سهام های دلاری، سهام هایی هستند که درآمدشان به دلار است.
سهام دلاری و غیردلاری در بورس
در بورس شرکت هایی هستند که برای تولید نیاز به مواد اولیه دارند.
این مواد اولیه اگر در کشور تولید نشود، شرکت مجبور است که آن ها را از کشورهای دیگر وارد کند.
حالا این واردات مواد اولیه با ریال و تومان نیست بلکه با دلار معاملات انجام می شود.
حالا این واردات دلاری با افزایش هزینه های تولید روی سودآوری شرکت اثر منفی می گذارد!
درواقع سود شرکت را کم می کند. چرا؟
چون معمولا فروش این شرکت ها در داخل کشور اتفاق می افتد که به ریال و تومان است.
یعنی شرکت مجبور است مواد اولیه را به دلار تهیه کنید ولی موقع فروش نمی تواند به دلار بفروشد و باید به ریال و تومان بفروشند
برای مثال صنایع خودرو، غذایی، دامپروری و … جزو سهام های غیردلاری هستند.
سهام دلاری چیست؟
سهام غیردلاری دقیقا برعکس سهام دلاری بورس است.
سهام های دلاری، سهام هایی هستند که درآمدشان به دلار است.
شرکت هایی هستند که مواد اولیه آن ها کاملا در داخل کشور وجود دارد یا تولید می شود.
و فروش آن ها در خارج از کشور است و درواقع صادرات محور است.
خُب شرکتی که مواد اولیه آن به آسانی در داخل کشور به ریال و تومان تامین می شود،
هزینه های تولیداتش بسیار کمتر می شود و باعث می شود که سودآوری شرکت بیشتر شود.
یعنی با یک تیر دو نشان می زند!
از یک طرف هزینه های شرکت پایین است از طرف دیگر فروش محصولات در کشورهای خارجی و به دلار انجام می شود.
یعنی شرکت از دو طرف سود می کند.
برای مثال صنایع پتروشیمی، پالایشگاهی، معادن و فلزات و… جزو سهام های دلاری هستند.
اگر می خواهید بورس را از صفر شروع کنید و مسیر بورسی خود را مشخص کنید،
در این ویدیو سرمایه گذاری در بورس را نیر توضیح داده ام.
درباره صادق عباسی
بزرگترین و قوی ترین استراتژی سرمایه گذاری بدون ریسک در بازار بورس فقط در ذهن خود توست پس در تحلیل ها و حرف های دیگران، دنبال پیدا کردن فرمول یا معجزه نباش! چون پیش بینی ها در بهترین حالت، فقط ۲۰ درصد جواب می دهد و ۸۰ درصد لازم است که روانشناسی سرمایه گذاری بلد باشی و مربی ذهن خودت شوی. و اینجا دقیقا همان جایی است که قرار است به سودهای بزرگ برسی.
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
سیو سود در بورس و فرمول آن به زبان ساده
موفقیت در بورس با فرمول جادویی
بهترین آموزش بورس پولی است یا رایگان؟
تمرین بورس واقعی نه مجازی!
ساعات فعالیت بازار بورس
حداقل سرمایه گذاری در بورس
114 دیدگاه
به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.
سلام میشه یه راهکار سایت یا آموزش مجازی که ریز بورس رو یاد بده معرفی کنید
ممنونم
سلام آزاده خانم
لطفا اول در دوره رایگان قطب نمای بورس شرکت کنید و سود کنید
بعد در مرحله دوم حتما در دوره ویژه پرنده طلایی بورس ثبت نام کنید
ممنونم از شما
جناب عباسی خلیا در همان روز به علت صف خرید بودن نتونستند به طور همزمان هم سهم پایه بخرند هم اوراق بیمه، البته اوراق تبعی خریداش ،بدون آلارم آسان است اما سهم پایه برای خیلیا مشکل بوده باتشکر
سلام جناب پناهی عزیز
خرید سهام های پایه کمی ریسکیه البته باید تکنیکال و تابلو و وضعیت بنیادی شرکت رو بررسی کنید
به نظر من خرید اوراق بیمه و اوراق تبعی خیلی جالب نیست!
شما همون حدود ۷۰۰ سهم بازار رو طبق یادگیری هاتون سهام های دلاری بورس کدامند؟ بررسی و تحلیل کنید
ممنونم از حضورتون در سایت فراسهام
سلام استاد بزرگوار جناب عباسی ،مطالب بسیار مفیدی ارایه دادید سپاس ازشما،جناب عباسی من یه سوال خاص داشتم مستحضر هستید که اوراق تبعی برای بیمه سهام پایه خریداری میشد ظاهراً طبق ماده ۱۸ سازمان بورس هرکس در همان روز سهم پایه را نتونه بخره پولش می سوزه ،کسی که سهم پایه را نخریدن باشه ،اخه اوراق بیمه به چه دردش آن میخوره ،ایا مصداق بارزه کلاهبرداری نیست ،از این اوراق به خیلیا در سهام های دلاری بورس کدامند؟ ایران فروختند ،افراد بدون اینکه سهم پایه را خریده باشند از حضرتعالی خواهشمندم به تحلیلی درزمینه ارایه بدید شاید این از خدا بی خبران پول مردم لغو خرید زدنند
سلام جناب پناهی عزیز
ممنونم از اینکه مطالب رو با دقت دنبال میکنید
خیر مصداق کلاهبرداری نیست چون فرد هیچ اطلاعاتی در زمینه بورس نداره و نمیدونه که اول باید سهم بخره بعد بیمه
مثلا طرف میره اداره بیمه با اصرار میگه برای ماشینی که هنوز نخریدم بیمه صادر کنید.
چرا افراد قبل سهام های دلاری بورس کدامند؟ از خرید سهام یا اوراق تبعی یا غیره و غیره کمی در خصوص آن مطالعه نمیکنن
شما یکبار سایت سازمان بورس رو باز کنید و فایل پی دی اف اوراق تبعی رو بخونین به نظر من سراغ خریدش نمیرید
شما یکبار روی خودتان سرمایه گذاری کنید و بورس رو یاد بگیر تا ابد مهارت بورس رو دارید و میتونید سهام های خوب بازار رو خرید و فروش کنید و سود کسب کنید
سلام خسته نباشید ببخشید ما میتونیم الان وارد بازار بورس بشیم وسهم بخریم درصد سودش چقدره؟
سلام مهدی جان
اول بورس رو یاد بگیرید بعد همزمان با یادگیری اقدام به خرید و فروش کنید
بورس درصد مشخصی نداره هم سود داره هم ضرر
ولی کسی که بورس رو بلده میتونه در بدترین شرایط بازار هم سودهای خوبی نصیب خودش کنه و حداقل سه تا پنج برابر از تورم جلوتر باشه
استاد به نظر شما بورس کی به دومیلیون واحد برمیگرده.. پیش بینی شما رو فقط میخام بدونم
سلام قدیر جان
اول اینکه باید نظر خودتون رو بدید و لازمه که تحلیل و تفسیر بلد باشین
دوم اینکه نه من و نه هیچ کس دیگر پیشگو و غیبگو نیستیم و نمیدانیم چه زمانی شاخص چه اعدای رو خواهد دید
(تمام کسانی که ادعا میکردن و ادعا میکنن شاخص در فلان موقع فلان خواهد شد فقط دروغ میگویند و بزرگنمایی میکنن چون هرگز و هرگز نمیشه زمان دقیق رو مشخص کرد مگر اینکه با اجنه و ارواح و فرشتگان در ارتباط باشند!:) )
سوم اینکه پیش بینی میشه در بلند مدت شاخص اعداد قبلی خودش رو بزنه و بره برای اهداف بالاتر که در تحلیل های هفتگی بعضا اشاره میکنم
ولی پیش بینی یعنی ۵۰ ۵۰ یعنی احتمال و در کنار بررسی سایر ابزارها مثل ارزش معاملات بازار و اندیکاتورها میشه با روند بازار دوست باقی موند
بسیار عالی بود و استفاده کردم
بنده تازه وارو بازار سرمایه شدم و نیاز ب اطلاعات دارم
چطور میتونم ویدیو های شما رو دنبال کنم ممنون میشم راهنماییم کنید
سلام مهدی عزیز
پیشنهاد میکنم برای شروع یادگیری بورس حتما در دوره رایگان قطب نمای بورس ثبت نام کنید
خدا حفظتان کند که از جهل به علم بورس تا حدودی نجاتم دادید خدا حفظتان کنه که زحمت می‌کشی و کسانی مثل من رو که سکان دار کشتی یک خانواده هستم رو چراغ راه هستید
سلام جناب خسروی عزیز
ممنونم که به خودتون و به خانواده تون ارزش و احترام قائلید و اومدید سراغ آموزش دیدن
بهتون قول میدم با یادگیری درست و اصولی به نتایج عالی میرسین
شاد و سلامت و پرسود باشین
خوب بود مفید و مختصر استفاده کردم
تشکر
ممنونم محمد جان
خوشحالم که مفید بوده براتون
سلام
توضیحاتتون عالی و واضح بود
سپایگزارم
سلام وقت بخیر
خوشحالم که مفید بوده براتون
جناب صادقی سلام و عرض ادب ممنون از توضیحات بی نقص و شفاف شما امیدوارم ادامه دار باشه
مستدام و پاینده باشید
ممنونم جناب شجاعی عزیز
ایشالا حضورتان ادامه دار باشه
ایشالا همیشه پرسود باشین
سهام دلاری و غیر دلاری چیست و کدام را بخریم؟
دو راهی سهام دلاری یا غیر دلاری یکی از مهم‌ترین ابهامات پیش‌روی سرمایه گذاران در بازار سهام است. نرخ دلار جزء فاکتورهای اصلی و تاثیرگذار در اقتصاد ایران است و بازار سهام نیز از این قاعده مستثنی نبوده و نیست! در واقع اگر مفهوم سهام دلاری و غیر دلاری را کاملا درک کنیم، با توجه به روند نرخ ارز می‌توانیم آگاهانه‌تر سرمایه گذاری کنیم و بالطبع، سود بیشتری نیز بدست می‌آوریم. به جهت اهمیت زیاد این مبحث، در این مقاله به‌صورت اختصاصی به تشریح این مفاهیم می‌پردازیم و در نهایت، فهرست کوتاهی از مهم‌ترین صنایع و شرکت‌های مرتبط با دلار ارائه می‌کنیم.
تاثیر دلار و تورم بر بازار سهام ایران
در مقاله «رابطه بورس و دلار» به‌طور کامل نحوه تاثیرگذاری نرخ ارز در بازار سهام را بررسی کردیم. بر اساس داده‌های تاریخی بلندمدت بازارهای سهام و ارز، یک همبستگی (کورلیشن) مثبت بین این بازارها وجود دارد. از دلایل اصلی وجود این همبستگی، می‌توان به پدیده تورم و ماهیت فعالیت شرکت‌ها اشاره نمود. به‌طور کلی، رشد قیمت دلار موجب افزایش قیمت‌ها در کلیت بازار سهام (با محوریت شرکت‌های صادراتی و اصطلاحا سهام دلاری) می‌شود و تاثیر مثبتی بر بازار سهام می‌گذارد. البته باید توجه داشته باشید که رشد قیمت ارز دلیل قطعی برای افزایش قیمت سهام نیست و بسته به شرایط اقتصاد، بازار سرمایه و فاکتورهای سیاسی، عوامل دیگری نیز تاثیرگذارند.
سهام دلاری چیست؟
شرکت‌هایی که در بازار سهام پذیرفته می‌شوند، معمولا از صنایع مختلف بوده و ماهیت متفاوتی نظیر تولیدی، بازرگانی و سرمایه گذاری دارند. بسته به این عوامل، برخی شرکت‌ها با مشتریان خارجی و بازارهای غیرداخلی سروکار دارند. اگر فروش و قیمت‌گذاری محصولات یا خدمات شرکت بر اساس دلار انجام شود، در اصطلاح بازاری به آن شرکت‌ها «صادرات محور» و به سهام آنها «سهام دلاری» گفته می‌شود. معمولا زمانی که از سهام دلاری صحبت می‌کنیم، شرکت‌های صادراتی حاضر در بازار سهام در ذهن افراد تداعی می‌شود. به‌طور کلی، شرکت‌هایی که محصولاتشان را به خارج از کشور صادر می‌کنند، در پروژه‌های خارجی خدمات (مثلا فنی و مهندسی) ارائه می‌نمایند یا مواد اولیه و تجهیزات روزمره آنها از سایر کشورها تامین می‌شود، سهام دلاری محسوب می‌شوند.
رشد قیمت صادراتی‌ها همگام با افزایش قیمت دلار
قیمت سهام شرکت‌های صادراتی رابطه مستقیمی با نرخ دلار دارد. اگر قیمت دلار در بازار داخلی افزایش یابد، این شرکت‌ها می‌توانند ارز حاصل از فروش کالا یا خدمات خود را با نرخ بالاتری به ریال تبدیل کنند و بنابراین، از محل رشد قیمت فروش محصول منتفع می‌شوند. از طرف دیگر، افزایش قیمت ارز همگام با ایجاد موج‌های تورمی در سطح جامعه است و در نهایت، افزایش قیمت دارایی‌ها (ناشی از رشد نرخ دلار) نیز تاثیر مثبتی روی سهام دلاری می‌گذارد. برآیند شرایط فوق یعنی افزایش درآمد و قیمت دارایی‌ها، منجر به رشد قیمت سهام شرکت در بازار بورس می‌شود (البته در حالت عادی بازار). در طرف مقابل، اگر قیمت ارز کاهش یابد، این شرکت‌ها باید ارز صادراتی خود را با قیمت پایین‌تری به‌فروش برسانند و این شرایط، تاثیر منفی روی درآمد عملیاتی شرکت دارد.
نکته مهم:
در مورد سهام دلاری توجه داشته باشید که برخی از شرکت‌ها صادرات محور نیستند و بالعکس، واردات محور هستند؛ یعنی مواد اولیه تولید خود را از خارج از کشور تامین می‌کنند. در نتیجه افزایش قیمت ارز روی این شرکت‌ها تاثیر منفی می‌گذارد؛ زیرا منجر به افزایش هزینه تولید می‌شود. روند نزولی در بازار ارز معمولا برای شرکت‌های واردات محور یک فرصت مناسب برای واردات مواد اولیه است تا بتوانند محصولات (یا خدمات) خود را با هزینه کمتری تولید کنند و از این راه، حاشیه سود خود را افزایش دهند.
سهام غیر دلاری چیست؟
قطب مخالف سهام دلاری، سهام غیردلاری است! مواد اولیه این شرکت‌ها از داخل کشور تامین می‌شود و همچنین، محصولات و خدماتشان را نیز در بازار داخل عرضه می‌کنند؛ بنابراین این شرکت‌ها وابستگی مستقیمی با نرخ دلار ندارند. به بیان ساده، این شرکت‌ها مواد اولیه را بر اساس ریال تهیه می‌کنند و محصولات خود را نیز عموما در بازار داخل (فروش ریالی!) به‌فروش می‌رسانند؛ در نتیجه نوسانات نرخ ارز در فرآیندهای عملیاتی شرکت تاثیر چشمگیری ندارد. در مورد شرکت‌های غیر دلاری توجه داشته باشید که برخی از این شرکت‌ها سهام های دلاری بورس کدامند؟ به‌دلیل محدودیت‌های داخلی، مجبور به تامین بخشی از مواد اولیه یا تجهیزات تولیدی خود از خارج کشور هستند و این هزینه‌ها را باید به دلار پرداخت کنند؛ هر چقدر مقدار این هزینه‌های دلاری بیشتر شود، تاثیرپذیری شرکت از نرخ ارز افزایش می‌یابد (در این حالت رشد قیمت دلار، تاثیر منفی دارد و کاهش قیمت ارز، تاثیر مثبت می‌گذارد).
سهام دلاری بخریم یا غیر دلاری
هدف اصلی و اولیه تمام افرادی که در بازارهای مختلف سرمایه گذاری می‌کنند، کسب سود و سپس حفظ ارزش سرمایه است! سرمایه گذاران بازار سهام نیز با استفاده از روش‌های مختلف درصدد تشخیص فرصت‌های معاملاتی سودآور هستند. در مقاله «رابطه بورس و دلار» با استفاده از داده‌های تاریخی اثبات کردیم که سرمایه گذاری در بازار سهام نسبت به خرید دلار، سودآوری بیشتری دارد. بنابراین در پاسخ به این سوال که معمولا پرسیده می‌شود دلار یا سهام؟ پاسخ ما خرید سهام است!
پس از انتخاب بازار سهام به عنوان محل سرمایه گذاری، به این سوال می‌رسیم که آیا باید در صنایع و نمادهای دلاری سرمایه گذاری کنیم یا غیر دلاری؟!
برای پاسخ به این سوال، 3 سناریو فرضی را در نظر می‌گیریم که می‌تواند استراتژی معاملاتی ما را بر اساس وضعیت بازار ارز تعیین کند:
روند قیمت دلار صعودی
در این شرایط می‌توانیم سهام دلاری از نوع شرکت‌های صادرات محور انتخاب کنیم زیرا افزایش قیمت ارز موجب رشد درآمد و ارزش دارایی‌های شرکت می‌شود.
روند قیمت دلار نزولی
کاهش قیمت ارز می‌تواند فرصت مناسبی برای خرید سهام شرکت‌های دلاری واردات محور باشد؛ چون در چنین شرایطی، هزینه تولید و ارائه خدمات این کسب‌وکارها معمولا کاهش می‌یابد و از همین طریق، پتانسیل رشد سود سازی وجود دارد!
بازار ارز در وضعیت خنثی ( اصطلاحا با ثبات)
در این شرایط عامل نرخ ارز در شرایط بازار سهام تاثیر چندانی ندارد و احتمالا انتخاب کسب‌وکارهای غیر دلاری موفق که از لحاظ تجهیزات، مواد اولیه و فروش محصول وابستگی به نرخ دلار ندارند، مناسب‌ترین گزینه است.
مهم‌ترین صنایع و نمادهای دلاری و غیر دلاری
سخن آخر؛ 2 نکته سرمایه گذاری بسیار مهم!
- نحوه تاثیرپذیری از نرخ ارز صرفا یکی از عوامل مهم در انتخاب سهام است و صرفا نمی‌توان بر این اساس سرمایه گذاری کرد. بنابراین توجه به تحلیل بنیادی، تکنیکال، شرایط تابلویی و وضعیت صنعت، بسیار حائز اهمیت است.
- در شرایط فعلی اقتصاد کشور، قیمت اغلب محصولات و خدمات مرتبط و حتی در بسیاری مواقع غیر مرتبط با قیمت ارز، تابع نرخ دلار است و معمولا با افزایش قیمت ارز، قیمت تمام کالاها و خدمات افزایش می‌یابد و در گرو وابستگی یا عدم وابستگی به نرخ دلار نیست!
از سال 1390 که مجموعه خانه سرمایه شروع به کار کرد با برگزاری ۳۱ دوره جامع آموزشی بلند مدت، بیش از ۶۰۰۰ تحلیلگر را وارد بازار سرمایه کرده‌ایم. تمام تلاش من و همکارانم ایجاد مرجعی برای آموزش واقعی و صحیح موفقیت مالی و سرمایه گذاری بوده است مرجعی که کمک می کند زندگی بهتری برای خود و اطرافیانمان بسازیم.
سهام های ریالی در بورس کدامند؟
چنانچه در بازار بورس فعالیت داشته باشید، مطمئنا برایتان سوال پیش آمده است که سهام های ریالی در بورس کدامند و چه تفاوتی با سایر سهام های بورسی دارند؟ به زبان ساده سهام های ریالی در بورس آن دسته از سهم هایی هستند که تولید آن ها با مواد وارداتی و با دلار انجام می شود و پس از آماده شدن کالا، قرار است در خود کشور برای بازاریابی و فروش آن اقدام کرد ولی در مقابل و در سهام های دلاری بورس، محصولات و کالاها پس از تولید قرار است به عنوان محصولات صادراتی به کشورهای دیگر ارسال شوند و ارزآوری کنند. لذا اگر هر گونه ابهامی در خصوص با سهام های ریالی در بورس و دلاری داشتید، توصیه می کنم حتما این مطلب را تا انتها مطالعه کنید.
سهام های ریالی در بورس
در مطلب سهام های دلاری و غیردلاری بازار بورس در مورد این که به صورت کلی دو نوع سهام داریم؛ دلاری و ریالی صحبت کردیم و همچنین بیان کردیم که سهام های دلاری آن دسته از سهم هایی هستند که ارزآوری دارند و یا به صورت کلی با افزایش و کاهش قیمت ارز در ایران می توانند افزایش یا کاهش سود و در انتها قیمت را تجربه کنند ولی سهام های ریالی مفهومی است که در مقابل سهام دلاری قرار می گیرد و در این نوع شرکت ها، تولید قرار است با فرآورده های وارداتی و دلار انجام شود و در مقابل مصرف قرار است در داخل کشور صورت پذیرد و به نوعی افزایش یا کاهش قیمت ارز می تواند به صورت مستقیم در حاشیه سود این دو نوع شرکت تاثیر بگذارد.
حتما برایتان جالب است : تاثیر افزایش قیمت دلار بر بورس
نکته ای که در حال حاضر در مورد سهام های ریالی بورس مطرح می شود این است که این سهام های ریالی کدامند و چه زمانی برای خرید سهام های دلاری بازار بورس اقدام کنیم و چه زمانی برای خرید سهم های ریالی بورس تا بیشترین سود را به دست آوریم و کمترین ریسک را برای سبد سهام های دلاری بورس کدامند؟ سرمایه گذاری خود در بورس رقم بزنیم؟ به همین خاطر قصد داریم در این مطلب به این بپردازیم که سهام های ریالی بورس کدامند و چه ویژگی هایی دارند و در ادامه نیز این را بررسی خواهیم کرد که چه زمانی برای خرید سهم های ریالی در بورس مناسب است و چه زمانی برای خرید سهام های دلاری، پس تا انتها همراه ما بمانید.
سهام ریالی چیست؟
در مورد سهم ریالی بورس با یک مثال توضیح را شروع می کنیم؛ فرض کنید یک شرکت دامپروری وجود دارد که واردات بذر و نهال را بایستی با دلار انجام بدهد، اما فروش محصولش به ریال است و این بدین معنی است که درآمد شرکت ریالی است و قسمت عمده ای از هزینه هایش دلاری می باشد. حال چنانچه قیمت دلار افزایش یابد، این شرکت مجبور است به منظور جبران هزینه های تولید قیمت محصولات خود را بیشتر کند، اما برای این کار محدودیت هایی خواهد داشت و به احتمال زیاد نمی تواند مطابق رشد قیمت دلار محصولات خود را گران کند که همین امر موجب کاهش حاشیه سود خالص آن خواهد شد. در آن روی سکه، در مقابلِ سهام دلاری، سهام ریالی قرار می گیرد.
به سهام شرکت هایی که اغلب محصولات یا خدمات آن را در داخل کشور به فروش می رسانند و لذا درآمدشان ریالی می باشد، اصطلاحا سهام ریالی می گویند. به عنوان مثال شرکت های غذایی، دامپروری و زراعتی شرکت های ریالی محسوب می شوند. همینطور بانک ها و بیمه ها هم سهام های دلاری بورس کدامند؟ که خدماتشان را در داخل کشور ارائه می دهند، سهم های ریالی محسوب می شوند. از اصلی ترین صنایع با سهم های ریالی می توان به گروه های بورسی سرمایه گذاری، بانک ها، بیمه و بازنشستگی، خودرو و سیمان اشاره داشت و همچنین از معروف ترین سهم های ریالی نیز می توان به نمادهای شستا، سفارس، سیتا، وبشهر، غصینو، زشریف، جوین، وپارس، وتجارت، بپاس و کوثر اشاره داشت.
سهام های ریالی سودآورترند یا دلاری؟
این که چه زمانی برای خرید سهم های ریالی بازار بورس اقدام کنیم و چه زمانی سهام های دلاری، به مواردی بستگی دارد؛ در واقع هنگامی که ارزش دلار به نسبت ریال کم می شود، هزینه خرید مواد اولیه برای صنایع کاهش پیدا خواهد کرد و این در حالی است که درآمدهای شرکت همچنان ثابت مانده است، بنابراین در این زمان انتظار می رود که سهم های ریالی بیشتر از سهام های دلاری رشد و افزایش قیمت را تجربه کنند و برعکس، در شرایطی که قیمت دلار افزایشی است، مطمئنا سهم های دلاری پتانسیل رشد و سودآوری به مراتب بالاتری خواهند داشت.
البته باید در نظر داشت که تجربه ثابت کرده است که به صورت کلی شاخص بورس با تورم همبستگی دارد و نرخ رشد تورم روی معمولا کل صنایع بورسی را تحت تاثیر خود قرار می دهد، اما این را هم باید در نظر داشت که این اثرگذاری بر سهام های دلاری بیشتر است، لذا می توان این طور برداشت کرد در شرایطی که انتظار رشد قیمت ارز را داریم، سهم های دلاری به مراتب گزینه های مناسب تری برای خرید و سرمایه گذاری می باشند، اما در شرایطی که نرخ ارز ثابت می باشد، سهم های ریالی می توانند عملکرد بهتری از سایر سهام ها از خودشان نشان دهند.
لذا باید این را در نظر داشت که این قاعده کلی است و به منظور سرمایه گذاری می بایست هر سهم را به شکل جداگانه و به دقت مورد بررسی قرار داد. نکته مهم دیگری که باید مد نظر قرار دهید این است که باید سعی کنید با متنوع سازی پرتفوی خود، ریسک سرمایه گذاری را کم کنیم. بنابراین استراتژی صحیح معاملاتی آن است که در زمان افزایش قیمت دلار، وزن بیشتری به سهم های دلاری سبد سرمایه گذاری خود بدهیم و زمانی هم که روند قیمت دلار نزولی می شود، وزن بیشتری را به سهم های ریالی بورس ایران اختصاص دهیم.
چه زمانی سهم ریالی بخریم؟
همان طور که پیش تر هم اشاره داشتیم، سهام های ریالی در بورس هزینه هایی دارند که به دلار انجام می شود، لذا هنگامی که ارزش دلار نسبت به ریال کم شود، به همان مقدار هزینه خرید مواد اولیه این صنایع نیز کمتر خواهد شد و این در حالی است که درآمدهای آن ها تغییری پیدا نکرده است. البته این موضوع کمتر دیده شده که با کاهش قیمت دلار، قیمت تولیدات وابسته به آن نیز کاهش چشم گیری به خود ببیند، لذا به صورت کلی می توان گفت از آنجا که درآمدها ثابت مانده ولی هزینه ها کاهش پیدا کرده است، حاشیه سودی که برای شرکت وجود داشت به مراتب بزرگ تر خواهد شد.
در ادامه و به دنبال افزایش سوددهی شرکت، قیمت سهام شرکت های اینچنینی نیز افزایش پیدا خواهد کرد و علت این که می گوییم بهتر است به سهام ریالی، سهام غیردلاری نگوییم، این است که تغییرات قیمت دلار بر عملکرد و سوددهی شرکت تاثیر مستقیم می گذارد، لذا تغییرات قیمت سهام آن ها به تغییرات قیمتی دلار بستگی خواهد داشت. بنابراین به این خاطر که ما در کشوری پرنوسان زندگی می کنیم، یکی از روش های کنترل ریسک، ساخت سبدی متشکل از هر دو نوع سهام دلاری و ریالی می باشد، چرا که با تشکیل این سبد قادر خواهیم بود ارزش دارایی های خود را در صورت کاهش قیمت دلار یا افزایش آن حفظ نماییم.
در شرایطی که قیمت دلار در روند افزایشی قرار دارد، بهتر است بیشتر به سمت سهم های دلاری و شرکت های صادرات محور مثل گروه پالایشی، شیمیایی و پتروشیمی بروید تا سود به مراتب بیشتری از بازار نصیبتان شود، ولی وقتی که قیمت دلار در روند کاهشی قرار می گیرد، سعی کنید شرکت های ریالی مناسبی که در بخش بعدی معرفی می کنیم را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید و وزن بیشتری از پرتفوی سرمایه گذاری خود را به آن ها اختصاص دهید ، چرا که در این شرایط قیمت سهام شرکت های دلاری کاهشی خواهد شد و یا در بهترین حالت ممکن ثابت خواهد ماند و این شرکت های ریالی هستند که می توانند حاشیه سود بیشتری داشته باشند.
تاثیر نوسان قیمت دلار بر صنایع مختلف بورسی
همان طور که در جدول پایین هم مشاهده می فرمایید، برخی از صنایع بورسی از افزایش و کاهش دلار بیشتر تاثیر می پذیرند و برخی دیگر تاثیر متوسط و یا کمی خواهند داشت. به عنوان مثال صنعت حمل و نقل و تمامی سهام هایی که در این زیر گروه جای می گیرند، تاثیر چندانی از بازار دلار و ارز نمی پذیرند و نرخ ها در زمان نوسان تغییری نخواهد کرد که موجب کاهش یا افزایش هزینه ها و یا میزان سودآوری شرکت شود، لذا در زمان سرمایه گذاری در بازار بورس، با نیم نگاهی به بازار ارز و به خصوص دلار می توانید سبدی مطمئن تر و سودآورتری را با ریسک بسیار کمی جمع آوری کنید.
| تاثیر سوددهی شرکت | امکان افزایش قیمت محصول | تاثیر دلار بر هزینه های عملیاتی | صنعت |
| مثبت | زیاد | متوسط | فلزات سهام های دلاری بورس کدامند؟ اساسی |
| مثبت | زیاد | زیاد | تولید کاغذ |
| منفی | کم | متوسط | غذایی |
| خنثی | متوسط | کم | حمل و نقل |
| مثبت | زیاد | کم | پالایشی |
| مثبت | زیاد | کم | شیمیایی و پتروشیمی |
| مثبت | زیاد | کم | استخراج کانه های فلزی |
لیست سهم های ریالی بورس
خلاصه مطلب و کلام پایانی
پس همان طور که گفتیم، به سهام شرکت هایی که درآمدهایشان به ریال است، ولی هزینه هایشان به دلار می باشد، سهام ریالی می گوییم. به صورت کلی صنایعی مثل صنعت کشاورزی، مواد غذایی یا صنعت خودرویی برای فعالیت به مواد اولیه یا قطعاتی نیاز دارند که در داخل کشور تولید نمی شوند، لذا به منظور تولید محصولات خود به واردات مواد و قطعات اولیه از دیگر کشورها نیاز پیدا خواهند کرد، پس بخشی از هزینه های شرکت به دلار محاسبه می شود.
بنابراین برای مثال دام، گونه های حیوانی و طیور، واردات سهام های دلاری بورس کدامند؟ بذر و نهال از جمله محصولات وارداتی در صنعت کشاورزی محسوب می شوند. همچنین در صنعت خودروسازی مواردی مانند موتور، مواد اولیه، قطعات نیمه ساخته، انواع موتورهای خودرو اعم از صنعتی، کشاورزی و … وارداتی هستند و با تغییرات قیمت دلار، قیمت این نوع مواد اولیه و محصولات هم تغییراتی را به خود خواهد دید. در حقیقت این صنایع بیشتر، درآمد ریالی دارند ولی بخش بزرگی از هزینه هایشان دلاری است.
هنگامی که ارزش دلار به نسبت ریال بیشتر می شود، شرکت ها برای خرید مواد اولیه خود مجبور به پرداخت هزینه های به مراتب بیشتری هستند، ولی از آنجایی که درآمدشان به ریال است، تغییری در درآمدشان ایجاد نشده و حاشیه سود آن ها کاهش پیدا می کند. البته منظور این نیست که با افزایش قیمت دلار این صنایع، قیمت خدمات و محصولات خود را بیشتر نمی کنند، بلکه منظور این است که در بهترین حالت درآمد متناسب با هزینه ها افزایش می یابد، ولی این امر نیز برای تمامی شرکت ها قابل انجام نمی باشد، چرا که شرکت ها این اجازه را ندارند تا قیمت خود را همان طور که دوست دارند تنظیم کنند!
لذا این امر موجب کاهش حاشیه سود خالص آن ها خواهد شد و در این شرایط به صورت معمول شرکت‌ها برای جلوگیری از ورشکستگی، کیفیت و یا حجم کاری خود را کاهش می دهند! ولی صنایع دلاری با افزایش قیمت دلار، درآمدشان به نسبت هزینه ها بیشتر خواهد شد که موجب رشدی بیشتر از رشد معمول قیمت سهم در دوره های پیش خواهد شد.
همان طور که در ابتدای مقاله قول دادیم، در این مطلب سعی کردیم همه چیز درباره سهام های ریالی در بورس را برای شما عزیزان بررسی کنیم تا دیدتان نسبت به سهام های دلاری و ریالی بازتر از گذشته شود.
همچنین اگر دوست دارید نحوه چیدن سبد سهام بصورت اصولی را یاد بگیرید، توصیه می کنم حتما این مقاله را حتما مطالعه کنید.
حال که نام سهام های ریالی بورس را یاد گرفتید، فکر می کنید بهترین سهام ریالی در بورس در حال حاضر کدام است؟
سهام های ریالی در بورس کدامند؟
چنانچه در بازار بورس فعالیت داشته باشید، مطمئنا برایتان سوال پیش آمده است که سهام های ریالی در بورس کدامند و چه تفاوتی با سایر سهام های بورسی دارند؟ به زبان ساده سهام های ریالی در بورس آن دسته از سهم هایی هستند که تولید آن ها با مواد وارداتی و با دلار انجام می شود و پس از آماده شدن کالا، قرار است در خود کشور برای بازاریابی و فروش آن اقدام کرد ولی در مقابل و در سهام های دلاری بورس، محصولات و کالاها پس از تولید قرار است به عنوان محصولات صادراتی به کشورهای دیگر ارسال شوند و ارزآوری کنند. لذا اگر هر گونه ابهامی در خصوص با سهام های ریالی در بورس و دلاری داشتید، توصیه می کنم حتما این مطلب را تا انتها مطالعه کنید.
سهام های ریالی در بورس
در مطلب سهام های دلاری و غیردلاری بازار بورس در مورد این که به صورت کلی دو نوع سهام داریم؛ دلاری و ریالی صحبت کردیم و همچنین بیان کردیم که سهام های دلاری آن دسته از سهم هایی هستند که ارزآوری دارند و یا به صورت کلی با افزایش و کاهش قیمت ارز در ایران می توانند افزایش یا کاهش سود و در انتها قیمت را تجربه کنند ولی سهام های ریالی مفهومی است که در مقابل سهام دلاری قرار می گیرد و در این نوع شرکت ها، تولید قرار است با فرآورده های وارداتی و دلار انجام شود و در مقابل مصرف قرار است در داخل کشور صورت پذیرد و به نوعی افزایش یا کاهش قیمت ارز می تواند به صورت مستقیم در حاشیه سود این دو نوع شرکت تاثیر بگذارد.
حتما برایتان جالب است : تاثیر افزایش قیمت دلار بر بورس
نکته ای که در حال حاضر در مورد سهام های ریالی بورس مطرح می شود این است که این سهام های ریالی کدامند و چه زمانی برای خرید سهام های دلاری بازار بورس اقدام کنیم و چه زمانی برای خرید سهم های ریالی بورس تا بیشترین سود را به دست آوریم و کمترین ریسک را برای سبد سرمایه گذاری خود در بورس رقم بزنیم؟ به همین خاطر قصد داریم در این مطلب به این بپردازیم که سهام های ریالی بورس کدامند و چه ویژگی هایی دارند و در ادامه نیز این را بررسی خواهیم کرد که چه زمانی برای خرید سهم های ریالی در بورس مناسب است و چه زمانی برای خرید سهام های دلاری، پس تا انتها همراه ما بمانید.
سهام ریالی چیست؟
در مورد سهم ریالی بورس با یک مثال توضیح را شروع می کنیم؛ فرض کنید یک شرکت دامپروری وجود دارد که واردات بذر و نهال را بایستی با دلار انجام بدهد، اما فروش محصولش به ریال است و این بدین معنی است که درآمد شرکت ریالی است و قسمت عمده ای از هزینه هایش دلاری می باشد. حال چنانچه قیمت دلار افزایش یابد، این شرکت مجبور است به منظور جبران هزینه های تولید قیمت محصولات خود را بیشتر کند، اما برای این کار محدودیت هایی خواهد داشت و به احتمال زیاد نمی تواند مطابق رشد قیمت دلار محصولات خود را گران کند که همین امر موجب کاهش حاشیه سود خالص آن خواهد شد. در آن روی سکه، در مقابلِ سهام دلاری، سهام ریالی قرار می گیرد.
به سهام شرکت هایی که اغلب محصولات یا خدمات آن را در داخل کشور به فروش می رسانند و لذا درآمدشان ریالی می باشد، اصطلاحا سهام ریالی می گویند. به عنوان مثال شرکت های غذایی، دامپروری و زراعتی شرکت های ریالی محسوب می شوند. همینطور بانک ها و بیمه ها هم که خدماتشان را در داخل کشور ارائه می دهند، سهم های ریالی محسوب می شوند. از اصلی ترین صنایع با سهم های ریالی می توان به گروه های بورسی سرمایه گذاری، بانک ها، بیمه و بازنشستگی، خودرو و سیمان اشاره داشت و همچنین از معروف ترین سهم های ریالی نیز می توان به نمادهای شستا، سفارس، سیتا، وبشهر، غصینو، زشریف، جوین، وپارس، وتجارت، بپاس و کوثر اشاره داشت.
سهام های ریالی سودآورترند یا دلاری؟
این که چه زمانی برای خرید سهم های ریالی بازار بورس اقدام کنیم و چه زمانی سهام های دلاری، به مواردی بستگی دارد؛ در واقع هنگامی که ارزش دلار به نسبت ریال کم می شود، هزینه خرید مواد اولیه برای صنایع کاهش پیدا خواهد کرد و این در حالی است که درآمدهای شرکت همچنان ثابت مانده است، بنابراین در این زمان انتظار می رود که سهم های ریالی بیشتر از سهام های دلاری رشد و افزایش قیمت را تجربه کنند و برعکس، در شرایطی که قیمت دلار افزایشی است، مطمئنا سهم های دلاری پتانسیل رشد و سودآوری به مراتب بالاتری خواهند داشت.
البته باید در نظر داشت که تجربه ثابت کرده است که به صورت کلی شاخص بورس با تورم همبستگی دارد و نرخ رشد تورم روی معمولا کل صنایع بورسی را تحت تاثیر خود قرار می دهد، اما این را هم باید در نظر داشت که این اثرگذاری بر سهام های دلاری بیشتر است، لذا می توان این طور برداشت کرد در شرایطی که انتظار رشد قیمت ارز را داریم، سهم های دلاری به مراتب گزینه های مناسب تری برای خرید و سرمایه گذاری می باشند، اما در شرایطی که نرخ ارز ثابت می باشد، سهم های ریالی می توانند عملکرد بهتری از سایر سهام ها از خودشان نشان دهند.
لذا باید این را در نظر داشت که این قاعده کلی است و به منظور سرمایه گذاری می بایست هر سهم را به شکل جداگانه و به دقت مورد بررسی قرار داد. نکته مهم دیگری که باید مد نظر قرار دهید این است که باید سعی کنید با متنوع سازی پرتفوی خود، ریسک سرمایه گذاری را کم کنیم. بنابراین استراتژی صحیح معاملاتی آن است که در زمان افزایش قیمت دلار، وزن بیشتری به سهم های دلاری سبد سرمایه گذاری خود بدهیم و زمانی هم که روند قیمت دلار نزولی می شود، وزن بیشتری را به سهم های ریالی بورس ایران اختصاص دهیم.
چه زمانی سهم ریالی بخریم؟
همان طور که پیش تر هم اشاره داشتیم، سهام های ریالی در بورس هزینه هایی دارند که به دلار انجام می شود، لذا هنگامی که ارزش دلار نسبت به ریال کم شود، به همان مقدار هزینه خرید مواد اولیه این صنایع نیز کمتر خواهد شد و این در حالی است که درآمدهای آن ها تغییری پیدا نکرده است. البته این موضوع کمتر دیده شده که با کاهش قیمت دلار، قیمت تولیدات وابسته به آن نیز کاهش چشم گیری به خود ببیند، لذا به صورت کلی می توان گفت از آنجا که درآمدها ثابت مانده ولی هزینه ها کاهش پیدا کرده است، حاشیه سودی که برای شرکت وجود داشت به مراتب بزرگ تر خواهد شد.
در ادامه و به دنبال افزایش سوددهی شرکت، قیمت سهام شرکت های اینچنینی نیز افزایش پیدا خواهد کرد و علت این که می گوییم بهتر است به سهام ریالی، سهام غیردلاری نگوییم، این است که تغییرات قیمت دلار بر عملکرد و سوددهی شرکت تاثیر مستقیم می گذارد، لذا تغییرات قیمت سهام آن ها به تغییرات قیمتی دلار بستگی خواهد داشت. بنابراین به این خاطر که ما در کشوری پرنوسان زندگی می کنیم، یکی از روش های کنترل ریسک، ساخت سبدی متشکل از هر دو نوع سهام دلاری و ریالی می باشد، چرا که با تشکیل این سبد قادر خواهیم بود ارزش دارایی های خود را در صورت کاهش قیمت دلار یا افزایش آن حفظ نماییم.
در شرایطی که قیمت دلار در روند افزایشی قرار دارد، بهتر است بیشتر به سمت سهم های دلاری و شرکت های صادرات محور مثل گروه پالایشی، شیمیایی و پتروشیمی بروید تا سود به مراتب بیشتری از بازار نصیبتان شود، ولی وقتی که قیمت دلار در روند کاهشی قرار می گیرد، سعی کنید شرکت های ریالی مناسبی که در بخش بعدی معرفی می کنیم را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید و وزن بیشتری از پرتفوی سرمایه گذاری خود را به آن ها اختصاص دهید ، چرا که در این شرایط قیمت سهام شرکت های دلاری کاهشی خواهد شد و یا در بهترین حالت ممکن ثابت خواهد ماند و این شرکت های ریالی هستند که می توانند حاشیه سود بیشتری داشته باشند.
تاثیر نوسان قیمت دلار بر صنایع مختلف بورسی
همان طور که در جدول پایین هم مشاهده می فرمایید، برخی از صنایع بورسی از افزایش و کاهش دلار بیشتر تاثیر می پذیرند و برخی دیگر تاثیر متوسط و یا کمی خواهند داشت. به عنوان مثال صنعت حمل و نقل و تمامی سهام هایی که در این زیر گروه جای می گیرند، تاثیر چندانی از بازار دلار و ارز نمی پذیرند و نرخ ها در زمان نوسان تغییری نخواهد کرد که موجب کاهش یا افزایش هزینه ها و یا میزان سودآوری شرکت شود، لذا در زمان سرمایه گذاری در بازار بورس، با نیم نگاهی به بازار ارز و به خصوص دلار می توانید سبدی مطمئن تر و سودآورتری را با ریسک بسیار کمی جمع آوری کنید.
| تاثیر سوددهی شرکت | امکان افزایش قیمت محصول | تاثیر دلار بر هزینه های عملیاتی | صنعت |
| مثبت | زیاد | متوسط | فلزات اساسی |
| مثبت | زیاد | زیاد | تولید کاغذ |
| منفی | کم | متوسط | غذایی |
| خنثی | متوسط | کم | حمل و نقل |
| مثبت | زیاد | کم | پالایشی |
| مثبت | زیاد | کم | شیمیایی و پتروشیمی |
| مثبت | زیاد | کم | استخراج کانه های فلزی |
لیست سهم های ریالی بورس
خلاصه مطلب و کلام پایانی
پس همان طور که گفتیم، به سهام شرکت هایی که درآمدهایشان به ریال است، ولی هزینه هایشان به دلار می باشد، سهام ریالی می گوییم. به صورت کلی صنایعی مثل صنعت کشاورزی، مواد غذایی یا صنعت خودرویی برای فعالیت به مواد اولیه یا قطعاتی نیاز دارند که در داخل کشور تولید نمی شوند، لذا به منظور تولید محصولات خود به واردات مواد و قطعات اولیه از دیگر کشورها نیاز پیدا خواهند کرد، پس بخشی از هزینه های شرکت به دلار محاسبه می شود.
بنابراین برای مثال دام، گونه های حیوانی و طیور، واردات بذر و نهال از جمله محصولات وارداتی در صنعت کشاورزی محسوب می شوند. همچنین در صنعت خودروسازی مواردی مانند موتور، مواد اولیه، قطعات نیمه ساخته، انواع موتورهای خودرو اعم از صنعتی، کشاورزی و … وارداتی هستند و با تغییرات قیمت دلار، قیمت این نوع مواد اولیه و محصولات هم تغییراتی را به خود خواهد دید. در حقیقت این صنایع بیشتر، درآمد ریالی دارند ولی بخش بزرگی از هزینه هایشان دلاری است.
هنگامی که ارزش دلار به نسبت ریال بیشتر می شود، شرکت ها برای خرید مواد اولیه خود مجبور به پرداخت هزینه های به مراتب بیشتری هستند، ولی از آنجایی که درآمدشان به ریال است، تغییری در درآمدشان ایجاد نشده و حاشیه سود آن ها کاهش پیدا می کند. البته منظور این نیست که با افزایش قیمت دلار این صنایع، قیمت خدمات و محصولات خود را بیشتر نمی کنند، بلکه منظور این است که در بهترین حالت درآمد متناسب با هزینه ها افزایش می یابد، ولی این امر نیز برای تمامی شرکت ها قابل انجام نمی باشد، چرا که شرکت ها این اجازه را ندارند تا قیمت خود را همان طور که دوست دارند تنظیم کنند!
لذا این امر موجب کاهش حاشیه سود خالص آن ها خواهد شد و در این شرایط به صورت معمول شرکت‌ها برای جلوگیری از ورشکستگی، کیفیت و یا حجم کاری خود را کاهش می دهند! ولی صنایع دلاری با افزایش قیمت دلار، درآمدشان به نسبت هزینه ها بیشتر خواهد شد که موجب رشدی بیشتر از رشد معمول قیمت سهم در دوره های پیش خواهد شد.
همان طور که در ابتدای مقاله قول دادیم، در این مطلب سعی کردیم همه چیز درباره سهام های ریالی در بورس را برای شما عزیزان بررسی کنیم تا دیدتان نسبت به سهام های دلاری و ریالی بازتر از گذشته شود.
همچنین اگر دوست دارید نحوه چیدن سبد سهام بصورت اصولی را یاد بگیرید، توصیه سهام های دلاری بورس کدامند؟ می کنم حتما این مقاله را حتما مطالعه کنید.
حال که نام سهام های ریالی بورس را یاد گرفتید، فکر می کنید بهترین سهام ریالی در بورس در حال حاضر کدام است؟
سهام های دلاری و غیردلاری بازار بورس
اگر بخواهید در بازار بورس ایران معاملات خود را انجام دهید، بهتر است ابتدا سهام های دلاری و غیردلاری را بشناسید، چرا که زمان سرمایه گذاری در سهام های دلاری و غیردلاری بازار بورس با یک دیگر متفاوت است. همان طور که مشخص است، زمانی که بازار دلار در حال رشد است، سودی که شرکت های صادرات محور مثل پتروشیمی ها افزایش خواهد یافت و این افزایش به بیشتر شدن قیمت سهم آن شرکت ها نیز کمک می کند ولی زمانی که قیمت دلار در حال کاهش است و یا ثابت می باشد، شرکت های واردات محور پتانسیل سود سازی به مراتب بیشتری از سهام های دلاری خواهند داشت. اگر دوست دارید این موضوع را با جزئیات بیشتر یاد بگیرید و سهام های دلاری و غیردلاری بورس ایران را بهتر بشناسید، این مطلب را تا انتها مطالعه کنید.
سهام های دلاری و غیردلاری
یک سری شرکت در بورس ایران هستند که صادرات محور هستند و محصولات خود را در ایران تولید کرده ولی در خارج از ایران و به دلار به فروش می رسانند. خب طبیعی است که با افزایش قیمت دلار در ایران، سوددهی این شرکت ها که درآمد دلاری دارند نیز افزایش پیدا خواهد کرد ولی هزینه های آن ها ثابت خواهد ماند و یا با شیب بسیار کمتری افزایش را تجربه می کند و همین می شود که افراد با سرمایه گذاری به موقع در این گونه شرکت ها، مثل شرکت های نفتی و پتروشیمی، می توانند از افزایش حاشیه سود آن ها که روی ارزش سهامشان نیز تاثیرگذار است، استفاده کرده و سود مناسبی را کسب کنند.
سهام های غیردلاری نیز سهام هایی به حساب می آیند که درآمدشان به دلار نیست. در بورس شرکت هایی وجود دارند که برای تولید نیاز به مواد اولیه دارند. این مواد اولیه چنانچه در کشور تولید نشود، شرکت باید آن ها را از سایر کشورها وارد کند. حالا این واردات مواد اولیه با ریال و تومان نیست، بلکه با دلار صورت می پذیرد. حالا این واردات دلاری با افزایش هزینه های تولید بر روی میزان سوددهی شرکت اثر منفی خواهد گذاشت. به عنوان مثال صنایع خودرو، غذایی، دامپروری و … جزو سهام های غیردلاری بورس ایران به حساب می آیند.
در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد که سهام دلاری سهام های دلاری بورس کدامند؟ و سهام های غیردلاری کدام سهام ها هستند و نمونه های متعددی از هر کدام مثال خواهیم زد تا این موضوع کاملا برای شما جا بیفتد.
سهام دلاری چیست؟
در بازار بورس شرکت هایی هستند که به علت صادرات محور بودن آن ها، با افزایش قیمت دلار سودآوری شرکت نیز افزایش می یابد که شما عزیزان می توانید از این فرصت استفاده کنید و در زمان افزایش قیمت دلار روی این شرکت ها سرمایه گذاری نمایید که اصطلاحا به این سهم ها “سهام دلاری” می گویند و در زمان های مختلفی می توانند سودهای بسیار خوبی را به سهامداران باهوش خود بدهند.
به بیان دیگر به شرکت هایی که محصولات آن ها در داخل کشور به ریال تولید می شود ولی به هر صورتی توسط دلار به فروش می رسد که به اصطلاح صادرات محور نیز هستند، سهام دلاری گفته می شود. سهام دلاری همان طور که مشخص است به قیمت دلار بستگی دارد و این بدین معنی است که قیمت آن ها با توجه به بالا یا پایین رفتن دلار تعیین خواهد شد.
چه زمانی روی سهام های دلاری سرمایه گذاری کنیم؟
شرایط بد اقتصادی و سیاسی مانند تحریم بر تغییرات قیمت دلار اثر گذار است، لذا سرمایه گذاری در شرکت های صادرات محور منطقی تر تلقی خواهد شد. ولی توقف رشد نرخ ارز و کاهش التهابات ناشی از آن، می تواند کاهش رشد قیمتی سهم های صادرات محور را به ارمغان بیاورد.
کاهش نرخ ارز می تواند برای شرکت‌ه ایی که مواد اولیه خود را از خارج از کشور تامین می کنند، بسیار جذاب باشد. در حقیقت کاهش نرخ دلار می تواند اقبال عمومی بازار را به سمت صنایع خودروسازی و بانکی بکشاند و به رشد قیمتی سهام این شرکت ها منتهی شود. البته باید توجه داشته باشید که گفتیم این تغییرات می تواند به رشد قیمت سهام این صنایع منتهی گردد و لزوما وقوع این اتفاق را به همراه نخواهد داشت.
بررسی سایر عوامل مانند وضع یا لغو تحریم ها هم قادر است موجب روانه شدن پول به سمت صنایع خاصی از بازار شود. به عنوان مثال رفع تحریم های بانکی می تواند موجب برقراری مجدد راه های ارتباطی بانک های داخلی و خارجی شود و امکان همکاری بیشتری را برای آن ها فراهم نماید. به منظور داشتن انتخاب مناسب برای سرمایه گذاری، فقط بررسی یک عامل و تاثیر آن بر صنایع کفایت نخواهد کرد.
به عنوان مثال چنانچه شما می خواهید در یکی از شرکت های صنعت فولاد سرمایه گذاری داشته باشید، می بایست به عواملی مانند سهم صنعت فولاد ایران از بازار جهانی، روند تغییرات جهانی قیمت فولاد، افزایش یا کاهش قدرت دلار و موارد این چنین را مد نظر خود داشته باشید. در واقع این بدین معنی است که در کنار عوامل بنیادین، بررسی ارزش دلار به نسبت ریال نیز می تواند به شما در انتخاب صنعت هدف کمک نماید. در ادامه لیست مهم ترین سهام های دلاری بازار بورس ایران را آورده ایم تا دید بسیار خوبی نسبت به آن ها پیدا کنید؛
سهام غیر دلاری چیست؟
سهام غیردلاری دقیقا بر خلاف سهام دلاری بورس است. سهام های دلاری، آن دسته از سهام هایی به حساب می آیند که درآمدشان به دلار است. شرکت هایی هستند که مواد اولیه آن ها کاملا در داخل کشور وجود دارد یا تولید می شود و فروش آن ها در خارج از کشور است و در حقیقت صادرات محور است. خب شرکتی که مواد اولیه آن به سادگی در داخل کشور به ریال و تومان تامین می شود، هزینه های تولیداتش کم تر می شود و موجب می شود که سوددهی شرکت افزایش یابد.
حتما برایتان جالب است : سهام های مناسب برای نوسان گیری
در واقع از طرفی هزینه های شرکت پایین است از طرف دیگر فروش محصولات در کشورهای خارجی و به دلار انجام می شود. این بدین معنی است که شرکت از دو طرف سود به دست خواهد آمد. به عنوان مثال صنایع پتروشیمی، پالایشگاهی، معادن و فلزات و صنایع مشابه جزو سهام های دلاری می باشند. به عنوان مثال این طور فرض کنید که شرکت های معدنی مواد اولیه خود را در داخل ایران تهیه می کنند و استخراج این شرکت ها در داخل کشور است نه در خارج از ایران، ولی مواد خام یا محصولات خود را به کشور های خارجی صادر می کند و فروش خارجی دارد. حال چنانچه قیمت دلار افزایش پیدا می کند سود آنها نیز افزایش پیدا می کند و در مقابل چنانچه قیمت دلار کاهش پیدا کند، سود شرکت نیز به مراتب کم تر خواهد شد.
رشد دلار و تورم چه تاثیری بر قیمت سهم ها دارد؟
بعد از این که قیمت دلار زیاد شود، یک موج تورمی شدید در اقتصاد تاثیر خواهد گذاشت و آن را مختل خواهد کرد و موجبات افزایش قیمت ها را فراهم خواهد کرد. شرکت های داخل بورس که دارایی هایی مانند زمین یک کارخانه، ماشین آلات صنعتی و یا محصول تولیدشده در انبار یا و … دارند با افزایش تورم و افزایش قیمت هایی که با موج تورم همراه می شوند و قیمت آن ها افزایش خواهد یافت.
بنابراین هنگامی که کشور در وضعیت تورمی قرار دارد، بهتر است سهام شرکت هایی را بخریم که دارایی های ارزشمندی داشته باشد و با افزایش قیمت دلار ارزش دارایی های شرکت هم افزایش پیدا می کند و ارزش پول شما در برابر تورم حفظ گردد. افزایش ارز از نگاه بنیادی در طولانی مدت موجب سوددهی سهام های دلاری و ضرر شرکت های غیر دلاری می شود ولی با توجه سهام های دلاری بورس کدامند؟ به این که تورم و دلار محرک اصلی بازار بورس هستند با افزایش قیمت ارز، بازار بورس نیز رشد خوبی را تجربه خواهد کرد، هر چند که امکان دارد این بازار اصلاحاتی هم داشته باشد ولی به صورت کلی روند کلی بازار صعودی در نظر گرفته می شود.
سهام دلاری بهتر است یا سهام غیر دلاری؟
باید گفت که هرچند در ظاهر سهام غیر دلاری سود به مراتب بیشتری را به همراه دارد و شرکت بیشتر درآمدزایی دارد، اما به دلیل این که نرخ ارز و به خصوص دلار در جامعه همواره در حال افزایش است، خرید سهام دلاری می تواند به مراتب صرفه بیشتری داشته باشد، البته از این موضوع نباید غافل شد که در نظر گرفتن روند بازار ارز و به ویژه دلار، می تواند در این خصوص که چه زمانی به سمت چه سهام هایی برویم، بسیار موثر واقع شود.
حتما برایتان جالب است : نحوه چیدن سبد سهام بصورت اصولی
به خاطر این که درآمد این شرکت ها به قیمت دلار وابسته است و با افزایش قیمت دلار، درآمد آن ها افزایش می یابد و به همین خاطر سهام شرکت ارزشمند تر شده و قیمت سهام آن زیادتر می شود. در حال حاضر قیمت دلار در کشور بسیار نوسان دارد و معمولا بر قیمت آن افزوده می شود، به همین خاطر خرید سهام دلاری می تواند موجب سود بیشتر افراد و سهامداران گردد.
خلاصه مطلب و کلام آخر
به صورت خلاصه در بازار سرمایه شرکت هایی وجود دارند که به دلیل صادرات محور بودن آن ها با افزایش قیمت دلار سودآوری شرکت نیز افزایش می یابد که می توانید در زمان افزایش قیمت دلار روی این شرکت ها سرمایه گذاری کنید یا به جای خرید طولانی مدت دلار در این سهم ها سرمایه گذاری بلند مدت داشته باشید. به این خاطر که با افزایش دلار در کوتاه مدت یا در میان مدت با افزایش سوددهی خود صعود می کنند. بنابراین به شرکت هایی که محصولات آن ها در داخل ایران به ریال تولید می شود، اما به هر صورتی به وسیله دلار فروخته می شود و به اصطلاح صادرات محور هستند سهام دلاری می گویند که می تواند با نوسانات مثبت دلار، سود خوبی را برای سهامداران به ارمغان بیاورد.
در نقطه مقابل سهام های دلاری، سهام های غیردلاری قرار می گیرند؛ سهم های غیر دلاری به آن دسته از سهام هایی گفته می شود که بازار هدفشان داخل کشور است و این بدین معنی است که به ریال درآمد دارند ولی قسمتی از هزینه هایشان به دلار است. مانند تامین مواد اولیه برای تولید یک محصول از خارج از کشور توسط واردات. کاهش نرخ ارز می تواند برای شرکت هایی که مواد اولیه خود را از خارج از کشور تامین می کنند، خبر خوبی به حساب آید و همچنین افزایش دلار می تواند تاثیرات منفی بر این گروه ها داشته باشد. می توان گفت که کاهش نرخ ارز می تواند اقبال عمومی بازار را به سمت صنایع خودروسازی و بانکی متمایل کند و رشد قیمتی سهام این شرکت ها را به همراه داشته باشد. سرمایه گذاری روی این شرکت ها در زمان کاهش نرخ دلار، می تواند سود بسیار خوبی را برای سهامداران این شرکت ها به همراه داشته باشد.
همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، در این مقاله سهام های دلاری و غیردلاری بورس ایران را معرفی کردیم.
اگر دوست دارید همه چیز درباره سرمایه گذاری در بورس را یاد بگیرید، از این مطلب جامع تر در فضای وب پیدا نمی کنید!
دیدگاه شما