مورب ها و مثلث های انبساطی


مثلث متقارن یک الگوی نمودار است که با دو خط روند همگرا مشخص می شود که یک سری قله ها و فرورفتگی های متوالی را به هم متصل می کند. این خطوط روند باید در یک شیب تقریباً یکسان جمع شوند. خطوط ترندی که در شیب های نابرابر همگرا هستند ، به عنوان یک گوه در حال افزایش ، گوه سقوط ، مثلث صعودی یا مثلث نزولی نامیده می شوند. investopedia

کتاب الگوهای کلاسیک پیشرفته

در کتاب الگوهای کلاسیک پیشرفته، الگوهای کلاسیک مانند سر و شانه، مثلث و … هرکدام با ذکر مثال معرفی شده است. و انواع و فرمول هدف قیمت براساس بورس ایران توضیح داده شده است. و به تفکیک ادامه دهنده و بازگشتی آنها پرداخته و جزییات آنها در بازار بورس ایران و اینکه آیا جز انواع امواج اصلاحی هستند یا خیر پرداخته و مشخصا توضیح داده شده است.

‌ الگوهای کلاسیک، الگوهایی تکرارشونده و بسیار مهم در مبحث تحلیل تکنیکال هستند.

بخشی از مقدمه کتاب الگوهای کلاسیک پیشرفته

تحلیل تکنیکال به دو دسته کلی، تحلیل ماکرو و تحلیل میکرو تقسیم می‌گردد. در واقع در تحلیل ماکرو بدنبال روند کلی حرکت نمودار بوده و در تحلیل میکرو به دنبال نقاط چرخش حتی در ریز موج‌ها و استفاده از سودهای بسیار کم حتی در تایم فریم‌های پائین و امواج اصلاحی می‌باشیم.

در قسمت اول یعنی تحلیل‌های ماکرو به یادگیری اصول اولیه امواج مانند امواج الیوت و نظریه داو، روندها، خطوط حمایت و مقاومت کلاسیک و داینامیک، خطوط آر، اس،‌ کارماریا و Prz و انواع آن و از همه مهمتر الگوهای کلاسیک و ارتباط این الگوها با انواع امواج اصلاحی و انواع روندها می‌پردازیم. که مبحث الگوهای کلاسیک و ارتباط آن با انواع امواج اصلاحی بحث و صحبت ما‌ در این اثر می‌باشد.

در قسمت دوم یعنی تحلیل‌های میکرو با استفاده از ابزارهایی چون خط گن، شبکه گن، گن فن (بادبزن گن)، جعبه گن (گن باکس) پی تی و انواع آن، خطوط سرعت، خطوط زاویه، خطوط بابسون، خطوط سیکلی و ارتباط آن با فیبوفن (بادبزن فیبوناچی)، فیبوسیرکل (فیبو دایره‌ای)، فیبو آرک (فیبو هلالی)، فیبو‌اکسپنشن (فیبو منفی معکوس)، فیبو اکستنشن (فیبو گسترشی)، فیبو رتریسمنت (فیبو بازگشتی)، فیبو اسپیرال (فیبو مارپیچ) همچنین استفاده از شیوه‌های نمایش نمودار مانند کندل ولوم و کندل استیک، کاگی، رنکو، سه خط شکست، نقطه و شکل و‌ از همه مهمتر الگوهای هارمونیک و تحلیل‌های زمانی و … پرداخته تا با کمک آن کوچکترین نوسانات قیمت و بازگشت را رصد کرده و اقدام به نوسانگیری روزانه یا نهایتاً چند روزه نماییم.

همانطور که ذکر شد در این مجلد منحصراً به بررسی الگوهای کلاسیک و انواع آنها می‌پردازیم.

سرفصل مطالب کتاب الگوهای کلاسیک پیشرفته

فصل اول
تعاریف
تحلیل تکنیکال
انواع نحوه نمایش نمودار
الف . (Line chart)نمودار خطی
ب. (Bar Chart) نمودار میلهای
ج. (Candle stick)نمودار شمعی
د. (Time frame)حالات زمانی
روند
نظریه امواج الیوت
سیکل کامل )موج کامل)
قوانین حاکم بر امواج
فیبوناچی
نسبت فیبوناچی در بدن انسان
استفاده فیبوناچی در بازارهای سرمایه

انواع ابزار فیبوناچی

۱- فیبوناچی بازگشتی Retracement Fibonacci
الف. آیکون فیبوناچی بازگشتی
ب.نحوه رسم فیبوناجی بازگشتی

۲-فیبو ناچی گسترشی Extension Fibonacci
الف.آیکون فیبوناچی گسترشی
ب. نحوه رسم
ج. ترازها

۳-فیبوناچی بازتابی Projection Fibonacci

۴-فیبوناچی انبساطی Expansion

فصل دوم
الگوهای کلاسیک
انواع تحلیل تکنیکال
دسته بندی الگوهای کلاسیک
انواع الگوهای کلاسیک
الگوی W یا M
روند پوچ
چنگال آندرو و استراتژی خط میانی
الگوی M یا W نر و ماده یا آدم وحوا
الگوی V
الگوی M یا W ماده ونر یا مورب ها و مثلث های انبساطی حوا وآدم
سرو شانه معکوس و انواع آن
سرو شانه معکوس ساده
سرو شانه های مرکب معکوس
الگوی نعلبکی یا بشقاب
الگوی M یا Wماده و ماده یا حوا و حوا

فنجان صعودی با دسته
فنجان صعودی بدون دسته
الگوی صدف
الگوی دو سقف و دو کف
الگوی مستطیل

الف. پهنه معمولی
ب.پهنه دونده
ج. پهنه شکست خورده
د.پهنه شکست دوگانه
ه. پهنه شکست B
و. پهنه منبسط بیقاعده
ز. منبسط طویل

الف. زیگزاگ طبیعی
ب. زیگزاگ ناقص
ج. زیگزاگ طویل
مثلثهای همگرا
الف.مثلث افزایشی
ب. مثلث کاهشی
ج. مثلث متقارن
د. مثلث مورب پیشتاز
ه. مثلث مورب خاتمه دهنده
مثلثهای واگرا
الف. مثلث پهن شونده خاتمه دهنده
ب. مثلث پهن شونده ادامه دهنده
ج. مثلث گوشهای نزولی
د. مثلث گوشهای صعودی
ه. مثلث گسترشی صعودی

معرفی کتاب تحلیل تکنیکال
و.مثلث گسترشی نزولی
سه سقف- سه کف
الف. سه کف
ب. سه سقف
پرچم
گوِه یا تیغه یا کنج
قیف
الماس
الگوی WXY یا سه تایی سه گانه
الگوی جزیره
الگویWolf Wave یا الگوی ولفی
شکست الگو

امواج الیوت پیشرفته ؛ آموزش کامل الگوی اصلاحی مثلث

به طور کلی در تحلیل نمودار با امواج الیوت پیشرفته ، امواج به دو دسته امواج پیشرو و امواج اصلاحی تقسیم بندی می شوند. شناخت امواج اصلاحی در بازار اهمیت زیادی برای تحلیلگران الیوتی دارد. علت اصلی آن هم اینست که در اکثر اوقات بازار در یک ساختار اصلاحی قرار دارد. یکی از مهمترین الگوهای اصلاحی مثلث است که با تشخیص صحیح آن فرصت مناسب ورود به معامله فراهم می گردد.

برای آموزش امواج الیوت کلاسیک و نحوه موج شماری به زبان ساده و مراجعه به دیگر دروس مربوط به سبک نئوویو به لینک زیر مراجعه کنید:

انواع الگوهای اصلاحی

  • زیگزاگ (zigzag)
  • پهنه یا فلت (flat)
  • مثلث (triangle)
  • زیگزاگ دوگانه
  • اصلاحی دوگانه

در این مطلب به یکی از مهمترین امواج اصلاحی یعنی مثلث پرداخته می شود.

الگوی مثلث در امواج الیوت پیشرفته

الگوی مثلث شامل پنج موج است و هر موج متشکل از سه ریز موج می باشد. به طور خلاصه می توان تعداد موج ها و ریز موج های الگوی مثلث را به این صورت نمایش داد: (3-3-3-3-3)

موج های یک مثلث با حروف D،C،B،A و E نام گذاری می گردد. مثلث به لحاظ زمانی طولانی تر از دیگر امواج است. برای تشکیل مثلث بایستی خط AC و خط BD را ترسیم نمود. نکته قابل توجه راس E است که به طور معمول روی هیچکدام از این دو خط قرار نمی گیرد. به عبارت دیگر ریز موج E یا قبل از رسیدن به خط روند پایان می یابد و یا در برخی مواقع از خط روند عبور می کند.

برای تشخیص الگوی مثلث انقباضی شرایط زیر باید در نظر گرفته شود:

  • طول هر موج ( نه ریز موج) باید کوتاه تر از موج قبلی باشد.
  • هر پنج موج باید شامل سه ریز موج باشند.
  • خط روند پایین شیب صعودی و خط روند بالایی شیب نزولی دارد.

برای تشخیص الگوی مثلث بریر در امواج الیوت پیشرفته بایستی شرایط زیر در نظر گرفته شود:

الگوی مثلث چیست؟ (5 الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال) Triangle pattern

الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال دارای مدل های مختلفی است، که هر کدام از آنها می توانند به نوبه خود در تعیین زمان مناسب برای خرید و فروش سهام، به سهامداران اطلاعات لازم را ارائه کنند. از میان این الگوها باید به الگوی مثلث اشاره کنیم، که خود به نمونه های مختلفی تقسیم می شود. انواع الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال بسیار کاربرد دارند و می توان از هر کدام از آنها برای تحلیل بازار استفاده کرد.

انواع الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال

از جمله الگوهایی که می توانید از آنها برای تحلیل بازار بورس استفاده کنید، باید به موارد زیر اشاره کنیم:

  1. الگوی مثلث افزایشی یا الگوی مثلث صعودی
  2. الگوی مثلث کاهشی یا الگوی مثلث نزولی
  3. الگوی مثلث پهن شونده یا انبساطی
  4. الگوی مثلث متقارن
  5. الگوی مثلث کنج

الگوی مثلث (متقارن) چیست ؟

مثلث متقارن یک الگوی نمودار است که با دو خط روند همگرا مشخص می شود که یک سری قله ها و فرورفتگی های متوالی را به هم متصل می کند. این خطوط روند باید در یک شیب تقریباً یکسان جمع شوند. خطوط ترندی که در شیب های نابرابر همگرا هستند ، به عنوان یک گوه در حال افزایش ، گوه سقوط ، مثلث صعودی یا مثلث نزولی نامیده می شوند. investopedia

الگو های مثلث را باید از جمله الگوهای ادامه دهنده به شمار آوریم، که می توانند در برخی مواقع نیز عملکردی همچون الگوهای برگشتی در تحلیل تکنیکال داشته باشند. زمانی که این الگو در تحلیل تکنیکال دیده می شود، که فعالیت های قیمت یک سهام، در روند های خنثی، تنها یک توقف مقطعی داشته باشد. پس از آن روند قیمت در همان جهت قبلی خود اقدام به حرکت نماید.

هر یک از الگوهای مثلثی که بر روی نمودار تحلیل تکنیکال مشاهده می کنید، بیانگر یک حالت خاص از قیمت سهام در بازار بورس است. مثلث ها اصولا نشان دهنده کاهش نوسان هستند، اما در نهایت این الگوها می توانند مجددا روند افزایشی خود را در پیش بگیرند. افرادی که درگیر یافتن زمان مناسب برای خرید و فروش سهام در بازارهای مالی از جمله بازار بورس هستند، معمولا به تحلیل بازار با الگوها می پردازند.

بهتر است پیش از آنکه با عملکرد الگوهای مثلث آشنا شویم، بدانیم انواع الگوی مثلث کدامند و هر یک چه کاربردی در بازار بورس دارند.

انوع الگوی مثلث

انوع الگوی مثلث

الگوی مثلث افزایشی یا صعودی

الگوی مثلث یا افزایشی(صعودی) چیست ؟

این نمونه که به الگوی مثلث صعودی نیز شهرت دارد، زمانی بر روی نمودار تشکیل می شود که یک خط مقاومت، در بالا و خط حمایت در پایین نمودار به صورت افقی شکل گیرد. در اصل باید بگوییم این الگو زمانی بر روی نمودار ایجاد می شود، که خریداران دیگر قدرت کافی ندارند که از سطح مقاومت بازار عبور کنند.

از سوی دیگر خریداران دیگر قادر نیستند که از سطح مشخصی، اقدام به سفارش گذاری نموده و به همین دلیل قیمت به سمت بالا صعود می کند. اگر بر روی نمودارهای تحلیل تکنیکال انواع الگوی مثلث افزایشی را مورد بررسی قرار دهید، متوجه می شوید که خریداران قادر نیستند از خط مقاومت عبور کنند. اما با این حال کف های ایجاد شده بر روی این الگو نیز، کوتاه تر از کف های قبلی خواهند بود.

در نهایت خریداران موفق خواهند شد که خط مقاومت را درهم شکسته، و مجددا مسیر حرکت صعودی قبلی را در پیش گیرند.

الگوهای مثلث بازار بورس

الگوهای مثلث بازار بورس

الگوی مثلث کاهشی یا نزولی

الگوی مثلث یا کاهشی (نزولی) چیست ؟

یکی دیگر از انواع الگوی مثلث که می توانید در نمودارهای تحلیل تکنیکال با ان مواجه شوید، الگوهای کاهشی یا نزولی هستند. در این دسته از الگوها، خط افقی حمایت در پایین و خط مقاومت در بالا قرار می گیرد. اگر بر روی نمودار شاهد الگوهای نزولی باشید، متوجه این نکته می شوید که قیمت سهام در بازار به آهستگی حالت نزولی خود را در پیش گرفته است.

در چنین حالتی بیشتر فروشندگان قدرت بازار را در دست می گیرند، و در بیشتر مواقع با شکستن خط حمایت، منجر می شوند که بازار حالت نزولی در پیش گیرد. البته بهتر است این نکته را که این الگوها نیز همچون دیگر الگوها و اندیکاتورهای بازار بورس، 100 درصدی نیستند. از این رو ممکن است در برخی مواقع خط مقاومت آنها به قدری قوی شود که قیمت با اصابت به آن روند بازگشتی را در پیش گیرد و منجر به آغاز روند صعودی شود.

انواع الگوهای تحلیل تکنیکال

انواع الگوهای تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث متقارن:

این نمونه زمانی اتفاق می افتد، که حرکت های نزولی و صعودی قیمت دارایی، در طول زمان به ناحیه ای کوچک تبدیل شود. معمولا در الگوهای متقارن حرکت به سمت پایین و بالا نسبت به قبل محدود تر بوده، و نسبت به آخرین حرکت، چندان روبه بالا یا پایین نیست. در واقع باید بگوییم بر روی الگوهای مثلث متقارن، نوسانات در نقطه ای پایین تر رو به بالا شکل می گیرند.

در حالی که در نقطه های پایین، این نوسانات در نقطه ای بالاتر شکل خواهند گرفت. بر روی انواع الگوی متقارن می توان دو ضلع با شیب برعکس اما متقارن را مشاهده کنید. پس باید بگوییم که این الگوها در اصل دارای ضلع افقی نیستند. الگوهای مثلث متقارن را نیز باید جزو الگوهای ادامه دهنده به شمار آوریم.

اما باید به این نکته اشاره نماییم، که در این الگوها نیز همچون الگوهای کاهشی یا افزایشی، انتظار می رود که ضلع در مسیری مورب ها و مثلث های انبساطی حرکت خود را ادامه دهد، که جهت روند شکسته شده در آن مسیر قرار دارد.

الگوهای صعودی و نزولی مثلث

الگوهای صعودی و نزولی مثلث

الگوی مثلث انبساطی یا پهن شونده:

از دیگر نمونه های الگوی مثلث باید به الگوی انبساطی اشاره کنیم. این الگو در اصل یکی از انواع الگو های کمیاب و غیر معمول در مثلث ها به شمار می رود. می توانید بر روی نمودار با الگویی روبه رو شوید که به شکل یک مثلث واژگون یا عکس یک الگوی مثلث است. به طور کلی که انواع الگوی مثلث به آنها اشاره کردیم، همگی از دو خط همگرا یا به هم نزدیک شونده برخوردار بودند.

اما الگوی پهن شونده یا انبساطی، کاملا روندی مغایر با الگوهای دیگر دارد. در این الگوها معمولا خطوط روند از هم دور شده و شبیه به مثلثی می شوند که در حالت انبساط باشد. از الگوی پهن شده با نام الگوی بلندگوی دستی نیز یاد می شود.

الگوی مثلث کنج

الگوی مثلث کنج چیست ؟

این الگو در اصل خود به دو نوع صعودی و نزولی تقسیم می شود، و از آن برای تحلیل تکنیکال بازار بورس استفاده می شود. الگوهای کنج را باید جزو الگوهای ادامه دهنده به شمار آوریم، اما از سوی دیگر نیز می توان آنها را جزو الگوهای بازگشتی نیز یاد کرد.

از این رو قاعده کلی ای برای این نوع الگوهای مثلثی وجود ندارد. برای یافتن آنها در نمودار نیز باید همچون دیگر الگوها، به دنبال دو خط روند صعودی هکرا باشید. زاویه حرکتی خطوط انواع الگوی مثلث کنج به گونه ای است، که اگر آنها را بر روی نمودار ادامه دهید، در نهایت بر روی یک نقطه یکدیگر را قطع می کنند.

مورب ها و مثلث های انبساطی

آرايش‌های تحليل تكنيكی 2

در این مقاله به ادامه معرفی آرايش‌های تحليل تكنيكی می‌پردازیم. در قسمت قبل به مباحثی مانند نحوه ایجاد آرایش‌های مختلف در نمودار سهام، آرایش های نموداری برگشتی، برگشت‌های كليدی و آرایش سقف و كف سر و شانه‌ها پرداختیم.

نعلبكی‌ها (سقف‌های گرد و كف های گرد)

«سقف‌ها و كف‌های گرد» يا « نعلبكی‌ها» را در شكل های 5 و 6 مشاهده می‌كنيد.

شكل5: سقف نعلبكی - آرايش‌های تحليل تكنيكی
شكل6: كف نعلبكی - آرايش‌های تحليل تكنيكی

ارتباط نعلبكی‌ها با قيمت: بر خلاف خيلی از الگوهای نموداری برگشتی، كف‌ها و سقف‌های گرد در اثر تغييرات بسيار كند در عرضه و تقاضا شكل می‌گيرند. تغيير نسبتاً متقارن در جهت روند اتفاق می‌افتد.
ارتباط نعلبكی‌ها با حجم: حجم در اولين قسمت از اين الگو كاهش می‌يابد (براي نعلبكی سقف وقتی قيمت بالا می‌رود و براي نعلبكی كف، وقتی قيمت پايين می‌رود) و سپس، در قسمت دوم با كاهش قيمت (در سقف گرد) يا افزايش قيمت (در كف گرد) افزايش می‌يابد.
وقوع نعلبكی‌ها: سقف‌ها و كف‌های گرد خيلی كم اتفاق می‌افتند.
اهميت تكنيكی نعلبكی‌ها: اهميت آرايش سقف‌ها و كف‌های گرد صرفاً در نمايش برگشت سهام است. اين آرايش مقدار بالا رفتن يا پايين رفتن سهم را نشان نمی‌دهد، اما تغيير جهت آن را به سمت صعودی يا نزولی خاطرنشان می‌سازد.

مثلث‌های صعودی و نزولی

الگوی نموداری مثلث‌های صعودی و نزولی، به ترتيب در شكل‌های 7 و8 آمده است.

شكل7: مثلث صعودی
شكل 8: مثلث نزولی - آرايش‌های تحليل تكنيكی

ارتباط مثلث‌ها با قيمت: در مثلث صعودی، قيمت‌ها بين خط مرزی افقی در سقف آرايش و خط مورب صعودی در كف آرايش نوسان می‌كنند. مثلث صعودی وقتی بوجود می‌آيد كه تقاضا در حال رشد باشد، اما تا جايی افزايش يابد كه به سطح عرضه در حد قيمت معينی برسد. وقتي عرضه جذب گردد، قيمت‌ها مثلث را می‌شكنند و به سرعت بالا می‌روند.
در مثلث نزولی، حالت عكس اتفاق می‌افتد. قيمت‌ها بين خط مورب نزولی در سقف و خط مرزی افقی در كف آرايش نوسان می‌كنند. مثلث نزولی موقعی تشكيل می‌گردد كه عرضه درحال رشد باشد، اما تا جايی افزايش می‌يابد كه به سطح تقاضا در حد قيمت معينی رسد. وقتی تقاضا خسته شود، قيمت‌ها معمولاً به صورت آرايش‌های ميان مدت هستند كه در مدت يک تا سه ماه كامل می‌شوند.
ارتباط مثلث‌ها با حجم: وقتی قيمت‌ها به سمت زاويه مثلث (صعودی يا نزولی) نزديک می‌شوند، حجم كاهش می‌يابد. شكست قيمت‌ها نيز وقتی اتفاق می‌افتد كه حجم يكباره زياد شود.
وقوع مثلث‌ها: مثلث‌های صعودی و نزولی در نمودار‌های روزانه به كرات اتفاق می‌افتند. در نمودار‌های هفتگی نيز اگر چه زياد اتفاق نمی‌افتند، اما وقوع‌شان غير عادی نيست.
اهميت تكنيكی مثلث‌ها: مثلث‌های صعودی و نزولی، فرصت بسيار مناسبی را برای سود بردن از نوسانات قيمت فراهم می‌آورند. مثلث‌های صعودی، چشم انداز بازار افزايشی را نشان می‌دهند و مثلث‌های نزولی نيز نشان دهنده بازار كاهشی سهام هستند.
مثلث‌های صعودی و نزولی، هر دو به طريق مشابهی هدف‌های قيمتی يكسانی را پس از شكست قيمت‌ها نشان می‌دهند. اين هدف‌های قيمتی در شكل 7 و 8 منعكس شده است.

مستطيل‌ها

مثال‌هايی از الگوهای نموداری مستطيلی بازار افزايشی و كاهشی، به ترتيب در شكل‌های 9 و 10 آمده است.
ارتباط مستطيل‌ها با قيمت: الگوی مستطيل از حركت افقی قيمت‌ها بوجود می‌آيد. كافی است سقف‌ها را با خطی افقی و كف‌ها را با خطی افقی ديگری به هم وصل نماييم تا آرايش مستطيل تشكيل گردد. منطقه‌ای كه در مستطيل تشكيل می‌گردد، به نام «منطقه مبادله» نيز مشهور است. آرايش مستطيل‌ها هنگامی تشكيل می‌گردد كه عرضه يكنواخت اوراق بهادار با قيمت معين و تقاضا در قيمت پايين‌تری وجود داشته باشد. وقتی كه قيمت پايين می‌آيد، اوراق بهادار خريداری می‌گردد و قيمت دوباره بالا می‌رود تا به مرز بالای قيمت برسد و مردم دوباره آماده می‌شوند تا سهام را بفروشند و قيمت آن را تا سطح قيمت پايين، كاهش دهند. اين اتفاق مورب ها و مثلث های انبساطی تا جايی تكرار می‌شود كه يكی از دو طرف دست بكشند و الگو شكسته گردد.

شكل 9: مستطيل بازار افزايشی

قيمت بسته شدن سهام در بالا يا پايين مستطيل و خطوط مرزی، جهت حركت سهام را معين می‌سازد. اگر قيمت بسته شدن سهام بالای خط مرزی بالايی باشد، احتمال می‌رود كه قيمت‌ها بالا روند. ازطرف ديگر، اگر قيمت بسته شدن سهام زير خط مرزی باشد، انتظار اين است كه قيمت‌ها كاهش يابند.
ارتباط مستطيل‌ها با حجم: مقدار حجم و نوع افزايش يا كاهش آن می‌تواند سرنخ خوبی براي تشخيص اين نكته باشد كه آرايش مستطيل در بالا يا پايين شكسته می‌شود. اگر حجم وقتی كه قيمت بالا می‌رود، بيشتر از وقتی باشد كه قيمت سهام پايين می‌آيد، انتظار می‌رود قيمت در بالای آرايش مستطيل شكسته شود. ازطرف ديگر، اگر حجم وقتی كه قيمت پايين می‌آيد، بيشتر از وقتب باشد كه قيمت سهام بالا می‌رود،انتظار اين است كه قيمت در پايين آرايش مستطيل شكسته شود.

شكل10: مستطيل بازار كاهشی - آرايش‌های تحليل تكنيكی

وقوع مستطيل ها: مستطيل‌ها زياد اتفاق می‌افتند و شناسايی آن‌ها ساده است.
اهميت تكنيكی مستطيل‌ها: قيمت بسته شدن سهام بالای خط مرزی بالا يا پايين خط مرزی پايين، جهت حركت سهم را نشان می‌دهد. مستطيل‌ها نمی‌توانند هدف قيمتی خاصی را پس از شكسته شدن آرايش مشخص نمايند و تنها، جهت بالا رفتن يا پايين آمدن قيمت سهام را نشان می‌دهند.

برخی از سرمايه‌گذاران كوتاه مدت، از آرايش مستطيل برای نوسانگيری استفاده می‌كنند. آن‌ها وقتی كه قيمت به حدود مرز پايين می‌رسد، سهام را می‌خرند و وقتی به مرز بالای مستطيل می‌رسد، می‌فروشند. در بازارهای خارجی كه «سفارش توقف زيان» وجود دارد، سرمايه گذاران برای حمايت خود در مقابل وقوع شكست قيمت، هربار كه می‌خرند يا می‌فروشند، سفارش خود را به صورت «توقف زيان» در خارج از مرز‌های بالا يا پايين می‌دهند تا هرگونه ضرر بالقوه را به حداقل رسانند. اگر الگو شكسته شود، با ضرر اندكی از سفارش خارج می‌شوند و به سرعت سفارش جديد شكست قيمت می‌دهند.

سقف‌ها و كف‌های دو قلو و سه قلو

الگوی نموداری سقف و كف دوقلو، به ترتيب در شكل‌های 11 و 12 آمده است. نمونه‌هايی از الگوی نموداری سقف و كف سه قلو نيز به ترتيب در شكل‌های 13 و 14 آمده است.
ارتباط سقف‌ها و كف‌های دو قلو و سه قلو با قيمت: سقف دو‌ قلو در نمودار قيمت، شبيه حرف M انگليسی است. اين آرايش هنگامی شكل می‌گيرد كه قيمت‌ها به سطح معينی پيشروی كنند، برگردند، دوباره تا نزدیک سقف قبلی بالا روند و سرانجام، براي بار دوم تا زير كف قبلی (بين دو سقف) سقوط نمايند. كف دوقلو كه شبيه حرف W انگليسی است نيز دقيقاً همان سقف دوقلو است كه واژگون شده باشد. سقف‌ها و كف‌های سه‌قلو نيز مثل دو‌قلو‌ها هستند، اما به ترتيب سه سقف و سه كف می‌سازند.
ارتباط سقف‌ها و كف‌های دو قلو و سه قلو با حجم: درمورد سقف دو قلو، وقتی سهام می‌رود تا سقف دوم را بسازد، حجم كمتر از هنگامی است كه می‌خواهد سقف اول را بسازد. اگر حجم نسبتاً بالا باشد، شانس ايجاد سقف دوقلو كاهش می‌يابد. دركف‌ دوقلو،‌ حجم پس ازساخته شدن كف دوم، به نحو قابل ملاحظه‌ای افزايش می‌يابد.

شكل11: سقف دوقلو

در سقف سه قلو، حجم به تدريج در هر سقف كم می‌شود، به اين ترتيب كه حجم در سقف سوم كمتر از حجم در سقف دوم و در سقف اول از هر دو بيشتر است. در كف سه‌قلو، حجم در دومين افزايش قيمت بيشتر از اولين افزايش و در سومين افزايش قيمت از هر دو بالاتر است.

شكل12: كف دوقلو

وقوع آرايش سقف‌ها و كف‌های دوقلو و سه‌قلو: سقف‌ها و كف‌های دوقلو خيلی كم اتفاق می‌افتند. سقف‌ها و كف‌های سه قلو نيز نادرتر هستند.
اهميت تكنيكی: سقف‌ها و كف‌های دوقلو، الگوهای نموداری آشنايی هستند كه اغلب به غلط تشخيص داده می‌شوند. در هر روند صعودی، پس از واكنش و برگشت سهام، هر موج افزايشی ما را به اين فكر می‌اندازد كه سقف دوقلو در حال ساخته شدن است. اما اكثر اوقات اين اتفاق نمی‌افتد و سقف جديد، بالاتر از سقف قبلی ساخته می‌شود. در اين‌گونه مواقع هميشه بايد منتظر تاييد الگوی نموداری باشيم. اين تاييد اتفاق نمی‌افتد، مگر اينكه قيمت به زير قيمت پايين قبلی (بين دو قله) برود يا در كف دوقلو، به بالای قيمت بالای قله قبلی افزايش يابد.

شكل13: سقف سه قلو

تاييد ديگر براي ايجاد اين آرايش، مساله زمان است. قله‌های آرايش بايد با عكس‌العمل كاملاً مشخصی از سهام جدا شده باشند. اگر دو سقف (قله) به هم نزديک باشند، می‌توانند قسمتی از منطقه «تحکیم» باشند و «دره» بين دو قله، حدود 15 درصد زير قيمت دو «قله» باشد. سقف‌ها و كف‌های دوقلو و سه‌قلوی حقيقی، هدف‌های قيمتی را نشان می‌دهند. پس از اطمينان از ايجاد اين آرايش، هدف قيمت در جهت برگشت، حداقل از فاصله «دره» تا «قله» آرايش است.

شكل14: كف سه قلو

آرايش لوزی نام خود را از شباهت تصويری اين نوع آرايش به اين شكل هندسی می‌گيرد. آرايش لوزی را در شكل 15 ببينيد.
رابطه لوزی با قيمت: آرايش لوزی در حقيقت، تركيبی از دو الگوی نموداری ديگر، يعنی «مثلث انبساطی» و «مثلث متقارن» است. در قسمت مثلث انبساطی، عرض مورب ها و مثلث های انبساطی نوسان قيمت افزايش می‌يابد و در پی آن، از نوسان قيمت مثلث متقارن كاسته می‌شود. وقتی يكی از خطوط مرزی در قسمت مثلث متقارن شكسته شود، آرايش لوزی كامل می‌شود.

شكل 15: آرايش لوزی

آرايش لوزی می‌تواند به طريقی شبيه ادغام آرايش سروشانه با خط گردن V شكل باشد. اگر چه آرايش لوزی می‌تواند الگوی دنباله‌داری از آب درآيد، اما معمولاً نوعی الگوی برگشت است.
ارتباط لوزی با حجم: حجم در اولين نيمه از آرايش لوزی (قسمتی كه شبيه به مثلث انبساطي است) افزايش می‌يابد و در نيمه دوم (قسمتی كه شبيه به مثلث متقارن است) به تدريج كم می‌شود. حجم عموماً در قسمت شكست قيمت آرايش لوزی زياد می‌شود.
وقوع لوزی: آرايش لوزی به ندرت ديده می‌شود و معمولاً نيز در سقف بازار تشكيل می‌گردد، نه كف بازار، زيرا برای تشكيل آرايش لوزی حجم نسبتاً بالايی لازم است كه معمولاً در شرايط كف بازار اين حجم وجود ندارد.
اهميت تكنيكی: در شكست قيمت آرايش لوزی، قيمت‌ها لااقل به اندازه‌قطر كوچک لوزی تغيير مكان می‌دهند (بالا يا پايين می‌روند) و عموماً اين اندازه حداقل تغيير قيمت است.

كنج‌‌های افزايشی و كاهشی

شكل های 16 و17 به ترتيب، الگوی نموداری كنج افزايشی و كاهشی را نشان می‌دهد.
ارتباط كنج‌ها با قيمت: كنج‌ها وقتی تشكيل می‌شوند كه قيمت سهم بين دو خط مرزی همگرا نوسان نمايند. در كنج صعودی، خطوط مرزی شيب صعودی دارند و خط مرزی پايين نسبت به خط مرزی بالا، زاويه شيب بيشتری دارد. در كنج نزولی، خطوط مرزی شيب منفی و نزولی دارند و خط مرزی بالا، نسبت به خط مرزی پايين، زاويه شيب بيشتری دارد. «گريز» يا «شكست قيمت» اين آرايش، معمولاً در فاصله دو سوم طول كنج تا نقطه تقاطع دو خط همگرا اتفاق می‌افتد.
آرايش كنج روي نمودار روزانه، معمولاً بيش از سه هفته طول می‌كشد تا كامل شود.
ارتباط كنج با حجم: حجم معادلات روزانه به تدريج كه به نقطه تقاطع بر خط همگرا نزديک می‌شويم، كاهش می‌يابد و وقتی به شكست قيمت نزديک شويم، زياد می‌شود.
وقوع كنج‌ها: تشكيل كنج‌ها امری عادی است.
اهميت تكنيكی: كنج صعودی، موقعيتی را بيان می‌كند كه از نظر تكنيكی رو به ضعف نهاده است. وقتی قيمت‌ها، كنج صعودی را در خط مرزی پايين می‌شكنند، معمولاً به سرعت كاهش می‌يابند. علامت فروشی كه توسط كنج‌ها در بازار كاهشی داده می‌شود، قابل اعتماد‌تر از علامتی است كه در بازار افزايشی داده می‌شود.

شكل 16: كنج افزايشی

كنج نزولی موقعيتی را بيان می‌كند كه از نظر تكنيكی رو به قوت نهاده است. وقتی قيمت‌ها كنج نزولی را در خط مرزی بالا می‌شكنند، معمولاً قبل از افزايش، مدتی را به‌صورت افقی يا خنثی خواهند بود.

شكل 17: كنج كاهشی - آرايش‌های تحليل تكنيكی

آرايش V يا اسپايک‌ها

برخلاف بيشتر الگوهای برگشتی كه مسير خود را به تدريج تغيير می‌دهند، آرايش‌های V (كه به نام «اسپايک» نيز شناخته می‌شوند) تغيير جهت خود را كاملاً ناگهانی و غيرمترقبه انجام می‌دهند. مثال‌هايی از آرايشV سقف و كف را به ترتيب در شكل‌های 18 و 19 مشاهده می‌نماييد.
ارتباط V با قيمت: قيمت‌ها به سرعت پايين يا بالا می‌روند و اين مقدار می‌تواند خارج از حد انتظار باشد. اين تغيير جهت، عموماً بدون اخطار قبلی صورت می‌گيرد.

شكل 18: آرايش V سقف

ارتباط V با حجم: حجم عموماً در اين الگو زياد است.
وقوع V: آرايش V را می‌توان به خصوص در سهام‌ پرگردش به كرات مشاهده نمود.
اهميت تكنيكی: آرايش V آن‌قدر سريع و غيرمنتظره اتفاق می‌افتد كه تنها پس از وقوع می‌توان ايجادش را مشاهده نمود. بنابراين، فرصت سود بردن از اين نوع آرايش كاملاً محدود است و بستگی به تجربه تكنيسين دارد.

شكل 19: آرايش V كف - آرايش‌های تحليل تكنيكی

کتاب تحلیل تکنیکی مقدماتی، به تالیف و ترجمه دکتر امیرعباس کنی با اقتباس از کتاب تحلیل تکنیکی نوشته توماس مایرز تهیه گردیده است. از این پس، این کتاب در قالب مجموعه مقالات آموزشی در وبلاگ فرهاد اکسچنج منتشر خواهد شد.

مورب ها و مثلث های انبساطی

آرايش‌های تحليل تكنيكی 2

در این مقاله به ادامه معرفی آرايش‌های تحليل تكنيكی می‌پردازیم. در قسمت قبل به مباحثی مانند نحوه ایجاد آرایش‌های مختلف در نمودار سهام، آرایش های نموداری برگشتی، برگشت‌های كليدی و آرایش سقف و كف سر و شانه‌ها پرداختیم.

نعلبكی‌ها (سقف‌های گرد و كف های گرد)

«سقف‌ها و كف‌های گرد» يا « نعلبكی‌ها» را در شكل های 5 و 6 مشاهده می‌كنيد.

شكل5: سقف نعلبكی - آرايش‌های تحليل تكنيكی
شكل6: كف نعلبكی - آرايش‌های تحليل تكنيكی

ارتباط نعلبكی‌ها با قيمت: بر خلاف خيلی از الگوهای نموداری برگشتی، كف‌ها و سقف‌های گرد در اثر تغييرات بسيار كند در عرضه و تقاضا شكل می‌گيرند. تغيير نسبتاً متقارن در جهت روند اتفاق می‌افتد.
ارتباط نعلبكی‌ها با حجم: حجم در اولين قسمت از اين الگو كاهش می‌يابد (براي نعلبكی سقف وقتی قيمت بالا می‌رود و براي نعلبكی كف، وقتی قيمت پايين می‌رود) و سپس، در قسمت دوم با كاهش قيمت (در سقف گرد) يا افزايش قيمت (در كف گرد) افزايش می‌يابد.
وقوع نعلبكی‌ها: سقف‌ها و كف‌های گرد خيلی كم اتفاق می‌افتند.
اهميت تكنيكی نعلبكی‌ها: اهميت آرايش سقف‌ها و كف‌های گرد صرفاً در نمايش برگشت سهام است. اين آرايش مقدار بالا رفتن يا پايين رفتن سهم را نشان نمی‌دهد، اما تغيير جهت آن را به سمت صعودی يا نزولی خاطرنشان می‌سازد.

مثلث‌های صعودی و نزولی

الگوی نموداری مثلث‌های صعودی و نزولی، به ترتيب در شكل‌های 7 و8 آمده است.

شكل7: مثلث صعودی
شكل 8: مثلث نزولی - آرايش‌های تحليل تكنيكی

ارتباط مثلث‌ها با قيمت: در مثلث صعودی، قيمت‌ها بين خط مرزی افقی در سقف آرايش و خط مورب صعودی در كف آرايش نوسان می‌كنند. مثلث صعودی وقتی بوجود می‌آيد كه تقاضا در حال رشد باشد، اما تا جايی افزايش يابد كه به سطح عرضه در حد قيمت معينی برسد. وقتي عرضه جذب گردد، قيمت‌ها مثلث را می‌شكنند و به سرعت بالا می‌روند.
در مثلث نزولی، حالت عكس اتفاق می‌افتد. قيمت‌ها بين خط مورب نزولی در سقف و خط مرزی افقی در كف آرايش نوسان می‌كنند. مثلث نزولی موقعی تشكيل می‌گردد كه عرضه درحال رشد باشد، اما تا جايی افزايش می‌يابد كه به سطح تقاضا در حد قيمت معينی رسد. وقتی تقاضا خسته شود، قيمت‌ها معمولاً به صورت آرايش‌های ميان مدت هستند كه در مدت يک تا سه ماه كامل می‌شوند.
ارتباط مثلث‌ها با حجم: وقتی قيمت‌ها به سمت زاويه مثلث (صعودی يا نزولی) نزديک می‌شوند، حجم كاهش می‌يابد. شكست قيمت‌ها نيز وقتی اتفاق می‌افتد كه حجم يكباره زياد شود.
وقوع مثلث‌ها: مثلث‌های صعودی و نزولی در نمودار‌های روزانه به كرات اتفاق می‌افتند. در نمودار‌های هفتگی نيز اگر چه زياد اتفاق نمی‌افتند، اما وقوع‌شان غير عادی نيست.
اهميت تكنيكی مثلث‌ها: مثلث‌های صعودی و نزولی، فرصت بسيار مناسبی را برای سود بردن از نوسانات قيمت فراهم می‌آورند. مثلث‌های صعودی، چشم انداز بازار افزايشی را نشان می‌دهند و مثلث‌های نزولی نيز نشان دهنده بازار كاهشی سهام هستند.
مثلث‌های صعودی و نزولی، هر دو به طريق مشابهی هدف‌های قيمتی يكسانی را پس از شكست قيمت‌ها نشان می‌دهند. اين هدف‌های قيمتی در شكل 7 و 8 منعكس شده است.

مستطيل‌ها

مثال‌هايی از الگوهای نموداری مستطيلی بازار افزايشی و كاهشی، به ترتيب در شكل‌های 9 و 10 آمده است.
ارتباط مستطيل‌ها با قيمت: الگوی مستطيل از حركت افقی قيمت‌ها بوجود می‌آيد. كافی است سقف‌ها را با خطی افقی و كف‌ها را با خطی افقی ديگری به هم مورب ها و مثلث های انبساطی وصل نماييم تا آرايش مستطيل تشكيل گردد. منطقه‌ای كه در مستطيل تشكيل می‌گردد، به نام «منطقه مبادله» نيز مشهور است. آرايش مستطيل‌ها هنگامی تشكيل می‌گردد كه عرضه يكنواخت اوراق بهادار با قيمت معين و تقاضا در قيمت پايين‌تری وجود داشته باشد. وقتی كه قيمت پايين می‌آيد، اوراق بهادار خريداری می‌گردد و قيمت دوباره بالا می‌رود تا به مرز بالای قيمت برسد و مردم دوباره آماده می‌شوند تا سهام را بفروشند و قيمت آن را تا سطح قيمت پايين، كاهش دهند. اين اتفاق تا جايی تكرار می‌شود كه يكی از دو طرف دست بكشند و الگو شكسته گردد.

شكل 9: مستطيل بازار افزايشی

قيمت بسته شدن سهام در بالا يا پايين مستطيل و خطوط مرزی، جهت حركت سهام را معين می‌سازد. اگر قيمت بسته شدن سهام بالای خط مرزی بالايی باشد، احتمال می‌رود كه قيمت‌ها بالا روند. ازطرف ديگر، اگر قيمت بسته شدن سهام زير خط مرزی باشد، انتظار اين است كه قيمت‌ها كاهش يابند.
ارتباط مستطيل‌ها با حجم: مقدار حجم و نوع افزايش يا كاهش آن می‌تواند سرنخ خوبی براي تشخيص اين نكته باشد كه آرايش مستطيل در بالا يا پايين شكسته می‌شود. اگر حجم وقتی كه قيمت بالا می‌رود، بيشتر از وقتی باشد كه قيمت سهام پايين می‌آيد، انتظار می‌رود قيمت در بالای آرايش مستطيل شكسته شود. ازطرف ديگر، اگر حجم وقتی كه قيمت پايين می‌آيد، بيشتر از وقتب باشد كه قيمت سهام بالا می‌رود،انتظار اين است كه قيمت در پايين آرايش مستطيل شكسته شود.

شكل10: مستطيل بازار كاهشی - آرايش‌های تحليل تكنيكی

وقوع مستطيل ها: مستطيل‌ها زياد اتفاق می‌افتند و شناسايی آن‌ها ساده است.
اهميت تكنيكی مستطيل‌ها: قيمت بسته شدن سهام بالای خط مرزی بالا يا پايين خط مرزی پايين، جهت حركت سهم را نشان می‌دهد. مستطيل‌ها نمی‌توانند هدف قيمتی خاصی را پس از شكسته شدن آرايش مشخص نمايند و تنها، جهت بالا رفتن يا پايين آمدن قيمت سهام را نشان می‌دهند.

برخی از سرمايه‌گذاران كوتاه مدت، از آرايش مستطيل برای نوسانگيری استفاده می‌كنند. آن‌ها وقتی كه قيمت به حدود مرز پايين می‌رسد، سهام را می‌خرند و وقتی به مرز بالای مستطيل می‌رسد، می‌فروشند. در بازارهای خارجی كه «سفارش توقف زيان» وجود دارد، سرمايه گذاران برای حمايت خود در مقابل وقوع شكست قيمت، هربار كه می‌خرند يا می‌فروشند، سفارش خود را به صورت «توقف زيان» در خارج از مرز‌های بالا يا پايين می‌دهند تا هرگونه ضرر بالقوه را به حداقل رسانند. اگر الگو مورب ها و مثلث های انبساطی شكسته شود، با ضرر اندكی از سفارش خارج می‌شوند و به سرعت سفارش جديد شكست قيمت می‌دهند.

سقف‌ها و كف‌های دو قلو و سه قلو

الگوی نموداری سقف و كف دوقلو، به ترتيب در شكل‌های 11 و 12 آمده است. نمونه‌هايی از الگوی نموداری سقف و كف سه قلو نيز به ترتيب در شكل‌های 13 و 14 آمده است.
ارتباط سقف‌ها و كف‌های مورب ها و مثلث های انبساطی دو قلو و سه قلو با قيمت: سقف دو‌ قلو در نمودار قيمت، شبيه حرف M انگليسی است. اين آرايش هنگامی شكل می‌گيرد كه قيمت‌ها به سطح معينی پيشروی كنند، برگردند، دوباره تا نزدیک سقف قبلی بالا روند و سرانجام، براي بار دوم تا زير كف قبلی (بين دو سقف) سقوط نمايند. كف دوقلو كه شبيه حرف W انگليسی است نيز دقيقاً همان سقف دوقلو است كه واژگون شده باشد. سقف‌ها و كف‌های سه‌قلو نيز مثل دو‌قلو‌ها هستند، اما به ترتيب سه سقف و سه كف می‌سازند.
ارتباط سقف‌ها و كف‌های دو قلو و سه قلو با حجم: درمورد سقف دو قلو، وقتی سهام می‌رود تا سقف دوم را بسازد، حجم كمتر از هنگامی است كه می‌خواهد سقف اول را بسازد. اگر حجم نسبتاً بالا باشد، شانس ايجاد سقف دوقلو كاهش می‌يابد. دركف‌ دوقلو،‌ حجم پس ازساخته شدن كف دوم، به نحو قابل ملاحظه‌ای افزايش می‌يابد.

شكل11: سقف دوقلو

در سقف سه قلو، حجم به تدريج در هر سقف كم می‌شود، به اين ترتيب كه حجم در سقف سوم كمتر از حجم در سقف دوم و در سقف اول از هر دو بيشتر است. در كف سه‌قلو، حجم در دومين افزايش قيمت بيشتر از اولين افزايش و در سومين افزايش قيمت از هر دو بالاتر است.

شكل12: كف دوقلو

وقوع آرايش سقف‌ها و كف‌های دوقلو و سه‌قلو: سقف‌ها و كف‌های دوقلو خيلی كم اتفاق می‌افتند. سقف‌ها و كف‌های سه قلو نيز نادرتر هستند.
اهميت تكنيكی: سقف‌ها و كف‌های دوقلو، الگوهای نموداری آشنايی هستند كه اغلب به غلط تشخيص داده می‌شوند. در هر روند صعودی، پس از واكنش و برگشت سهام، هر موج افزايشی ما را به اين فكر می‌اندازد كه سقف دوقلو در حال ساخته شدن است. اما اكثر اوقات اين اتفاق نمی‌افتد و سقف جديد، بالاتر از سقف قبلی ساخته می‌شود. در اين‌گونه مواقع هميشه بايد منتظر تاييد الگوی نموداری باشيم. اين تاييد اتفاق نمی‌افتد، مگر اينكه قيمت به زير قيمت پايين قبلی (بين دو قله) برود يا در كف دوقلو، به بالای قيمت بالای قله قبلی افزايش يابد.

شكل13: سقف سه قلو

تاييد ديگر براي ايجاد اين آرايش، مساله زمان است. قله‌های آرايش بايد با عكس‌العمل كاملاً مشخصی از سهام جدا شده باشند. اگر دو سقف (قله) به هم نزديک باشند، می‌توانند قسمتی از منطقه «تحکیم» باشند و «دره» بين دو قله، حدود 15 درصد زير قيمت دو «قله» باشد. سقف‌ها و كف‌های دوقلو و سه‌قلوی حقيقی، هدف‌های قيمتی را نشان می‌دهند. پس از اطمينان از ايجاد اين آرايش، هدف قيمت در جهت برگشت، حداقل از فاصله «دره» تا «قله» آرايش است.

شكل14: كف سه قلو

آرايش لوزی نام خود را از شباهت تصويری اين نوع آرايش به اين شكل هندسی می‌گيرد. آرايش لوزی را در شكل 15 ببينيد.
رابطه لوزی با قيمت: آرايش لوزی در حقيقت، تركيبی از دو الگوی نموداری ديگر، يعنی «مثلث انبساطی» و «مثلث متقارن» است. در قسمت مثلث انبساطی، عرض نوسان قيمت افزايش می‌يابد و در پی آن، از نوسان قيمت مثلث متقارن كاسته می‌شود. وقتی يكی از خطوط مرزی در قسمت مثلث متقارن شكسته شود، آرايش لوزی كامل می‌شود.

شكل 15: آرايش لوزی

آرايش لوزی می‌تواند به طريقی شبيه ادغام آرايش سروشانه با خط گردن V شكل باشد. اگر چه آرايش لوزی می‌تواند الگوی دنباله‌داری از آب درآيد، اما معمولاً نوعی الگوی برگشت است.
ارتباط لوزی با حجم: حجم در اولين نيمه از آرايش لوزی (قسمتی كه شبيه به مثلث انبساطي است) افزايش می‌يابد و در نيمه دوم (قسمتی كه شبيه به مثلث متقارن است) به تدريج كم می‌شود. حجم عموماً در قسمت شكست قيمت آرايش لوزی زياد می‌شود.
وقوع لوزی: آرايش لوزی به ندرت ديده می‌شود و معمولاً نيز در سقف بازار تشكيل می‌گردد، نه كف بازار، زيرا برای تشكيل آرايش لوزی حجم نسبتاً بالايی لازم است كه معمولاً در شرايط كف بازار اين حجم وجود ندارد.
اهميت تكنيكی: در شكست قيمت آرايش لوزی، قيمت‌ها لااقل به اندازه‌قطر كوچک لوزی تغيير مكان می‌دهند (بالا يا پايين می‌روند) و عموماً اين اندازه حداقل تغيير قيمت است.

كنج‌‌های افزايشی و كاهشی

شكل های 16 و17 به ترتيب، الگوی نموداری كنج افزايشی و كاهشی را نشان می‌دهد.
ارتباط كنج‌ها با قيمت: كنج‌ها وقتی تشكيل می‌شوند كه قيمت سهم بين دو خط مرزی همگرا نوسان نمايند. در كنج صعودی، خطوط مرزی شيب صعودی دارند و خط مرزی پايين نسبت به خط مرزی بالا، زاويه شيب بيشتری دارد. در كنج نزولی، خطوط مرزی شيب منفی و نزولی دارند و خط مرزی بالا، نسبت به خط مرزی پايين، زاويه شيب بيشتری دارد. «گريز» يا «شكست قيمت» اين آرايش، معمولاً در فاصله دو سوم طول كنج تا نقطه تقاطع دو خط همگرا اتفاق می‌افتد.
آرايش كنج روي نمودار روزانه، معمولاً بيش از سه هفته طول می‌كشد تا كامل شود.
ارتباط كنج با حجم: حجم معادلات روزانه به تدريج كه به نقطه تقاطع بر خط همگرا نزديک می‌شويم، كاهش می‌يابد و وقتی به شكست قيمت نزديک شويم، زياد می‌شود.
وقوع كنج‌ها: تشكيل كنج‌ها امری عادی است.
اهميت تكنيكی: كنج صعودی، موقعيتی را بيان می‌كند كه از نظر تكنيكی رو به ضعف نهاده است. وقتی قيمت‌ها، كنج صعودی را در خط مرزی پايين می‌شكنند، معمولاً به سرعت كاهش می‌يابند. علامت فروشی كه توسط كنج‌ها در بازار كاهشی داده می‌شود، قابل اعتماد‌تر از علامتی است كه در بازار افزايشی داده می‌شود.

شكل 16: كنج افزايشی

كنج نزولی موقعيتی را بيان می‌كند كه از نظر تكنيكی رو به قوت نهاده است. وقتی قيمت‌ها كنج نزولی را در خط مرزی بالا می‌شكنند، معمولاً قبل از افزايش، مدتی را به‌صورت افقی يا خنثی خواهند بود.

شكل 17: كنج كاهشی - آرايش‌های تحليل تكنيكی

آرايش V يا اسپايک‌ها

برخلاف بيشتر الگوهای برگشتی كه مسير خود را به تدريج تغيير می‌دهند، آرايش‌های V (كه به نام «اسپايک» نيز شناخته می‌شوند) تغيير جهت خود را كاملاً ناگهانی و غيرمترقبه انجام می‌دهند. مثال‌هايی از آرايشV سقف و كف را به ترتيب در شكل‌های 18 و 19 مشاهده می‌نماييد.
ارتباط V با قيمت: قيمت‌ها به سرعت پايين يا بالا می‌روند و اين مقدار می‌تواند خارج از حد انتظار باشد. اين تغيير جهت، عموماً بدون اخطار قبلی صورت می‌گيرد.

شكل 18: آرايش V سقف

ارتباط V با حجم: حجم عموماً در اين الگو زياد است.
وقوع V: آرايش V را می‌توان به خصوص در سهام‌ پرگردش به كرات مشاهده نمود.
اهميت تكنيكی: آرايش V آن‌قدر سريع و غيرمنتظره اتفاق می‌افتد كه تنها پس از وقوع می‌توان ايجادش را مشاهده نمود. بنابراين، فرصت سود بردن از اين نوع آرايش كاملاً محدود است و بستگی به تجربه تكنيسين دارد.

شكل 19: آرايش V كف - آرايش‌های تحليل تكنيكی

کتاب تحلیل تکنیکی مقدماتی، به تالیف و ترجمه دکتر امیرعباس کنی با اقتباس از کتاب تحلیل تکنیکی نوشته توماس مایرز تهیه گردیده است. از این پس، این کتاب در قالب مجموعه مقالات آموزشی در وبلاگ فرهاد اکسچنج منتشر خواهد شد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.