شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟

سرمایه‌گذاری یا پس‌انداز چیست؟

اهداف مالی انگیزه‌ای هستند برای پس‌انداز، اما این اهداف با گذر زمان دچار افزایش قیمت می‌شوند و رقمی که باید برای خرید آن‌ها پس‌انداز شود نیز افزایش می‌یابد. اینجاست که مفهومی به نام سرمایه‌گذاری شکل می‌گیرد.

به گزارش راتین بورس به نقل از آکادمی هوش مالی، دوران کودکی بسیاری از ما با خاطراتی از قلک‌های پلاستیکی و سفالی گره خورده است. با آن که می‌توانستیم پول‌هایمان را خرج کنیم و لحظات خوشی را بیافرینیم، اما همه یا مقداری از آن را در قلک می‌انداختیم و از سنگین شدن قلکمان لذت بیشتری می‌بردیم. بارها در فرآیند پر شدنِ قلک، به آن سر می‌زدیم و تکانش می‌دادیم. صدای سکه و وزن قلک معیاری بود از توانمندی ما. این کار، پس‌انداز بود. پس‌انداز نادیده گرفتن بخشی از درآمد امروز است برای خرج بهتر در آینده.

تا اینجا همه چیز واضح و ساده است: اهداف مالی انگیزه‌ای هستند برای پس‌انداز. برای نمونه، خرید هلیکوپتر شارژی می‌تواند یک هدف مالی برای کودکی باشد که پس‌انداز می‌کند. خرید یک خودرو می‌تواند هدف مالی جوانی باشد که به تازگی فارغ‌التحصیل شده است و خرید خانه، می‌تواند هدف مالی زوجی باشد که فرزندی در راه دارند؛ اما این اهداف، با گذر زمان دچار افزایش قیمت می‌شوند و رقمی که باید برای خرید آن‌ها پس‌انداز شود نیز افزایش می‌یابد. این پدیده، ناشی از تورم است؛ اینجاست که مفهومی به نام سرمایه‌گذاری شکل می‌گیرد. سرمایه‌گذاری پولی است که برای داشتن مبلغی بیشتر در آینده، پرداخت می‌شود.

پس‌انداز و سرمایه‌گذاری هر دو، کنار گذاشتن پول برای آینده هستند. اما:

پس‌انداز: نقدشوندگی بالاتری دارد (یعنی به سرعت قابل برداشت است)، ریسک و بازده چندانی ندارد و معمولا مشمول قوانین مالیاتی نیست. افتتاح حساب پس‌انداز بانکی همان خرید قلک دوران کودکی است.

سرمایه‌گذاری: ریسک و بازده بیشتری دارد. معمولا از طریق خرید دارایی‌هایی چون سهام، اوراق مشارکت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا املاک انجام شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟ می‌شود.

سرمایه‌گذاری با هدف خرید مشخصی در آینده

آن «مبلغ بیشتر در آینده» را که از سرمایه‌گذاری به دست می‌آید، می‌توان به خرید کالای مشخصی اختصاص داد. برای مثال اگر قصد خرید خودرو طی یک سال آینده را دارید، از آنجا که قیمت خودرو ممکن است افزایش پیدا کند، پس‌انداز به تنهایی جوابگو نیست. اما اگر همان پس‌اندازها را در جایی با سود بالاتر سرمایه‌گذاری کنید، می‌توانید از تورم و افزایش قیمت خودرو سبقت بگیرید.

سرمایه‌گذاری با هدف ایجاد منبع درآمدی

می‌توان از درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری به عنوان ورودی بودجه، در مخارج روزمره استفاده کرد. این درآمد توان اقتصادی افراد را ـ چه شاغل باشند چه نباشند ـ افزایش می‌دهد.

در کتاب هوش مالی رابرت کیوساکی آمده است: «افراد با هوش مالی، با فعالیت اقتصادی، ابتدا دارایی ایجاد می‌کنند و سپس از محل درآمد دارایی‌ها، خرج می‌کنند؛ اما افراد معمولی، فعالیت اقتصادی کرده و درآمد آن را مستقیم خرج می‌کنند.»

ایجاد منبع درآمدی به خصوص در سنین بالاتر و دوران بازنشستگی اهمیت ویژه‌ای پیدا می‌کند. با توجه به اینکه درآمد ناشی از کار، با متوقف شدن کار متوقف می‌شود و با کاهش فعالیت نیز کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاری و استفاده از درآمد حاصل از آن در سنین بازنشستگی، استراتژی مالی خوبی محسوب می‌شود.

چرا داشتن هوش مالی مهم است؟

چه بخواهیم و چه نخواهیم، در روزگار حاضر برای هر موضوع، حتی آن‌هایی که بنظر پیش پا افتاده هستند و به امور روزمره زندگی مربوط می‌شوند، باید نگاه و رفتار تخصصی و حساب شده داشت.

در غیر این صورت، پیشبرد صحیح امور و همگام شدن با زمان و قرن حاضر، تقریبا غیر ممکن خواهد بود و به شکست می‌انجامد.

یکی از معمول‌ترین و البته مهم‌ترین این موضوعات، مباحث مالی و اقتصاد است. از افراد بی خانمان که دارایی بسیار ناچیزی دارند تا ثروتمندانی که در چندین کشور متفاوت سرمایه گذاری کرده‌اند و حساب‌های هنگفت مالی دارند، نگرش درست به اقتصاد می‌تواند به بهتر شدن وضعشان کمک کند.

به همین ترتیب، نگاه غیر تخصصی و ناشیانه نیز باعث بدتر شدن تدریجی یا ناگهانی اوضاع مالی آن‌ها خواهد شد.

آیا برای موفقیت مالی نیاز به تحصیلات اکادمیک است؟

با این حال، نگاه تخصصی برای امور مالی و برنامه‌ریزی اقتصادی هر شخص، به معنی این نیست که حتما از تحصیلات آکادمیک برخوردار باشد. بلکه استفاده از مشورت و تجربه افراد موفق یکی از بهترین راه‌ها برای قدم‌های اصولی در اداره وضع مالی است.

نکته کلیدی در کسب و کار یا فعالیت اقتصادی یا اصلا رفتار‌های مالی، نه داشتن تحصیلات و نه پیروی از دیگران، بلکه برخورداری از موهبتی به نام هوش مالی است. هوش مالی عبارتی ساده و تقریبا گویا به شمار می‌رود که می‌تواند به اصطلاح عامیانه، یک نفر را از فرش به عرش برساند.

ویژگی‌های افراد دارای هوش مالی

یکی از مشخصات افراد دارای هوش مالی، این اصل ساده است که برای پول ارزش زیادی قائل هستند. این خصلت لزوما به معنای منفی طمع کاری یا خسیس بودن، نیست.

به عبارت دیگر، افرادی که از هوش مالی برخوردارند، ترجیح می‌دهند از پول خود به بهترین شکل ممکن استفاده نمایند و همین موضوع کمک م کند تا ثروت بیشتری کسب کنند.

نشانه دیگری که به وسیله آن می‌توانید هوش مالی یک نفر را بسنجید، این است که همواره بخشی از پول خود را به شیوه‌ای مصرف کند که بتواند سود آوری داشته باشد.

به عبارت دیگر، ایجاد گردش مالی و تبدیل بخشی از پس انداز به سرمایه سود آور، هنری است که باید آن را نتیجه مستقیم هوش مالی دانست.

نباید فراموش کنیم که هوش مالی تقریبا در وجود تمام افراد نهادینه شده و به نوعی، هر کس برای بهترین تصمیم گیری در قبال داشته‌های پولی و بانکی خود استعداد دارد. به همین ترتیب، این استعداد می‌تواند به خوبی تقویت شود.

حوزه‌های هوش مالی

از معروف ترین افرادی که توانسته‌اند در زمینه هوش مالی به صورت مشخص و متمرکز کار کنند، رابرت کیوساکی است.

کیوساکی یک میلیاردر خودساخته است؛ به این معنی که توانسته است استعداد مالی خود را به خوبی پیدا کرده و آن را بر اساس شرایط زندگی، به بهترین شکل مورد بهره برداری قرار دهد.

از نظر کیوساکی، هوش مالی را می‌توان با پنج شاخص بررسی کرد.

1. یکی از این شاخص‌ها، میزان درآمد است، یعنی به طور کلی اگر شخصی بتواند در طول سال پول بیشتری بسازد، گویا از هوش مالی بالاتری برخوردار است.
2. شاخص مهم دیگر، توانایی حفظ پول است که قبلا هم به آن اشاره شد. گاهی دیده می‌شود برخی افراد بسیار دست و دل باز بنظر می‌رسند و برای خرج کردن پول خود حد و مرزی ندارد و انگار از هوش مالی و ثروت بالایی برخوردارند، در صورتی که لزوما اینطور نیست.
3. راه دیگر برای تشخیص هوش مالی، توانایی و هنر بودجه بندی درست است. در وهله اول، مهم نیست در آمد شما در ماه یکصد هزار تومان یا ده میلیون تومان است؛ مهم این است که بتوانید با همان مقدار پول، به بهترین شکل ممکن برخورد کنید.
   حتی اگر تمام پول شما بابت بدهی یا خسارت صرف شود، تعیین اولویت بدهی‌ها و زمان بندی پرداخت هم نشان دهنده هوش مالی است.
4. قبل از این پیرامون تبدیل پول به سرمایه نیز توضیحاتی داده شد که به اصطلاح آن را اهرم سازی برای پول می‌نامند. به عبارت بهتر، این که چطور بتوانید با قسمتی از پس انداز خود سود بیشتری بسازید، هوش مالی شما را نشان دهد.
   شاید شنیده باشید که برخی می‌توانند هزار تومان را طی چند روز به صد هزار تومان تبدیل کنند، این استعداد، حکم اهرم سازی برای پول را دارد و یکی از مهم ترین پیش نیاز‌هایش نیز، جسارت است.
   در واقع اگر جسارت لازم برای ورود به وادی پر خطر و هیجان انگیز افزایش سرمایه را نداشته باشید، با وجود هوش و استعداد مالی بالا، موفق نخواهید بود.
   ناگفته نماند که جسارت و خطر پذیری برای تولید سرمایه، به معنی کارهای نسنجیده و ناشیانه نیست و تلفیقی از عقلانیت و احتیاط را نیز می‌طلبد.
5. از نظر کیوساکی، بالا بردن دقت و ثبت اطلاعات مالی نیز برای تعیین هوش مالی ملاک است. کسانی بیشتر می‌توانند ثروت آفرین باشند که به دقت حساب و کتاب مالی خود را شفاف داشته باشند.

باز هم لازم به تاکید است که برخورداری و تقویت هوش مالی بالا، صرفا برای افراد ثروتمند نیست. بلکه اگر درآمد ناچیز و مشکلات مالی زیادی هم دارید، می‌توانید از همین امروز برای بهبود هوش مالی خود تلاش، و بخش مالی زندگی را هوشمندانه اداره کنید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

روانشناسی معکوس در نظر سنجی AAII و هوش مشاوران سرمایه گذار

مؤسسه AAII یک سازمان آموزشی غیرانتفاعی است که در سال ۱۹۷۸ توسط جیمز کلونان (James Cloonan) تأسیس گردید. اعضای آن عموما در شرف بازنشکستگی و یا بازنشسته و یا دارای ارزش خاص ویژه ای بودند. یکی از اهداف این سازمان آموزش سرمایه گذاران شخصی برای مدیریت سبد سهام (پورتفولیو) خود، بود. در سال ۱۹۸۷ این سازمان شروع به نظرسنجی و رأی گیری از اعضاء بصورت هفتگی در مورد بازار سهام نمود. پیش از فراگیر شدن اینترنت اعضای این سازمان با رأی گیری تصادفی انتخاب می شدند و کارتهای پستی برای آنها ارسال می شد.

از سال ۲۰۰۰ به بعد تمامی اعضاء باید بصورت اینترنتی رأی خود را می دادند. هنوز هم مدت زمان زیادی از کشف این نکته در جهان نگذشته که می توان از نتایج رأی گیری بعنوان یک شاخص استفاده نمود. بعبارت دیگر چنانچه اعضاء احساس فزاینده ای برای پیش خرید یا رها کردن بازار داشته باشند معامله گران می توانند بخوبی از طریق اتخاذ روند مخالف با آن به داد و ستد بپردازند.

علت انجام نظرسنجی AAII

هیچ چیز جالب تر از این نیست که به درون ذهن سرمایه گذاران خصوصی نفوذ کنیم. همانگونه که بازار دارای معامله گرانی از قبیل “جس لیورمور” یا سرمایه گذارانی از قبیل “وارن بافت” می باشد ولی بازار سهام توسط احساساتی از قبیل ترس و امید به حرکت در می آید. از این رو تعجب آور نیست که نظرسنجی های هفتگی ارائه شده توسط AAII یکی از پر بیننده ترین موارد می باشد. نتایج مربوط به این نظرسنجی در وب سایت این مؤسسه و یا در نشریه های مالی از قبیل بارون منتشر می شود و دیدگاه هایی در مورد اذهان مردان کوچک را به ما ارائه می دهند.

با وجود آنکه نتایج این نظر سنجی از دقت زیادی برخوردار نیست اما در عین حال می تواند احساسات و نظرات اعضاء را در مورد بازار سهام نمایش دهد. “چارلز راتبلات” سردبیر نشریه AAII می گوید: هنگامیکه ما سطوح افزایش را مشاهده می کنیم این نظرسنجی جالب تر می شود. ممکن است این نتایج کاملا دقیق نباشند اما اولین چیزی هستند که شما باید برای تأیید روند بازار سهام آنها را مطالعه نمایید. بعبارت دیگر برای تأیید و اثبات باور خودتان از قبیل، ارزیابی و برآوردهای تغییر در میزان سود سهام و قالب بندی و تغییر نمودار سهام باید بدنبال نشانه ها و علائم بیشتری باشید.

وی می گوید چنانچه نتایج بدست آمده را بر روی یک نمودار ترسیم کنید در جستجوی نتایجی هستید که جدا از میانه دارای حداقل دو انحراف معیار دیگر هستند. یکی از این انحراف معیار ها، می تواند در لبه خارج از نرمال باشند. دو انحراف معیار و اعضاء، نیز در مورد از دست دادن سبد سهام (پورتفولیو) خود و یا میزان پولی که ایجاد می کنند واهمه دارند. نظرسنجی با دارا بودن ۳ انحراف معیار واقعا چشمگیر است. برای مثال یکی از بالاترین نرخ های بررسی شده برای کناره گیری از بازار سهام ۷۰٪ بوده است. در سال آتی ، بازار بر روی ۸۰% تمرکز کرده است.

به عنوان نمونه، “وایان تورپ” تحلیلگر ارشد مالی AAII و سردبیر نشریه سرمایه گذاری کامپیوتری می گوید هنگامی که در زمینه خرید و یا فروش سهام به نرخ ۶۰٪ دست پیدا می کنید باید گوش به زنگ باشید. از نظر تاریخی این امر بدان معنا است که بازار در اوج است. وی می افزاید فکر می کنم در کوتاه مدت احساسات بازار را شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟ به حرکت در می آورد.

در موارد افزایش یا کاهش بیش از اندازه بازار، اصول و بنیادها تمایل دارند از چارچوب خارج شوند. به نظر می رسد این نظرسنجی می تواند بعنوان یک شاخص معکوس عمل کند زیرا تنها اعضاء نیستند که می توانند چنین احساسی داشته باشند بلکه تمامی افراد شرکت کننده در بازار سهام نیز می توانند چنین حسی داشته باشند، اما هنوز هم عمل کردن برخلاف آنچه که احساس می کنید دشوار به نظر می رسد. “رات بلات” توضیح می دهد که در یک نقطه مشخص در اثر ترس ناشی از روند آتی بازار، افراد دست به اقدامات غیر منطقی و شتاب زده می زنند.

دشوارترین کار برای هر فرد آن است که کمتر بخرد و بیشتر بفروشد حتی با توجه به اینکه مطالعات و تحقیقات مختلف نشان دهد که هنگامی که دیگران دچار واهمه شده اند باید امیدوار و شجاع باشید و هنگامیکه دیگران احساس امنیت و امیدواری می کنند شما باید بیشتر واهمه داشته باشید. هنگامی که شما در حال مشاهده تراز حساب خود هستید و یا هنگامی که دارید صعود ارزش سهام خود را مشاهده می کنید ایستادگی در مقابل این روند واقعا دشوار است، این یک احساس و سرشت انسانی است.

یک توصیه “رات بلات” آن است که در خلال حباب بعدی بازار آنچه را که شما در دوره خرید بعدی بازار انجام خواهید داد بروی صفحه کاغذ بیاورید. هنگامی که مردم تحت فشار قرار ندارند تصمیمات منطقی می گیرند و احساسات خودشان را در آن دخیل نمی کنند ، اما هنگامی که تحت فشار باشند تمایل به گرفتن تصمیمات غیر منطقی داشته و احساسات را در تصمیم گیری خودشان دخیل می کنند.

وی می افزاید، هنگامی که شما در حال ضرر دادن و از دست دادن پول هستید، خرید سهام دشوار است. از دیدگاه احساسی انجام این امر بسیار دشوار است، اما از دیدگاه تجاری اغلب این کار بهترین کاری است که شما می توانید انجام دهید.

هیچکس و هیچ چیز کامل نیست

نظرسنجی AAII اغلب به اندازه کافی دقیق است و بطور کامل بدبینی ها و هراسهای موجود در مورد کف بازار و یا بی اعتمادی در اوج بازار را محاسبه می نماید. اما شما نمی توانید در ماههای میان این دو حد از بازار چیز زیادی بدست آورید. از نظر تکنیکی نظرسنجی حسی بعنوان یک شاخص زمانی طراحی نشده است. اما بسیاری از افراد آن را به این منظور بکار می گیرند.

حتی اگر شما برای تعیین زمان سقف و یا اوج بازار از این نظر سنجی استفاده کنید به احتمال زیاد جزء اولین افرادی هستید که اینکار را انجام میدهند. بنابراین شاید تنها انتقاد وارده به آن این باشد که این نظرسنجی فقط در مورد سقف یا کف بازار عمل می کند و تنها یکی از قطعات پازل (جورچین) است. زمانیکه اعداد و ارقام در هر دو سمت بالا می روند باید به آنها توجه کنید، اما نباید تنها براساس نتایج نظرسنجی اقدام به معامله سهام نمایید.

با وجود آنکه AAII یک نظرسنجی مشهور حسی است اما تنها روش بازی در بازار سهام نمی باشد. یکی دیگر از نظرسنجی های حسی که با دقت توسط معامله گران مورد کنترل و نظارت قرار گرفته هوش سرمایه گذاری نام دارد که در ادامه بحث در مورد آن نکاتی را فرا خواهید گرفت.

نظر سنجی از هوش مشاوران سرمایه گذار

آگاهان و خبرگان در امر سرمایه گذاری که به آنها لقب مشاوران را داده ایم هنگامی که بازار مبهم و دارای حباب است ، شما را از دردسرسی به آن دور نگاه خواهند داشت. در اینجا یک راز کوچک وجود دارد که برای موفقیت باید آن را مد نظر خود قرار دهید: هرگز عملی را بر خلاف توصیه مشاوران انجام ندهید.

نظر سنجی احساسی مشاوره ای چه کاری انجام می دهد

این نظرسنجی هفتگی از سوی نشریه مستقل آماری نظرسنجی چارت کرفت (chartcraft) برای ارائه دیدگاه ها در مورد آنچه که در طی ۶ ماه آتی در بازار ممکن است اتفاق بافتد ، منتشر خواهد شد: روندهای صعودی، نزولی و یا خنثی. این نشریه، اطلاعات را با تعداد مختلفی از خدمات ارائه شده مبادله کرده و همچنین نشریات انتشار یافته در فضای مجازی را نیز دریافت و تحلیل می کند.

بدنبال چه علائم و سیگنالهایی باید بود

پس از بررسی دقیق این نظر سنجی ها ما باید به دنبال سیگنال های خرید و فروش باشیم که به صورت زیر بیان می شود.

1. خرید: هنگامی که نویسندگان نشریات مالی مستقل بیش از ۵۰ % برکاهش قیمت متفق القول می باشند، شما می توانید خرید کنید. در نرخ ۶۰٪ می توان یک خرید خارق العاده انجام داد.
2. فروش: هنگامی که نویسندگان نشریات مالی مستقل بیش از ۵۰٪ درمورد افزایش قیمت متفق القول می باشند، شما می توانید اقدام به فروش نمایید. در نرخ ۶۰% می توان یک فروش عالی انجام داد.

توجه: این مواردی بیان شد از نظر معاملاتی قابل اجراء نمی باشند. اما تنها می توان از آنها بصورت راهنما در معاملات خود استفاده نمایید. همواره پیش از خرید یا فروش برای تأیید این نوع داده ها و یا سایر شاخص ها را نیز مورد استفاده قرار دهید.

تاریخچه

“کوهن” بنیانگذار مؤسسه چارت کرفت در سال ۱۹۶۳ تصمیم گرفت که با نظرسنجی گروهی از متخصصان طرز تفکر آنها را در مورد بازار سهام دریابد. بدون شک ایده اصلی آن برای دنبال کردن توصیه های متخصصان و کسب توفیق ناگهانی در بازار بورس وال استریت بود. بعد از انجام و بررسی تعدادی از این نظرسنجی ها کوهن کشف کرد که اکثریت نشریات و نویسندگان آنها اغلب در پیش بینی اوضاء بازار ، بویژه در نقاط تغییر و چرخش بازار دچار خطا هایی می شدند.

او به این نکته پی برد که چنانچه خلاف آنچه که، نویسندگان نشریات پیش بینی می کنند عمل نماید می تواند به نتیجه بسیار خوبی دست پیدا نماید. اگرچه بصورت رسمی این نظرسنجی ها را نظرسنجی حسی مشاوران سرمایه گذاری می نامند اما به آن شاخص نزول / صعود نیز می گویند. افراد پیوسته به این سایت نشریه، نتایج بدست آمده از نظرسنجی را فورا از طریق پست الکترونیکی روزانه خودشان دریافت می کنند.

هوش سرمایه گذاران چگونه عمل می کند

نشریه چارت کرفت، بیش از صدها نویسنده مستقل نشریات مالی را که دیدگاههای آنها در مورد روند بازار با بازار بورس وال استریت مغایر دارد را مورد رای گیری قرار می دهد. از طریق رأی گیری از نویسندگان مستقل که بابت پیش بینی روند بازار و توصیه به خوانندگان خود در مورد انتخاب راه و مسیر اصلی حرکت بازار، دستمزد دریافت می کنند، شما نیز می توانید دامنه ای از دیدگاهها و نقطه نظرات را کسب نمایید.

درست همانند نظرسنجی AAII ، نظرسنجی حسی مشاوره ای که در طول تغییرات شدید بازار تا زمانی که شما عکس آن عمل نمایید، بخوبی برایتان کار خواهد کرد. نتایج این نظرسنجی واقعا فریبنده است زیرا انتظار می رود نویسندگان نشریات تبحر بیشتری در تحلیل بازار داشته باشند که در پایان کار نیز به این افراد برای توصیه هایشان، هزینه ای بصورت دستمزد پرداخت می شود.

هنور هم همانند گروه مردان کوچک ، نظرات نویسندگان نشریات اغلب توسط احساس نگرانی ها و یا رضایت مندیشان تغییر می کند. درواقع بسیاری از معامله گران هم به نظرسنجی حسی مشاوران و هم به نظرسنجی AAII برای مقایسه نتایج آنها توجه می کنند. اغلب نویسندگان خبره نشریات و سرمایه گذاران خصوصی احساس مشابهی را در مورد بازار بویژه هنگامیکه تحت فشار هستند با هم سهیم می شوند.

“مایکل بورک” سردبیر نشریه هوش سرمایه گذاران در این باره توضیح می دهد که: بسیاری از مشاوران در واقع پیرو روند بازار هستند اما این به دلیل طبیعت و سرشت انسانی سرمایه گذاران و مشاوران است که در زمان افزایش قیمت سهام امیدوارتر و هنگام کاهش آن، دچار بدبینی بیشتری می شوند. همچنین به نظر می رسد افزایش قیمتها سبب ارائه پیش بینی های بهتر در مورد روند بازار می گردد در حالیکه کاهش قیمت ها معمولا عکس آن را موجب خواهد شد.

هیچکس و هیچ چیز کامل نیست

اگرچه نظرسنجی ها، اغلب سیگنالهای مخالفی را در مورد مسیر حرکت بازار که اطلاعات مفیدی نیز می باشد، ارائه می دهند اما لزوما نمی توان با تمام اطمینان آنها را در معاملات بکار برد. از اینرو استفاده از شاخص های حسی نیز برای زمان بندی دقیق همیشه قابل اطمینان نیست. معمولا نباید نتایج نظرات کوتاه مدت توسط معامله گران برای ورود و یا خروج از بازار را مورد استفاده قرار گیرد.

سالها قبل تحقیقی انجام شد که ادعا می کرد نتایج مربوط به نظرسنجی هوش سرمایه گذاران بعنوان یک شاخص معکوس از نظر آماری شاخص نبوده است. هنوز هم به نظر می رسد که امروزه این نظر سنجی کماکان عمل می کند.

بعلاوه درست همانند افرادی که در وال استریت فعال هستند، نویسندگان نشریات مالی شاید هنگامی که میزان سرمایه گذاری افزایش می یابد، بیشتر امیدوار می باشند. این امر می تواند توضیح دهد که چرا برخی اوقات حس امیدواری نظرسنجی هوش سرمایه گذاران از AAII کمی بیشتر است.

شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟

سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها توسط فینووا به معنی یک مسیر رو‌به‌رشد با بیشترین سطح اطمینان برای کسب‌وکارهای نوپا است. ما در فینووا به دنبال هم‌افزایی میان سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر هستیم. به همین دلیل حمایت‌های فینووا در بخش سرمایه‌گذاری خطرپذیر (Venture شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟ Capital) محدود به موارد مالی نمی‌شود. تیم‌های تحت سرمایه‌گذاری فینووا علاوه بر امکان بهره‌مندی از سرمایه و تأمین مالی می‌‌توانند از امکانات اختصاصی فینووا نیز استفاده کنند. فینووا با حضور فعال در اکوسیستم و با حمایت از رویدادهای استارتاپی همواره به دنبال شناسایی تیم‌های مستعد و نوآور است.

سرمایه‌‌گذاری ‌خطر پذیر

فینووا به عنوان یک سرمایه‌گذار خطرپذیر که سرمایه‌گذاری جسورانه انجام می‌دهد روی استارت‌آپ‌هایی که در حال عبور از مرحله بذری (Seed Stage) و پس از آن هستند سرمایه‌گذاری می‌کند. در نتیجه لازم‌ است استارت‌آپ‌هایی که به دنبال جذب سرمایه‌گذار هستند دارای محصول باشند یا حداقل MVP آنها از سوی بازار با کشش (Traction) شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟ همراه شده باشد.

سرمایه‌‌گذاری ‌خطرپذیر شرکتی

فینووا یک سرمایه‌‌گذار خطرپذیر از نوع CVC است به این معنی که بخشی از منابع شرکت ارتباط فردا به عنوان بازوی نوآوری بانک آینده از طریق فینووا روی استارت‌آپ‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود. شرکت ارتباط فردا روزانه میلیون‌ها تراکنش را از طریق هزاران درگاه پرداخت مدیریت می‌کند و دارای خدمات و راه‌حل‌های اختصاصی در حوزه بانکداری الکترونیک و خدمات پرداخت است.

به همین دلیل سرمایه‌گذاری‌ ‌هوشمندانه فینووا شامل دسترسی به منابع خاص و منحصر به فرد در اکوسیستم بانک آینده مانند شرکت ارتباط فردا و جمعی از برترین کسب‌وکارهای موفق با امکانات ویژه در حوزه فناوری‌های مالی و تجارت الکترونیک است. منابعی که تنها با حضور در فینووا می‌‌توانید به آنها دسترسی پیدا کنید و مسیر رشد و موفقیت شما تا حد قابل توجهی تضمین می‌شود.

حوزه‌های سرمایه‌گذاری
فین‌تک

فینووا دارای خدمات تخصصی در بخش فناوری‌های مالی است و به همین دلیل انواع زیرمجموعه‌های این حوزه را مورد حمایت قرار می‌دهد. اگر به دنبال سرمایه‌گذار تخصصی حوزه فینتک هستید، فینووا برای سرمایه‌گذاری روی استارت‌آپ شما گزینه قابل اطمینانی است.

ویژگی‌های یک سرمایه‌گذار خوب فینتک

• منابع مالی قدرتمند
• دسترسی به منابع اعتباری
• دسترسی به ابزارها و راه‌حل‌های مالی
• دسترسی به منابع متنوع در شبکه همکاران
• تجربیات پیشین بسیار موفق
• دسترسی به مربیان نخبه و باتجربه
• متعهد به رشد کسب‌‌وکار به عنوان شریک تجاری
• حمایت‌های لازم برای رشد و بلوغ استارت‌آپ

فینووا دارای منابع مالی قدرتمند با حمایت شرکت تجارت الکترونیکی ارتباط فردا و بانک آینده است. در نتیجه استارت‌آپ‌هایی که به دنبال تامین مالی هستند می‌توانند علاوه بر حمایت‌های نقدی از منابع اعتباری بانک آینده نیز بهره‌مند شوند. ضمن اینکه فینووا دسترسی گسترده‌ای به ابزارها و راه‌حل‌های مالی در حوزه فینتک و تجارت الکترونیک دارد.

مربیان از سرمایه‌های مهم فینووا هستند. شبکه گسترده همکاران تجاری فینووا شامل صدها راه‌حل تخصصی و صدها نفر از برترین نخبگان حوزه فناوری‌های مالی و تجارت الکترونیک است که می‌توانند منابع و تجربیات خود را در اختیار تیم‌های تحت پوشش قرار دهند.

حمایت‌های فینووا به عنوان یک شریک تجاری محدود به بندهای قرارداد سرمایه‌گذاری نیست. سرمایه‌گذاری خطرپذیر در یک استارتاپ جزییات فراوان و مهمی دارد که می‌تواند مسیر پیشرفت را هموار کند. ما معتقدیم یک کسب‌وکار نوپا به حمایتی فراتر از بندهای قرارداد سرمایه‌گذاری نیاز دارد. پورتفو سرمایه‌گذاری استارتاپی موفق فینووا نشان می‌دهد ما این راه را به خوبی می‌شناسیم. علاوه بر این جذب سرمایه گذار فقط محدود به تامین مالی نیست و فینووا چرخه کاملی از فرآیند رشد و بلوغ کسب‌وکار را فراهم کرده است.

روند سرمایه‌گذاری فینووا در طول سال‌های گذشته پایدار بوده و فارغ از شرایط اقتصادی، فینووا به عنوان یک سرمایه‌گذار خطرپذیر به اکوسیستم نوآوری ایران متعهد بوده است.

مدیریت ریسک در بورس چیست؟

به فرآیند شناسایی، تحلیل و کنترل عواملی که ممکن است باعث ضررهای بالقوه در سرمایه‌گذاری گردد، مدیریت ریسک گفته می‌شود. اساسا مدیریت ریسک زمانی اتفاق می‌افتد که یک سرمایه‌گذار یا مدیر صندوق، پتانسیل زیان‌های یک سرمایه‌گذاری را تجزیه و تحلیل کرده و سعی می‌کند تا با توجه به اهداف سرمایه‌گذاری یا سطح تحمل ریسک صندوق، اقدام مناسب را انجام دهد.

هر سرمایه‌گذاری درجاتی از ریسک را شامل می‌شود. برای مثال، ریسک صندوق‌های درآمد ثابت نزدیک به صفر و یا املاک و مستغلات در بازارهای با تورم شدید، بسیار بالا در نظر گرفته می‌شود. هر شخص با توجه به میزان ریسک‌پذیری، می‌تواند نوع سرمایه‌گذاری متناسب با روحیات خود را برگزیند. برای درک بهتر مفهوم مدیریت ریسک در بورس بهتر است با مفهوم ریسک آشنا شویم. درک مفهوم ریسک می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا فرصت‌ها، شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟ مبادلات و هزینه‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری را بهتر کنترل کنند.

ریسک چیست؟

ریسک در معنای لغوی یعنی خطر کردن و خطرپذیری و در اصطلاح مالی، نوسانات بازدهی مورد انتظار است. به عبارت ساده‌تر ریسک همان احتمال اختلاف میان میزان بازده واقعی و بازده مورد انتظار است. در نتیجه، وقتی از ریسک شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟ یک دارایی صحبت می‌شود، تغییرات احتمالی بازده آن دارایی در آینده مورد نظر است.

ارتباط ریسک و بازده با یکدیگر

ریسک در دنیای سرمایه‌گذاری از بازده جدایی‌ناپذیر است. مدیریت ریسک در بورس، همیشه براساس ارتباطی که بین ریسک و ﺑﺎزده وﺟود دارد، انجام می‌شود. هر چه یک سرمایه‌گذاری ریسک بیشتری داشته باشد، می‌توان انتظار بازده بالاتری نیز از آن داشت. البته در حین بررسی بازده، باید به مفاهیم بازده مورد انتظار و بازده تحقق یافته نیز توجه داشت. بازده مورد انتظار، مقدار بازده‌ای است که سرمایه گذار “انتظار” دارد آن را در مدت زمان مشخصی کسب کند. بازده “تحقق یافته” بازده‌ای است که سرمایه‌گذار به‌واسطه سرمایه‌گذاری خود در پایان مدت مورد نظر به دست می‌آورد.

ارزیابی ریسک

برای مدیریت ریسک در بورس ابتدا باید بتوان آن را ارزیابی کرد. به صورت کلی می‌توانید با طی کردن سه گام، ریسک را برآورد کنید:

شناسایی ریسک:

اولین قدم برای ارزیابی، شناسایی نوع ریسک است. در این مرحله متوجه خواهید شد چقدر می‌توان ریسک را کنترل کرد. مثلا، ریسک ناشی از رویدادهای اقتصادی خارج از کنترل سرمایه‌گذار بوده و نمی‌توان از آن دوری کرد.

میزان تاثیر:

زمانی که ریسک‌ها شناسایی شدند، باید اهمیت آن‌ها را ارزیابی کرد. بعد از آن، ریسک‌های پیش‌بینی شده باید بر اساس درصد احتمال وقوع رتبه‌بندی شوند.

تعیین استراتژی:

زمانی که ریسک‌ها را بر اساس احتمال رتبه‌بندی کردید، باید استراتژی‌هایی را برای مدیریت آن‌ها به کار بگیرید.

استراتژی‌های مدیریت ریسک در بورس

پس از اینکه ریسک را ارزیابی کردید، قدم بعدی مدیریت ریسک در بورس، مشخص کردن استراتژی است. در ادامه به بررسی برخی از استراتژی‌های مدیریت ریسک می‌پردازیم.

انتقال

در این استراتژی سعی می‌شود تا با بستن قرارداد یا اقدامات مشابه، بخش دیگری عواقب ریسک را بر عهده بگیرد. برای نمونه، بیمه کردن یکی از راه‌های انتقال ریسک است. نوع دیگری از استراتژی انتقال، پذیرش جمعی ریسک است. در این روش، ریسک به صورت قراردادی به نهاد دیگری منتقل نمی‌شود؛ اما زیان حاصله بین تمام اعضا تقسیم می‌گردد.

اجتناب

همان‌طور که از نامش پیداست، اجتناب یعنی از فعالیتی که منجر به ایجاد ریسک می‌شود دوری کنیم. این فعالیت می‌تواند شامل نخریدن یک دارایی خاص باشد یا صرف نظر از ورود به یک کسب و کار. در نگاه اول شاید راه حل مناسبی به نظر برسد؛ اما توجه داشته باشید که به واسطه اتخاذ این استراتژی، از همه سود‌های بالقوه که به واسطه ریسک کردن ممکن است بدست آورید، چشم‌پوشی کرده‌اید.

کاهش

این استراتژی شامل همه روش‌هایی است که به کمک آن‌ها می‌توان زیان ناشی از ریسک را کاهش داد. مثلا در یک سایت ساختمانی همه افراد موظف به پوشیدن کلاه ایمنی هستند. این موضوع شاید از وقوع حادثه جلوگیری نکند، اما می‌تواند صدمات ناشی از حوادث را کاهش دهد.

پذیرش

پذیرش ریسک به معنی پذیرفتن تبعات ناشی از ریسک است. گاهی برخی از ریسک‌ها بر کل بازار و نه فقط سهام یک شرکت یا صنعت خاص تأثیر می‌گذارد. این دسته از ریسک‌ها قابل اجتناب نیستند و یا هزینه مقابله با آن‌ها بسیار سنگین است. به این دسته از ریسک‌ها اصطلاحا “ریسک سیستماتیک” گفته می‌شود. به عنوان نمونه در این زمینه، کشوری را در نظر بگیرید که درگیر جنگ شده است. اجتناب از عواقبی که جنگ برای یک کشور به همراه دارد، تقریبا غیرممکن است.

چگونگی مدیریت ریسک در بورس

یادگیری نحوه مدیریت ریسک در بورس برای معامله‌گران یک امر ضروری است. اگر به دنبال رسیدن به بازده مورد انتظار در سرمایه‌گذاری خود هستند باید نکات زیر را در نظر داشته باشید:شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟

شناخت بازار

مهمترین قدم برای ورود به بازار بورس، آشنایی با بازار سرمایه است. زمانی که با بازار بورس آشنا باشید، می‌توانید زمان مناسب برای خرید و فروش یک سهم را تخمین بزنید. برای این منظور، کمک گرفتن از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی می‌تواند به شما کمک فراوانی کند.

مشخص کردن حد سود و زیان

از آنجایی که نمی‌توان از نتیجه هیچ سرمایه‌گذاری صد درصد اطمینان داشت، تعیین حد سود و زیان یک امر ضروری است. شما باید با بررسی شرایط و آگاهی از حیطه‌ای که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید، بازه مناسب بازدهی برای خود را مشخص کنید و با کسب سود یا ضرر به اندازه‌ای که تعیین کردید، دارایی خود را بفروشید. این کار از ضررهای هنگفت هنگام نامناسب بودن وضعیت بازار جلوگیری می‌کند.

بررسی نقدشوندگی سهام

بهتر است تعداد خریداران و فروشندگان سهام انتخابی خود را تحت نظر داشته باشید. چرا که با این کار می‌توانید پیش از تشکیل صف‌های خرید یا فروش برای سهامتان تصمیم‌گیری کنید.

متنوع کردن سبد سرمایه‌گذاری

هنگامی که تصمیم به سرمایه‌گذاری می‌گیرید، مهم است که همه سرمایه خود را به یک واحد خاص اختصاص ندهید. به این دلیل که با این کار اگر یک واحد اقتصادی دچار نوسان شود، همه دارایی شما را درگیر نخواهد کرد. به این صورت می‌توانید ریسک و سرمایه خود را مدیریت کنید.

استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری

اگر فرصت کافی برای آموزش بورس ندارید، صندوق‌های سرمایه‌گذاری گزینه مطلوبی برای شما هستند. سرمایه‌گذاری در صندوق های سرمایه گذاری به معنی سپردن مدیریت سرمایه خودتان به گروهی از افراد خبره و با تجربه است تا به جای شما، شرایط را تحلیل کرده و بهترین تصمیم را بگیرند. در این صورت نه نیازی به صرف زمان و هزینه برای یادگیری روش‌های تحلیل و خرید و فروش سهام دارید و نه لازم است که خودتان را درگیر تصمیم‌گیری‌هایی کنید که بعضا بسیار حساس و پر اضطراب هستند.

سوالات متداول

مدیریت ریسک در بورس چیست؟

به فرآیند شناسایی، تحلیل و کنترل عواملی که ممکن است باعث ضررهای بالقوه در سرمایه‌گذاری گردد، مدیریت ریسک گفته می‌شود.

استراتژی‌های مدیریت ریسک در بورس کدام است؟

انتقال، اجتناب، کاهش و پذیرش

ریسک به چه معنا است؟

ریسک در لغت به معنای خطر کردن و خطرپذیری است و در اصطلاح مالی، شاخص هوش سرمایه‌گذار چیست؟ نوسانات بازدهی مورد انتظار است.

ریسک و بازده چه ارتباطی با یکدیگر دارند؟

ریسک در دنیای سرمایه‌گذاری از بازده جدایی‌ناپذیر است. مدیریت ریسک در بورس، همیشه براساس ارتباطی که بین ریسک و ﺑﺎزده وﺟود دارد، انجام می‌شود. هر چه یک سرمایه‌گذاری ریسک بیشتری داشته باشد، می‌توان انتظار بازده بالاتری نیز از آن داشت.