متنوع سازی در سرمایه گذاری


متنوع سازی در سرمایه گذاری

شرکت سرمایه‌گذاری پارس‌آریان (سهامی‌عام)، نخستین سنگ بنای ایجاد گروه مالی پاسارگاد با هدف بستر سازی و راهبری فرآیند تشکیل یکی از بزرگترین گروههای مالی و اقتصادی کشور از طریق جذب سرمایه‌های مردمی و بخش خصوصی و بکارگیری آنها در فعالیت‌های متنوع و پر بازده اقتصادی با آرمان گام نهادن در مسیر اعتلای ایران اسلامی در تیرماه 1384 شکل گرفت و اکنون جایگاه یکی از بزرگترین و معتبرترین شرکت­های سرمایه‌گذاری متعلق به بخش خصوصی در ایران را به خود اختصاص داده است.

شرکت سرمایه‌گذاری پارس‌آریان به عنوان هلدینگ گروه مالی پاسارگاد در رتبه‌بندی پانصد شرکت برتر ایران که هر ساله توسط سازمان مدیریت صنعتی برگزار می‌شود حضور موفقی داشته و طی سال‌های مختلف تاکنون، رتبه‌های رفیعی را در صدر جدول برترین‌ها به خود اختصاص داده است. اخذ تندیس از جشنواره ملی بهره‌وری، دریافت تندیس سیمین از جایزه ملی مدیریت مالی و چندین جایزه و افتخار دیگر جملگی مرهون تلاش نستوه و کم نظیر سرمایه انسانی و اندیشه خلاق و نواندیش مدیران و راهبران فکری و اجرایی شرکت و همراهی و بلند اندیشی ارزشمند سهامداران می‌باشد.

شرکت سرمایه‌گذاری پارس‌آریان طی دوره­‌های فعالیت خود از بدو تشکیل تاکنون، با برنامه‌ریزی و تشکیل گروه مالی پاسارگاد، سرمایه‌گذاری‌ها و مشارکت‌های ارزنده متعددی را شکل داده که تأسیس بانک پاسارگاد به عنوان معتبرترین بانک خصوصی کشور در تارک آن می‌درخشد.

ایجاد یک گروه مالی و مدیریتی قدرتمند و کارا در عرصه اقتصاد کشور توسط بخش خصوصی با تمرکز بر حوزه صنعت خدمات مالی را می‌توان کلیدی‌ترین راهبرد تشکیل شرکت سرمایه‌گذاری پارس‌آریان بعنوان هلدینگ گروه مالی پاسارگاد برشمرد. بر این اساس شرکت سرمایه‌گذاری پارس‌آریان در طراحی، تشکیل و سامان­دهی هلدینگ اقتصادی مزبور نقش عمده‌ای را ایفا نموده و در پنج حوزه متنوع اقتصادی به شرح زیر که بر اساس ارزیابی‌های فنی و کارشناسی در کشور دارای مزیت نسبی می‌باشند، اقدام به سرمایه‌گذاری و مشارکت نموده است؛

نظریه مدرن پرتفولیو

مهدی طیبی/ کارشناس بازار سرمایه (Modern Portfolio Theory) این تئوری در سال ۱۹۵۲ توسط هری مارکوییتز مطرح شد و مبتنی بر متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری است، به نحوی که با در نظرگرفتن میزان مشخصی از ریسک، حداکثر بازده ممکن را کسب نماید.محاسبه ریسک از طریق فرمول‌های واریانس و همبستگی بین دارایی‌ها صورت می‌پذیرد. به بیان ساده سبد شامل دارایی‌های کم ریسک و ریسک متوسط و پرریسک خواهد بود و میزان ریسک و بازده را درصد هر یک از این دارایی‌ها در کل سبد سرمایه‌گذاری تعیین می‌کند.

این نظریه را می‌توان تقلیل یا بسط داد. در مدل تقلیل یافته شما می‌خواهید سبدی از سهام شرکت‌های مختلف تشکیل بدهید. در اینجا فاکتورهایی چون نسبت‌های مالی، طرح‌های توسعه، اندازه شرکت‌ها و تعداد سهام، درصد سهام آزاد شناور، میزان پرداخت سود نقدی در مجامع، دارایی محور یا سود محور، بتای مثبت یا منفی با شاخص‌های بازار، مدل تاثیرپذیری از افزایش یا کاهش نرخ ارز، جذابیت‌ها و قابلیت‌های سفته بازانه، داشتن بازار گردان و داشتن حمایت‌های نهادی در ترکیب سهامداری مطرح می‌شود و سرمایه‌گذار می‌تواند با متنوع‌سازی پرتفو، ریسک سبد سهام را کنترل کرده یا کاهش دهد.حال اگر مقداری کلی تر به سرمایه‌گذاری نگاه کنیم می‌توانیم کل سبد سهام را بخش پرریسک سبد دارایی در نظر گرفته و بخش کم ریسک را معطوف به اوراق بدهی و صندوق‌های قابل معامله و صندوق‌های با درآمد ثابت کنیم. در این حالت هم درصدی از دارایی که به سهام اختصاص می‌دهیم در برابر دارایی‌های کم ریسک و درآمد ثابت ما قرار گرفته و تنظیم درصد آنها در کل سبد تعیین‌کننده مقدار ریسک و نیز بازده مورد انتظار خواهد بود.در مدل بسط متنوع سازی در سرمایه گذاری یافته می‌توان بازارهای دیگر مانند بازار پول، ارز و سکه را نیز در سبد کل دارایی دخیل کرد. در این حالت سپرده بانکی در کناراوراق بدهی و صندوق‌های درآمد ثابت در رده بخش کم ریسک سرمایه‌گذاری‌ها و ارز و طلا در کنار بخش سهام که همگی بازارهای نوسانی هستند در ردیف بخش پرریسک سرمایه‌گذاری‌ها قرار می‌گیرد.محاسبات ریاضی دقیق برای واریانس و همبستگی بین دارایی‌های سبد سرمایه‌گذاری و تعیین میزان ریسک و بازده مورد انتظار، امری پیچیده و تخصصی است، لذا صحیح آن است که سرمایه‌گذاران ناآشنا به اصول سرمایه‌گذاری، به صندوق‌های سرمایه‌گذاری روی بیاورند اما سرمایه‌گذاران خردی که در هر حال تمایل دارند خود مدیریت سبد دارایی‌شان را بر عهده بگیرند می‌توانند با درنظر گرفتن کلیتی از این نظریه به دارایی‌های خود تنوع بخشیده و ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهند.

بازدید مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری غدیر و هیأت همراه از پتروشیمی پردیس

دکتر امیرعباس حسینی مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری غدیر و دکتر اسماعیل قنبری، مدیرعامل گروه گسترش نفت و گاز پارسيان در سفری دو روزه به عسلویه از واحدهای مجتمع پتروشیمی پردیس و سایر شرکت های زیرمجموعه شرکت سرمایه گذاری غدیردر منطقه عسلویه بازدید کردند.

بازدید از واحدهای تولید آمونیاک و اوره، و سیستم های ارتقا یافته انبارها و دیدار با مدیران و کارکنان واحدهای مختلف این مجموعه از جمله بخش های این برنامه بود.

مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری غدیر درحاشیه این بازدید و در نشستی که با حضور مدیرعامل و مدیران ارشد پتروشیمی پردیس برگزار شد اظهار داشت: افزایش تولید و متنوع سازی سبد محصول از ابزارهایی است که در شرایط فعلی باید در دستور کار قرار گیرد و پتروشیمی پردیس در حوزه توسعه بازار و تنوع محصول پرچمدار است.

دکتر حسینی ضمن تقدیر و تشکر از متخصصین و همکارانی که در واحدها و بخش‌های مختلف پتروشیمی پردیس سهمی از افتخارآفرینی و افزایش بهره‌وری در این مجموعه داشتند خاطر نشان ساخت: تولید اوره دوست‌دار محیط‌زیست با مقاومت مکانیکی و خاصیت آنتی‌کیکی که برای اولین بار در دنیا توسط پتروشیمی پردیس اتفاق افتاده است و برنامه ریزی برای تولید محصولات جدید از نقاط قوتی است که آینده روشنی را برای پردیس در بازارهای جهانی متصور ساخته است.

دکتر حسینی با بیان اینکه برای ایجاد وفاداری سازمانی باید به نیروی انسانی به عنوان سرمایه سازمان توجه شود، افزود : ایفای مسئولیت های اجتماعی در قبال کارکنان و مناطق پیرامونی، توجه به رفاه خانواده‌ها و آموزش‌های فرا سازمانی و متناسب با علوم و تکنولوژی های روز دنیا بر افزایش تعلق سازمانی کارکنان و افزایش بهره وری تأثیر به سزایی دارد .

دکتر حسینی درخصوص پروژه پتروشیمی همت به عنوان فاز چهارم پتروشیمی پردیس گفت: پروژه همت از اولویت های ماست و باید با استفاده از ظرفیت های مالی داخلی و خارجی برای اجرایی شدن آن در کمترین زمان ممکن و با استفاده از تکنولوژی های روزآمد برنامه ریزی مناسبی صورت پذیرد.

دکتر قنبری، نیز موفقیت پتروشیمی پردیس را حاصل کار تیمی و تلاش های همه متخصصین و تلاشگران این مجموعه عنوان کرد و افزود: قدردان زحمات همه عزیزان هستیم و از هر برنامه و فعالیتی که برای بهبود شرایط زندگی و افزایش سطح رفاه پرسنل نیاز باشد حمایت خواهیم کرد.

در این نشست غلامرضا جمشیدی مدیرعامل پتروشیمی پردیس گزارشی از آخرین دستاوردهای پتروشیمی پردیس در حوزه تولید و صادرات محصول، مسئولیت های اجتماعی، توسعه منابع انسانی، استفاده از فناوری های روز دنیا در سیستم های انبارداری، بومی سازی کاتالیست ها و استفاده از ظرفیت شرکت های دانش بنیان داخلی در مهندی معکوس قطعات و تجهیزات ارائه کرد.

بورس و استراتژی سرمایه گذاری

اگر بخواهیم به تعریف لغوی و کلی کلمه استراتژی اشاره کنیم استراتژی عبارت است از: طرح درازمدتی که برای نیل به یک هدف مشخص طراحی و تبیین می‌گردد.استراتژی‌های سرمایه‌گذاری هم بیانگر مجموعه قوانین و رویه‌ها و رفتارهایی هستند که سرمایه‌گذار را در روند انتخاب مناسب‌ترین روش سرمایه‌گذاری متناسب با شرایطش در یک بازه زمانی یاری می‌رسانند.سرمایه‌گذاران بایستی برای کاهش ریسک خود از برنامه‌های استراتژیک استفاده کنند.معمولا به برنامه‌ای استراتژیک گفته می‌شود که دارایی‌ها را در میان سرمایه‌های مختلف توزیع کرده تا بتواند ریسک سرمایه گذاری را کنترل نماید و فرد سرمایه‌گذار را به هدفش نزدیکتر کند.

در ادامه این مطلب نگاهی به چند استراتژی سرمایه‌گذاری خواهیم داشت و چند مورد از آنها را معرفی می‌کنیم.

سرمایه‌گذاری در بازار بورس و خرید و فروش اوراق بهادار راهی ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود و این نوع سرمایه‌گذاری امروزه در سراسر دنیا طرفداران زیادی دارد اما این بازار از ریسک بسیار بالایی برخوردار است و بدون داشتن استراتژی صحیح در این بازار، حتی ممکن است سرمایه فرد سرمایه‌گذار از دست برود.پس داشتن برنامه استراتژیک برای خرید و فروش سهام در بازار بورس ضروری است.برای اینکه یک سرمایه‌گذار بتواند مناسب‌ترین گزینه را انتخاب کند باید با انواع استراتژی‌های مطرح شده از جانب بزرگان و محققان آشنایی داشته و با در نظر داشتن عواقب و آینده هرکدام، استراتژی متناسب با نیازهای خود را بیابد.

در ادامه پس از معرفی 2 روش تحلیلی، به بررسی چند مورد از این استراتژی‌ها میپردازیم:

تحلیل بنیادی بازار سرمایه چیست؟

از قدیمی‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس تحلیل بنیادی است.در تحلیل بنیادی صورت‌ها و گزارش‌های مالی مورد تحلیل و بررسی قرار می‌گیرند. اطلاعات به دست آمده از صورت‌های مالی و مقایسه آنها با وضعیت قبلی و فعلی شرکت و همچنین پیش‌بینی وضعیت شرکت در آینده و بررسی وضعیت صنعت مورد نظر، به سرمایه‌گذاران برای شناخت بهتر سهام یاری می‌رساند.در تحلیل بنیادی پایه و اساس بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه‌گذاری شده است و هردو جنبه کمی و کیفی شرکت مورد توجه قرار می‌گیرد.در تحلیل بنیادی، تحلیل کمی نسبت‌ها و پیش‌بینی درآمدها مورد بررسی قرار می‌گیرند و عملکرد مالی شرکت از طریق مقادیر عددی بیان می‌شود.در این نوع تحلیل صورت درآمدها و ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد از مواردی هستند که مورد تحلیل و بررسی قرار می‌گیرند.در صورتی که تحلیل کیفی ساختار صنعت، تحلیل دارایی‌ها و بدهی‌ها، کیفیت درآمدها، و تحلیل کیفیت مدیریت را مورد بررسی قرار می‌دهد. به طور کلی می‌توان بیان کرد که تحلیل کیفی فرمول محور نیست و نمی‌توان برای آن عدد و ارقام در نظر گرفت.

تحلیل تکنیکال بازار سرمایه چیست؟

نوعی دیگر از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری استفاده از روش تحلیل تکنیکال است. در تحلیل تکنیکال به رفتارهای بازار توجه می‌شود و تصمیمات مربوط به سرمایه‌گذاری بر اساس الگوهای سابق قیمت سهام شرکت گرفته می‌شوند.مطالعه نمودار قیمت، میانگین متحرک قیمت‌ها، حجم معاملات سهام، حجم معاملات باز، شکل گیری الگوها و …. از مواردی هستند که تحلیل تکنیکال را شامل می‌شوند و این نوع تحلیل با بررسی ارتباط بین نمودارهای قدیمی و جدید به پیش‌بینی وضعیت بازار در آینده می‌پردازد.به طور کلی یکی از فرضیات تحلیل تکنیکال این است که : تاریخ دوباره تکرار می‌شود! پس تحلیلگران تکنیکال بایستی زمان تغییر روند قیمت‌ها را دریابند و در بازه‌های زمانی مناسب اقدام به خرید و فروش سهام نمایند.

1- استراتژی خرید پلکانی به چه معناست؟

یکی از راه‌های کاهش ریسک سرمایه‌گذاری استراتژی خرید پلکانی است.خرید پلکانی به این معناست که اگر فرد تصمیم به خرید سهم در حجم زیادی را دارد به جای خرید در یک روز معاملاتی و یا خرید به یک قیمت مشخص ، میزان حجم خرید خود را در چند روز معاملاتی و یا در چند دستور خرید متفاوت با قیمت‌های متفاوت به صورت پلکانی به انجام رساند.بدین ترتیب می‌تواند میانگین قیمت خرید خود را کاهش دهد و در صورت افت شدید قیمت سهم ضرر و زیان کمتری را متحمل شود و در صورت رشد سهم نیز می‌تواند با اضافه کردن تعداد سهم خود در روند صعودی سود مناسبی دریافت کند.

2- استراتژی متنوع‌سازی چگونه صورت می‌گیرد؟

همیشه این جمله برایمان آشنا بوده است که تمام تخم مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید.یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که با عنوان متنوع‌سازی از آن یاد می‌شود همین جمله است.سرمایه‌گذاری در سهم‌های متنوع به جای خرید با حجم زیاد تنها در یک سهم می‌تواند ریسک را کاهش دهد و زمانی که روند نزولی در سهمی اتفاق افتاد ضرر و زیان کمتری به فرد سرمایه‌گذار وارد شود.متنوع‌سازی می‌تواند افقی (به معنای خرید سهام متنوع سازی در سرمایه گذاری تمام شرکت‌های حمل و نقل) و یا عمودی ( به معنای خرید سهام شرکت تولیدکننده خوراک دام، تولید کننده شیر و لبنیات و عرضه کننده محصولات لبنی) باشد.البته این روش خالی از ایراد نیست چون متنوع‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذار باعث افزایش هزینه‌های خرید و فروش می‌شود.در استراتژی متنوع سازی نوع دیگری از استراتژی نیز گنجانده شده که از آن با عنوان استراتژی هسته‌ای یاد می‌کنند.این استراتژی یک نوع طرح سبد سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که در آن هسته سبد که بزرگترین بخش سبد است از یک صندوق مشترک شاخص سهام با سرمایه کلان در نظر گرفته می‌شود و دیگر سهم‌ها و صندوقها بخش‌های کوچکتر سبد را تشکیل می‌دهند تا یک سبد سهام جامع را تشکیل دهند.

3- استراتژی خرید و نگهداری سهام چیست؟

در این نوع استراتژی سرمایه‌گذار نسبت به خرید سهام اقدام کرده و آن را برای دوره‌های زمانی طولانی مدت نگهداری می‌کند چون بر این باور است که نباید تحت تاثیر عوامل اثرگذار کوتاه مدت بر روی سهام قرار گرفت و گذشت زمان ارزش واقعی سهم را هویدا می‌کند.همچنین با این روش هزینه‌های خرید و فروش به حداقل می‌رسند و بازگشت خالص کلی سرمایه‌گذاری افزایش میابد.

4 – استراتژی سرمایه‌گذاری سود تقسیمی چیست؟

در این حالت سرمایه‌گذار اقدام به خرید سهام شرکت‌هایی میکند که در پایان سال مالی خود سود تقسیمی بالایی را برای سرمایه‌گذاران در نظر می‌گیرند.لذا این نوع سرمایه‌گذاران با بررسی وضعیت شرکت‌ها و میزان سود تقسیمی آنها در سال‌های گذشته و عملکرد آنها در سال جاری سود را پیش‌بینی کرده و نسبت به خرید سهام شرکت‌هایی با سود تقسیمی خوب، منظم، قابل پیش‌بینی و رشد کننده اقدام می‌نمایند.

5 – استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس چیست؟

در استراتژی معکوس، سرمایه‌گذاران در زمان رکود بازار اقدام به خرید می‌کنند.طرفداران استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس در زمانی که بازار به سهام شرکت‌های خوب و قدرتمند که شرایطی رو به رشد برای آنها پیش‌بینی می‌شود بی‌توجه است اقدام به خرید آنها می‌کنند.این شرکت‌ها باید آسیب‌پذیر نبوده و همچنین دارای سوددهی پیوسته باشند.یکی دیگر از فاکتورهای تصمیم‌گیری در این استراتژی رو به رشد بودن درآمد شرکت رو به افزایش است تا در طولانی مدت و در زمان رشد بازار از رشد قیمتی آنها بهره ببرند.

6 – استراتژی سرمایه گذاری گله‌ای

استراتژی گله‌ای که استراتژی توده‌ای نیز نامیده می‌شود، به عنوان یک تمایل در افراد برای تقلید از گروهی بزرگتر چه به صورت منطقی و چه به صورت غیرمنطقی بیان می‌شود.انتخاب این نوع استراتژی می‌تواند دلایل متفاوتی داشته باشد از جمله این تفکر که بعید است گروه بزرگی اشتباه کنند و یا به این دلیل که انسان‌ها تمایل ذاتی به پذیرفته شدن در گروه‌ها را دارند پس از جمعی پیروی می‌کنند تا مورد پذیرش آنها قرار گیرند.برخی از سرمایه‌گذاران هیچ استراتژی خاصی ندارند و بی‌دلیل و بدون داشتن اطلاعات کافی اقدام به خرید و فروش سهام می‌نمایند. این افراد معمولا همیشه در صف‌های خرید و فروش قرار می‌گیرند و ممکن است سود به دست آورند و یا زیان کنند.نقطه مقابل این افراد گروهی هستند که از استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس بهره می‌برند و زمانی که همه به یک مورد برای سرمایه‌گذاری تمایل نشان می‌دهند اقدام به فروش می‌کنند و بالعکس در زمانی که همه فروشنده سهمی هستند آن سهم را خریداری می‌کنند.این افراد معمولا از صف فروش سهم می‌خرند و در صفهای خرید اقدام به فروش سهم می‌نمایند.این که کدام یک از این دو استراتژی مناسبتر است وابسته به شرایط بازار و سهم مورد نظر متفاوت است.

سایر استراتژی‌ها

انواع دیگری از استراتژی‌ها نیز وجود دارند مانند استراتژی خرید سهام شرکت‌های کوچک که بزرگانی همچون وارن بافت هم از آن استفاده می‌کردند زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ بر این باورند که سودهای بزرگ معمولا از شرکت‌های کوچک حاصل می‌شوند.یا استراتژی مبتنی بر شاخص که در آن سرمایه‌گذاران با شاخص‌ها پیش می‌روند و تمایل به سرمایه‌گذاری در سهم‌هایی دارند که اثرگذاری بیشتری روی شاخص‌ها داشته‌اند.استراتژی ارزش به جای رشد هم نوعی دیگر از این استراتژی‌هاست به گونه‌ای که سرمایه‌گذاران به سراغ خرید و نگهداری بلند مدت سهام شرکت‌هایی می‌روند که با قیمت کمتری پیشنهاد شده‌اند ولی در طولانی مدت از پتانسیل رشد بالایی برخوردارند.

سخن آخر

انتخاب استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری نیازمند مشخص بودن هدف از سرمایه‌گذاری است.بعد از مشخص کردن هدف سرمایه‌گذاری لازم است وسیله رسیدن به اهداف پیدا شود و این استراتژی‌ها همان وسیله رسیدن به اهداف هستند.برای دورماندن از هیجانات بازار بهتر است اصول و قواعدی را برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته و به این اصول پایبند بوده و در مقابل وسوسه‌ها و بحران‌ها سنجیده عمل کنیم.همانطور که پیشتر اشاره شد استراتژی بایستی متناسب با هدف و میزان ریسک پذیری و بازه‌ی زمانی مورد نظر فرد سرمایه گذار در نظر گرفته شود.فرد سرمایه‌گذار می‌تواند از هر یک از استراتژی‌ها به تنهایی و یا در کنار هم و در ترکیب با هم استفاده کند تا بتواند به هدف مورد نظر خود دست یابد.

در پرتفوی «ومعادن» چه خبر است؟

«ومعادن» به فکر متنوع‌سازی سبد سهام خود، اولین گام را در این مسیر برداشته و شرایط سال ۹۸ برای این شرکت از جهات گوناگون مطلوب بوده است.

در پرتفوی «ومعادن» چه خبر است؟

به گزارش واحد آمار و نظرسنجی (آبسیم پلاس) بورس نیوز ، شرکت «سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات» مدتی است به فکر سرمایه‌گذاری در حیطه‌های مختلف افتاده و بنا به درخواست سهامداران، وارد حوزه سرب و روی نیز شد.

تا پیش از این، پرتفوی این شرکت بر بخش سنگ آهن متمرکز بود و اکنون، با آغاز فرایند عملیات احداث پهنه معدنی سرب و روی در راور کرمان، وارد حوزه سرب و روی نیز شد و سعی در متنوع سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری خود دارد. لازم به ذکر است که برآورد شده پروژه سرب و روی راور کرمان ظرف مدت یک سال و نیم به مرحله تولید برسد.

به طور کلی می‌توان گفت که ۹۲ درصد درآمد‌های «ومعادن» از محل سود سهام شرکت‌های فرعی و وابسته حاصل می‌شود و تنها ۸ درصد از کل درآمد‌ها در سال مالی قبل از طریق فروش سرمایه‌گذاری‌ها به دست آمد. بنابراین، وضعیت شرکت‌های زیرمجموعه برای « ومعادن » از اهمیت بالایی برخوردار است و اثر بسیار بالایی بر سودآوری می‌گذارد.

به لطف بهبود وضعیت عملیاتی شرکت‌های فرعی و وابسته، درآمد سود سهام «ومعادن» در سال ۹۶ رشد مناسبی داشت که این اتفاق در سال ۹۷ نیز تکرار شد. با توجه به وضعیت تورمی کشور، انتظار می‌رود این روند صعودی در سال ۹۸ نیز ادامه یافته باشد.

علاوه بر این، رشد قیمت سهم‌ها در بازار سرمایه موجب شد تا این شرکت بالغ بر ۲ هزار و ۷۲۶ میلیارد ریال سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها شناسایی کند که نسبت به سال ۹۷ رشد ۷۲ درصدی را به معرض نمایش می‌گذارد.

در پرتفوی «ومعادن» چه خبر است؟

نگاهی به وضعیت پرتفوی سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که ۷۷ درصد نقدینگی «ومعادن» به شرکت‌های بورسی سرازیر شده و غیربورسی‌ها سهم اندک ۲۳ درصدی دارند.

بیشترین سرمایه‌گذاری ، در صنعت استخراج کانه‌های فلزی انجام گرفته و فلزات اساسی سهم ۲۵ درصدی دارند.

بر اساس گزارش اسفند ماه سال ۹۸، بهای تمام شده سبد سهام شرکت‌های بورسی حدود ۳۹ هزار و ۵۱۱ میلیارد ریال و ارزش بازار آن بالغ بر متنوع سازی در سرمایه گذاری ۴۲۶ هزار میلیارد ریال برآورد می‌شود. همچنین، ۱۲ هزار و ۱۳۲ میلیارد ریال نیز به شرکت‌های غیربورسی اختصاص یافته است.

دو قلو‌های معدنی یعنی «کگل» و «کچاد» به تنهایی ۵۴ درصد از کل پرتفوی بورسی شرکت را در اختیار گرفته‌اند و «فخاس» از گروه فلزات اساسی، سومین سهمی است که مورد توجه «ومعادن» قرار دارد.

در پرتفوی «ومعادن» چه خبر است؟

بنابراین، در حال حاضر سودآوری سبد سهام «ومعادن» به سنگ آهنی‌ها وابستگی بالایی دارد و البته اقدام به سرمایه‌گذاری در حوزه سرب و روی، بعد جدیدی از درآمدزایی را نمایان می‌سازد. با رفع نسبی بحران کروناویروس در چین به عنوان بزرگترین مصرف کننده سنگ آهن دنیا، انتظار می‌رود تقاضا برای این محصول افزایش یابد و قیمت جهانی آن بار دیگر وارد مدار صعود شود.

در مجموع، وضعیت مطلوب سنگ آهنی‌ها و همچنین رشد شاخص‌های بازار سرمایه در سال گذشته، شرایط مطلوبی را برای «ومعادن» رقم زده و قطعا در گزارش پایانی سال ۹۸ شاهد ارقام جدید در مقابل درآمد‌ها و سود خواهیم بود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.