سفارش حدضرر (Stop-Loss) یا SL
فرض کنید قیمت کنونی بیت کوین 102 دلار است و شما بیت کوین را در قیمت 100 دلار خریداری کرده اید. بر اساس پیش بینی شما، قیمت تا 110 دلار پیش خواهد رفت. پس سفارش فروش خود را روی قیمت 110 دلار ثبت می کنید.
اما سناریوی محتملی را در نظر بگیرید که زمانی که شما آنلاین نیستید، قیمت به شدت نزولی باشد و تا 95 دلار هم برسد. چیزی که در بازارهای کریپتوکارنسی امری معمول است. پس باید سفارش فروش را در 100 دلار ثبت کنید تا در صورت نزولی بودن بازار، شما بدون ضرر و در قیمت خرید، بیت کوین های خود را به فروش برسانید.
اما استاپ لاس (stop loss) چیست؟ هم اکنون قیمت بازار 102 دلار است و اگر شما سفارش فروش 100 دلاری را ثبت کنید، بلافاصله سفارش شما در 100 دلار اجرا خواهد شد. دلیل این امر این است که قیمت سفارش شما، ارزانتر از قیمت بازار است (102 دلار) و شما ارزان تر می فروشید.
بنابراین شما نیازمند سفارش فروشی هستید که قیمت آن 100 دلار باشد اما زمانی اجرا شود که قیمت بازار هم، به 100 دلار رسیده باشد. نوع این سفارش، سفارش Stop-Loss است.
شما می توانید در صفحه بازارها در قسمت پایین، گزینه SLTP را انتخاب و در سمت راست گزینه ها، قیمت و مقدار سفارش را مشخص کرده و گزینه افزودن سفارش را انتخاب کنید. توجه داشته باشید که قیمت SL، باید کمتر از قیمت فعلی بازار باشد در غیر اینصورت سفارش شما فعال و اجرا خواهد شد.
سفارش های SL در زمان ثبت سفارش، وارد لیست سفارش ها (Orderbook) نمی شوند و تنها زمانی که قیمت بازار به قیمت مشخص شده در سفارش رسید، به صورت سفارش مارکت فعال می شوند.
حد ضرر چیست؟
در این مقاله از مجموعه مقالات آموزش فارکس، شما را با مفهوم مهم حد ضرر یا استاپ لاس آشنا خواهیم ساخت. با ما همراه باشید.
مدیریت و حفاظت از سرمایه معاملاتی مهمترین کاریست که شما به عنوان یک معامله گر باید بتوانید انجام دهید.
اگر تمام سرمایه معاملاتی خود را از دست بدهید، هیچ راهی وجود ندارد که بتوانید مبلغ از دست رفته را برگردانید. بعبارتی شما از زمین بازی اخراج شده اید!
اگر پیپ شکار می کنید، باید بتوانید آن پیپ ها را حفظ کرده و آنها را به بازار پس ندهید.
اما بیایید حقیقت را بپذیریم. بازار همیشه کاری که بخواهد انجام دهد را انجام می‌دهد و به هر جهتی که دلش بخواهد حرکت می‌کند.
هر روز معاملاتی یک چالش جدید است و تقریباً هر موردی، از مسائل ژئوپلیتیک، انتشار آمار اقتصادی غافلگیرکننده گرفته تا شایعات مربوط به سیاست پولی بانک مرکزی همه و همه می‌توانند سبب حرکت قیمت ارز در هر جهتی شود. آنهم با سرعت بسیار زیاد!
این بدان معناست که هر یک از ما بالاخره در جایی در سمت اشتباه بازار پوزیشن می گیریم.
ما معصوم نیستیم و گرفتن پوزیشن ضررده، اجتناب‌ناپذیر است، اما وقتی در چنین موقعیت و شرایطی گرفتار شدیم، می‌توانیم آن را کنترل کنیم.
هم می‌توانید به سرعت جلوی ضرر خود را بگیرید و هم می‌توانید به امید بازگشت بازار به جهت پوزیشن شما، آن را باز نگه دارید.
البته، همان یکباری که شما پوزیشن خود را باز می گذارید و بازار به جهت شما هرگز برنمی گردد، میتواند حساب شما را به فنا داده و در یک چشم به هم زدن حرفه معامله گری شما به ملکوت اعلا بپیوندد.
خارجی ها می گویند “زنده بمان تا بتوانی یک روز دیگر معامله کنی!” در واقع این گفته باید شعار هر معامله گر در کوچه مبتدیان باشد زیرا هر چه بیشتر بتوانید زنده بمانید، بیشتر می توانید یاد بگیرید، بیشتر می توانید تجربه کسب کنید و شانس موفقیت خود را افزایش دهید.
و همینجاست که تکنیک مدیریتی «حد ضرر» در معاملات بعنوان یک مهارت و ابزار مهم در جعبه ابزار یک معامله‌گر خود را نشان می دهد.
تعریف کردن یک سطح از پیش تعیین شده برای خروج از یک معامله ضررده، نه تنها سبب می شوند جلوی ضررها هرچه سریعتر گرفته شوند و شما می توانید سراغ فرصت های جدید بروید، بلکه اضطراب و نگرانی ناشی از باز بودن بدون برنامه یک پوزیشن ضررده را نیز حذف می کند.
داشتن استرس کمتر خوب است دیگه، نه؟
البته که همینطور است، پس بیایید روش های مختلف “هر چه سریعتر جلوی ضرر گرفتن” را با هم بررسی کنیم!
حال پیش از آنکه با هم تکنیک های حد ضرر را ببینیم، باید اولین قانون تنظیم و گذاشتن حد ضرر را با هم مرور کنیم.
سطح حد ضرر شما باید “سطح بی اعتبار شدن” ایده معاملاتی شما باشد.
آن دورانی که اینترنتی و ندیده با هم قرار می گذاشتید، یادتان هست؟ سر قرار، در یک لحظه ای، دیگر تحمل نمی کردید و فقط می خواستید از جای خود بلند شوید و کافی شاپ را ترک کنید. همان لحظه در واقع حد ضرر در بازی دوست‌یابی بود!
حد ضرر در معاملات هم چندان متفاوت نیست.
وقتی قیمت به این سطح رسید، باید به شما علامت دهد که “وقت خروج است رفیق!”
چرا باید از حد ضرر استفاده کنیم؟
هدف اصلی حد ضرر این است که اطمینان حاصل کنیم ضررها خیلی بزرگ نمی شوند.
اگرچه چنین چیزی شاید بدیهی به نظر برسد، اما کمی بیش از چیزی است که شاید شما تصور کنید.
فرض کنید دو معامله گر داریم به اسامی کیلی و کندال.
هر دوی آنها دقیقا از یک استراتژی معاملاتی استفاده می کنند و تنها تفاوت معاملات آنها در مقدار حد ضرر آنها است.
در هر معامله، استراتژی معاملاتی آنها فقط دو نتیجه در پی دارد:
این بدان معناست که پوزیشن زمانی در این استراتژی بسته میشود که یا حد ضرر (SL) بخورد یا حد سود (PT) بخورد.
حالا تصور کنید که کیلی و کندال هر دو وارد سلسله ضررهای متوالی می شوند.
هر دوی آنها روی 10 معامله بطور متوالی ضرر می دهند!
حساب کندال 20 درصد کوچک می شود، اما حساب کیلی به فنا می رود!
کیلی از فارکس اخراج می شود!
استفاده از حد ضرر، ریسک به فنا رفتن حساب را کاهش می دهد و ساز و کار و عملکردی در جهت محافظت از سرمایه معاملاتی است.
در بخش بعدی، در مورد روشهای مختلف گذاشتن و تنظیم حد ضرر بیشتر بحث خواهیم کرد.
در واقع چهار روش برای اینکار وجود دارد که شما می توانید از بین آنها انتخاب کنید:
حد ضرر در بورس چیست؟
یکی از بزرگترین اشتباهاتی که افراد حاضر در بورس انجام می‌دهند، این است که وقتی سهامی ریزش می‌کند یا قیمت آن کم میشود، سریعا اقدام به فروش آن میکنند. این مسئله باعث ایجاد آشوب در بازار میشود. برخی افراد دیگر نیز بدون داشتن هیچ استراتژی خاصی با دیدن ضرر آنقدر سهام خود را نگه می‌دارند که به میزان زیادی ضرر کنند. هر دوی این افراد با اشتباهات خود دچار ضرر می‌شوند. اما چه کسی میتواند در شرایط کاهش قیمت، مناسب عمل کند؟ بدون شک کسی که مفهوم حد ضرر در بورس را بداند.
حد ضرر یکی از کلیدی‌ترین مفاهیمی است که پیش از ورود بورس باید به خوبی با آن آشنا شد. آشنایی با حد ضرر باعث میشود که بتوانید به خوبی از ضرر جلوگیری کنید. اگر نمی‌دانید حد ضرر یعنی چه، با ما همراه باشید چرا که در این مطلب قصد داریم جنبه‌های مختلف این مفهوم را مورد بررسی قرار بدهیم تا با مزایا و معایب آن آشنا شوید و شیوه استفاده از آن را یاد بگیرید.
حد ضرر در بورس چیست؟
منظور از حد ضرر این است که شما با دیدن کاهش قیمت به استاپ لاس (stop loss) چیست؟ پایین یا زیر یک سطح از پیش تعیین شده، سهام خود را بفروشید. این سطح از پیش تعیین شده همان حد ضرر است. با این کار در موقعیت‌های کوتاه‌مدت یا بلندمدت با کاهش قیمت بیشتر از سطح از پیش تعیین شده، ضرر متوقف میشود.
این سطح از پیش تعیین شده میتواند یک قیمت یا یک درصد باشد. اگر حد ضرر یک رقم قیمت است، قیمتی است که شما بخواهید پس از مشاهده آن ضرر را متوقف کنید. اگر حد ضرر یک درصد باشد، از طریق درصد قیمت خرید / فروش شما مشخص میشود.
اجازه بدهید یک مثال ساده برای این موضوع بزنیم. شما سهم Netflix را با قیمت 200 دلار خریداری کرده‌اید و می‌خواهید پس از دست دادن بیش از 10 درصد قیمت، از ضرر بیشتر جلوگیری کنید. 10٪ از 200 دلار 20 دلار است. شما این مبلغ را از قیمت خرید خود را که 200 دلار است، از 180 دلار جدا کنید. این بدان معناست که شما از 180 دلار ضرر جلوگیری کرده‌اید.
انواع حد ضرر
1-حد ضرر براساس زمان
این حد ضرر همانطور که از نام آن پیدا است براساس یک دوره زمانی از پیش تعیین شده است. شما می‌توانید پس از یک دوره زمانی تصمیم بگیرید که سهام خود را از بازار خارج کنید.
2-حد ضرر بر اساس نوسانات قیمت
نوع بعدی حد ضرر در بورس حد ضرر بر اساس نوسانات متوسط قیمت یک ارز (مثل ریال یا دلار) است. در صورت عدم توجه به نوسانات متوسط قیمت در یک دوره زمانی خاص، این نوع حد ضرر میتواند بسیار مفید باشد زیرا قیمت میتواند خیلی زود وارد حوزه‌ای شود که به شما ضرر بزند.
بولینگر باند یک ابزار محبوب برای اندازه گیری نوسانات قیمت است. البته ابزارهای دیگری نیز برای این کار وجود دارد که می‌توانید فرمول محاسبه حد ضرر را در آن ببینید یا آن را محاسبه کنید. حد ضرر در بورس بر اساس نوسانات قیمت را می‌توانید از طریق نمودارها نیز بررسی کنید.
3-حد ضرر بر اساس سطح پشتیبانی و مقاومت
حد ضرر بر اساس سطح پشتیبانی و مقاومت زمانی است که حد تعیین شده، دقیقاً زیر سطح پشتیبانی یا بالاتر از سطح مقاومت قرار می‌گیرد. سطح پشتیبانی و مقاومت سطوح قیمت است که در آن قیمت بالا و پایین میشود، و این تعیین حد ضرر تصمیم بسیار مناسبی برای شما محسوب میشود. این روش میتواند یک روش مناسب برای تعیین حد ضرر در بازارهای بزرگ باشد.
4-حد ضرر بر اساس درصد حساب
این حد ضرر ابتدایی‌ترین نوع سفارشات حد ضرر در بورس است که بر اساس درصد از پیش تعیین شده میزان حساب شما انجام میشود. به عنوان مثال، اگر تصمیم دارید که در هر تجارت 2٪ از حساب خود را به خطر بیاندازید، حد ضرر را طوری تعیین کنید که برابر با 2٪ کل ارزش حساب شما است.
با این حال، این نوع حد ضرر یک اقدام هوشمندانه نیست و بهتر است تا حد امکان از این روش استفاده نکنید. همیشه توقف خود را مطابق با شرایط فعلی بازار قرار دهید و سپس اندازه موقعیت را محاسبه کنید تا حداکثر 2٪ از حساب خود را در معرض خطر قرار دهید.
نحوه تعیین حد ضرر
حال که دیدیم حد ضرر یا استاپ لاس چیست، خواهیم دید که چگونه حدد ضرر را تعیین کنیم. تصور کنید که سهم اپل را با قیمت 140 دلار خریداری کرده‌اید و می‌خواهید 10٪ را به عنوان حد ضرر تعیین کنید. 10٪ در اینجا بدان معنی است که شما نمی‌خواهید بیش از 10٪ از دارایی سرمایه گذاری شده خود را از دست بدهید (140 دلار). 10٪ از 140 دلار 14 دلار است ، بنابراین شما نمی‌خواهید بیش از 14 دلار از دست بدهید. به عبارت دیگر اگر قیمت سهم شما کاهش پیدا کرد، باید سهام اپل خود را با قیمت 126 دلار ( 140-14) بفروشید. درصد حد ضرر را باید چگونه تعیین کنید؟ این بستگی به تنظیمات و استراتژی شما دارد. با این حال باید سعی کنید این عدد بسیار کوچک یا بسیار بزرگ نباشد.
مزایا و معایب تعیین حد ضرر
استفاده از حد ضرر در فارکس یا بورس ایران میتواند خطرناک نیز باشد. دلایل آن نیز هم فلسفی و هم عملی است. تصور کنید که یک سهام خصوصی در یک پمپ بنزین محلی خریداری کرده‌اید و کمی بعد آن را می‌فروشید زیرا کسی وارد بازار شده است که 10 درصد کمتر از آنچه دیروز برای آن پرداخت کرده‌اید به شما پیشنهاد می‌دهد. شما پیشنهادی مانند این را در زندگی واقعی نمی‌پذیرید اما در بازار سهام این اتفاق به طور مرتب رخ می‌دهد.
سیاست تعیین حد ضرر و پایبندی به آن نشان می‌دهد که سرمایه گذار خوشحال است که متقاعد شده است که او اشتباه کرده است و بازار درست گفته است. بعضی اوقات ممکن است این اتفاق بیفتد اما تجربه نشان می‌دهد بسیاری از سهام برای سال‌ها می‌توانند بی ارزش بمانند. اتفاقاتی که در جریان بحران dot.com یک نمونه بارز از این بود که حد ضرر واقعا به بسیاری از افراد سود رساند و بسیاری دیگر را دچار ضرر کرد.
اشتباه در معاملات امری طبیعی است و بسیاری از افراد در معاملات اشتباه میکنند. بدون شک تعیین حد ضرر باعث خواهد شد که شما استراتژی مشخصی را داشته باشید و بزرگترین مزیت آن این است که از ضرر بیشتر جلوگیری میشود. حالا بیایید وضعیتی را تصور کنید که یک نفر بر از بازیگران بازار که سهام بسیار زیادی دارد، قسمتی از سهام خود را می‌فروشد.
شما با دیدن این استراتژی تصور می‌کنید که سهام در حال سقوط است و سهام خود را می‌فروشید. سپس بالافاصله پس از این اقدام شما سهام دوباره رشد می‌کند چرا که کاهش قیمت کوتاه مدت و ساختگی بوده است. تنها رسیدن میزان کاهش قیمت به حد ضرر در بورس باعث شده که شما اشتباه کنید. در این حالت حد ضرر نامناسب تعیین شده شما باعث ضرر کلی خواهد شد.
چقدر به حد ضرر پایبند باشیم
موارد بسیاری وجود دارد که می‌توانید حد ضرر تعیین شده را نادیده بگیرید. اما چگونه و از کجا باید بدانید چه وقت باید از آن استفاده کنید و کی آن را نادیده بگیرید؟ هدف اصلی حد ضرر را به یاد بیاورید تا همیشه بدانید که کِی وقت اجرای آن است: هدف اصلی حد ضرر در بورس این است که شما را از ضررهای بزرگ نجات دهد. اگر شما قرار است با یک ضرر موقت سود بزرگی به دست آورید باید حد ضرر را نادیده بگیرید.
به عنوان یک قاعده کلی، اگر در حال معامله هستید و اگر یک سرمایه گذار بلند مدت نیستید، از این حد استفاده کنید. این کاری است که بسیاری از سرمایه گذاران انجام می‌دهند. سرمایه گذاران بلند مدت از حد ضرر استفاده نمی‌کنند زیرا در طولانی مدت نوسانات کوتاه مدت آنها را آزار نمی‌دهد و فقط تصمیمات خرید و فروش را کندتر میکنند. همچنین استفاده از حد ضرر به نوع بورسی که در آن هستید نیز بستگی دارد. تعیین حد ضرر در بازار سهام دشوارتر از بازار اوراق بهادار است زیرا بازار سهام بی‌ثبات است.
در تعیین حد ضرر به چه نکاتی توجه کنیم
1-استفاده از حد ضرر در بورس دارای نکاتی است که در زیر به آن اشاره خواهیم کرد.
2-حد ضرر شما باید بخشی از برنامه معاملاتی شما باشد و آن را در تمامی استراتژی‌ها در نظر بگیرید
3-بهترین زمان برای تعیین حد ضرر در بورس قبل از این است که در معاملات ضرر کرده باشید
4-بهتر است که برای سرمایه گذاری کوتاه مدت از آن استفاده کنید
5-حد ضرر خود را در سطحی تنظیم کنید که احتمال ضرر کم باشد و در عین حال میزان شانس سود برای شما نیز زیاد باشد
سخن پایانی
ما در این مطلب دیدیم که عملکرد حد ضرر چیست و نحوه تعیین حد ضرر در بورس را همراه با یکدیگر بررسی کردیم. تعیین حد ضرر در معاملات بورس بدون شک یکی از مهمترین استراتژی‌هایی است که شما می‌توانید در پیش بگیرید تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنید. حد ضرر فقط مربوط به بازار بورس نیست. حد ضرر در بازارهای مالی نیز کاربرد دارد. حتی این مفهوم را می‌توانید در انواع بورس‌ها و فرابورس‌های داخلی و خارجی به کار ببرید.استاپ لاس (stop loss) چیست؟
معامله با استاپ لاس ، آری یا نه ؟
معامله گران اغلب در مورد استفاده از استاپ لاس (حد ضرر) در معامله نظرات متفاوتی دارند. برخی می گویند همیشه باید از استاپ لاس(حد ضرر) در معامله استفاده کنید ، در حالی که برخی دیگر می گویند هرگز نباید از استاپ لاس(حد ضرر) استفاده کنید.
بنابراین راهکار درست چیست؟ آیا باید همیشه از استاپ لاس(حد ضرر) استفاده کنید یا هرگز از آن استفاده نکنید؟
پاسخ واقعی این است که بستگی دارد.
بیایید در مورد سناریوهای مختلف بحث کنیم که در آن شما باید بدانید کجا ازاستاپ لاس(حد ضرر) کنید و در کجا نباید استفاده کنید. همچنین مزایا و معایب استفاده از استاپ لاس(حد ضرر) را بررسی خواهیم کرد.
استاپ لاس(حد ضرر) چیست؟
استاپ لاس(حد ضرر) نوعی سفارش است که برای محدود کردن ضرر معامله گران در یک معامله استفاده میشود. معمولا استاپ لاس (حد ضرر) در نقطه قیمتی قرار می گیرد که در آن معامله گر می خواهد ضرر خود را متوقف کند.
شما می توانید سفارش استاپ لاس (حد ضرر) خودرا با درصد یا دلار معینی کمتر از قیمتی که ارزی را خریداری کرده اید تنظیم کنید.
اگر قیمت کاهش یابد و به سطحی برسد که شما تعیین کرده اید ، استاپ لاس (حد ضرر) شما فعال شده و ارزهای شما به فروش میرسد و از ضرر بیشتر شما جلوگیری می شود.
چه زمانی باید از استاپ لاس (حد ضرر) استفاده کنید؟
معمولا کسانی که هرروز و هر هفته ترید میکنند از استاپ لاس (حد ضرر) به وفور استفاده میکنند. سرمایه گذاران بلند مدت به ندرت از استاپ لاس (حد ضرر) استفاده می کنند زیرا معمولاً قصد خرید بیشتر یا نگه داشتن آن در صورت کاهش قیمت را دارند.
برای معامله گران کوتاه مدت ، استاپ لاس (حد ضرر) می تواند یک ابزار بسیار ارزشمند باشد. می توانید قبل از ورود به معاملات ، قوانین مدیریت ریسک مشخصی را وضع کرده و از استاپ لاس (حد ضرر) برای رعایت آنها استفاده کنید.
استاپ لاس (حد ضرر) می تواند به معامله گران در حفظ سرمایه خود و خروج از معاملات نامناسب کمک کند. شما باید استفاده از استاپ لاس (حد ضرر) را تقریباً در هر معامله ای برای کنترل ضررهای خود در نظر بگیرید.
چه زمانی نباید از استاپ لاس (حد ضرر) استفاده کنیم ؟
اگر قصد دارید معامله ای را برای چندین سال یا بیشتر حفظ کنید ، بهتر است از استاپ لاس (حد ضرر) استفاده نکنید. سرمایه گذاران بلندمدت باید نوسانات گسترده قیمت را تحمل کنند و به حفظ سرمایه خود ادامه دهند.
اگر در یک بازار گاوی هستید باید فقط منتظر قیمت های پایین تر برای اضافه کردن ارزهای بیشتر باشید.
معامله کردن بدون استاپ لاس (حد ضرر) نیاز به تجربه ، توانایی و مدیریت فعال معاملات دارد.
مزایای استفاده از استاپ لاس (حد ضرر)
می تواند برای محدود کردن ضرر و نگهداری سود استفاده شود.
می توانید آن را تنظیم کرده و فراموش کنید – به این معنی که زمان کمتری برای نظارت بر معاملات شما لازم است.
استاپ لاس (حد ضرر) از تصمیم گیری معامله گران بر اساس احساسات جلوگیری می کند.
معایب استفاده از استاپ لاس (حد ضرر)
استاپ لاس (حد ضرر) شما در جایی که تعیین کرده اید فعال نمیشود و باعث ضرر های بیشتر می شود.
استاپ هانتینگ( شکار حد ضرر) یک امررایج است. قیمت می تواند متوقف شود و سپس روند مطلوبی را ادامه دهد.
در صورت استفاده نادرست ، استاپ لاس (حد ضرر) فقط معاملات شما را از بین میبرد. معامله گرانی که استاپ لاس (حد ضرر) بیش از حد وسیع یا بسیار باریک داشته باشند ، به طور مرتب معاملاتشان با ضرر همراه خواهد بود.
جمع بندی
مفهوم استاپ لاس (حد ضرر) بسیار ساده است اما استفاده از آن میتواند بسیار پیچیده باشد .مهم ترین عامل موفقیت شما در یک معامله این است که تصمیم میگیرید استاپ لاس (حد ضرر) را کجا تعیین کنید.
یافتن مکان مناسب برای استاپ لاس (حد ضرر) نیاز به تحلیل تکنیکال و حتی فاندامنتال دارد..
اینکه آیا باید از استاپ لاس (حد ضرر) استفاده کنید یا نه ، به مورد معامله ، برنامه معاملاتی و سطح تجربه شما بستگی دارد. به طور کلی ، استفاده از استاپ لاس (حد ضرر) عاقلانه تر از عدم استفاده از آن در بیشتر سناریوهای معاملاتی است.
سفارش توقف ضرر – استاپ لاس
سفارش توقف ضرر (استاپ لاس)، سفارشی است که برای خرید یا فروش اوراق بهادار هنگام رسیدن به قیمت مشخص ، نزد کارگزار ثبت می شود. سفارشات توقف ضرر برای محدود کردن ضرر سرمایه گذار در موقعیتی در اوراق بهادار طراحی شده اند. و متفاوت از سفارشات حد ضرر (استاپ لیمیت) هستند. وقتی سهامی به زیر قیمت توقف می رسد ، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می شود. و با قیمت موجود بعدی اجرا می شود. به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است سهامی را خریداری کند. و ۱۰٪ زیر قیمت خرید سفارش توقف ضرر را ثبت کند. در صورت افت سهام ، سفارش توقف ضرر فعال شده و سهام به عنوان سفارش بازار فروخته می شود.
اگرچه بیشتر سرمایه گذاران یک سفارش توقف ضرر (استاپ لاس) را با موقعیت طولانی مرتبط می کنند. اما همچنین می تواند از موقعیت کوتاه محافظت کند. در این صورت اگر معامله بالاتر از یک قیمت مشخص انجام شود ، اوراق بهادار خریداری می شود.
روشهای کلیدی در استاپ لاس
یک دستور توقف ضرر ( استاپ لاس) مشخص می کند که سهامی در هنگام رسیدن به قیمت مشخص شده به عنوان قیمت توقف خریداری یا فروخته شود.
به محض تحقق قیمت توقف، دستور توقف به یک سفارش بازار تبدیل می شود. و در فرصت بعدی اجرا می شود.
در بسیاری از موارد، از سفارشات ضرر و زیان ضروری برای جلوگیری از ضرر سرمایه گذار در هنگام افت قیمت اوراق بهادار استفاده می شود.
دستور توقف ضرر
درک سفارشات توقف ضرر
معامله گران یا سرمایه گذاران می توانند برای محافظت از سود خود از سفارش توقف ضرر استفاده کنند. درصورت ادامه سقوط سهام از زمان تبدیل شدن به سفارش بازار ، خطر عدم اجرای سفارش را برطرف می کند. یک سفارش محدودیت زمانی که قیمت به زیر قیمت توقف می رسد ، باعث می شود. با این حال ، ممکن است سفارش به دلیل مقدار قسمت محدود سفارش ، اجرا نشود.
یکی از جنبه های منفی توقف ضرر این است که اگر سهامی به طور ناگهانی زیر قیمت توقف شکاف ایجاد کند این سفارش آغاز می شود و سهام با قیمت موجود بعدی فروخته می شود. حتی اگر سهام به شدت زیر سطح توقف ضرر شما معامله کند.
سفارش توقف فروش به زمانی گفته می شود که مشتری درخواست می کند یک واسطه در صورت حرکت به زیر قیمت توقف مشخص، اوراق بهادار را بفروشد. در یک سفارش توقف خرید ، قیمت توقف بالاتر از قیمت فعلی بازار تنظیم می شود.
سرمایه گذاران ممکن است با ترکیب آن با یک توقف انتهایی ، اثر سفارش توقف ضرر خود را بیشتر کنند. توقف دنباله ای یک سفارش تجاری است که در آن قیمت توقف ضرر با مقدار مشخصی دلار تعیین نشده است ، اما در عوض با درصد معینی یا دلار بر اساس قیمت بازار تعیین می شود.
نمونه ای واقعی از دستور توقف ضرر ( استاپ لاس)
یک تاجر ۱۰۰ سهم XYZ را به قیمت ۱۰۰ دلار خریداری می کند و دستور توقف ضرر را ۹۰ دلار تعیین می کند. سهام طی چند هفته آینده کاهش یافته و به زیر ۹۰ دلار می رسد. معامله گران سفارش را متوقف می کنند و موقعیت با ۸۹.۹۵ دلار فروخته می شود.
یک معامله گر ۵۰۰ سهام شرکت ABC را به قیمت ۱۰۰ دلار خریداری می کند. و مجدداً دستور توقف ضرر را با قیمت ۹۰ دلار تعیین می کند. این بار این شرکت نتایج وحشتناک سود را گزارش می دهد و سهام بیش از ۵۰ درصد سقوط می کند. وقتی بازار دوباره باز می شود معامله گران سفارش را متوقف می کنند و معامله گر با قیمت ۴۹.۵۰ دلار اعدام می شود.
دیدگاه شما