منظور از ای تی اف (ETF) چیست؟

چگونه بخریم ؟

تکنیک EFT چیست؛ مراحل انجام ای اف تی برای کاهش استرس

«رهایی هیجانی» که به‌ اختصار «ای اف تی» (EFT) گفته می‌شود، نوعی درمان جایگزین برای رفع دردهای جسمی و پریشانی‌های احساسی است و با اسامی دیگری همچون «ضربه درمانی» و «طب فشاری روانشناختی» نیز شناخته می‌شود. مدافعان این روش معتقدند که واردکردن ضربات ملایم و حساب‌شده روی نقاط به‌ خصوصی از بدن موجب ایجاد تعادل در سیستم انرژی بدن می‌شود. ازاین‌رو ادعا می‌شود که «ای‌ اف تی» می‌تواند به‌ویژه در درمان اضطراب و اختلال استرس پس از حادثه مؤثر باشد. در این مقاله چطور شما را با نحوه کار تکنیک ای اف تی، مراحل انجام آن و تأثیر آن در کاهش استرس آشنا خواهیم کرد.

حتما بخوانید:

ای اف تی چیست و چگونه کار می‌کند؟

در «ای اف تی» مانند طب فشاری تمرکز کار روی نقاط «مریدین» (meridian) یا همان کانال‌های انرژی است تا بتوان تعادل ازدست‌رفته را به سیستم انرژی بدن بازگرداند. گفته می‌شود که این بازگشت تعادل انرژی می‌تواند علائمی را که بر اثر تجربه یا احساسی منفی شکل گرفته‌اند، کاهش دهد. طب چینی بر این باور است که انرژی بدن در نقاط «مریدین» جریان دارد. این گذرگاه‌ها به تعادل جریان انرژی در بدن و حفظ سلامتی کمک می‌کنند. اما هر چیزی که این تعادل را بهم بزند، می‌تواند موجب بیماری و کسالت شود.

در طب سوزنی به این نقاط انرژی با استفاده از سوزن فشار وارد می‌کنند، اما در «ای اف تی» فشار لازم به‌وسیله‌ی ضربات نوک‌انگشتی ایجاد می‌شود. مدافعان «ای اف تی» معتقدند که با ضربه می‌توان به انرژی بدن دسترسی پیدا کرد و به قسمتی از مغز که استرس را کنترل می‌کند، سیگنال فرستاد. درواقع حرف‌شان این است که وقتی نقاط «مریدین» با ضربه تحریک می‌شوند، می‌توانند از استرس و احساسات منفی بکاهند و درنتیجه تعادل ازدست‌رفته را به سیستم انرژی مختل‌شده‌ی بدن بازگردانند.

انجام ای اف تی در ۵ مرحله

«ای اف تی» را می‌توان به پنج مرحله تقسیم کرد. اگر بیش از یک مشکل یا ترس دارید، می‌توانید این پنج مرحله را برای مقابله با سایر مشکلات و ترس‌هایتان تکرار کنید. نتیجه‌ی آن هم کاهش یا ازبین‌رفتن احساسات منفی خواهد بود. این ۵ مرحله عبارت‌اند از:

۱. تشخیص مشکل

برای اینکه «ای اف تی» اثر کند در قدم اول باید مشکل یا ترسی را که دارید، تشخیص بدهید؛ چرا که همین مشکل یا ترس قرار است در زمان انجام ضربات کانون توجه‌تان باشد. به‌نظر می‌رسد که اگر هربار فقط روی یک مشکل تمرکز کنید، نتیجه‌ی بهتری خواهید گرفت.

۲. ارزیابی شدت‌ اولیه‌‌ی مشکل

پس از تشخیص مشکل‌تان باید شدت آن را هم مشخص کنید. ببینید که به مشکل‌تان از ۰ تا ۱۰ چه نمره‌ای می‌دهید (۱۰ یعنی حادترین). بر این‌ اساس درد جسمی یا روحی و هر ناراحتی‌ای را که به‌خاطر مشکلی خاص حس می‌کنید، ارزیابی کنید. با این کار می‌توانید پس از انجام مراحل کامل «ای اف تی» میزان بهبودتان را بسنجید. برای مثال اگر پیش از ضربه درمانی شدت اولیه‌ی مشکل‌تان را ۱۰ ارزیابی کردید و پس از انجام ضربات شدت آزاردهندگی مشکل‌تان به ۵ رسید، پس یعنی از این روش ۵۰ درصد نتیجه گرفته‌اید.

۳. جمله سازی

قبل از شروع انجام ضربات پیش خودتان جمله‌ای تأکیدی بسازید که توضیح‌دهنده‌ی مشکل‌تان باشد. در ساخت این جمله که باید حین انجام ضربات بیان شود، نکات زیر را لحاظ کنید:

• اذعان به مشکل‌تان؛
• پذیرش خودتان علی‌رغم مشکلی که دارید.

برای مثال می‌توانید چنین جمله‌ای بسازید: «بااینکه —— (هر ترس یا مشکلی را که دارید در این قسمت جمله جاگذاری کنید)، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم». این جمله رایج‌ترین جمله‌ای است که در «ای اف تی» استفاده می‌شود. جای خالی را باید با توضیح کوتاهی درباره‌ی هر احساس منفی یا مشکلی که دارید، پر کنید. مشکلی هم که در این قسمت بیان می‌کنید، هیچ محدودیتی ندارد و درباره‌ی هر چیزی می‌تواند باشد. حتی قسمت دوم جمله را می‌توانید به‌ این‌ شکل عوض کنید: «من عمیقا و کاملا خودم را دوست دارم و می‌پذیرم». درادامه توجه‌تان را به ذکر چند نمونه جلب می‌کنیم:

«بااینکه از صحبت‌کردن مقابل جمع می‌ترسم، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم.»

«بااینکه سردرد دارم، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم.»

«بااینکه از بابام عصبانی‌ام، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم.»

«هرچند خاطرات جنگ اذیتم می‌کنند، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم.»

«بااینکه گردنم گرفته است، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم.»

«هرچند کابوس‌ می‌بینم، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم.»

«بااینکه میل زیادی به سیگارکشیدن دارم، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم.»

«بااینکه از مار می‌ترسم، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم.»

«بااینکه افسرده‌ام، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم.»

همان‌طور که دیدید، می‌توانید قسمت اول جمله را باتوجه به مشکل‌ خاص خودتان تغییر بدهید، اما دقت داشته باشید که فقط باید به مشکل خودتان اشاره کنید و نه مشکل کسی دیگر. برای اینکه از پریشانی حاصل از مشکلات‌تان خلاص شوید، باید حس فقط خودتان را مشخص کنید. برای مثال به‌جای «بااینکه مادرم مریض است، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم»، بهتر است بگویید: «بااینکه به‌خاطر مریضی مادرم ناراحتم، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم».

مهم نیست که این جملات را باور دارید یا نه، بلکه فقط باید بیان‌شان کنید. اگر طرز بیان‌تان با احساس و تأکید همراه باشد، بهتر است؛ اما اگر عادی هم بگویید کفایت می‌کند. ضمنا بهتر است که جمله‌تان را با صدای بلند ادا کنید، اما اگر به هر دلیلی ترجیح می‌دهید که زیرلب زمزمه کنید، هم اشکالی ندارد.

اما این جملات چه هدفی را دنبال می‌کنند؟ «ای اف تی» اختلال در سیستم انرژی بدن را نتیجه‌ی هیجانات منفی می‌داند. این هیجانات منفی وقتی ایجاد می‌شوند که درگیر افکار یا شرایطی خاص باشید. این اشتغال فکری در سیستم انرژی بدن اختلال ایجاد می‌کند، اما در نبودش همه چیز طبیعی خواهد بود. برای نمونه کسی که از چیزی مثل ارتفاع می‌ترسد، حین خواندن ستون طنز روزنامه خبری از ترسش نیست، چون به آن فکر نمی‌کند. اما تنها زمانی می‌توانید سیستم انرژی‌ مختل‌شده‌ی بدن‌تان را به تعادل بازگردانید که روی مشکل به‌وجودآورنده‌ی این اختلال تمرکز کنید. اگر روی مشکل خاصی که سیستم انرژی بدن‌تان را مختل کرده است متمرکز نشوید، «ای اف تی» اثر نخواهد کرد.

۴. انجام ضربات

در زنجیره‌ی ضربات «ای اف تی» باید به پایانه‌های ۹ نقطه‌ از نقاط «مریدین» آهسته ضربه بزنید. درمجموع ۱۲ نقطه‌ی «مریدین» اصلی به‌صورت متقارن در دو طرف بدن وجود دارد که هرکدام‌شان به یکی از اندام‌های داخلی مربوط هستند. اما در «ای اف تی» بیشتر روی این ۹ نقطه کار می‌شود:

• لبه‌ی دست (‌KC): این نقطه در قسمت گوشتی لبه‌ی خارجی دست، در جایی بین بالای مچ و پایه‌ی انگشت کوچک، قرار دارد. KC همان قسمتی از دست است که با آن در کاراته برای شکستن اجسام ضربه وارد می‌کنند.
• بالای سر (TH): اگر از بالای سر یک گوش‌تان را با خطی به گوش دیگرتان وصل کنید و خط دیگری هم از بینی تا پشت گردن‌تان بکشید، نقطه‌ی TH درست در محل تلاقی این دو خط خواهد بود.
• ابرو (EB): این نقطه در ابتدای ابرو درست بالای کناره‌ی بینی قرار دارد.
• گوشه‌ی چشم (SE): این نقطه روی استخوان لبه‌ی خارجی گوشه‌ی چشم قرار دارد.
• زیر چشم (UE): این نقطه روی استخوان زیر چشم حدود ۲/۵ سانتی‌متر پایین‌تر از مردمک قرار دارد.
• زیر بینی (UN): این نقطه در محدوده‌ی کوچک بین انتهای بینی و بالای لب بالایی قرار دارد.
• چانه (Ch): این نقطه دقیقا روی چانه نیست، بلکه بین فرورفتگی چانه و لب پایینی قرار دارد.
• ابتدای ترقوه (CB): این نقطه در محل تلاقی جناغ، ترقوه و دنده‌ی اول قرار دارد. برای جایابی این نقطه ابتدا انگشت اشاره‌تان را روی شکاف U شکل بالای استخوان سینه قرار دهید، (تقریبا جایی که گره کراوات قرار می‌گیرد). انگشت‌تان را از پایین همین قسمت U شکل حدود ۲/۵ سانتی‌متر به‌سمت ناف حرکت دهید. این نقطه بااینکه دقیقا روی ترقوه نیست، برای راحتی به این اسم شناخته می‌شود.
• زیربغل (UA): این نقطه حدود ۱۰ سانتی‌متر پایین‌تر از زیربغل قرار دارد.

از نقطه‌ی KC در لبه‌ی دست شروع کنید و هم‌زمان جمله‌ای که را در مرحله‌ی قبل ساختید، نیز ۳ بار تکرار کنید.

سپس به هرکدام از نقاط زیر به‌ همین ترتیبی که آمده است، ۷ بار ضربه بزنید:

• ابرو؛
• گوشه‌ی چشم؛
• زیر چشم؛
• زیر بینی؛
• چانه؛
• ابتدای ترقوه؛
• زیربغل.

پس از ضربه‌زدن به نقطه‌ی زیربغل زنجیره‌ی ضربات را با ضربه‌زدن به نقطه‌ی بالای سر تمام کنید. همین‌طور که نقاط ضربه را یکی‌یکی دنبال می‌کنید، جمله‌ی یادآوری را که همان کوتاه‌شده‌ی جمله‌ی تأکیدی‌ مرحله‌ی قبل است با خودتان تکرار کنید. برای مثال اگر جمله‌تان این بود: «بااینکه به‌خاطر بیماری مادرم ناراحتم، عمیقا و کاملا خودم را می‌پذیرم»، جمله‌ی یادآوری‌تان می‌تواند این باشد: «ناراحتم که مادرم مریض است». این جمله را در نقاط ضربه با خودتان بگویید. زنجیره‌ی ضربات را هم می‌توانید دو تا سه بار تکرار کنید.

۵. ارزیابی دوباره‌ی شدت مشکل‌تان

در پایان دوباره ببینید که به مشکل‌تان از ۰ تا ۱۰ چه نمره‌ای می‌دهید. حالا این نمره را با نمره‌ای که پیش از انجام ضربات به مشکل‌تان داده بودید، مقایسه کنید. اگر هنوز به نمره‌ی ۰ نرسیده‌اید، می‌توانید این فرایند را دوباره تکرار کنید.

ای اف تی چقدر مؤثر است؟

«ای اف تی» در درمان سربازان و نظامیان جنگی مبتلا به اختلال استرس پس از حادثه (PTSD) با موفقیت امتحان شده است. در جریان پژوهشی که در سال ۲۰۱۳ انجام شد، پژوهشگران تأثیر «ای اف تی» را روی عده‌ای از سربازان مبتلا به PTSD بررسی و نتیجه‌ی درمان‌شان را با سایر کسانی که با روش‌های استاندارد درمان شده‌ بودند، مقایسه کردند. درعرض فقط یک ماه از استرس روان‌شناختی کسانی که تحت درمان «ای اف تی» قرار داشتند، به‌میزان قابل‌ توجهی کاسته شد. همچنین مشاهده شد که بیش از نیمی از گروه آزمایش «ای اف تی» دیگر به معیارهای PTSD نمی‌خوردند.

«ای اف تی» در برخی موارد به‌ عنوان درمان جایگزین روی بهبود علائم اضطراب نیز مؤثر بوده است. در پژوهشی که در سال ۲۰۱۶ درزمینه‌ی بررسی مقایسه‌ای میزان اثربخشی «ای اف تی» و سایر گزینه‌های استاندارد در درمان علائم اضطراب انجام شد، پژوهشگران کاهش قابل‌توجهی در اضطراب کسانی که تحت درمان «ای اف تی» قرار گرفته بودند، مشاهده کردند. اما این نتایج کافی نیستند و هنوز هم به پژوهش‌های بیشتری برای مقایسه‌ی «ای اف تی» با سایر روش‌های شناخت‌درمانی نیاز داریم.

کلام آخر

«ای اف تی» جزو درمان‌های جایگزین طب فشاری است که برای بازگردانی تعادل به سیستم انرژی بدن استفاده می‌شود. این روش روی سربازان جنگی مبتلا به PTSD امتحان شده و در این افراد در بهبود اضطراب، افسردگی، درد جسمی و بی خوابی تاحدودی مؤثر بوده است. پژوهشگران در تلاش‌اند تا اثربخشی این روش را روی سایر اختلالات و بیماری‌ها نیز بسنجند. اما ازآنجایی‌که تأثیر این روش روی بسیاری از وضعیت‌ها هنوز مورد مطالعات پژوهشی کافی قرار نگرفته است، شاید بهتر باشد که برای رفع علائم‌تان از همان روش‌های سنتی و استاندارد استفاده کنید. اگر هم تصمیم به امتحان‌کردن این درمان جایگزین دارید، توصیه می‌شود که ابتدا با پزشک‌تان مشورت کنید تا مبادا علائم‌تان با انجام این روش بدتر شوند.

هشدار! این مطلب صرفا جنبه آموزشی دارد و برای استفاده از آن لازم است با پزشک یا متخصص مربوطه مشورت کنید. اطلاعات بیشتر

خبر جدید رییس سازمان بورس از ETF دوم

رییس سازمان بورس گفت: برای ای‌تی‌اف دوم دولت مجوزها از طریق سازمان بورس داده شده است و‌ به موقع انجام‌ خواهد شد.

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از سنا، قالیباف رییس سازمان بورس افزود: عرضه این صندوق عمومی است از طریق درگاه‌های بانکی و بورس انجام می شود. ای‌ تی‌ اف سوم هم در برنامه است ولی تا از طرف خصوصی‌سازی درخواست نشود ما نمی‌توانیم کاری انجام دهیم اما این موضوع هم در دست پیگیری است.

وی خاطر نشان کرد: تعیین قیمت‌ در خصوص دارا دوم مهم است که توسط هیات دولت در حال بررسی است. در سبد ای‌ تی‌ اف‌ دوم پالایشی‌ها هستند.

قالیباف گفت: افراد با کد ملی هم می‌توانند صندوق دوم را بگیرند.

یکی از روش‌های غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس را بشناسید

صندوق های سرمایه گذاری یکی از روش های غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس است و برای کسانی طراحی شده که آگاهی و یا وقت کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارند. در واقع صندوق های سرمایه گذاری نهادهای مالی هستند که به منظور مدیریت حرفه ‌ای وجوه سرمایه‌ گذاران، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تأسیس شده اند و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می‌نمایند.

به گزارش خبرآنلاین، صندوق‌های سرمایه گذاری چندین نوع مختلف هستند که یکی از آنها از نوع ETF است. عملکرد اصلی صندوق ETF یا Exchange Traded Fund سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی است. می‌توان گفت مهم ترین ویژگی این صندوق ها، داد و ستدپذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. یعنی شما هر زمان که دوست داشته باشید، می‌توانید به شیوه معاملات سهام عادی، یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

پذیره نویسی سهام دولتی چیست؟

وزارت اقتصاد در اطلاعیه‌ای، فراخوان واگذاری و پذیره ‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) «واسطه‌گری مالی یکم» را منتشر کرده و از طریق این واگذاری، به نمایندگی از دولت جمهوری اسلامی ایران، باقیمانده سهام خود در بانک‌های ملت، تجارت و صادرات ایران و همچنین بیمه‌های البرز و اتکایی امین را واگذار می‌کند.

چگونه می‌توانم این سهام را خریداری کنم؟

ابتدا باید بدانید که خرید این سهام به ازای هر کد ملی از ۱۰ هزار تومان تا سقف دو میلیون تومان امکان پذیر است. تاریخ شروع پذیره نویسی از ۱۴ اردیبهشت لغایت ۳۱ اردیبهشت است و پس از پایان پذیره ‌نویسی، در زمان مقتضی همه درخواست‌ها را بررسی شده و میزان واحد تخصیص داده شده به شما از طریق سامانه‌ سمات اعلام خواهد شد.

امکان پذیره نویسی سهام دولتی از طریق بانک‌ها و همراه بانک‌های (ملی، مسکن، تجارت، مهر، ملت، کشاورزی، سپه، پارسیان، صادرات، سامان و دیگر بانک‌ها ) فراهم شده است. باتوجه به وضعیت بیماری کرونا و تاکید بر عدم حضور و تجمع افراد، امکان پذیره نویسی سهام دولت از طریق اپلکیشن‌ آپ نیز در نظر گرفته شده است.

امکان خرید در چند نوبت برای هر کد ملی نیز فراهم است و کاربران می‌توانند مبلغ مورد نظر خود برای سرمایه‌گذاری را در چند نوبت تا پیش از پایان پذیره‌نویسی پرداخت نمایند.

دومین عرضه سهام دولتی در راه است / چگونه سهام دارا دوم را بخریم؟

به گزارش الف به دنبال عرضه اولی سهام دولتی دارا یکم (ETF) قرار است بخش دوم این عرضه با نام دارا دوم آخر تیرماه یا اوایل مرداد صورت گیرد .

هر چند پیش‌بینی فروش دارا یکم ۱۷ هزار میلیارد تومان بود اما فقط ۶۰۰۰ میلیارد تومان جذب کرد، اما بازدهی خوب این صندوق (افزایش ۲.۷ برابری این صندوق) باعث شده بسیاری از مردم منتظر صندوق بعدی که قرار است از سوی دولت عرضه شود بنشینند.
به نحوی که در پایان معاملات روز یک‌شنبه بازار سهام، ارزش ۲۰۰ واحد صندوق دولتی دارا یکم با رشدی ۳ درصدی به ۵ میلیون و ۴۵۴ هزار تومان رسید.در حالیکه مردم برای خرید آن 2 میلیون تومان پرداخت کرده بودند .

صندوق سرمایه گذاری دارا یکم متشکل از سهام بانک های صادرات ، ملت ، تجارت ، بیمه اتکایی و بیمه البرز بود اما صندوق سرمایه گذاری دارا دوم، دارای سهم از شرکتهای نفتی و پتروشیمی با نمادهای شبریز، شپنا، شتران و شبندر می باشد.

البته برخی مسولان اعلام کرده اند از بین دو صندوق باقی‌مانده پالایشی و صنایع فلزی و خودرو، هر کدام مقدمات اجرایی را زودتر انجام داده باشند در این مرحله عرضه سهام خواهند داشت.

معاون امور بیمه و بانک وزارت امور اقتصادی و دارایی چند روز پیش گفت: واحدهای دومین صندوق دولتی هم اواخر تیر یا اوایل مرداد پذیره‌نویسی می‌شود و سقف خرید در این صندوق‌ها ۵ میلیون تومان خواهد بود

عباس معمارنژاد معاون امور بیمه و بانک وزارت امور اقتصادی و دارایی، در مورد اینکه بعد از عرضه واحدهای صندوق واسطه گری مالی یکم موسم به ETF مالی، بقیه سهام دولت چه شد، گفت: با فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری مالی یکم در مرحله اول ۵٫۸ هزار میلیارد تومان پول از مردم جمع‌آوری شد که مستقیم به خزانه دولت واریز شد و برای بقیه واحدهای مانده صندوق واسطه‌گری مالی در حال بررسی هستیم که مابقی سهام دولت در ۵ شرکت (بانک تجارت، بانک ملت، بانک صادرات، بیمه البرز و بیمه اتکایی امین) را‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ مجددا از طریق ای تی اف مالی تا آخر تیرماه جاری به مردم عرضه کنیم.

وی در مورد این که آیا مجوزهای لازم را‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ گرفته‌اید، گفت: مجوز قبلا گرفته شده است، فقط باید فرایند اجرایی آن تعریف شود که هر کس با داشتن کد ملی بتواند تا سقف ۵ میلیون تومان از واحدهای صندوق واسطه‌گری مالی یکم با تخفیف دریافت کند و کسانی که قبلا این واحدها را‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ در سقف ۲ میلیون تومان خریده‌اند، بتوانند تا ۳ میلیون تومان دیگر هم از واحدهای جدید صندوق واسطه گری مالی یکم خریداری کنند.

معاون امور بیمه و بانک وزارت امور اقتصادی و دارایی با بیان این که تلاش می‌شود تا فرایند اجرایی عرضه واحدهای صندوق واسطه گری مالی تا پایان تیرماه انجام شود، گفت: دوباره خرید این واحدها از طریق درگاه بانک‌ها و کارگزاری بورس امکان‌پذیر می‌شود.

بر اساس اخبار منتشره مرحله دوم واگذاری باقی‌مانده سهام دولت(دارا دوم ) در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) شامل باقی‌مانده سهام دولت در پالایشگاه‌های تبریز، اصفهان، بندرعباس و تهران می‌شود. طبق اعلام‌های اولیه خرید واحدهای صندوق مزبور نیز با همان ۲۰درصد تخفیف خواهد بود، البته شاید در این واگذاری نیز میزان تخفیف افزایش یابد.

چگونه بخریم ؟

افرادی که دارای کد معاملاتی هستند می توانند از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خود نسبت به ثبت سفارش خرید اقدام کنید و سرمایه گذارانی که فاقد کد بورسی هستند می توانند از طریق بانک ها در این صندوق های ETF دولتی، سرمایه گذاری نمایند که روش پذیره ‌نویسی در آن به قیمت ثابت بر مبنای ارزش اسمی هر واحد صندوق خواهد بود.

در اوایل سال ۹۹ شاهده تغییراتی در بازار بورس و حمایت همه جانبه دولت با اقداماتی همچون عرضه صندوق های ETF دولتی و آزادسازی سهام عدالت هستیم. اکنون پس از عرضه صندوق دارا یکم که شامل سهام های بانکی و بیمه ای بود، صندوق سرمایه گذاری دارا دوم که یک صندوق etf یا صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس می باشد را عرضه نمود. هدف از انتشار این مطلب بررسی صندوق دارا دوم و شرایط پذیره نویسی آن می باشد.

صندوق دارا دوم چیست؟

دومین صندوق سرمایه گذاری ETF دولتی، صندوق دارا دوم نام دارد که با هدف دسترسی اکثر مردم به بازار بورس و ارتقاء وضعیت اقتصادی خانواده ها از سوی دولت عرضه می گردد. تا کنون زمان دقیق پذیره نویسی آن مشخص نشده است. ثت نام این صندوق برای عموم آزاد بوده و خریداران به مدت ۲ هفته پس از ابلاغ زمان دقیق پذیره نویسی برای خرید آن زمان دارند.

صندوق های سرمایه گذاری دارا دوم دولتی با ۲۰% تخفیف ارائه می شود انتظار می رود که همچون صندوق دارا یکم با استقبال خوب مردم مواجه شود. برای خرید صندوق دارا دوم کافیست در بازه زمانی پذیره نویسی با مدارک شناسایی (کارت ملی) به بانک مراجعه نمایید البته افراد دارای کد بورسی نیاز نیست به بانک مراجعه نمایند. سرمایه گذاران بدانند که تا یک ماه امکان فروش آن را ندارند. حداقل مبلغ لازم برای خرید صندوق دارا دوم ۱۰۰ هزار تومان می باشد.

صندوق دارا دوم کی عرضه میشود؟

زمان عرضه صندوق دارا دوم هنوز قطعی نشده است. طولانی بودن مراحل اداری عرضه سهام های دولتی یکی از دلایل تاخیر در زمان عرضه دارا دوم می باشد اما احتمالا صندوق دارا دوم در اواخر تیر ماه و یا اوایل مرداد ماه عرضه شود.
سبد صندوق واسطه گری مالی دوم شامل چه سهم هایی است؟

چگونه صندوق سرمایه گذاری دارا دوم را بخریم؟

همانطور که در ابتدای مقاله اشاره شد سرمایه گذاران می توانند از دو طریق (با کد بورسی یا کارت ملی) نسبت به خرید صندوق واسطه گری مالی دوم اقدام نمایند.
افرادی که دارای کد معاملاتی هستند می توانند از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خود نسبت به ثبت سفارش خرید اقدام کنید و سرمایه گذارانی که فاقد کد بورسی هستند می توانند از طریق بانک ها در این صندوق های ETF دولتی، سرمایه گذاری نمایند که روش پذیره ‌نویسی در آن به قیمت ثابت بر مبنای ارزش اسمی هر واحد صندوق خواهد بود.

شرایط پذیره نویسی صندوق دارا دوم چگونه است؟

پذیره نویسی به معنای ثبت نام می باشد و پذیره نویسی صندوق ETF دارا دوم به معنای ثبت نام برای خرید آن می باشد در ادامه مطلب به شرح کامل شرایط خرید صندوق دارا دوم می پردازیم.

۱. سرمایه گذاران می توانند در بازه زمانی مشخص در ساعات ۱۴ الی ۱۶ در سامانه معاملاتی، سفارش خود را ثبت نمایند و پس از جمع آوری سفارشات توسط کارگزاری ها تمامی سفارشات در سامانه معاملاتی حذف خواهد شد به همین دلیل سرمایه گذاران نمی توانند خارج از ساعات تعیین شده نسبت به ویرایش و یا حذف سفارش خود اقدام نمایند.

۲. یکی از شرایط صندوق های واسطه گری مالی دوم این است که خرید آن رده سنی نداشته و به هر شخص حقیقی دارای کد ملی (ملیت ایرانی) تعلق می گیرد.
صندوق های ETF دولتی دوم به اشخاص حقوقی تعلق نمی گیرد.

۳. در پذیره نویسی صندوق سرمایه گذاری دارا دوم حداکثر ۵ روز کاری پس از اتمام مهلت پذیره نویسی به هر متقاضی دارای کد ملی به میزان ۲۰۰ سهم از نمادهای مذکور تخصیص می یابد و این در شرایطی است که اگر مجموع ارزش ریالی درخواست ‌های خرید بیش از ارزش سهام مدنظر به منظور انتقال به صندوق باشد، واحدهای صندوق به روش تسهیم ‌به‌ نسبت به متقاضیان اختصاص پیدا می کند.

۴. اگر به هر دلیلی واحد سرمایه گذاری صادر نشود و یا کمتر از مبلغ تعیین شده به کد معاملاتی و یا کد ملی تخصیص یابد مدیر موظف می باشد که آن اختلاف مالی و به اصطلاح مابه التفاوت وجوه واریز شده را حداکثر تا ۵ روز کاری پس از بازه زمانی تعیین شده برای پذیره نویسی به حساب شخص بازگرداند.

• اگر سرمایه گذار از طریق سامانه و شعب بانکی اقدام به پذیره نویسی کرده باشد مابه التفاوت وجوه واریزی در زمان مشخص شده به حسابی بانکی شخص باز می گردد.
• اگر از سامانه معاملاتی اقدام به خرید صندوق دارا دوم نموده باشد مابه التفاوت وجوه واریزی به‌ حساب شخص صاحب کد معاملاتی واریز خواهد شد.

پیشنهاد وارن بافت برای سرمایه گذاری در سال 2021

می‌دانیم که وارن بافت بهترین سرمایه‌گذار جهان است و این که ثروت خود را با تحلیل کسب‌و‌کارها و خریدن آنها در زمان کاهش قیمت کسب کرده‌ است استراتژی او را می‌توان بدین صورت خلاصه کرد:

صبر و صبر و صبر، تا زمانی که فرصت مناسب پدیدار شود و زمانی که چنین فرصتی برای خرید یک شرکت بزرگ با تخفیف پدیدار شود، او مقدار زیادی خرید می‌کند با هدف این که سهام آن را برای دهه‌ها نگه دارد این استراتژی باعث شده او سهام شرکت‌هایی مانند کوکاکولا، اپل، بانک آمریکا، و امریکن اکسپرس، را خریداری کند در طول سالیان متمادی، تمامی این موقعیت‌ها برای وارن بافت عملکرد بسیار خوبی داشته‌اند.

راز وارن بافت در سرمایه گذاری

رمز واقعی موفقیت وارن بافت لزوما استراتژی‌اش نیست بلکه این تز است که برخی افراد کلا نباید صاحب سهام باشند، چون به سبب نوسانات قیمت بیش از حد عصبی می‌شوند و اگر قرار است به خاطر پایین رفتن سهام خود کارهای احمقانه انجام دهند پس نباید کلا صاحب سهام باشند.

اینطور نیست که هر وقت سهام پایین رفت بخواهید آنرا بفروشید اگر خانه خود را 20,000 دلار بخرید و کسی به شما بگوید آنرا 15,000 دلار می‌خرد، آنرا نمی‌فروشید. شما به خانه یا کالای منظور از ای تی اف (ETF) چیست؟ دیگر خود نگاه می‌کنید و این تصمیم را می‌گیرید. ولی برخی مردم از نظر روانی یا احساسی آمادگی داشتن سهام را ندارند.

من فکر می‌کنم اگر درباره این سهامی که می‌خرید به عنوان بخشی از یک کسب‌و‌کار اطلاعات کسب کنید بهتر توان این کار را پیدا می‌کنید جالب است که وارن بافت (بهترین معامله‌گر سهام جهان) می‌گوید که اگر رویکرد صحیح به این کار ندارید نباید آنرا انجام دهید.

وارن بافت میگوید من باور دارم که سخن از رویکرد صحیح و اهمیت آن ممکن است کمی کلی و مبهم به نظر برسد ولی واقعیت دارد؛ حرفم را باور کنید چون علتی که عده زیادی سهامداران پول خود را از دست می‌دهند این نیست که کسب و کارهای خوبی را پیدا نمی‌کنند، بلکه بیشتر آنها کسب‌و‌کارهای خوبی را پیدا می‌کنند ولی علت این که پولشان را از دست می‌دهند این است که احساسی رفتار می‌کنند و سرانجام دست به خرید و فروش در زمان اشتباه می‌زنند!

راهکار وارن بافت برای حذف احساسات در سرمایه گذاری

پس چاره چیست اگر می‌خواهید سرمایه گذاری کنید ولی صرفا نمی‌توانید احساسات خود را کنترل کنید؟

اشکالی ندارد اگر قبول کنید که چنین فردی هستید یعنی این که بپذیرید نخواهید توانست احساسات خود را از دایره سرمایه‌گذاری جدا کنید خب خبر خوب این است که در دهه‌های اخیر رویکرد سرمایه‌گذاری پدیدار شده که محبوبیت زیادی یافته است نام این رویکرد، «سرمایه‌گذاری منفعل» یا صندوق قابل معامله است. که از طریق ای تی اف (ETF) ها و منابع ایندکس انجام می‌شود. به زبان ساده، شما سهامی را می‌خرید که این سهام در واقع نماینده انواع مختلفی از دارایی‌ها در کل بازار است.

پس قضیه بدین صورت است که شما فقط هر سال وارد می‌شوید و در بازار دست به خرید می‌زنید حالا چه صعودی باشد چه نزولی شما هر سال این کار را انجام می‌دهید برای سال‌ها و سال‌ها دهه‌ها و دهه‌ها و اتفاقی که رخ می‌دهید این است که عامل احساس را از سرمایه‌گذاری خارج می‌کنید.

چون دیگر شما سعی نمی‌کنید زمان صحیح برای خرید یا فروش سهام را انتخاب کنید دیگر سعی نمی‌کنید شرکت‌های درست را برای خرید و فروش انتخاب کنید. به جای آن صرفا دارید از بازار حمایت کلی می‌کنید و هر سال در آن وارد می‌شوید سرانجام در یک بازه زمانی طولانی بازده میانگین این روش، برابر با بازده میانگین کل بازار خواهد بود و از دید من نکته عجیب این رویکرد به بازار سهام این است که وارن بافت، که بهترین سرمایه‌گذار فعال جهان است این روش را برای بیشتر سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌کند.

وارن باف میگوید من قضیه را از سال ۱۹۴۲ بررسی کردم، زمانی که اولین سهام خود را خریدم از آن زمان ما در کل ۱۴ رئیس‌جمهور داشته‌ایم که هفت نفرشان جمهوری‌خواه و هفت‌ نفرشان دمکرات بوده‌اند، ما جنگ‌های جهانی را داشتیم، ما یازده سپتامبر را داشتیم، ما انواع رخدادهای مختلف را پشت سر گذراندیم.

و بهترین کاری که شما در ۱۱ مارس سال ۱۹۴۲ می‌توانستید انجام دهید (زمانی که من اولین سهام خود را خریدم) این بود که صرفا یک ایندکس فاند (صندوق شاخص) بخرید و هیچگاه به سرتیتر اخبار نگاه نکنید، هیچگاه به سهام دیگر فکر نکنید، و انگار که مزرعه‌ای خریده باشید و آنرا به کشاورزی سپرده‌ باشید. و بگذارید او مزرعه را برای شما اداره کند.

سود سرمایه گذاری در ایندکس فاند

من زمانی در جمعی گفتم که: اگر شما ده‌هزار دلار در ایندکس فاندی سرمایه‌گذاری کنید که سود سهام شما را نیز سرمایه‌گذاری می‌کند بنظرتان مبلغ سرمایه شما به چه میزان میرسید؟ (و سپس مکث کردم تا مخاطبان حدس بزنند تا چه حد می‌رسد) و معلوم شد که تاکنون به ۵۱ میلیون دلار می‌رسید! و تنها چیزی که می‌بایست باور کنید این بود که آمریکا قرار است جنگ را ببرد و با همان آهنگی که از سال ۱۷۷۶ داشته پیشرفت کند و این که کسب‌و‌کارهای آمریکایی مانند خود آمریکا به پیشروی خود ادامه می‌دهند نیازی نبود که نگران این باشید که چه سهامی بخرید و نیاز نبود فکر کنید که چه زمانی به بازار وارد یا خارج شوید حتی نیاز نداشتید بدانید که قرار است بانک مرکزی آمریکا وجود داشته باشد. حالا هر نوع نهادی که باشد و در هر صورت آمریکا به کار خود ادامه می‌داد.

بدین علت است که وارن بافت این استراتژی را توصیه می‌کند چون جنبه روانشناختی را از سرمایه‌گذاری شما خارج می‌کند و دیگر نیاز به داشتن رویکرد صحیحی که گفتیم نیست دیگر نیاز نیست بدانید منظور از ای تی اف (ETF) چیست؟ چه سهامی را باید بخرید و نیاز نیست نگران زمان ورود و خروج از بازار باشید و با همه این اوصاف، باز هم می‌توانید نتیجه عالی بگیرید، اگر صبور باشید این دومین عامل مهم در سرمایه‌گذاری موفق است.

سود مرکب در سرمایه گذاری

اولا نیاز است رویکرد صحیحی به آن داشته باشید، و دوما باید صبور باشید و به آن زمان بدهید تا میوه بدهد منظورم را اشتباه نفهمید، دوره‌هایی وجود دارد که ممکن است مثلا بازار برای ۱۰ سال بهبودی پیدا نکند برای مثال از دوران ۱۹۶۶ تا ۱۹۷۸ بازار هیچ کاری انجام نداد و سود شما صفر بود ولی اگر ۱۰ سال دیگر نیز صبر می‌کردید آنگاه سود ۱۸۷ درصدی داشتید! به علاوه نرخ رشد ترکیبی سالانه پنج درصد!

پس ممکن است ‍۱۲ سال سود کلی صفر باشد ولی در ۲۲ سال سود به ۱۷۸ درصد برسد پس نتیجه می‌گیریم که اگر با میانگین هزینه دلاری خود این سفر را آغاز کنید این استراتژی پیوسته کار می‌کند این دقیقا منظور وارن بافت از این حرف است پس من ایندکس گسترده‌ای را می‌خرم ولی نه به صورتی که در هر زمان تکه‌ای از آن را بفروشم. من این کار را در طول بازه‌ای از زمان انجام می‌دهم چون ماهیت ایندکس فاند بدین صورت است که شما باور دارید کسب و کار کلی در آمریکا در طولانی‌مدت عملکرد خوب یا مناسبی خواهد داشت نمی‌دانید که کدامین کسب‌و‌کارها برنده خواهند بود و نمی‌دانید چه زمانی وقت برنده شدن است و این به هیچ وجه مسئله‌ای نیست می‌شود که دانش کافی برای انتخاب برنده‌ها نداشت فقط گاهی می‌شود که برای این کار اطلاعات کافی داشته‌باشم و قطعا نمی‌توانم کل لیست را بررسی کنم تا برنده‌ها را انتخاب کنم و با خودم بگویم که فلانی برنده است و فلانی نیست. و به همین صورت.

پس مهم این است که اگر حس می‌کنید معقول است پول خود را برای بلندمدت در کسب‌و‌کاری بگذارید دست به سرمایه‌گذاری بلندمدت بزنید و با شرط‌بندی روی موردی خاص در زمانی خاص دست به قمار نزنید و یادتان باشد میانگین‌گیری از هزینه دلار (Dollar cost averaging) کاری است که باید انجام دهید، چون از شما در برابر دو خطر محافظت می‌کند:

خطر این که تحت تاثیر احساسات خود قرار بگیرید!

خطر چرخش‌های ناگهانی در کل بازار

پیشنهاد وارن بافت برای سرمایه گذاران

چنین چرخش‌هایی می‌توانند بسیار شدید باشند علت این است که اگر در بلندمدت کار کنید هر سال دارید وارد می‌شوید و به آهستگی ولی پیوسته سود شما برابر با سود میانگین بازار می‌شود پس روی برنامه خود کار کنید و هر سال و هر دهه این کار را ادامه دهید در کل بدین علت است که وارن بافت این استراتژی را دوست دارد و پیش از این که استراتژی سرمایه‌گذاری خودش را توصیه کند، این استراتژی را توصیه می‌کند او برای مدتی طولانی این باور را حفظ کرده است در بخشی از نامه خود در ۱۹۹۶ به سهامداران، وارن بافت نوشت که برای بیشتر سرمایه‌گذاران چه سازمانی چه فردی بهترین راه مالکیت سهم‌هاست:

این است که از طریق ایندکس فاندی اقدام کنند که کمترین کارمزد را می‌گیرد افرادی که این مسیر را بروند می‌توانند مطمئن باشند که با در نظر گرفتن کارمزدها و هزینه‌هایی که اکثر حرفه‌ای‌های عرصه سرمایه‌گذاری دریافت می‌کنند، به سود خالص دست پیدا می‌کنند اگر این رویکرد را دنبال کنید شواهد تایید می‌کند که به احتمال زیاد عملکردی بهتر از ۷۰ تا ۸۰ درصد سرمایه‌هایی خواهید داشت که به صورت فعال توسط حرفه‌ای‌ها مدیریت می‌شوند.

اینجا در ایالات متحده 78 درصد از سرمایه‌های فعال در پنج سال اخیر عملکردی بهتر از شاخص SP 500‌ نداشته‌اند. در استرالیا، ۸۰ درصد سرمایه‌های فعال در پنج سال اخیر نتوانسته‌اند عملکردی بهتر از شاخص SPASX 200 داشته باشند.

در واقع وارن بافت آنقدر مطمئن بود که عملکرد صندوق‌های فعال بدتر از صندوق‌های شاخص است که با شرکت پروتجه پارتنرز (Protege Partners) یک میلیون دلار شرط بست که در طول دوره ۱۰ ساله گزینه‌هایی مشخصی از بین صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge fund) عملکردی بدتر از شاخص SP 500 داشته باشند. و همین طور نیز شد، و وارن بافت شرط را برد، بافت حتی به فردی مانند لبران توصیه به خرید صندوق‌های شاخص می‌کند.

لبران: اولین سوالم این است که بعد از این در چه چیزی سرمایه‌گذاری کنم و آیا می‌توانید من را راهنمایی کنید؟

بافت: فکر کنم کسی مانند لبران که قبلا با او در این باره صحبت کرده‌ایم

مجری: با لبران در این باره صحبت کرده‌اید؟

بافت:‌ بله، هر از گاهی فکر می‌کنم که بهتر است برای باقی مدت کاری‌اش و همچنین پس از آن، با توجه به قدرت خرید و دیگر موارد صرفا سرمایه‌گذاری ماهانه در یک صندوق شاخص کم‌هزینه بسیار معقول خواهد بود فکر کنم که باید در موقعیت خود ذخیره نقدی قابل توجهی داشت و هر چیزی که به آنها آسودگی خیال می‌دهد. و سپس بعد از آن، مالکیت تکه‌ای از آمریکا به صورت تکه‌ای متنوع که در طول زمان خریداری شود و برای ۳۰ یا ۴۰ سال نگهداری شود حتما عملکرد خوبی خواهد داشت و در طول سالیان باعث می‌شود درآمد فرد بالاتر برود و واقعا هم نیاز نیست درباره منظور از ای تی اف (ETF) چیست؟ مسائل مختلف نگران بود.

پس ببینید، وارن بافت بهترین سرمایه‌گذار جهان، به بیشتر افراد سرمایه‌گذاری منفعل را پیشنهاد می‌کند البته بدین معنا نیست که او باور دارد این بهترین استراتژی برای پول درآوردن است در غیراین صورت خودش این کار را انجام می‌داد ولی واقعا فکر می‌کند که برای بیشتر افراد این بهترین استراتژی کسب منظور از ای تی اف (ETF) چیست؟ پول از سرمایه‌گذاری است بدین علت که مهم‌ترین عاملی که منجر به زیان سرمایه‌گذاران فعال می‌شود، رویکرد آنهاست که آنها را از معادله خارج می‌کند.

وقتی سرمایه‌گذار منفعل باشید دیگر نیاز نیست رویکرد درستی داشته باشید صرفا نیاز است استراتژی میانگین‌سازی هزینه دلاری را دنبال کنید و همچنین باید این کار را مستمر انجام دهید.