خودکار این توکن‌های خریداری شده به آدرسی که پرداخت به وسیله آن صورت گرفته است، واریز ‌شود.
البته ممکن است بلاک چین اختصاصی برای ICO راه اندازی نشده باشد که در چنین شرایطی، سرمایه گذاران قادر خواهند بود توکن‌های خود را بر روی سایر بلاک چین‌ها، همچون اتریوم دریافت کنند و پس از راه اندازی بلاک چین اختصاصی و اصلی، توکن‌های خود را به بستر مربوطه منتقل یا Swap نمایند. ناگفته نماند که متداول‌ترین روش برای عرضه توکن، عرضه توکن تحت قرارداد هوشمند بر روی یک بلاک چین دیگر است. عمدتا برای این منظور از بلاک چین اتریوم استفاده می‌شود.

مراحل اجرای ICO

بازی های جدید بلاک چینی برای شروع عرضه اولیه کوین (ICO) در مرحله اول، اقدام به انتشار یک برگه سفید (WhitePaper) می‌کنند و در این یادداشت اطلاعات کلی پروژه از قبیل نقشه پیشرفت، اهداف پروژه و غیره شرح داده می‌شود. بر اساس این یادداشت است که می‌توانید متوجه شوید توسعه دهندگان به چه میزان سرمایه نیاز دارند و سهم صاحبان پروژه چه میزان خواهد بود. پس از این مرحله در زمان تعیین شده برای عرضه اولیه، افرادی که مایل به سرمایه گذاری در چنین پروژه‌ای هستند ارزهای دیجیتال یا ارزهای فیات مورد قبول و معرفی شده از سوی صاحبان پروژه را پرداخت و توکن‌های بلاک چینی را خریداری می‌کنند. مطمئنا اگر این توکن‌های بلاک چینی مورد پذیرش صرافی‌های بزرگی همچون بایننس قرار بگیرد، ارزش سرمایه شما چندین برابر خواهد شد. البته ناگفته نماند اگر چنانچه پس از پایان زمان تعیینی برای عرضه اولیه سکه و ارز دیجیتال (ICO)، سرمایه مورد نیاز صاحبان استارت‌آپ تامین نشود، در این صورت پروژه شکست خورده محسوب می‌شود و صاحبان این پروژه موظف هستند تا تمام مبالغ جمع آوری شده را به حساب سرمایه گذاران عودت دهند.

برای آشنایی با اصطلاح ‌IGO، مقاله ی IGO به چه معناست؟ را مطالعه نمایید.

تشخیص اعتبار ICO

اگر چنانچه به تازگی وارد دنیای رمزارزها شده‌اید و تجربه کافی در این زمینه ندارید، برای تشخیص معتبر بودن ICO از افراد خبره در زمینه کریپتوکارنسی کمک بگیرید. مهم‌ترین نکته در این زمینه، شناسایی صاحبان پروژه است و در کنار این عامل باید به این نکات ظریف نیز توجه کافی داشته باشید که White Paper پروژه و سایر اطلاع رسانی‌های آن از طریق یک سایت معتبر انجام گیرد. حضور افراد مطرح در زمینه رمزارزها در تیم استارت‌آپ و فعالیت مستمر و شفاف اعضای اصلی این مجموعه در شبکه‌های اجتماعی، از عوامل دیگری است که به شما در تشخیص معتبر بودن ICO کمک شایانی می‌کند.

برگه سفید پروژه را به دقت مطالعه کنید تا به طور دقیق متوجه اهداف پروژه و نقشه راه شوید. اهداف موجود درWhite Paper باید ملموس و واقعی باشند و اگر چنانچه در این برگه متوجه اهداف اغراق آمیز یا وعده سودهای نجومی و غیرواقعی شدید، این مسئله اشاره‌ای بر نامعتبر بودن پروژه خواهد داشت. یکی از راه‌های موثر در زمینه سنجش میزان اعتبار یک پروژه ICO، بررسی رتبه آن در وبسایت‌های معتبری است که در زمینه رتبه‌بندی ICO فعالیت می‌کنند که از معروف‌ترین آن‌ها می‌توان به مواردی چون ICOBench، ICOMarks و ICODorps اشاره کرد.

مزایای شرکت در پروژه‌ها ICO

تمامی فرایند ICO به صورت آنلاین صورت می‌گیرد و سرمایه گذاران به راحتی می‌توانند از راه دور و در مدت زمان کوتاهی توکن‌های خود را بخرند و بفروشند.

امکان تبدیل توکن‌های خریداری شده به وجه نقد در سریع‌ترین زمان ممکن امکان پذیر است و سرمایه‌گذاران نگرانی از این جهت ندارند.

سرمایه گذاران می‌توانند با پرداخت هزینه کم و شرکت در پروژه‌های ICO، در پروژه‌های بلاک چینی بزرگ شرکت کنند و سود قابل توجهی از این طریق به دست آورند.

ICO و شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری

پروژه‌های نوپا بلاک چین به منظور تامین سرمایه مورد نیاز خود اقدام به عرضه اولیه سکه و ارز دیجیتال (ICO) می‌کنند و طی این فرایند، سرمایه گذاران مختلفی از سرتاسر جهان مبالغی را در اختیار صاحبان این پروژه‌ها قرار می‌دهند و در ازای سرمایه خویش، توکن بلاک چینی جدید دریافت می‌کنند. اگر چنانچه ICO معتبر و دارای آینده درخشانی باشد، این افراد می‌توانند به راحتی و در مدت زمان کوتاه به سودهای کلان و خوبی دست یابند. البته به هنگام سرمایه گذاری در چنین پروژه‌ای حتما باید برگه سفید (White Paper) را به خوبی مطالعه کنید تا متوجه مسیر پیشرفت این پروژه بلاک چینی شوید. بازی هایی مانند بازی اکسی وایت پیپر های بسیار جامع و فراگیری دارند.

عرضه اولیه (ICO) چیست؟ به همراه مزایای ICO ها

راه‌های بسیاری جهت جذب سرمایه برای یک پروژه نو پا وجود دارد. عرضه اولیه ICO یکی از این روش‌ها به حساب می‌آید. در این روش توکن‌های یک پروژه پیش چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ از آغاز به کار پروژه به فروش می‌رسند و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خریدن این توکن‌ها در پروژه مورد نظر سرمایه‌گذاری کنند. این روش جذب سرمایه شباهت‌هایی با عرضه اولیه سهام که با نام IPO شناخته می‌شود، دارد. اگرچه ایده عرضه اولیه ICO ایده‌ی بسیار خوبی برای طرفین معامله بود، اما با افزایش کلاهبرداری‌ها در این حوزه، گرایش به این روش به شدت کاهش یافته است. در ادامه این مطلب با ما همراه باشید تا به شما بگوییم عرضه اولیه ICO چیست و اطلاعات بیشتری در ارتباط با انواع آن و همچنین مزایای شرکت در ICO با شما در میان بگذاریم.

تیم دکتر سیگنال، بهترین تحلیل ارز دیجیتال را در اختیار شما قرار میدهد که با این تحلیل درحقیقت به شما سیگنال ارز دیجیتال ارائه میکند. حال شاید برایتان سوال پیش آید که سیگنال ارز دیجیتال چیست؟ در پاسخ به این سوال باید بگوییم که چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ سیگنال ارز دیجیتال در واقع ابزاری برای ارزیابی بازار دیجیتال است که در اختیار استفاده‌کنندگان قرار می‌گیرد. سیگنال ارز دیجیتال به نوعی یکی از راه‌های رسیدن به سوددهی است که نیاز به تحلیل و بررسی دارد.

عرضه اولیه ICO چیست؟

فرض کنید فردی قصد ایجاد پروژه‌ای مبتنی بر بلاک چین و ارزهای دیجیتال را داشته باشد. ایده‌ی پروژه‌ی او به نظر کامل و مفید می‌آید، اما این فرد با مشکل فقدان سرمایه لازم برای آغاز پروژه مواجه است. در این شرایط فرد می‌تواند از روش عرضه اولیه ICO کمک بگیرد. در این روش ابتدا فرد با استفاده از اتریوم و قراردادهای هوشمند آن به سرعت توکن‌هایی می‌سازد و یک اوراق سفید می‌سازد و در سایتی برای ICO قرار می‌دهد تا سرمایه‌گذاران جذب شوند.

ایده‌پرداز حالا می‌تواند پروژه خود را اجرا نماید. پس از اینکه پروژه به اهداف خود می‌رسد، ارزش توکن‌هایی که سرمایه‌گذاران در قبال پولی که پرداخته بودند، دریافت کردند افزایش می‌یابد و بسیاری از آن‌ها به سودهای چند صد درصدی می‌رسند.این روش در واقع سود دو طرفه برای صاحب پروژه و سرمایه‌گذار به حساب می‌آید.

اما این روش همیشه سود دو طرفه به همراه ندارد. با افزایش محبوبیت این روش، آمار کلاهبرداری نیز به سرعت در آن افزایش یافت. از آن جایی که در هیچ کشوری قوانین مشخصی در رابطه با عرضه اولیه ICO چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ وجود ندارد، به همین خاطر اگر صاحب پروژه پس از جذب سرمایه ازاجرای پروژه پا پس کشیده و فرار کند، قوانین نمی‌توانند پولی را که سرمایه‌گذاران برای خرید توکن پرداخته‌اند را بازگردانند.

طبق تحقیقات انجام شده، حدود 90 درصد از عرضه‌های اولیه ICO یا کلاهبرداری بوده‌اند و یا پس از گرفتن نتیجه از عرضه اولیه ICO به حال خود رها شده‌اند و سرانجام خوبی نداشته‌اند. این در حالی است که پشت بسیاری از عرضه‌های اولیه ICO ایده‌های بسیار خوب و جالبی وجود دارند و می‌توانند سودآوری بسیار زیادی به همراه داشته باشند.

حتما تا اینجای کار نام بیت کوین به گوشتان خورده، اما ممکن است اطلاعات کافی و دقیقی از آن نداشته باشید و سوال «بیت کوین چیست؟» هنوز در ذهنتان بدون پاسخ مانده باشد. در امقاله‌ای کاملا تخصصی به بررسی سوال بیت کویین چیست پرداخته ایم، که این مقاله یکی از جامع ترین مقالات ارز دیجیتالی میباشد که با مطالعه‌ی آن میتوانید به پاسخ سوال ذهنیتان برسید؛ پس هرچه زودتر این مقاله ی کهک را مطالعه نمایید.

انواع عرضه اولیه ICO

حال که به پاسخ سوال «عرضه اولیه ICO چیست؟» رسیدید، وقت آن رسیده که با انواع این نوع جذب سرمایه آشنا شوید. به طور کلی عرضه‌های اولیه ICO بر اساس دو معیار، دارای دو دسته‌بندی می‌باشند. اول به لحاظ ماهیت پروژه‌ها و دوم به لحاظ نحوه ارائه عرضه اولیه آن‌ها. در ادامه به بررسی انواع عرضه اولیه ICO چه از لحاظ ماهیت و چه از لحاظ نحوه ارائه عرضه اولیه خواهیم پرداخت.

انواع عرضه اولیه از لحاظ ماهیت پروژه

عرضه‌های اولیه از لحاظ ماهیت پروژه به چهار دسته تقسیم می‌شوند که این چهار دسته به شرح زیر می‌باشند:

ICO ارگانیک

پروژه‌هایی که پیاده‌سازی آن‌ها تنها با بلاک چین و ارزهای دیجیتال امکان‌پذیر باشد را ارگانیک می‌نامند. اتریوم نوعی از عرضه‌های اولیه ICO ارگانیک می‌باشد.

ICO مصنوعی

این دسته از پروژه‌ها همان پروژه‌های قدیمی هستند که با وایت پیپر جدید سعی در جذب سرمایه‌گذار و ارتقای پروزه دارند. این پروژه‌ها معمولا زیرساخت چندان مناسبی ندارند و با شکست مواجه می‌شوند.

ICO ساختگی

ICO ساختگی زمانی اتفاق میفتد که شرکتی بزرگ با مشتریان زیاد سعی در ورود به حوزه ارزهای دیجیتال سازمان خود داشته باشد.

ICO مضحک

آن دسته از ICO ها که صرفا برای شوخی و خنده طراحی شده‌اند را مضحک می‌نامند. دوج کوین از آن دسته ICO ها به حساب می‌آید.

انواع ICO از لحاظ روش‌های عرضه اولیه

عرضه‌های اولیه ICO از لحاظ روش ارائه توکن‌ها به 4 دسته زیر تقسیم می‌شود:

عرضه اولیه توکن

عرضه اولیه توکن یا ITO همان ICO می‌باشد با این تفاوت که در این روش ارز دیجیتال جدیدی تولید نمی‌شود.

عرضه توکن اوراق بهادار

این توکن‌ها مشابه اوراق بهادار واقعی هستند و سود و درآمد شرکت و پروژه پشتوانه‌ی آن‌ها می‌باشند. در واقع می‌توان گفت که عرضه توکن اوراق بهادار که با نام STO نیز شناخته می‌شود، مشابه سیستم سهام می‌باشد.

عرضه‌ اولیه‌ توکن برگشت پذیر

در این روش سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن‌هایی که خریداری نموده‌اند را بازگردانده و پول خود را پس بگیرند.

عرضه‌ اولیه‌ توکن تعاملی

نوع دیگری از عرضه اولیه ICO، که به عنوان پرکاربردترین روش نیز شناخته می‌شود، عرضه توکن تعاملی می‌باشد و در اتریوم مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این روش برای سرمایه‌گذاران سقفی در نظر گرفته می‌شود و اگر بیش از حد مشخص شده شود، اتر به سرمایه‌گذار بازمی‌گردد.

ارزهای دیجیتالی علاوه برخرید و فروش که قوانین مشخص به خود را دارد، قوانینی در زمینه‌ی استخراج خود نیز دارد که‌در قوانین بیت کوین در ایران ما به بررسی و بیان این قوانین در کشور ایران پرداخته ایم که میتوانید برحسب نیاز به بخش های بعدی مراجعه نمایید تااز این قوانین مربوط به بیت کوین درکشور ایران مطلع شوید.

مزایای عرضه اولیه چیست؟

اگرچه کلاهبرداری در عرضه اولیه ICO بسیار رایج می‌باشد و این موضوع باعث شده بسیاری از سرمایه‌گذاران به این روش اعتماد نکنند، اما با تمام این اوصاف عرضه اولیه ICO مزایای نیز برای دو طرف دارد. برخی از اصلی‌ترین مزایای این روش به شرح زیر می‌باشند:

• صاحبان پروژه با استفاده از سرمایه‌ها به اهداف خود می‌رسند
• کسانی که توکن خریداری می‌کنند صاحب آن هستند و سود توکن‌ها نیز برای آن‌ها خواهد بود
• صاحبان توکن سهام‌دار به حساب می‌آیند و می‌توانند از خدمات خاص شرکت بلاک چین بهره‌مند شوند

روش‌های جایگزین عرضه اولیه

روش‌های بسیاری برای جایگزینی عرضه‌های اولیه ICO بوجود آمده‌اند که ناامنی‌های آن را ندارند و می‌توانند برای سرمایه‌گذاران بهتر باشند. دو روش اصلی به عنوان جایگزین این روش وجود دارند که به شرح زیر می‌باشند:

عرضه اولیه صرافی

این روش که با نام اختصاری IEO نیز شناخته می‌شود، مشابه عرضه اولیه ICO می‌باشند، با این تفاوت که سرمایه‌گذاران اقدام به خریدتوکن از صرافی‌های معتبر می‌نمایند و این باعث می‌شود امنیت این نوع سرمایه‌گذاری بیشتر از زمانی باشد که توکن را ار تیم یک پروژه خریداری می‌نمایند.

عرضه اولیه توکن اوراق بهادار

این روش که پیشتر نیز به آن اشاره کردیم، توکن‌ها را به عنوان اوراق بهادار ثبت می‌کند و فرایندهای قانونی برای آن طی می‌شود. سرمایه‌گذاران در این روش نقش قانونی و رسمی خواهند داشت.

کانال تلگرامی سیگنال بایننس یک موقعیت فوق العاده برای کسب تجربه میباشد، به اینصورت که شما با اتکا به تحلیل تریدرهای بزرگ بیت کوین وسایر ارزهای دیجیتالی، میتوانید مدتی را به ترید بر اساس اصول و دانش افراد باتجربه بسپارید، و در این مدت با بررسی بازار و نگاه کردن به روند آن و همچنین کسب تجربه، به یک تریدر ماهر صرافی بایننس تبدیل شوید که ماهانه بالای 80% سرمایه خود، سود دریافت میکند.

عرضه‌ اولیه‌ سکه (ICO) چیست؟

پیشنهادات اولیه سکه (ICOs) یک روش جمع آوری کمک های مالی است که عمدتا توسط شرکت های نوپا که مایل به ارائه محصولات و خدمات هستند ، که معمولاً مربوط به فضای رمزنگاری و فضای block chain است ، مورد استفاده قرار می گیرد.
ICOها ترکیبی از پیش فروش ارز اولیه سهام شرکتهای سهامی عام و چمع آوری سرمایه اولیه مورد نیاز برای شروع به کار شرکتهای نوپا و استارت اپ ها است. با سرمایه‌گذاری در این شرکت‌های نوپا و خرید سهم های آنها (توکن ها) ، به شکل گیری فعالیت آنها کمک می کنید؛ همچنین در صورت بالا رفتن ارزش آن شرکت و پیشرفت فعالیت های آنها، ارزش توکن ها افزایش می یابد؛ در نتیجه سود فراوانی نصیب شما می شود.
خرید و فروش توکن های ICO ها تنها با رمزارزهایی چون بیت کوین، اتریوم و یا حتی توکن های ICO های دیگر امکان پذیر است. هر سهم قابل خرید و فروش در یک ICO، یک توکن (Token) نامیده می شود؛ و هر ICO، توکنی مخصوص به خود دارد. در بسیاری از موارد، حتی پرداخت های درون سازمانی این شرکت ها نیز با همان توکن های ایجاد شده توسط خودشان صورت می گیرد.
یکی از تفاوت های ICO ها با ارز اولیه سهام شرکت های سهامی عام در این است که به جز توکن های آن پروژه، حق رای، حق مالکیت و یا هیچ حق دیگری در آن پروژه از آن شما نمی شود و شما فقط در مالکیت توکن های آن پرژوه شریک آنها می شوید
برای شرکت در ICO ، معمولاً ابتدا نیاز به خرید ارز دیجیتال دارید و درک اساسی در مورد نحوه استفاده از کیف پول و مبادلات رمزنگاری شده دارید.
ICO ها در اکثر موارد کاملاً غیرقابل تنظیم هستند ، بنابراین سرمایه گذاران باید هنگام تحقیق و سرمایه گذاری در ICO ، میزان احتیاط و دقت زیادی را انجام دهند.

سرمایه گذاری در ICO ها

بیشتر ICO ها با استفاده از پروتکل ERC20 بر روی پلتفرم Ethereum ساخته شده اند. همچنین سیستم عامل های دیگری مانند NEO ، Qtum ، Lisk ، Komodo ، Strat ، ICX و بسیاری دیگر وجود دارد که برخی از ICO ها به عنوان شبکه تراکنش خود از آنها استفاده می کنند. پروژه های ICO دارای داشبورد سهم خود هستند که افرادی که به دنبال شرکت در پروژه ها هستند می توانند از آنها برای ارسال و دریافت اطلاعات مربوطه استفاده کنند. در بسیاری از اوقات ، مشارکت کنندگان برای ثبت سهم خود در شبکه توکن تولید شده ، باید در لیست سفید ICO ثبت نام کنند.
مستندات مشتری را بشناس (KYC) ، معمولاً از مشارکت کنندگان نیز الزامی است. هر شخصی که دارایی های دیجیتالی را به پروژه ارسال می کند ، باید با ارسال اسکن یا عکس اسناد رسمی شناسایی رسمی (ID) هویت خود را به این پروژه تأیید کند. شرکت کنندگان برای موارد ارسال شده در سند Whitelisted و KYC باید یک کیف پول شبکه تراکنش مناسب داشته باشند و توکن هایی را که ICO به عنوان سهم در برابر تولید توکن می پذیرد ، داشته باشند. مشارکت کننده اطلاعات مربوط به آدرس کیف پول را به ICO ارسال می کند و مقدار دلخواه از توکن های پذیرفته شده را به یک آدرس کیف پول تعیین شده ارائه شده توسط کانال ارتباطی رسمی ICO ارسال می کند. بعد از اینکه تیم فنی ICO تأیید کرد که سهم دریافتی با آدرس کیف پول مرتبط با چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ سند تأیید شده مطابقت دارد ، کیف پول مشارکت کننده با مبلغ وعده داده شده از توکن های پروژه پاداش می گیرد. بعضی اوقات فرآیند از پایان ICO تا تاریخ انتقال توکن ها به مشارکت کنندگان به دلیل کار برنامه نویسی مورد نیاز ممکن است چندین هفته طول بکشد.

نحوه خرید توکن در طی ICO

1. برای ICO از طریق وب سایت پروژه ثبت نام کنید

2. بیت کوین یا اتر دریافت کنید

3. بیت کوین یا اتر خود را به کیفی که کنترل می کنید منتقل کنید

4. توکن های ICO را بخرید

5. با ارسال رمزنگاری به آدرس آنها در ICO شركت كنید

6. شما توکن های ICO را به آدرس خود می دهید

7. هنگامی که توکن ICO خود را دارید ، نحوه ذخیره آنها را دریابید

تبدیل توکن ها به ارزهای دیگر

حال که توکن های خود را دریافت کرده اید می توانید به چند روش آنها را به پول نقد یا دیگر رمزارزها تبدیل کنید. بسیاری از این استارتاپ ها خود ابزاری جهت تبدیل توکن های خود به اتریوم (ETH) در اختیار شما قرار می دهند. ولی در صورتی که چنین ابزاری به شما ارائه نشد، باید منتظر بمانید تا آن توکن در یک صرافی معتبر قرار گیرد؛ در آنصورت می توانید آن را با توکن ها یا رمزارزهای دیگر مبادله کنید. برای اینکه بدانید توکن های ICO شما در چه صرافی هایی تبادل می شوند کافی است تا نام آن را در سایت CoinMarketCap.comجستجو کنید و پس از ورود به صفحه جزئیات آن توکن، در تب Exchange یا Markets می توانید لیستی از صرافی هایی که این توکن را خرید و فروش می کنند پیدا کنید.
برای فرستادن توکن های خود به صرافی ها یا هر جای دیگری باید در هنگام ارسال وجه با کلیک بر روی منوی dropdown چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ نشان داده در شکل زیر توکن مورد نظر خود را انتخاب نمایید..

بر خلاف اکثر کیف پول های ذخیره کننده رمزارزها، ثبت نام و شرکت در ICO ها نیازمند ثبت اطلاعات شخصی و هویتی بسیاری می باشد.
اگر دسترسی شما به کیف پول تان از بین برود، دسترسی شما به تمام توکن های خریداری شده تان نیز از بین خواهد رفت.
به دلیل نوسانات بالای رمزارزهایی چون اتریوم، بیت کوین و … حتی درصورت افزایش قیمت توکن های ICO و فروش آنها به بالاترین قیمت، ممکن است پس از تبدیل آنها به اتریوم یا بیت کوین، باز به دلیل نوسانات آنها ضرر کنید ( یا سود مضاعفی نصیب شما شود!)
به طور خلاصه ICO ها یکی از پر ریسک ترین روش های سرمایه گذاری در دنیای امروز می باشند. ولی بر هیچ کس پوشیده نیست که معمولا پر ریسک ترین روش های سرمایه گذاری می توانند سود آورترین نیز باشند.

تشخیص ICO های کلاهبردار

آسان‌ترین راه تشخیص تقلب از طریق اطلاعات است. هرچه اطلاعات کمتر باشد احتمال کلاهبرداری بالاست. آیا استارتاپ مالکیت قابل شناسایی دارد؟ آیا محصول قابل ارائه دارد؟ آیا برای محصول کد دارد؟ آیا مشاوران خارجی دارد؟ آیا مشاور حقوقی دارد؟ اگر شرکت اظهاراتی مانند «ما توسط یک نهاد خاص حمایت می شویم» دارد اما مشخصاتی ارائه نمی‌کند این یک علامت هشدار است. در ادامه برخی از روشهای تشخیص کلاهبرداری در ICO ها را بررسی می کنیم

بررسی دقیق در تیم پشت سر Cryptocurrency

ارزیابی تیم ICO می تواند به شما کمک کند بینشهای مهمی در مورد جدی بودن پروژه بدست آورید. اعضای تیم توسعه تیم و تیم مشاوره را دنبال کنید تا آنها را بشناسید و موفقیت های گذشته را کسب کنید.
هدف ، درک تعهد ، مهارت و توانایی اعضای تیم برای تبدیل شدن به یک پروژه موفقیت آمیز در پروژه است. اگر توجه داشته باشید که اعضا دارای بازخورد منفی ناشی از کارهای قبلی و رمزنگاری نشده هستند ، توصیه می شود از چنین نشانه هایی خودداری کنید
برای هر سرمایه گذار از اهمیت فوق العاده ای برخوردار است که قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، ابتدا تحقیقاتی راجع به اعضای تیم پروژه انجام دهد. بررسی پیمایش در حساب های رسانه های اجتماعی و پروفایل های LinkedIn می تواند تصویر را به روشی بهتر پاک کند. سرمایه گذاران همچنین باید پیروان برنامه نویسان ذکر شده را بررسی کنند و از حضور فعال خود در سمت راست با تعداد مناسب دنبال کنندگان اطمینان حاصل کنند. می توان پروفایل های رسمی توسعه دهندگان مشهور رمزنگاری مرتبط با این پروژه را بررسی کرد تا بررسی کند که آیا چنین ادعاهایی را پذیرفته اند یا خیر. سرمایه گذاران همچنین باید از صلاحیت ها و تجربه توسعه دهندگان درگیر در این پروژه برای جلوگیری از گرفتاری در ICO های تقلب جلوگیری کنند.

Whitepaper را تجزیه و تحلیل کنید

یک توکن فقط به همان اندازه پروژه ای که به آن وصل شده است خوب است. بنابراین توصیه می شود فقط بر روی یک پروژه بالقوه سرمایه گذاری روی یک توکن ICO سرمایه گذاری کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد پروژه در پشت توکن علاقه ، باید مقاله سفید آن را بخوانید.
مقاله سفید گزارشی معتبر است که خوانندگان را در مورد یک مشکل و چگونگی طرح مورد نظر برای بررسی آن آگاه می کند. این قسمت جزئیات پروژه ، توکن ها و توزیع آنها را ارائه می دهد. این سخن گفتن است که سازنده (های) ICO برای نشان دادن اینکه چرا یک سرمایه گذار باید با خرید توکن ها به پروژه بپیوندد ، استفاده می کند. اگر از کاغذ سفید چیزی درمورد این پروژه وجود ندارد ، حتماً از تیم توسعه به دنبال جواب باشید. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، حتی از جزئیات جزئی ICO و پروژه سؤال کنید.

یک نقشه فریبنده ممکن است فاقد پیچیدگی هایی باشد که لازم است در لیست سفید یک پروژه ذکر شود. پروژه ای که نتواند مرکز خرید سفید خود را به سرمایه گذاران ارائه دهد ، باید در اولین فکر خود مورد غفلت واقع شود. برخی از کلاهبرداران از whitepaper به خوبی آگاه می شوند تا عنصر اصالت را در پروژه خود بیفزایند.
whitepaper عالی در تلاش است با متقاعد کردن آنها در مورد موفقیت پروژه ، توجه سرمایه گذار را جلب کند. اگر whitepaper نتواند اعتماد قابل توجهی به پروژه را برای شما تضمین کند ، باید بلافاصله از آن عقب نشینی کنید.
امکان سنجی پروژه را بررسی کنید

در هنگام انتخاب یک پروژه ICO ، باید مفاهیم ، اهداف و استراتژیهای پیاده سازی مورد نظر در آینده توسط این پروژه در نظر گرفته شود. پروژه های جدید اغلب ایده های مفید و خلاقانه ای دارند اما در تهیه طرح برای تحقق اهداف خود ناکام هستند. آنها طی چند ماه با کمبود مواجه می شوند و باعث می شود سرمایه گذاران پول خود را از دست دهند. ICO خوب نه تنها ایده سودآوری دارد بلکه برای چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ دستیابی به آنها برنامه های هدف گرا نیز دارد.

شفافیت ICO همچنین نکته مهمی است که باید قبل از انجام سرمایه گذاری به آن توجه کرد. یک پروژه ICO خوب با انتشار گزارش پیشرفت در وب سایت یا دسته های رسانه های اجتماعی ، مشتریان خود را از تحولات ایجاد شده در این پروژه آگاه می کند. از طرف دیگر ، ICO های جعلی هرگز جزئیات کاملی درباره این طرح را به سرمایه گذاران خود نمی دهند.
بررسی نظرات سایر سرمایه گذاران را نگه دارید
برای یافتن نظرات ، نظرات سایر سرمایه گذاران و غیر سرمایه گذاران در مورد پروژه رمزنگاری یک انتخاب عالی است. این نظرات بیش از بسیاری اوقات درست است. از پروژه هایی که نظرات منفی دارند باید به شدت پرهیز شود. جامعه پشتیبانی پروژه را دنبال کنید ، و اگر دید منفی نسبت به پروژه داشته باشد ، باید از انجام سرمایه گذاری به طور قطع خودداری کنید. پروژه ICO صحیح دارای یک جامعه فعال است که محکم از این پروژه حمایت می کند.

در اهداف غیرواقعی مکث کنید

پروژه هایی که اهداف غیر واقعی دارند غالباً با شکست مواجه می شوند یا به عنوان کلاهبرداری اعلام می شوند. پروژه های ادعای دروغین هرگز نباید مورد سرگرمی سرمایه گذاران قرار گیرد.
مراقب مشاوران جعلی ICO باشید
افزایش پروژه های ICO منجر به افزایش تعداد مشاوران ICO شده است که درنهایت فضای ورود افراد جعلی به این زمینه را فراهم کرده است. از این رو ، لازم است یک سرمایه گذار از پروژه هایی که وجوه خود را در آن قرار می دهند ، مراقب باشد. با حفظ صبر و احساس رویکرد کوشا ، می توان به راحتی سرمایه گذاری های مناسب انجام داد و سود خوبی کسب کرد.

ساختار پونزی یا هرمی

شناسایی ICO هایی که ساختار پونزی یا هرمی دارند چندان مشکل نیست و با صرف مقدار کمی وقت، می‌توان آنها را شناخت. با این حال هنوز افراد ناآگاه در دام آنها می‌افتند.
معمولا در یک طرح پونزی یا هرمی، از افراد خواسته می‌شود سرمایه‌گذاران جدید را در چند سطح به پروژه معرفی کنند و کسب سود صرفا از طریق معرفی انجام می‌شود.
هدف سیستم‌های پونزی گسترش طرح به منظور سود بردن عده‌ای خاص است. چنین ICO هایی اغلب ناپایدار هستند و باید از آنها دوری کرد. توجه داشته باشید هر سایتی که از افراد می‌خواهد به معرفی افراد بپردازد را نباید سیستم هرمی تلقی کرد.
مهترین فرمول برای تشخیص یک ICO پر سود
بازار ارز دیجیتال در مقایسه با اکثر بازارهای توسعه یافته، تصمیمات سرمایه گذاری دقیق و شفافی ندارد. در بازار بورس، شرکت ها بر حسب مقیاس و استانداردهای متنوعی مانند ارزش فروش، دارایی شرکت، درآمد و شناوری پول ارزش گذاری می‌شوند. هیچ یک از این موارد در کریپتو وجود ندارد.
سرمایه گذاران باید از قانون متکالف (Metcalfe) استفاده کنند تا توکن‌های موجود در بازار ارزش گذاری شوند. قانون متکالف برای ارزش شبکه وضع شده است و بر اساس آن ارزش شبکه متناسب با مجذور کاربرانش است.

قانون متکالف در آغاز تکنولوژی اینترنت به وجود آمد تا قدرت تاثیرات شبکه را بررسی کند. همان‌طور که گفته شد، این قانون نشان می‌دهد که ارزش شبکه با مجذور تعداد کاربران آن سیستم رابطه مستقیم دارد. این قانون به سه روش می‌تواند برای ارزش گذاری یک ICO به کار برود.:

k^n

اولین روش : که رایج ترین آنها می‌باشد باتوجه به فرمول بالا ، n بیانگر تعداد کاربران است

دومین روش : که با توجه به فرمول بالا در آن n تعداد تراکنش ها در ثانیه می‌باشد

در روش سوم n : تعداد گره های فعال در شبکه است.

در این بخش از وب‌سایت ما میتوانید ico های آینده دار را بررسی و دنبال کنید

عرضه‌ اولیه‌ سکه (ICO) چیست؟ هر آنچه که باید بدانید

امروزه در بین فعالان حوزه ارزهای دیجیتال این جملات زیاد شنیده می شود که یک استارتاپ توانسته است با فروش توکن‌هایش سرمایه زیادی را جذب ‌کند، این موضوع یکی از جذاب‌ترین نوآوری‌هایی است که با ورود ارزهای دیجیتال به دنیای ما بوجود آمده است. اگر شما هم علاقه مند به جذب سرمایه گذار و آشنایی با مفاهیم عرضه اولیه سکه (ICO) هستید با ما در ادامه این مقاله همراه باشید.

عرضه اولیه سکه یا آیکو (ICO)

عرضه اولیه سکه یا ICO یک رویداد جمع آوری سرمایه (Crowdfunding)، برای استارت آپ ها می باشد که توسط ارزهای دیجیتال تامین مالی لازم برای راه‌اندازی یک ایده را فراهم می کند. در سال های اخیر استارت آپ هایی بوجود آمده اند که از طریق جذب سرمایه به روش عرضه اولیه سکه یا همان آیکو (ICO) توانسته اند موفقیت چشمگیری نصیب خود کنند.

در این روش سرمایه‌گذاران می‌توانند بر روی پروژه‌های استارت آپی جدید سرمایه‌گذاری کنند و در ازای سرمایه جذب شده، به سرمایه گذاران توکن (Token) مخصوصی که در اکوسیستم آن ها تعریف شده است تعلق می گیرد. در مقاله ای جداگانه در مورد توکن ها صحبت کردیم، اما بطور کلی به هر دارایی قابل معامله توکن (Token) می گویند.

اساسا در پروژه هایی که مبتنی بر بلاک چین پیاده سازی می شوند، تیم توسعه دهنده توکن هایی مخصوص برای پروژه خود در نظر می گیرد و افراد با استفاده از آن توکن ها می‌توانند در پروژه شرکت کنند. این توکن‌ها بر روی یک بلاک چین عمومی قابل عرضه می باشند و هر فردی می‌تواند مالکیت آنها را اعتبارسنجی کرده و در صورت تمایل به شخص دیگری انتقال دهد.

مفهوم ICO چیست؟

ICO (آیکو) مخفف عبارت (initial coin offering) یا اصطلاحا عرضه اولیه سکه است، بدین معنی که شرکت‌‌ها از طریق ICO می‌توانند با عرضه‌ی اولیه‌ی کوین یا همان ارز خود، سرمایه جذب کنند. این روش برای اولین بار در سال 2013 اجرایی شد و به عنوان روشی برای سرمایه‌گذاری بر روی پروژه‌‌‌هایی که در مرحله آزمایش قرار دارند شناخته شد. اغلب پروژه هایی که از ICO استفاده چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ می کنند شامل یک تکنولوژی جدید در بلاک‌چین، یک شبکه یا سیستم، یک اپلیکیشن و غیره می‌باشند.

چگونه می توان از آیکو (ICO) استفاده کرد؟

بدون شک هر استارت آپی برای راه اندازی نیازمند سرمایه است تا بتواند سریعتر پیشرفت کند. ICO این بستر را به وجود آورده تا افراد مختلف از سراسر دنیا بتوانند بر روی پروژه های کارآمد سرمایه گذاری کنند. سرمایه گذاران بزرگ و کوچک در مقابل سرمایه اختصاص داده، توکن بلاک‌چینی دریافت می‌کنند. حال اگر توکن‌ها در صرافی‌ها معتبر دنیا همچون کوین بیس و بایننس مورد پذیرش قرار بگیرند و اصطلاحا لیست (List) شوند، با افزایش قیمت فراوانی همراه خواهند شد.‌ این امر سبب شده تا سرمایه‌گذاران زیادی به ICO ها علاقه‌مند شوند.

ایده اولیه پروژه های استارتاپی توسط وایت پیپر (White Paper) یا همان اوراق سفید ارائه می شود و در آن به شرح کامل و نحوه کارکرد پروژه پرداخته می شود که البته می تواند بسیار سود‌آور و یا کاملاً اشتباه و دروغ باشد.

بنابر این در فاز اول طراحی یک ICO، استارت آپ ها بعد از ارائه White Paper، سرمایه مورد نیاز خود را برای اجرای یک پروژه به چند بخش تقسیم می کنند. همچنین توکن اختصاصی استارت آپ به عنوان سیستم پولیِ شرکت در این بخش تعریف می شود. در واقع توکن‌های معرفی شده همان سهم دیجیتالی هستند که در بستر بلاک‌چین توسعه پیدا می‌کنند و به هر یک از سرمایه گذاران بسته به میزان سرمایه شان، تعدادی از آن سهم های دیجیتالی تعلق می گیرد که در تمام صرافی‌‌های ارز دیجیتال قابل خرید و فروش هستند.

به عنوان مثال رمز ارز اتریوم (ETH) یکی از موفق ترین ارزهایی به شمار می رود که توسط عرضه اولیه سکه یا همان آیکو (ICO) بوجود آمده است. در آن زمان افراد مختلف در ICO اتریوم سرمایه گذاری کردند و در عوض ICO به آن ها تعدادی توکن ETH داد.( ETH همان ارز دیجیتالی است که مبتنی بر بلاک چین اتریوم پیاده سازی شده است). موفقیت عرضه اولیه سکه اتریوم باعث شد که اقبال بسیاری از افراد به سمت این ارز دیجیتالی روی گردان شود و در صنایع و حوزه های مختلف مورد استفاده قرار گیرد.

سوال مهمی که در این جا ممکن است مطرح شود این است که قبل از تکمیل پلتفرم، توکن‌ها بر روی چه بستری عرضه می شوند؟

شبکه بلاک چین عمومی اتریوم این امکان را برای ارائه عرضه‌ی اولیه‌ی توکن‌ها فراهم کرده است. علاوه بر این اگر بخواهیم ویژگی های انتقال‌پذیری و اعتماد مالکیت را برای توکن ها ایجاد کنیم، از بسترهایی که در ارزهای دیجیتال نئو و ویوز بوجود آمده استفاده می کنیم. در حقیقت لازم نیست کوین جدیدی برای اکوسیستم خود از صفر بسازید، بلکه می‌توانید آن را بر اساس کوین های موجود ایجاد کنید!

قوانین عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟

در حال حاضر برای راه اندازی آیکو (ICO) نیازی به اخذ مجوز از نهاد خاصی وجود ندارد، با این حال در برخی از کشورها قوانین ویژه ای برای آن تبیین شده است. مثلا سازمان بورس اوراق و بهادارآمریکا با شیوه ICO برای جذب سرمایه گذاران مخالفت کرده و قوانین سختی را در حوزه وضع کرده است. وجود این قوانین‌ سخت گیرانه باعث عدم حمایت استارت آپ ها از این کشورها می شود و مردم‌ این کشورها نمی توانند توکن خریداری کنند.

انواع ICO

ICO ها از دو دیدگاه متفاوت مورد بررسی قرار می گیرند، از نظر ماهیت پروژه های استارت آپی و همینطور نحوه ارائه عرضه اولیه. در ادامه به بررسی کامل هر یک می پردازیم.

ماهیت پروژه ها در ICO

عرضه اولیه توکن از لحاظ ماهیت پروژه به چند دسته تقسیم می‌گردد:

ICO ارگانیک (Organic)

در پروژه های ICO ارگانیک، پیاده‌سازی آنها فقط با استفاده از فناوری بلاک چین و ارزهای دیجیتال امکان‌پذیر خواهد بود. بدین معنی که این نوع از پروژه ها نمی‌تواند بر بستر زیرساخت فعلی وب محقق شوند. پروتکل اتریوم نمونه ای از ICO های ارگانیک به حساب می آید که برای اجرای قراردادهای هوشمند مورد استفاده قرار می گیرد.

ICO مصنوعی (Artifitial)

ICO مصنوعی در واقع همان پروژه‌های قدیمی‌ای هستند که با وایت پیپر جدید به دنبال جذب سرمایه گذار و ارتقای کسب و کار خود می باشند. این پروژه ها معمولا از زیرساخت های مناسبی برخوردار نیستند و دیر یا زود از چرخه بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی) حذف می شوند.

ICO ساختگی (Synthetic)

ICO ساختگی زمانی بوجود می آید که یک شرکت بزرگ و با مشتریان زیاد، قصد داشته باشد به حوزه ارزهای دیجیتال و توکنیزایسون (tokenization) سازمان خود وارد شود. این حوزه برای بسیاری از شرکت های بزرگ می تواند راهکاری هوشمندانه باشد.

ICO مضحک (LOL)

بعضیاز ICO ها به هیچ یک از دسته های ذکر شده تعلق ندارند و صرفا برای شوخی و خنده طراحی شده اند!

دوج‌کوین (Dogecoin) نمونه بارز این نوع از ICO هاست. دوج‌کوین ابتدا تنها یک شوخی بود اما در حال حاظر بازاری به ارزش ۱۲۵ میلیون چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ دلار دارد.

روش های عرضه اولیه در ICO

ICO ها از لحاظ روش های ارائه توکن به 4 دسته کلی تقسیم می شوند:

عرضه‌ اولیه‌ی توکن (Initial Token Offering)

عرضه‌ اولیه‌ی توکن (ITO) در واقع همان عرضه‌ اولیه‌ی کوین است با این تفاوت که در آن ارز دیجیتال جدیدی تولید نمی شود و پروژه بر بستر بلاک‌چین‌های موجود نظیر پلتفرم اتریوم ایجاد می گردد.

عرضه‌ توکن اوراق بهادار (Security Token Offfering)

عرضه‌ توکن اوراق بهادار (STO) به اموالی گفته می شود بر گرفته شده از سیستم سهام سنتی می باشد. این توکن‌ها مانند اوراق بهادار واقعی هستند پشتوانه ای نظیر دارایی‌ها، سود و درآمد شرکت دارند. بنابراین می‌توانند به عنوان راه‌حلی برای نگرانی‌های دولت باشند.

عرضه‌ اولیه‌ توکن برگشت پذیر (Reversible initial coin offering)

عرضه‌ اولیه‌ی سکه برگشت پذیر (RICO) یک روش برای جذب سرمایه است توسط آن سرمایه گذاران می توانند توکن‌های خریداری شده‌ی خود را در هر مرحله از پروژه پس داده و پول خود را باز پس گیرند.

عرضه‌ اولیه‌ توکن تعاملی (Interactive Initial Coin Offering)

عرضه‌ اولیه‌ توکن تعاملی (IICO) در حقیقت به عنوان پرکاربرد ترین روش برای ICO شناخته می شود که توسط سازنده اتریوم، ویتالیک بوترین مطرح شد. در این روش تمامی افراد شرکت‌کننده دارای یک سقف سرمایه‌گذاری هستند که اگر از چیزی که وعده داده شده بگذرد، اتر به سرمایه‌گذار بازگردانده می‌شود.

تفاوت عرضه اولیه سکه (ICO) با عرضه اولیه سهام در بورس (IPO)

امروزه بسیاری از شرکت ها به علت رشد و گسترش ارزهای دیجیتال، نسبت به ارائه توکن ها و شبیه‌سازی عرضه اولیه سهام علاقه مند شده اند تا با استفاده از قرارداد‌های هوشمند در بلاک‌چین اتریوم بتوانند سهام های خود را بصورت دیجیتال یا همان توکن ارائه کنند.

اما بطور کلی تفاوت هایی میان آیکو (ICO) و عرضه اولیه سهام (IPO) وجود دارد که در ذیل به آن ها اشاره می کنیم:

• ICO کاملا بر بستر اینترنتی انجام می‌گیرد.
• برای شرکت در ICO نیازی به داشتن حداقل سرمایه اولیه به عنوان ضمانت وجود ندارد.
• راه اندازی ICO نیازی به اخذ مجوز ندارد.
• نقد کردن توکن‌ها در ICO از فروش سهام راحت‌تر است.
• ریسک و کلاهبرداری در آیکو (ICO) بالاتر است.

علاوه بر موارد فوق، تفاوت اصلی آیکو (ICO) و آیپو (IPO) این است که افرادی که در عرضه اولیه سهام شرکت های بورس شرکت می کنند، به عنوان سهامدار شرکت شناخته می شوند و قسمتی از سهام اصلی آن شرکت در اختیارشان قرار می گیرد. اما در آیکو (ICO) شرکت مورد‌نظر یک ارز دیجیتال عرضه می‌کند و سرمایه‌گذار در واقع آن ارز را خریداری می کند و نمی‌تواند در مورد آن نظری بدهد و یا ادعای حقوق کند.

مزایای شرکت در ICO و خرید توکن چیست؟

خریداران توکن در واقع صاحب آن محسوب می شوند و می توانند از افزایش قیمت احتمالی آن کسی سود کنند. علاوه بر این صاحبان توکن به نوعی سهام‌دار استارت‌آپ محسوب می شوند و می‌تواند از خدمات خاصی که شرکت در بلاک چین عمومی ایجاد کرده برای خرید خدمات یا کالا استفاده کند.

نتیجه‌گیری

در این مقاله سعی بر این شد تا تقریبا به تمامی سوالاتی که ممکن است در مورد عرضه اولیه سکه (ICO یا آیکو) در ذهن شما شکل بگیرد پاسخ های واضحی داده شود. نکته حائز اهمیت این است که ICO فقط به عنوان یک راه جدید برای سرمایه گذاری و همینطور جمع آوری پول برای استارت آپ ها محسوب نمی شود، بلکه راهی است برای به دست آوردن مشتریان و شبکه‌سازی بیشتر در یک کسب ‌وکار.

به همین علت روز به روز ICO های بیشتری بوجود می آیند که قابلیت های فراوانی را ارائه می کنند. با این حال در این حوزه به تازگی اقدامات کلاهبردارانه گسترش پیدا کرده است و برای انتخاب یک ICO مناسب و مطمعن باید قبل از اقدام به سرمایه گذاری، تمام جوانب آن را خوب بسنجید و در مورد اعتبار شرکت مورد‌نظر تحقیق کنید. همچنین استفاده از مشاوران مرکز تحقیقات بلاک چین، می تواند شما را در این امر یاری کند.