ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات

تحلیل تکنیکال برای کاهش ریسک معامله.

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)ابزاری برای معامله در بازارهای مالی

فعالیت در بازارهای مالی و به‌ویژه ارزهای دیجیتال نیازمند دانش و مهارت زیادی است و بدون داشتن آن ممکن است سرمایه افراد به خطر بیفتد. بدون داشتن دانش و مهارت گاهی طمع بر افراد حاکم می‌شود و قصد می‌کنند که راه صدساله را یک‌شبه طی کنند یا تحت تأثیر حرف دیگران اقدام به خرید و فروش ارزها می‌‌کنند که می‌تواند برای آن‌ها نتایج زیان‌باری را به همراه‌ داشته باشد. ازاین‌رو توصیه می‌شود که هرکس می‌خواهد در این زمینه فعالیت کند با اطلاعات کامل و آموزش دقیق وارد بازارهای مالی شود و بر تصمیم های هیجانی تکیه نکند. این آموزش‌ها و مهارت‌ها از بخش‌های مختلف و مهمی تشکیل شده است که دانستن هریک از این موارد می‌تواند شما را در انجام معاملات یاری کند. یکی از مفاهیمی که در این آموزش‌ها جایگاه ویژه‌ای دارد تحلیل تکنیکال است. تحلیل تکنیکال مفهوم بسیار مهمی در بازارهای مالی و بخصوص ارزهای دیجیتال است. در ادامه این مقاله ما قصد داریم تا مفهوم تحلیل تکنیکال را برای شما به صورت جامع و مانع شرح دهیم تا کاملا با آن آشنایی پیدا کنید. پس پیشنهاد میکنیم تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

تحلیل تکنیکال برای کاهش ریسک معامله.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهای مؤثر در بازارهای مالی است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا معاملات کم ریسک‌ تری داشته باشند. تحلیل تکنیکال روشی است که در آن معامله‌گران از ابزارهای مختلفی استفاده می‌کنند تا بتوانند روند قیمت را در آینده پیش‌بینی کنند. در واقع روند گذشته قیمت‌ها ممکن است تکرار شود. در تحلیل تکنیکال نمودارها مهم‌ترین ابزاری هستند که معامله‌گران با استفاده از آن‌ها بعلاوه بهره‌گیری از اندیکاتورها می‌کوشند تا قیمت‌ها را در بازه‌های زمانی مختلف پیش‌بینی کنند. معامله‌گران می‌توانند با استفاده از تحلیل تکنیکال در کنار دو روش شناخت روانشناسی بازار و تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال، در کاهش ریسک معاملات و در نتیجه پایین آمدن ضرر خود مؤثر باشند. بااین‌وجود نمی‌توان گفت که پیش‌بینی انجام شده صد درصد درست خواهد بود و این فقط یک نتیجه با احتمال قوی است که ممکن است در آینده رخ دهد.

لازم به ذکر است که چارلز هنری داو را پدر علم تحلیل تکنیکال می‌دانند و تمام چیزی که ما امروز از آن استفاده می‌کنیم از نوشته‌ها و روش‌های او گرفته است.

یکی از مواردی که باید در تحلیل تکنیکال به آن توجه داشت این است که تاریخ علاقه دارد تا خودش را تکرار کند. درواقع معامله‌گران از الگوها و نمودارهایی استفاده می‌کنند که گاهی بسیار قدیمی هستند. برای مثال کندل استیک‌ها به‌وضوح نشان‌دهنده این مسئله هستند که تاریخ تکرار می‌شود.

موضوع بعدی که در بازار ارزهای دیجیتال بسیار مورد توجه است، تمایل حرکت قیمت در روند مشخص است. به این صورت که بعد از این‌که یک روند شکل گرفت، قیمت در همان جهت حرکت خواهد کرد و روندهای جدید زمانی شکل می‌گیرند که روند قیمتی مخالف روند قبلی ایجاد شود. در واقع اساس و پایه بسیاری از استراتژی‌هایی که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد، همین حرکت قیمت در یک روند مشخص است. معامله‌گران برای تشخیص و تحلیل روند قیمت از نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال بهره می‌گیرند.

یکی دیگر از موارد اساسی در مورد تحلیل تکنیکال این است که مهم‌ترین شاخصه باز قیمت است و این مهم‌ترین اصل در تحلیل تکنیکال در نظر گرفته می‌شود. معیار مهم قیمت تابع عرضه و تقاضاست که اگر تقاضا افزایش پیدا کند قیمت افزایش می‌یابد و اگر تقاضا کم شود قیمت نیز به دنبال آن کاهش پیدا می‌کند.

چه ابزارهایی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود؟

کندل استیک‌ها

یکی از ابزارهای بسیار کاربردی و محبوب در تحلیل تکنیکال کندل استیک‌ها هستند. از این کندل‌ها برای این استفاده می‌شود تا روند قیمت‌ها و رفتار معامله‌گران در بازار را پیش‌بینی کنند. یک کندل از دو قسمت تشکیل شده است. قسمت بدنه که نشان می‌دهد قیمت از چه میزانی شروع شده و در چه قیمتی بسته شده است و رنگ آن نشان‌دهنده صعودی یا نزولی بودن است. برای مثال رنگ سبز نشان از صعودی بودن و رنگ قرمز نشانه‌ی نزولی بودن است. بخش دیگر کندل دو خط عمودی در بالا و پایین کندل است که به آن سایه (Shadow) می‌گویند که نشان می‌دهد که بیشترین و کمترین قیمتی که بازار تجربه کرده، چقدر بوده است. این خطوط عمودی و طول آن‌ها می‌تواند معنای مختلفی داشته باشد. مثلاً بلند بودن طول آن‌ها می‌تواند به معنای نوسان زیاد قیمت باشد و یا بیان‌گر سود یا ضرر زیاد در آن بازه زمانی مشخص در نظر گرفته شود. این نوسان زیاد می‌تواند نشان از اصلاح احتمالی در بازار باشد.

اگر سایه پایینی کندل کوتاه باشد نشان می‌دهد که روند فروش و در نتیجه عرضه در بازار زیاد خواهد بود و می‌توان کاهش قیمت را پیش‌بینی کرد. با توجه به موارد گفته شده شناخت الگوهای کندل استیک‌ها در تحلیل تکنیکال ضروری است.

نقش کندل ها در تحلیل تکنیکال.

خط روند

یکی دیگر از ابزارهای اساسی در تحلیل تکنیکال خط روند است. این خطوط از کف و یا سقف قیمت رسم می‌شوند و معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن‌ها جهت حرکت قیمت و سرعت و الگوهای قیمتی را درباره مشخصی تشخیص دهند.

سطوح حمایت و مقاومت

از ابزار مهم دیگر که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد خطوط حمایت و مقاومت است‌. به‌طور ساده در یک سطح حمایتی جایی ست که معامله‌گران علاقه‌مند به خرید هستند و در سطح مقاومت علاقه به فروش نشان می‌دهند.

وقتی‌که یک سطح حمایتی تشکیل می‌شود معامله گران با فرض این مسئله که قیمت از این مقدار پایین‌تر نمی‌رود اقدام به خرید می‌کنند و کنترل قیمت را به دست می‌گیرند و برعکس در زمان شکل‌گیری یک خط مقاومت معامله‌گران تصور می‌کنند که قیمت از این بالا‌تر نخواهد رفت بنابراین اقدام به فروش دارایی خود می‌کنند و به‌این‌ترتیب این بار قیمت در اختیار فروشندگان قرار می‌گیرد. اگر پس از رسیدن به این قیمت‌ها سطوح حمایت یا مقاومت شکسته شود احتمال این وجود دارد که روند همچنان ادامه پیدا کند و خط روند بعدی برسد.

سطح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال.

حجم معاملات

حجم معاملات یکی از ابزار‌های دیگر دخیل در تحلیل تکنیکال است. این شاخص وسیله‌ای برای درک تغییر روند قیمت بازار است. برای مثال اگر در یک روند صعود حجم معاملات کاهش پیدا کند می‌تواند گواه این باشد که در آینده این روند به یک روند نزولی یا خنثی تبدیل شود و در مقابل اگر حجم معاملات افزایش یابد می‌توان پیش‌بینی کرد که با افزایش گردش پول یک روند جدید در معاملات آتی آن رخ خواهد داد.

ارزش بازار (Market Cap)

ارزش بازار معیار دیگری است که در می‌تواند در انجام تحلیل تکنیکال بهتر شما را یاری کند. برای محاسبه این شاخص برای مثال در مورد یک ارز دیجیتال باید تعداد کل آن را در قیمت هر واحد ضرب کرد. ارزش بازار نشان‌دهنده ثبات یک ارز یا سهم است که کمک می‌کند تا معامله‌گران با قطعیت بیشتری به معامله بپردازند.

شاخص قدرت نسبی معیاری برای تشخیص نقاط ورود و خروج

شاخص RSI یا قدرت خرید نسبی نشان‌دهنده قدرت نسبی خریداران به فروشندگان است که یک ابزار بسیار کارآمد در تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود و به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج را تشخیص دهند. این ابزار قیمت را در بازه‌های زمانی که می‌تواند توسط خود معامله‌گران تنظیم شود بررسی کند. اگر شاخص RSI کمتر از ۳۰ باشد نشان‌دهنده اشباع فروش است و احتمالاً قدرت خریداران افزایش خواهد یافت و می‌توان انتظار افزایش قیمت را داشت. اگر این شاخص ۷۰ یا بیشتر باشد نشانه اشباع خرید و احتمال افزایش قدرت فروشندگان را تقویت می‌کند. این نقاط در واقع نشان‌گر نقاط ترس و طمع در بازار هستند.

استفاده از میانگین متحرک در تشخیص روند آینده قیمت

میانگین متحرک، میانگین قیمت یک ارز دیجیتال یا سهم است که در بازه زمانی مشخص مورد بررسی قرار می‌گیرد که معمولاً این بازه ۲۰ روزه در نظر گرفته می‌شود. وقتی‌که این نقاط میانگین را به هم وصل کنیم خطی به دست می‌آید که می‌تواند معامله‌گران را در تشخیص روند آینده قیمت یاری کند.

تعیین بازه زمانی

یکی از مهم‌ترین مواردی که باید در معاملات ارز دیجیتال به آن توجه کرد مسئله بازه‌های زمانی است. تعیین بازه زمانی برای معامله در استراتژی‌های مختلف متفاوت است. معمولاً تریدر‌هایی که روزانه معامله می‌کنند بازه زمانی را ۵ دقیقه ۱۵ دقیقه یا یک‌ساعتی در نظر می‌گیرند و معامله‌گرانی که علاقه به معاملات در بازه طولانی‌تری دارند، بازه‌های هفتگی ماهانه و یا حتی سالانه را مدنظر قرار می‌دهند.

در آخر

گفته شد که تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین رکن‌های معامله‌گران برای شرکت در بازارهای مالی است. ابزارهای مختلفی در این نوع تحلیل مورد استفاده قرار می‌گیرد که در بالا برای شما شرح مختصری از هر یک را بیان‌ کردیم. همانطور که قبل‌تر در این مقاله گفتیم، کسب دانش و آموزش لازمه ورود به بازار‌های مالی‌ است تا بتوانیم از ضرر و زیان غیر قابل اجتنابی که بخشی از ماهیت این بازار‌هاست، بکاهیم. بنابراین آموختن مفهوم تحلیل تکنیکال و شناخت ابزار و نمودارها بسیار حیاتی و مهم است. در این مقاله اطلاعاتی درباره تحلیل تکنیکال آورده شده است که می‌تواند آغازی برای گسترش اطلاعات شما درزمینهٔ بازارهای مالی باشد و شما را در انجام معاملات کم ریسک تر یاری دهد. امیدواریم که از این به بعد با در نظر گرفتن تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، معاملات دقیق تر و منطقی تری انجام دهید و ریسک های کمتری را متحمل شوید.

پاسخ های کوتاه به سوالات احتمالی شما

تحلیل تکنیکال یعنی چه ؟

تحلیل تکنیکال روشی است که در آن معامله‌گران از ابزارهای مختلفی استفاده می‌کنند تا بتوانند روند قیمت را در آینده پیش‌بینی کنند. در تحلیل تکنیکال نمودارها مهم‌ترین ابزاری هستند که معامله‌گران با استفاده از آن‌ها بعلاوه بهره‌گیری از اندیکاتورها می‌کوشند تا قیمت‌ها را در بازه‌های زمانی مختلف پیش‌بینی کنند.

چه ابزار هایی در تحلیل های تکنیکال استفاده میشود؟

کندل استیک ها، خطوط روند، سطوح مقاومتی و حمایتی، بررسی حجم معاملات و ارزش بازار، شاخص RSI و … از ابزار هایی هستند که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار میگیرند.

صرافی ارز دیجیتال آبانتتر

احراز هویت زیر ۳۰ دقیقه - تعداد ارزهای بسیار بالا و متنوع - پشتیبانی ۲۴ ساعته در تمام روز های هفته - امکان خرید و فروش حضوری کارمزد رقابتی تعیین ضرر و سود در پورتفولیو

ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات

در جهت متنوع سازی روش های تامین مالی غیر تورمی تولید و رفع مشکلات اعتباری بنگاه ها، امسال ۱۰۰ هزار میلیارد تومان از معاملات بورس کالا با ابزارهای اعتباری مانند اوراق گام تامین مالی می شود.
به گزارش روابط عمومی بانک مرکزی، حمید آذرمند مدیر اداره تامین مالی زنجیره تولید این بانک ضمن اعلام این مطلب گفت: دستورالعمل معاملات بورس کالا با استفاده از ابزارهای اعتباری به شبکه بانکی ابلاغ و زیرساخت های لازم فراهم شده است که انتظار می رود این هدف در نیمه دوم سال جاری محقق شود.
به گفته وی، شفافیت و سلامت روش‌های تامین مالی در روش‌های زنجیره‌ای تا حد زیادی نسبت به روش‌های سنتی بیشتر است و از انحراف منابع بانکی جلوگیری می کند.
آذرمند ضمن تشریح ارتباط تامین مالی زنجیره‌ای و شاخص‌های مهم اقتصادی اعم از تورم و نقدینگی، نقش تامین مالی زنجیره‌ای را در رفع ناترازی بانک‌ها موثر دانست و گفت: روش‌های تامین مالی زنجیره‌ای عمدتا مبتنی بر پلتفرم‌های SCF هستند که این پلتفرم‌ها سازوکاری را ایجاد می‌کنند که تا حد زیادی می‌تواند شفافیت در تخصیص منابع را تضمین کند.
وی افزود: تورم ریشه‌های مختلف دارد که عموما ناشی از ناترازی مالی شکل گرفته در اقتصاد است که بخشی از آن مربوط به ناترازی بانک ها است، در برخی از روش‌های تامین مالی زنجیره‌ای، بانک‌ها از روش‌ها و ابزار‌های اعتباری استفاده می‌کنند که در این صورت منابع بانک درگیر نیست و بانک صرفا از اقلام زیرخط خود استفاده می‌کند و بازپرداخت این تعهد را در سررسید تضمین می‌کند، به میزانی که بانک‌ها بتوانند از ابزار‌های اعتباری و اقلام زیر خط خود استفاده کنند، می‌تواند کمک به رفع و کاهش ناترازی کند.
مدیر اداره تامین مالی زنجیره تولید بانک مرکزی اضافه کرد: عمده این خدمات مبتنی بر کارمزد است و به میزانی که بانک‌ها بتوانند به ازای خدماتی که ارائه می‌کنند، کارمزد بگیرند، به جریان درآمدی بانک‌ها کمک می‌کند؛ بنابراین تامین مالی زنجیره‌ای با ابزار‌های اعتباری می‌تواند به رفع ناترازی بانک‌ها کمک کند.
به گفته وی، در روش‌های سنتی که بنگاه‌ها برای تامین مالی سرمایه در گردش خود به بانک مراجعه و تسهیلات دربافت می‌کنند، این موضوع را شاهد هستیم که در زنجیره تامین و برای تولید محصول نهایی به دفعات و به طور موازی حلقه‌های مختلف تولید و بنگاه‌ها به بانک‌ها مراجعه می‌کنند و تسهیلات دریافت می‌کنند اما در روش تامین مالی زنجیره‌ای به ویژه با ابزار‌های اعتباری، کل زنجیره با هم تامین مالی می‌شود که در این صورت فشار بر بانک‌ها و تقاضا برای دریافت تسهیلات کاهش پیدا می‌کند و به تعادل بخشی و توازن بخشی منابع و مصارف بانک‌ها هم کمک خواهد کرد.
آذرمند افزود: با اجرا و توسعه تامین مالی زنجیره‌ای ناترازی بانک‌ها هم به تدریج کاهش پیدا کند که از این جهت می‌توان گفت تامین مالی زنجیره‌ای به ویژه با ابزار‌های اعتباری می‌تواند به کاهش تورم کمک کند.
وی درباره تاثیر اجرای تامین مالی زنجیره‌ای بر نقدینگی گفت: ابزار‌های اعتباری تامین مالی زنجیره‌ای هرچند جزئی از اقلام نقدینگی است، اما یک تفاوتی با دیگر اقلام دارد؛به طوری که ممکن است در روش سنتی پیشین خلق پول و نقدینگی شکل بگیرد، اما لزوما منجر به تولید نشود، این در حالی است که در روش تامین مالی زنجیره‌ای به ویژه به صورت اعتباری، هیچ خلق پولی پیش از اینکه تولید ایجاد شود، رخ نمی‌دهد.
وی تاکید کرد: تامین مالی زنجیره‌ای از جمله روش‌هایی است که مبتنی بر فناوری‌های جدید است که می‌تواند رصدپذیری و شفافیت را افزایش دهد؛ به عنوان نمونه بسیاری از این روش‌ها مبتنی بر صورتحساب الکترونیک هستند. یعنی باید صورتحساب الکترونیک وجود داشته باشد تا بانک بتواند فرآیند اعتباری را آغاز کند.

۱۲ ابزار برتر برای انجام مبادله ارز دیجیتال

مبادله ارز دیجیتال برای خیلی‌ها سودآور و پر منفعت است، اما این کار در عین حال که برای یک شخص می‌تواند سودبخش باشد، اگر به درستی انجام نشود، برای سلامتی و بهبود مالی شخص نیز هولناک خواهد بود. منظور از انجام درست مبادله، انجام آن با ذهنیت درست همراه با ابزار مناسب است که از جمله آن‌ها می‌توان به نظارت در بازار، مدیریت سهام، متعادل کننده سهام، کیف پول‌های قابل اعتماد، سایتی معتبر در مورد اخبار رمزنگاری‌ها و در نهایت، یک صرافی مورد اعتماد اشاره کرد که در آن واقعا بتوان به مبادله ارز دیجیتال پرداخت.

در این مطلب از کوین نیک به معرفی ۱۳ ابزار مناسب مبادله ارز دیجیتال می‌پردازیم. در این مقاله سعی شده تا هم ابزاری مناسب برای تازه کارها و هم ابزاری برای حرفه‌ای‌ها معرفی شود.

TradeSanta .۱

ترید سانتا یک ربات تبادل ارز دیجیتال است که انجام معاملات را به صورت خودکار انجام می‌دهد و کمک می‌کند تا شما حتی زمانی که خواب هستید نیز از این کار سود ببرید. نکته جالب توجه دیگر در مورد TradeSanta این است که برای کاربران تازه وارد کاملا مناسبت است.

شروع کار با این ابزار راحت است و تنها کاری که نیاز به انجام آن دارید، ایجاد ارتباط بین TradeSanta با یک صرافی پشتیبانی شده با استفاده از API است. سپس می‌توانید با یک سرمایه‌گذاری حداقل، حتی ۵۰ دلار، شروع خوبی برای امتحان این ربات سودمند داشته باشید. در زمان نوشته شدن این مطلب، ربات TradeSanta از صرافی‌های زیر پشتیبانی می‌کند:

برای درک هر چه بهتر چگونگی استفاده از این ربات، ویدیوها و راهنماهایی وجود دارد تا در کمتر از ۳۰ دقیقه فوت و فن کار را یاد بگیرید و تجارت خود را شروع کنید.

CoinTracking .۲

کوین ترکینگ یک ابزار مدیریت سهام ارزهای رمزنگاری شده هم برای کاربران تازه وارد و هم برای کاربران پیشرفته است. ویژگی‌های این ابزار مدیریت پس از چند وقت استفاده می‌تواند شما را شگفت زده کند. هر چند که محیط کاربری CoinTracking تاریخ گذشته به نظر می‌رسد، اما درک و فهمیدن آن، آن قدرها هم مایه زحمت کاربر نخواهد بود.

با کوین ترکینگ، می‌توانید به مبادله ارز دیجیتال خود با صرافی‌های مختلفی بپردازید و همیشه از ارزهایی که در سهام خود دارید آگاه باشید. همچنین این ابزار دائما برای شما نمودارهایی شهودی و چارت‌هایی بر اساس سهامی که در اختیار دارید ایجاد می‌کند تا بتوانید به راحتی حرکات بعدی خود در مبادله ارز دیجیتال را با آگاهی و دانش درست انتخاب کنید.

CionTracking یک ابزار پرداختی است که هم به صورت وب سایت و هم به صورت اپلیکیشن موبایل در دسترس کاربران قرار گرفته است. اما لازم است بدانید که دو نسخه رایگان و پولی از کوین ترکینگ وجود دارد که نسخه رایگان آن برای تست و به دست آوردن آگاهی از میزان سود و عملکرد آن مناسب است.

این مطلب راهم مطالعه کنید: استخر بیت کوین؛ معرفی ۷ استخر ماینینگ برتر برای استخراج بیت کوین

Coinigy .۳

اگر از جمله اشخاصی هستید که با صرافی‌ها و ابزاری نظیر Binance و KuCion کار می‌کنید، بنابراین بیش از ۵۰ درصد از بازار ارزهای رمزنگاری شده را تحت پوشش خود درآورده‌اید. اما زمانی فرا می‌رسد که برخی‌ها نیاز به عمیق‌تر شدن در این بازار دارند و می‌خواهنند دسترسی خود را تا حد امکان در این بازار افزایش دهند و البته در عین حال ریسک خود برای استفاده از چندین صرافی را کاهش دهند؛ بنابراین Coingy دقیقا ابزاری است که این افراد به آن نیاز دارند.

تنها با یک حساب کاربری در این ابزار می‌توانید معاملات خود را در صرافی‌های زیادی انجام دهید و حتی با استفاده از اپلیکیشن اندروید Coinigy، قادر هستید به تبادل و تجارت هزاران ارز دیجیتال بپردازید. همچنین می‌توانید تا آپدیت، هشدارها و چارت‌ها را به صورت هم‌زمان (Real-Time) از صرافی‌های مختلفی که از آن‌ها می‌توانید ارز دیجیتال خریداری کنید را به راحتی و با سرعت دریافت کنید.

در این روش، حتی صرافی‌های خود را با خرید و فروش ارزهای رمزنگاری شده مختلف در صرافی‌های گوناگون، متنوع خواهید کرد و از این رو، ریسک انجام مبادله ارز دیجیتال را کاهش می‌دهید. البته که امکانات این ابزار به رایگان در دسترس کاربر قرار نمی‌گیرند و کاربران برای استفاده از آن‌ها باید هزینه‌های ماهانه یا اشتراک‌های سالیانه پرداخت کند. هر چند که می‌توانید برای امتحان Coinigy به صورت یک ماه از این ابزار به رایگان استفاده کنید.

۳commas .۴

تری کاماز، یک ربات مبادله ارز دیجیتال مدرن و همچنین یک متعادل کننده سهام است که کمک می‌کند تا معامله‌گرهایی مانند شما بتواند بیشترین سود را از تبادلات و تجارت خود ببرند. می‌توانید این ربات را به صرافی‌هایی مانند Binance یا Bitterex تنها با یک حساب در محیط کاربری ۳commas متصل و به صورت همزمان در هر یک از صرافی‌ها به انجام معاملات بپردازید.

به علاوه، می‌توانید از ویژگی‌های تبادلات هوشمند مانند حد ضرر (Stop-Loss) و جمع آوری سود (Take Profit) بهره ببرید که قادر هستند به صورت همزمان سود فرد را به بالاترین میزان برسانند. همچنین توسط ۳commas قادر هستید تا با نسخه برداری از تبادلات موفق که به طور پیوسته سهام رو به رشدی دارند، به تجارت اجتماعی بپردازید.

Shrimpy .۵

شریمپی یکی دیگر از نرم افزارهای مبادله ارز رمزنگاری شده است که اجازه می‌دهد تا در سرمایه گذاری ارزهای دیجیتالی خود تنوع، خودکار سازی و درآمد داشته باشید.

این نرم افزار کانسپتی جدید از متعادل سازی ارائه کرده است که می‌تواند با خرید با کمترین قیمت و فروش با بالاترین قیمت به صورت کاملا خودکار، بسیار بهتر از رقیبان خود در این زمینه عمل کند. تکنیک متعادل سازی دوباره در این ابزار توسط نهنگ‌های ارزهای دیجیتالی صورت می‌گیرد تا ریسک را به پایین‌ترین حد خود و سود را به بالاترین حد خود صرف نظر از شرایط بازار برساند.

اما این ابزار چطور کار می‌کند؟ زمانی که چرخه تعادل موجودی خود را در ساعات، روزها یا هفته‌ها مشخص کنید، Shrimpy به صورت کاملا خود کار به خرید و فروش ارزهای دیجیتال در هر یک از چرخه‌های تعیین شده بر اساس اهداف و دسته‌بندی‌های شما می‌پردازد. البته، برای این کار، باید صرافی‌های خود را با شریمپی ادغام کنید و این کار به راحتی هر چه تمام صورت می‌گیرد.

Ledger Nano S .۶

اگر در مورد این ابزار در دنیای ارزهای رمزنگاری شده صحبت نکنیم یک جنایت انجام داده‌ایم. لجر نانو اس، یکی از محبوب‌ترین کیف پول‌های سخت افزاری ارزهای رمزنگاری شده در بازار است. اگر از آن دست افرادی هستید که در مورد حضور در دنیای رمزارزها جدیت کاملی دارید و به ارزش و سود بلند مدت آن اهمیت فراوانی می‌دهید، و صد البته، نیاز به امنیت به شدت بالایی دارید، باید یک Ledger Nano S در اختیار داشته باشید.

این ابزار ارزشمند در حال حاضر و تا زمان نوشتن این مطلب، بیش از ۲۵ ارز دیجیتال را پشتیبانی می‌کند. به علاوه، این کیف پول، یک کیف پول HD (کیف پول سلسله مراتبی) است که به شدت در فضای رمزنگاری‌ها، محبوب است. بهتر است استفاده از Ledger Nano S را یکی از اولویت‌های خود در فضای مبادله ارز دیجیتال قرار دهید.

این مطلب راهم مطالعه کنید: معرفی بهترین سایت‌ سرمایه گذاری بیت کوین از نگاه کاربران

Binance .۷

حالا که تا پیش از این با برخی از بهترین ابزار مبادله ارز دیجیتال در تمامی زمینه‌ها آشنا شدید، بدیهی است که به دنبال یک صرافی معتبر و مناسب برای انجام امور تبادل و تجارت خود باشید و آن را با خیال راحت با ابزارهای خود هماهنگ کنید. در این جا به معرفی ابزاری در این زمینه می‌پردازیم که یک از برجسته‌ترین صرافی‌های تبادل ارزهای دیجیتال است که توانسته در صنعت صرافی‌ها یک بنچمارک تازه به جا بگذارد.

بایننس یکی از سه صرافی برتر دنیا در زمینه ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود و جالب است بدانید که این صرافی تنها دو سال است که چشم به جهان ارزهای دیجیتالی گشوده است. تیم پشت بایننس افرادی شگفت انگیز هستند که به شدت روی خدمت به تبادلات مشتریان خود تمرکز کرده‌اند. به همین دلیل است که آن‌ها ابزارها و سرویس‌های خلاقانه‌ای نظیر ایر دراپ (Airdrop) ، رقابت‌ها (Competitions) و اهدای جوایز به صورت منظم را در برنامه‌های خود قرار داده‌اند.

به علاوه، هزینه معاملات این صرافی با ۰.۱ درصد، در پایین‌ترین حد خود در این صنعت قرار دارد. همچنین بایننس دارای یک اپلیکیشن موبایل برای سیستم عامل‌های iOS و اندروید است که به کاربران خود اجازه می‌دهد تا به راحتی و در همه حال به انجام معاملات بپردازند.

KuCion .۸

کوکوین یکی دیگر از صرافی‌های محبوب ارزهای رمزنگاری شده است که توانست در مدت زمانی کوتاه مورد توجه بسیاری از کاربران قرار بگیرد. این صرافی توسط تیمی با تجربه در زمینه معاملات و توسعه ارزهای دیجیتال که پیش از این در زمینه صرافی تجربه لازم را کسب کرده‌اند هدایت می‌شود.

در اینجا می‌توانید برخی از کمیاب‌ترین ارزهای رمزنگاری شده را که هیچ جای دیگری قادر به یافتن آن نخواهید بود پیدا کنید؛ همانند یک الماس. درست همانند بایننس، آن‌ها یک اپلیکیشن کاملا عملی و مناسب را برای سیستم‌ عامل‌های اندروید و iOS ارائه داده‌اند. همچنین آن‌ها توکن منحصر به فرد خود به نام KGS را در اختیار دارند و دارندگان این توکن می‌توانند در اشتراک درآمد کوکوین سهیم شوند. جدا از این منفعت، هزینه شرکت و انجام مبادله ارز دیجیتال در این صرافی ۰.۱ درصد است.

CoinMarketCap .۹

استفاده از کوین مارکت کپ نیازی به معرفی ندارد، مگر آن که اولین روز شما در ورود به دنیای ارزهای رمزنگاری شده باشد. کوین مارکت کپ یکی از پر بازدیدترین وب سایت‌های مرتبط با مبادله ارز دیجیتال است و دلیل ‌آن، نمایش به روز قیمت‌ها،‌ ارزش بازار، حجم بازار در طول ۲۴ ساعت و فهرست کردن تمامی ارزها و توکن‌های موجود در بازار است.

علاوه بر این، تمامی این موارد از جمله قیمت، توده و دیگر داده‌ها را به ۱۳ زبان مختلف و ۲۸ ارز ملی به نمایش می‌گذارد. همچنین این سایت چارت تاریخ قیمت‌ ارزهای دیجیتالی را نیز نشان می‌دهد و می‌توان آن را به صورت همزمان با قیمت حال حاضر مقایسه کرد.

کوین مارکت کپ همچنین دارای APIها، ویجت‌ها، اجتماع و بازارهای مختلف مرتبط با هر ارز و توکن‌ها است که کار را برای معامله و تصمیم گیری سریع آسان می‌کند.

این مطلب راهم مطالعه کنید: معرفی انواع کیف پول بیت کوین به زبان ساده

CoinMarketCal .۱۰

اگر مشغول به مبادله ارز دیجیتال هستید، کوین مارکت کل یکی از مهم‌ترین ابزارهای مورد نیاز اسلحه خانه‌ی شما است! کوین مارکت کل یک تقویم اقتصادی بر اساس شواهد و مدارک و همچنین هدایت شده توسط جوامعی است که در بازار مبادله ارز رمزنگاری مورد استفاده قرار می‌گیرد.

با کوین مارکت کل، در مورد زمان عرضه نسخه‌های بتا، آلفا، اصلی و تست نِت‌های ارزهای مختلف آگاه خواهید شد. همچنین از ایر دراپ‌ها وعرضه ویژگی‌های جدید نیز مطلع خواهید شد. به علاوه، تمامی این اطلاعات همراه با منابع آن‌ها در دسترس قرار می‌گیرند تا کاربران بتوانند نسبت به موثق بودن اطلاعات مطلع و سپس نسبت به آن خبر امتیاز منفی یا مثبت دهند.

کوین مارکت کل یکی از مهم‌ترین ابزاراتی است که در استراتژی مبادله ارزدیجیتال به آن نیاز دارید و خوبی آن این است که کاملا به صورت رایگان در دسترس قرار دارد.

CryptoPanic .۱۱

کریپتو پنیک یکی دیگر از ابزارهای محبوبی است که کمک می‌کند همیشه در مورد اخبار فضای مبادله ارز دیجیتال به‌روز باشید. دنیای ارزهای رمزنگاری شده، بازاری کوچک است که به شدت توسط اخبار‌ تحت تاثیر قرار می‌گیرد. به همین دلیل اهمیت دارد که اخبار را به صورت لحظه‌ای دنبال و معیار حال حاضر دنیای رمزارزها را بسنجنید و استراتژی مناسب خود را برای معامله پیدا کنید.

با نسخه رایگان کریپتو پنیک، می‌توانید تنها اخباری که بر اساس ارزهای مورد علاقه خود انتخاب کرده‌اید بخوانید. به علاوه، می‌توانید با ویژگی جالبی که در اختیار شما قرار می‌دهد، کانال‌های یوتیوب، فروم‌های ردیت و اکانت‌های توییتر مناسب و هماهنگ با زمینه‌ای را که در آن فعال هستید دنبال کنید.

کریپتو پنیک برای دسترسی هر چه راحت‌تر کاربران، اپلیکیشن خود برای سیستم عامل‌های اندروید و iOS را عرضه کرده است.

Trading View .۱۲

تریدینگ ویو یک نرم افزار چارت با کیفیت است که به دلیل نمایش دقیق چارت‌های بازار در زمینه‌های مختلف به شهرت فراوانی رسیده است. بنابراین اگر از آن دست افرادی هستید که آنالیزهای تکنیکی ارزها را با نگاه به چارت‌های مختلف دنبال می‌کنید، تریدینگ ویو مناسب شما است. بیشتر از آن، کمک می‌کند تا اخرین الگوهای آنالیز را با مشاهده این ابزار، پیدا کنید.

بورس اوراق بهادار

بورس اوراق بهادار (Stock Exchange) یکی از اصطلاحات اقتصادی به معنای یک بازار متشکل و رسمی سرمایه است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها یا اوراق قرضه دولتی و یا مؤسسات معتبر خصوصی، تحت ضوابط، قوانین و مقررات خاصی انجام می‌شود. در واقع مکمل بخش بانکی در تأمین نیازهای مالی بنگاه‌های خصوصی و دولتی است.
وظیفه اصلی بورس اوراق بهادار، فراهم‌آوردن بازاری شفاف و منصفانه برای داد و ستد اوراق بهادار پذیرفته شده و همچنین سیستمی مناسب برای نظارت بر جریان دادو ستد، عملیات بازار و فعالیت اعضای آن است.

فهرست مندرجات

۱ - تعریف

[ویرایش]
بورس اوراق بهادار، بازاری برای معامله اسناد مالی است که شرکت‌ها و مؤسسات در صورت دارا بودن شرایط قانونی معین می‌توانند تحت حمایت قانون، پس‌اندازها و سرمایه‌های راکد را در قالب‌های معین جذب نموده و بخشی از سرمایه مورد نیاز خود را تامین کنند.

[۱] معصومی‌نیا، غلام‌علی، ابزارهای مشتقه، بررسی فقهی و اقتصادی، تهران، انتشارات پژوهشگاه فرهنگ و‌اندیشه اسلامی، ۱۳۸۷، جاپ اول، ص۲۸.

در اکثر کشورها، بازار بورس اوراق‌بهادار هسته مرکزی بازار سرمایه است و سالانه مبلغ هنگفتی سرمایه‌های سرگردان به‌سمت واحدهای مولد و فعال جامعه هدایت می‌شود. این بازارها ضمن سهیم کردن عموم مردم در مالکیت شرکت‌ها، باعث کاهش نقدینگی و قدرت خرید آنها شده و در نتیجه تورم را کاهش می‌دهد. در حال حاضر، حجم زیادی از مبادلات در بورس اتفاق می‌افتد؛ به‌گونه‌ای که مهم‌ترین و اساسی‌ترین فعالیت‌های دولت بر آن متمرکز است.

[۲] نمازی، محمد، بررسی عملکرد اقتصادی بازار بورس اوراق بهادار در ایران، تهران، معاونت امور اقتصادی وزارت امور اقتصادی و دارایی، ۱۳۸۲ چاپ اول، ص۱۹-۱۷.

۲ - تاریخچه

[ویرایش]
در قرن پانزدهم و حدود ۱۴۵۰ میلادی، بازرگانان و کسبه بلژیکی در شهر بورژ (Burges) مرکز فلاندر در شمال غربی بلژیک در میدانی به‌نام تربوئرس (Ter Buerse) جمع می‌شدند و به داد و ستد می‌پرداختند. محل تجمع آنان به‌تدریج به بورس مشهور شد. این مکان‌ها در ابتدا سقف نداشت، اما بعدها مکان‌ها سرپوشیده مخصوصی برای این گونه معاملات ایجاد شد و برای آنها مقررات ویژه‌ای تعین گردید و پروانه دولتی صادر شده است.

اولین بورس اوراق بهادار جهان، در اوایل قرن هفدهم در شهر آمستردام تشکیل شد و کمپانی معروف استعماری"هند شرقی" سهام خود را در آن بورس عرضه نمود. بورس آمستردام امروزه یکی از منابع مهم تامین سرمایه در سطح بین‌المللی است.
دومین بورس معتبر دنیا، بورس لندن است که از سال ۱۸۰۱ میلادی با انتشار ۴۰۰۰ سهم ۵۰ پوندی و با عضویت ۵۰۰ نفر افتتاح گردید. بورس نیویورک هم در اواخر قرن هیجدهم تاسیس شده و با وجود رقبای دیگر در مقام اول از حیث حجم معاملات و اهمیت در بازار سرمایه آمریکا قرار دارد. بورس نیویورک در حال حاضر بزرگترین بازار سرمایه دنیاست.

در ایران نیز اولین بار در سال ۱۳۱۵ شخصی بلژیکی به‌نام "وان لوتر فلد" به درخواست دولت ایران، درباره تشکیل بورس اوراق بهادار مطالعاتی کرد و طرح تاسیس و اساس‌نامه آن‌را تهیه نمود. ولی به‌علت نامساعد بودن شرایط بورس و وقوع جنگ جهانی دوم، این امر تا دهه ۱۳۴۰ به تعویق افتاد. در سال ۱۳۴۱ بنا به‌دعوت وزارت بازرگانی، طرح تاسیس بورس سهام ایران طرح‌ریزی شد و در سال ۱۳۴۵ به تصویب مجلس رسید و در بهمن سال ۱۳۴۶ بورس تاسیس شد. اولین فعالیت این بازار با معامله سهام بانک صنعتی و معدنی ایران انجام شد و به‌دنبال آن سهام شرکت نفت پارس در بورس پذیرفته شد.

۳ - ارکان

[ویرایش]
در قانون بورس اوراق بهادار چهار رکن اصلی در نظر گرفته شده است که عبارتند از: شورای بورس، هیئت پذیرش اوراق بهادار، سازمان کارگزاران بورس و هیئت داوری.

[۵] جهانخانی، علی وعلی پارسائیان، بورس اوراق بهادار، تهران، انتشارات دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ۱۳۷۵، چاپ دوم، ص۱۰۶.

۴ - ابزارها

[۶] معصومی‌نیا، غلام‌علی، ابزارهای مشتقه، بررسی فقهی و اقتصادی، تهران، انتشارات پژوهشگاه فرهنگ و‌اندیشه اسلامی، ۱۳۸۷، جاپ اول، ص۲۹.

۴.۱ - اسناد خزانه

سناد خزانه اوراق بهادار کوتاه‌مدتی هستند که توسط دولت و به‌منظور تامین احتیاجات مالی خزانه‌داری کل در سال مالی صادر می‌شوند.

۴.۲ - اوراق قرضه

اوراق قرضه برگه بهاداری است که دولت یا مقام عمومی یا یک شرکت صادر می‌کند و دارای بهره ثابت و معین است. این اوراق، دارای اقسامی هستند مانند: اوراق قرضه کوتاه‌مدت، اوراق قرضه میان‌مدت و اوراق قرضه بلندمدت.

۴.۳ - اوراق سهام

اوراق سهام سندی است که از سوی یک شرکت صادر می‌شود و بیان‌گر قسمتی از دارایی‌های شرکت است. خریدار ورقه سهام در سرمایه و منافع شرکت به‌نسبت قیمت آن ورقه و سود حاصله شریک است.

۵ - بازارهای اولیه و ثانویه

[ویرایش]
بازار اولیه بازاری است که معامله بر کالای واقعی انجام می‌گیرد، سهام و اوراق بهادار جدید برای نخستین بار عرضه می‌شود و یا کالای واقعی، مورد نخستین معامله قرار می‌گیرد.
بازار ثانویه بازاری است که در آن بر اسناد و حواله‌ها و اوراق معامله اوّل، معامله جدید صورت می‌گیرد. بیشتر معاملات بازار بورس از نوع معاملات ثانویه است و گاه بیش از ۹۰ درصد معاملات در بازار ثانوی رخ می‌دهد. بخش‌اندکی از معاملات به تحویل کالا می‌انجامد و به‌طور عمده واسطه‌ها در سررسید معامله و پیش از آن با تبدیل ارزش کالا به نقد یا با انجام معاملات معکوس و جبرانی از بازار خارج می‌شوند.

[۷] رضایی، مجیدف معاملات بازار بورس فلزات و محصولات کشاورزی در آیینه فقه اسلامی، مجله علمی-پژوهشی اقتصاد اسلامی، ۱۳۸۴، ش۲۰، ص۱۴.

[۸] درخشان، مسعود، مشتقات و مدیریت ریسک در بازارهای نفت، تهران، مؤسسه مطالعات بین‌المللی انرژی، اوّل، ۱۳۸۳، ص۱۴۹-۱۵۲.

۶ - تاثیر بازار بورس بر اقتصاد

[ویرایش]
تاثیر بازار بورس اوراق بهادار بر اقتصاد عبارت است:

۶.۱ - تجهیز منابع مالی

امروزه یکی از راه‌های مطمئن جمع‌آوری وجوه لازم برای سرمایه‌گذاری، انتشار اوراق بهادار، جهت تامین مالی است. دولت‌ها، شهرداری‌ها و واحد‌های تولیدی و تجاری به‌جای دریافت تسهیلات از بانک‌ها می‌توانند تحت ضوابطی از طریق انتشار و واگذاری اوراق قرضه، سهام عادی، سهام ممتاز، اوراق مشارکت و سایر اوراق مالی، نیازهای مالی خود را تامین کنند. به‌طور معمول، این روش تامین مالی، ارزان‌تر و مطمئن‌تر است.

[۹] موسویان، سید عباس، ابزارهای مالی اسلامی، تهران، پژوهشگاه فرهنگ و‌اندیشه اسلامی، ۱۳۸۶، چاپ اول، ص۳۵-۳۶.

۶.۲ - رقابتی شدن بازار پول و سرمایه

وجود بازار کارآی اوراق بهادار، با ابزارهای متنوع، ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات موجب شفافیت متغیرهای اصلی اقتصاد چون قیمت‌ها، نرخ‌های سود و هزینه می‌شود؛ در نتیجه زمینه سوء استفاده انحصاری مؤسسات پولی و بانکی را از بین می‌برد و نرخ‌های سود بانکی را به نرخ‌های بازده واقعی اقتصاد نزدیک می‌کند.

[۱۰] موسویان، سید عباس، ابزارهای مالی اسلامی، تهران، پژوهشگاه فرهنگ و‌اندیشه اسلامی، ۱۳۸۶، چاپ اول، ص۳۵-۳۶.

۶.۳ - کنترل تورّم

یکی از نقش‌های مهم بورس، کنترل تورّم است. اگر بورس درست کار کند، می‌تواند با جمع‌آوری نقدینگی مازاد و به‌کارگیری آن در جهت تولید، درصد رشد قیمت‌ها را کاهش دهد؛ زیرا یکی از عوامل مهم تورم، عدم‌تعادل بین تولیدات و حجم نقدینگی است. جمع‌آوری نقدینگی مازاد بر تولید، در صورتی‌که در مسیر سرمایه‌گذاری‌های جدید و در نتیجه تولیدات جدید به‌کار گرفته شود، موجب کنترل تورم خواهد شد.

[۱۱] معصومی‌نیا، غلام‌علی، ابزارهای مشتقه، بررسی فقهی و اقتصادی، تهران، انتشارات پژوهشگاه فرهنگ و‌اندیشه اسلامی، ۱۳۸۷، جاپ اول، ص۳۴-۳۵.

۶.۴ - کمک به عادلانه شدن توزیع درآمد

فروش سهام واحدهای بزرگ اقتصادی در بازار بورس اوراق بهادار به عادلانه شدن توزیع درآمد کمک می‌کند. همچنین موجب می‌شود آحاد جامعه، خود را در فعالیت‌های تولیدی و تجاری سهیم بدانند. این‌دو موجب جلوگیری از تشدید اختلاف طبقاتی و ایجاد نشاط در فعالیت‌های اقتصادی می‌شود.

[۱۲] معصومی‌نیا، غلام‌علی، ابزارهای مشتقه، بررسی فقهی و اقتصادی، تهران، انتشارات پژوهشگاه فرهنگ و‌اندیشه اسلامی، ۱۳۸۷، جاپ اول، ص۳۴-۳۵.

۶.۵ - جلوگیری از فرار سرمایه

گسترش بورس اوراق بهادار در کشورهایی که از نظر اقتصادی پیشرفته نیستند، موجب جلوگیری از فرار سرمایه‌ها به خارج از کشور خواهد شد. زیرا بسیاری از صاحبان سرمایه‌های کوچک، محل امنی برای سرمایه‌گذاری مستقیم خود نمی‌یابند و یا ریسک‌گزیر هستند. البته این نقش، وقتی حاصل می‌شود که فروشندگان سهام، سرمایه‌های به‌دست آمده را صرف فعالیت‌های صحیح تولیدی کنند و امنیت سیاسی و اقتصادی نیز در جامعه وجود داشته باشد.
جلوگیری از فرار سرمایه‌ها و به‌کارگیری آنها در مسیر تولید، صادرات را افزایش می‌دهد؛ که نتیجه آن، وارد شدن سرمایه‌های پولی جدید به اقتصاد ملی ودر پی آن، بهبود تراز پرداخت‌ها و بهبود رابطه مبادله خواهد بود. اگر بازار بورس اوراق بهادار بتواند نظر سرمایه‌گذاران خارجی را جلب نماید، می‌تواند سرمایه‌های آنان را نیز به داخل کشور سرازیر کند.

[۱۳] معصومی‌نیا، غلام‌علی، ابزارهای مشتقه، بررسی فقهی و اقتصادی، تهران، انتشارات پژوهشگاه فرهنگ و‌اندیشه اسلامی، ۱۳۸۷، جاپ اول، ص۳۴-۳۵.

۶.۶ - نقدشوندگی در بازار بورس

نقدشوندگی اوراق بهادار در بازار بورس؛ خرید دارایی‌های غیرمنقول مانند زمین و ساختمان ممکن است در برخی از موقعیت‌ها سود بیشتری نصیب سرمایه‌گذار کند؛ ولی قابلیت نقدینگی پایین این‌گونه دارایی‌ها، محدودیت بزرگی است. اوراق بهادار از این نظر پس از اسکناس، طلا و ارزهای قابل تبدیل، عموما نزدیک‌ترین دارایی به وجه نقد هستند.

۶.۷ - اطمینان از محل سرمایه‌گذاری

شرکت‌هایی که متقاضی عضویت در بازار بورس اوراق بهادار هستند، بایستی شرایط و ضوابط ورود به بورس را دارا باشند. حسن شهرت مدیران، صحت صورت‌های مالی شرکت و. ، از جمله مواردی است که در صورت تایید شایستگی توسط هیات پذیرش وارد بورس شده و خریداران سهام، آسوده خاطر می‌توانند در بورس معامله کنند.

۷ - بورس‌بازی

[ویرایش]
بورس‌بازی (Speculation)، سفته‌بازی یا سوداگری، فعالیتی اقتصادی است که به انگیزه کسب سود از راه پیش‌بینی تغییر قیمت کالا، اوراق بهادار یا ارز انجام می‌شود. بیش‌تر اوقات، بورس‌بازان اوراقی را می‌خرند که به آن نیازی ندارند تا در آینده که براساس پیش‌بینی آنها قیمت افزایش خواهد یافت، با فروش آن سود بدست آورند.

گاهی نیز به فروش یک دارایی که به آن نیاز دارند، اقدام می‌کنند؛ زیرا کاهش قیمت آن‌را پیش‌بینی می‌کنند. در این صورت، اگر پیش‌بینی آنها تحقق پیدا کرد، آن‌را با قیمت پایین‌تر خریداری می‌نمایند. از این‌رو بسیاری از خرید و فروش‌ها در بازار ثانویه اوراق بهادار واقعی نیست و درواقع دارایی رد و بدل نمی‌شود؛ بلکه فقط تفاوت بها داده و یا گرفته می‌شود.
بورس‌بازی همواره با پذیرش درجه‌ای از ریسک همراه است. بورس‌باز قصد انجام سرمایه‌گذاری را ندارد. عمدتا کسانی از بورس‌بازی سود می‌برند، که حرفه‌ای باشند؛ یعنی بازار را خوب بشناسند و از تجربه کافی در مورد نوسانات قیمت‌ها برخوردار باشند.

[۱۷] معصومی‌نیا، غلام‌علی، ابزارهای مشتقه، بررسی فقهی و اقتصادی، تهران، انتشارات پژوهشگاه فرهنگ و‌اندیشه اسلامی، ۱۳۸۷، جاپ اول، ص۴۰.

۸ - موافقان و مخالفان بورس‌بازی

[ویرایش]
اگر بورس در شرایط معمولی بازار انجام و مقرراتی برای حفظ حقوق سرمایه‌گذار وضع شود، عملیات بورس‌بازی دربردارنده آثار مثبت است؛ اما در بسیاری از موارد، این‌گونه نخواهد بود و ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات بورس‌بازان با تغییر شرایط به‌نفع خود، موجب ضرر سرمایه‌گذاران می‌شوند. در ذیل به ادله و استدلال‌های دو گروه اشاره می‌شود:

[۱۸] معصومی‌نیا، غلام‌علی، ابزارهای مشتقه، بررسی فقهی و اقتصادی، تهران، انتشارات پژوهشگاه فرهنگ و‌اندیشه اسلامی، ۱۳۸۷، جاپ اول، ص۳۷-۴۱.

۸.۱ - ادله موافقان

موافقان بورس‌بازی، برای دیدگاه خود استدلال‌های مختلفی ارائه می‌کنند؛ از قبیل:

۸.۱.۱ - کاهش دامنه تغییرات قیمت‌ها

بورس‌بازی موجب به حداقل رسیدن دامنه تغییرات قیمت اوراق می‌شود. هنگامی‌که قیمت سهام پایین است، سفته‌باز که افزایش قیمت آن‌را در آینده پیش‌بینی می‌کند، به خرید آن اقدام می‌کند؛ درنتیجه از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری می‌شود. هنگامی نیز که قیمت سهام افزایش می‌یابد، او به فروش آن اقدام می‌کند که سبب پیشگیری از افزایش زیادتر قیمت خواهد بود.

۸.۱.۲ - نقدینگی بالا

هرچه فعالیت‌های بورس‌بازی زیادتر باشد، خاصیت نقدینگی بازار افزایش می‌یابد. یعنی شرایطی حاکم می‌شود که هرگاه، کسی به فروش اوراق خود تصمیم گرفت، برای آن متقاضی وجود دارد و هنگامی‌که اراده خرید نمود، عرضه‌کننده خواهد یافت.
این نیز موجب افزایش میزان معاملات بورس و درنتیجه نشاط اقتصادی خواهد بود. هرچه میزان معاملات، بیش‌تر باشد، و بازار پرتحرک‌تر و زنده‌تر باشد، قیمت‌هایی که در بازار ثانوی تعیین می‌شود، واقعی‌تر خواهد بود و به‌دنبال آن، قیمت دارایی‌های بازار اولیه نیز واقعی‌تر خواهد شد.

۸.۱.۳ - واقعی‌تر شدن قیمت‌ها

اگر سفته‌بازان بتوانند آینده را به‌خوبی پیش‌بینی کنند، ارزش آتی اوراق بهادار به ارزش واقعی اوراق نزدیک می‌شود. اگر خریداران اوراق بهادار افزایش بهای اوراقی را کمتر از میزان افزایش واقعی آن پیش‌بینی کنند، موجب می‌شود که قیمت فعلی این اوراق، پایین‌تر از میزان واقعی تعیین شود.
در این صورت، سفته‌بازانی که این وضعیت را درک می‌کنند به خرید اوراق اقدام می‌کنند؛ تا در آینده با قیمت بالا آنها را بفروشند. اثر این خریدها این است که قیمت فعلی بازار، افزایش می‌یابد و مظنه‌های جاری به ارزش واقعی سرمایه‌گذاری نزدیک می‌شود.

۸.۲ - ادله مخالفان

ادله مخالفان بورس‌بازی عبارت هست از:

۸.۲.۱ - انتشار اخبار دروغ

یکی از عوامل مؤثر بر تغییر قیمت سهام، عامل روانی است. اگر اخباری که در بازار سهام منتشر می‌شود، حاکی از قیمت نامناسب اقتصادی یا وضعیت نامناسب صنعت یا شرکت باشد، قیمت سهام کاهش پیدا می‌کند، در نقطه مقابل، اگر تبلیغات بر روی بهبود اوضاع اقتصاد یا شرکت خاص یا صنعت خاصی متمرکز باشد، موجب افزایش قیمت سهام می‌شود. آنها برای دستیابی به مقصود خود، با یکدیگر ائتلاف می‌کنند و حتی برای این ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات کار، اتحادیه تشکیل می‌دهند و با انتشار شایعات وسیع در بازار سهام، به هدف خود دست می‌یابند و صاحب سودهای سرشاری می‌شوند.

۸.۲.۲ - انجام معاملات صوری

بورس‌بازان به‌تنهایی یا به کمک همدیگر به خرید و فروش هم‌زمان صوری سهام اقدام می‌کنند. آنها در این معاملات خود، که به‌ظاهر شرایط یک معامله را دارا است، دارایی را منتقل نمی‌کنند و تنها هدفشان ایجاد قیمت بالا یا پایین غیر واقعی برای سهام مورد نظرشان است.
هنگامی‌که سفته‌بازان به خرید در حجم بالا اقدام کردند، قیمت شروع به افزایش می‌کند و اعتماد سرمایه‌گذاران عادی که به بازار بورس مراجعه می‌کنند؛ جلب می‌شود آنها نیز به این امید که افزایش قیمت ادامه خواهد یافت، به خرید آن اقدام می‌نمایند.
این امر به‌طور مکرر اتفاق می‌افتد و قیمت به‌صورت مصنوعی بالاتر و بالاتر می‌رود. در این شرایط، بورس‌بازان به فروش موجودی سهام خود اقدام کرده و سود زیادی نصیب خود می‌سازند. پس از آن وقتی شرائط آن سهام عادی شد، قیمت آن کاهش می‌یابد وصاحبان سهام‌های خریداری‌شده، متضرر می‌شوند. این امر، می‌تواند کل بازار مالی را دچار بحران کند.

۸.۲.۳ - انتشار اطلاعات نادرست

انتشار اطلاعات نادرست توسط مدیران شرکت‌ها؛ برخی از مدیران شرکت‌ها اخبار نادرستی در مورد وضعیت خود منتشر می‌کنند. آنها سود خود را بالاتر از میزان واقعی جلوه می‌دهند تا موجب افزایش قیمت سهام شرکت آنها شود و در نتیجه سرمایه‌گذاران به خرید آن اقدام کنند. بعد از چندی، مشخص می‌شود که سود آنها از میزان اعلام‌شده کمتر است؛ در نتیجه خریداران سهام زیان خواهند کرد.

همه چیز درباره یک ابزار مالی نوپا؛ قرارداد اختیار معامله

در کشور ما بازار قراردادهای اختیار معامله سهام که هدف اصلی آن طراحی قراردادهای آتی و اختیار معامله سبد سهام، دستیابی به کارکردهای قراردادهای آتی و اختیار معامله شاخص است، از ٢٨ آذر ماه ١٣٩۵ بر روی سهام شرکت های ملی صنایع مس ایران، فولاد مبارکه اصفهان و ایران خودرو آغاز به کار کرد که در اولین روز معاملاتی این اوراق، نماد اختیار فولاد یعنی ضفولا ٠٠٣١ بیش از ١۵،٠٠٠ قرارداد در ٢٧٠ دفعه به ارزش ٢۵ میلیارد ریال معامله شد.

بورس24 :بورس تهران از سال 93 مطالعه و تحقیق در زمینه راه اندازی ابزاری که کارکرد مشابهی با ابزار مشتق شاخص داشته باشد را آغاز کرد اما با توجه به نظر فقهای عضو کمیته فقهی مبنی بر اینکه شاخص تنها یک عدد است و دارایی محسوب نمی شود تعارض آن با شرع مقدس اعلام شد. بدین ترتیب بورس اوراق بهادار الگویی را پیشنهاد کرد که بر اساس آن معاملات آتی و اختیار معامله بر روی سبد سهام تعریف شود.

قرارداد آتی بر روی شاخص سهام برای اولین بار در سال 1982 توسط هیات بازرگانی شهر کانزاس معرفی شد که این قرارداد بر روی شاخص ولیولاین بسته می شد. در سال 1983 اولین اختیار معامله شاخص ایجاد شد که بعدها به نام S&P تغییر یافت.

در کشور ما بازار قراردادهای اختیار معامله سهام که هدف اصلی آن طراحی قراردادهای آتی و اختیار معامله سبد سهام، دستیابی به کارکردهای قراردادهای آتی و اختیار معامله شاخص است، از 28 آذر ماه 1395 بر روی سهام شرکت های ملی صنایع مس ایران، فولاد مبارکه اصفهان و ایران خودرو آغاز به کار کرد که در اولین روز معاملاتی این اوراق، نماد اختیار فولاد یعنی ضفولا 0031 بیش از 15،000 قرارداد در 270 دفعه به ارزش 25 میلیارد ریال معامله شد.

معاملات بازار مشتقه با بازار نقدی چه تفاوت هایی دارد؟

بازار نقد دارای یکسری محدودیت ها ست که بازار مشتقه آنها را از بین می برد. در این روش فروشنده نیز تامین مالی می کند. در بازار نقد، ممکن است به رغم ارزنده بودن یک سهم سرمایه گذاران به دلیل نیاز به پول، سهام آن را در بازار بفروشند که ممکن است این امر موجب سرکوب شدن قیمت سهم شود اما در بازار مشتقه انتظارات سرمایه گذاران و ارزش سهام نشان داده می شود. بنابراین بازار مشتقه کمک شایانی به توانمند شدن بازار سرمایه در کشف قیمت و نقدشوندگی می نماید.

قرارداد اختیار معامله چیست؟

این قرارداد اوراق بهاداری است که به وسیله آن فروشنده متعهد می شود در صورت درخواست خریدار تعداد مشخصی از دارایی موضوع قرارداد را به قیمت اعمال معامله کند. خریدار اوراق می تواند در زمان یا زمان های مشخصی در آینده بر اساس آنچه که در قرارداد معین شده، نسبت به اعمال آن اقدام نماید و فروشنده نیز در قبال این تعهد مبلغ معینی از خریدار اوراق دریافت می کند.

چه تضمینی برای انجام قرارداد از سوی فروشنده وجود دارد؟

برای جلوگیری از سرباز زدن فروشنده از انجام قرارداد، فروشنده علاوه بر قرارداد متعهد می شود مبلغی را به عنوان وجه تضمین نزد کارگزار بورس یا اتاق پایاپای قرار داده و متناسب با تغییرات قیما اوراق اختیار معامله، آن را تعدیل کند.

هر یک از خریدار و فروشنده اوراق می توانند در مقابل مبلغ معینی اختیار تعهد خود را به شخص ثالثی واگذار کنند که او جایگزین آنها باشد. اوراق اختیار معامله می تواند به دو صورت اختیار فروش یا خرید باشد.

این توضیحات درباره قرارداد اختیار معامله ممکن است قراردادهای آتی را برای شما تداعی کند. حال ببینیم قرارداد اختیار معامله با قرارداد آتی چه تفاوت و تشابهی دارد؟

با توجه به اینکه هر دو آنها نوعی اهرم برای سفته بازان ایجاا می کنند ابزارهای مشابهی شمرده می شوند اما تفاوت مهمی که بین قرارداد آتی با اختیار معامله وجود دارد این است که در قراردادهای آتی زیان بالقوه سفته باز در مقایسه با سود احتمالی آن بیشتر است اما در اختیار معامله بدون توجه به اینکه میزان کاهش قیمت دارایی پایه چقدر است، ضرر خریدار به طور ثابت و برابر با مبلغ پرداختی برای خرید اختیار است. دوم اینکه در قرارداد آتی طرفین متعهد به اجرای قرارداد هستند اما در قرارداد اختیار معامله، یک طرف متعهد و طرف دیگر دارای اختیار جهت اجرای قرارداد است.

قراردادهای اختیار معامله چه مزایایی دارد؟

این قراردادها فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند که یک وضعیت را با نقدینگی کمتری مدیریت کنند. یعنی این ویژگی موجب می شود که سود یا زیان معاملات در یک دوره زمانی نسبت به آورده مشتری چند برابر شود.

مثلا اگر سرمایه گذاری با پرداخت 5 هزار ریال اختیار خرید 10 هزار سهم از شرکت ایران خودرو را با قیمت توافقی 3 هزار و 300 ریال با سررسید 6 ماهه خریداری کند و چنانچه با رشد گروه خودرویی قیمت سهام خودرو در سررسید به 4 هزار ریال برسد در این صورت خریدار اختیار که 5 هزار ریال پرداخت کرده، با اعمال اختیار خود مبلغ 7 میلیون ریال سود دریافت می کند. در مقابل فروشنده اختیار که 5 هزار ریال دریافت کرده متحمل 7 میلیون ریال زیان می شود. 7،000،000=10،000*(3،300-4،000)

از دیگر مزایای قراردادهای اختیار معامله می توان به کاهش ریسک، کسب درآمد، کسب سود از نوسان قیمت، استفاده از مزیت زمانی به منظور تصمیمات آتی و متنوع سازی سبد سرمایه گذاری اشاره کرد.

کارگزارن مجاز در انجام قراردادهای اختیار معامله

بر اساس صورت جلسه 436 هیات مدیره سازمان بورس اوراق بهادار که 17 آذر 95 مصوب شد همه کارگزاران فعال در بورس مجاز به اجام معاملات قراردادهای اختیار معامله سهام در بورس اوراق بهادار تهران هستند.

شرایط فعلا به نفع حقیقی ها نیست

علی صفاری کارشناس بازار سرمایه درباره نحوه قیمت گذاری اوراق اختیار سهام به خبرنگار بورس24 گفت: اوراق اختیار سهام در زمره ابزارهای متنوع مالی در بازار جهانی قرار دارند معمولترین ابزارهای مشتقه عبارتند از سواپ ها(Swaps)، قراردادهای آتی(Futures Contract)، اختیار معامله(Options) و پیمان های آتی (Forwardcontract).

وی افزود: تصور رایج آن است که ابزارهای مشتقه خود دارایی می باشند در صورتی که این تصور نادرست است. زیرا یک ابزار مشتقه خود به تنهایی نمی تواند ارزشی داشته باشد و ارزش آن از دارایی پایه منتج می شود.

او تصریح کرد: اوراق های اختیاری که در دنیا وجود دارند را می توان به دو گروه اصلی تقسیم بندی کرد. نوع امریکایی و نوع اروپایی که اولی در هرلحظه از زمان و دومی صرفا قابل اعمال در سررسید است. اوراق معرفی شده توسط سازمان بورس نوعی اختیار خرید اروپایی می باشد که صرفا قابل اعمال در تاریخ سررسید می باشد. برای مثال نماد ضملی 8006 اختیارخ فملی اندازه قراداد 10000 سهم و قابلیت اعمال در تاریخ 96.8.17 را دارد.

صفاری با اشاره به اینکه در بازار ایران فعلا سهامداران حقیقی اجازه فروش اختیار معامله ها را ندارند تاکید کرد: در حال حاضر در کشور ما تنها به سهامداران عمده اجازه فروش اوراق اختیار را داده اند و حقیقی ها فقط مجاز به خرید این اوراق هستند. اما بر اساس برنامه های فرابورس ایران تا یک ماه آینده ساز و کار اجرای اختیار فروش برای حقیقی ها نیز فراهم خواهد شد.

این کارشناس اضافه کرد: در وضعیت فعلی زمانی که بازار منفی است سهامدار حقیقی نمی تواند کاری انجام دهد بجز اینکه قبل از منفی شدن بازار سهم خود را فروخته و کمتر متحمل زیان شوند اما در صورتی که حقیقی نیز بتواند مانند حقوقی اوراق اختیار را بفروشد می تواند در بازارمنفی نیز سود شناسایی کند و در اصلاح بازار دو طرفه شده و با رونق بازار مشتقه باعث رشد و پویایی بازارسهام و کمک به تدوین استراتژی های مناسب نماید.