نحوه شناسایی سهام مستعد رشد

اگر می‌خواهید سرمایه‌گذار موفقی شوید، سعی کنید حتی اگر با صنایع مختلف آشنا نیستید، به مرور دانش‌تان را در این حوزه‌ها افزایش دهید و درباره دوره‌های رونق و رکودشان، جایگاه‌شان در اقتصاد کشور و چشم‌انداز آینده این صنایع آشنا شوید. سپس سراغ شرکت‌هایی بروید که فعالیت شفاف‌تری دارند و شما هم می‌توانید با مرور گزارش‌هایشان از کسب‌وکارشان سر در بیاورید. هرقدر شرکتی را که می‌خواهید سهامش را بخرید بیشتر بشناسید، در واقع ریسک سرمایه‌گذاری‌تان را کاهش داده‌اید

دوره جامع معامله گری در بورس – دوره جامع شماره 2

. بورس به عنوان یکی از جذاب ترین و پربازده ترین بازارهای سرمایه گذاری محسوب می شود. برای سرمایه گذاری در بورس باید با اصول صحیح سرمایه گذاری در این بازار آشنا شد. انتخاب بهترین سهام بازار نیازمند تحلیل درستی از آن سهم و شرایط حاکم بر آن است.

. در این دوره آموزشی اصول صحیح سرمایه گذاری در بورس را فرا خواهید گرفت. با روش های مختلف تحلیلی از جمله تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی آشنا می شوید. و در انتها با آنالیز صحیح بازار و انتخاب سهام مستعد رشد، بهترین گزینه های سرمایه گذاری در بورس را شناسایی خواهید کرد.

. مباحث آموزشی دوره:

. آشنایی با بورس و آموزش خرید و فروش آنلاین سهام
. آشنایی با تابلو معاملات و تکنیک های شناسایی سهام مستعد نوسان
. تحلیل تکنیکال کاربردی (شناسایی بهترین قیمت خرید و فروش سهام)
. آشنایی با صورت های مالی، مجامع و افزایش سرمایه ها
. مدیریت سرمایه و شناسایی حد سود و حد ضرر در معاملات
. ساخت استراتژی معاملاتی

. مدرس دوره: مهندس مسعود علیزاده
. عضو کارگروه آموزش کانون کارگزاران بورس
. مدیر دپارتمان مالی درفک

. 9 جلسه 3 ساعته – 27 ساعت
. شنبه ، دوشنبه و چهارشنبه: ساعت 17 الی 20
. شروع دوره: چهارشنبه 12 آذر

. امتیازات دوره:
. پشتیبانی یک ساله در گروه تلگرامی
. عضویت دائمی در گروه vip دانشجویان قدیمی

. نحوه برگزاری: وبینار به همراه ارائه فیلم

♨️این دوره آموزشی برای اعضای ویژه دپارتمان مالی درفک و مشتریان کارگزاری فارابی دارای تخفیفات ویژه می باشد.

⁉️جهت کسب اطلاعات بیشتر و دریافت کد تخفیف شرکت در این دوره با ما تماس بگیرید:

. آیدی تلگرامی پشتیبانی: [email protected]
. تلفن پشتیبانی : 91016745 (021)

7 معیار شرکت سودده بورس+ویدئو

کانسلیم توسط ویلیام اونیل یکی از فعالان بازار سرمایه وال استریت طراحی شده است. ویلیام اونیل با مطالعه و پژوهش در مورد سهام هایی که رشد چشمگیری در سال های ۱۹۵۰ تا ۱۹۸۰ داشتند متوجه ویژگی های مشترکی بین این سهام ها شد ، سپس با جمع آوری و دسته بندی این ویژگی ها ، روش کانسلیم را در کتابی با همین عنوان به جهان معرفی کرد. با استفاده از این روش می توان سهام هایی که مستعد رشد زیادی هستند را شناسایی کرد.

راه فوق العاده شناسایی شرکت سودده

راهی که امشب توی این ویدئو بهتون آموزش دادیم یه کلید خیلی مهم داره،اسم اون کلید «کانسلیم».

شما با دونستن این 7 معیار خیلی راحت میتونید شرکت های مهم و سودده بورس و شناسایی کنید. در آن ها سرمایه گذاری کنید تا در بلند مدت بتونید سود های خوبی بدست بیاورید.

این 7 معیار شرکت سودده بورس چه می باشند؟

توی ویدئو کاملا به شما این 7 معیار و توضیح دادیم و باز کردیم. حتما این ویدئو کوتاه ولی مهم و ببینید تا بتونید از این 7 معیار شرکت سودده بورس ، به خوبی استفاده کنید.

نماد های مستعد رشد در بورس

اگر مقالات قبلی را مطالعه کرده اید و کد بورسی خود را دریافت کرده اید, با ما همراه باشید در این مقاله آموزش بورس نحوه شناسایی سهام مستعد رشد شما را با طریقه ی شناسایی نماد های مستعد رشد در بورس آشنا کنیم. در این مقاله قرار نیست سراغ تحلیل های پیشرفته برویم و برای شروع, آشنایی با نحوه ی شناسایی خوب یا ید بد بودن یک سهم کافی است.

ساعات کار بورس تهران

بورس تهران یا بورس ایران روز های پنج شنبه و جمعه تعطیل است و روز های شنبه تا چهار شنبه از ساعت 8:30 صبح شروع به فعالیت می کند و تمام افراد حقیقی و حقوقی می توانند تا ساعت 12:30 ظهر به خرید و فروش سهام بپردازند.

مرحله پیش گشایش یا سفارش گیری چیست؟

در روز های فعالیت بورس, از ساعت 8:30 صبح تا ساعت 9 صبح, زمان سفارش گیری نام دارد. در این بازه زمانی سهامی معامله نمی شود و فقط امکان ثبت و ویرایش و حذف سفارش وجود دارد. این مرحله از اهمیت بالایی برخوردار است و معمولا در این بازه ی نیم ساعته, مشخص می شود که یک سهام در کل روز صعودی می شود یا نزولی.

منظور از صف خرید و فروش چیست؟

زمانی که تعداد سفارش های خرید یک سهم بیش تر از سفارش های فروش آن سهم باشد, صف خرید تشکیل می شود و زمانی که تعداد سفارش های فروش یک سهم بیش تر از تعداد سفارش های خرید آن باشد, صف فروش تشکیل می شود.

فرض کنید که تعدادی از سهامداران نماد “خساپا” قصد فروش سهام خود را دارند و در مجموع 1 میلیون سهم قرار است که فروخته شود. در مقابل افرادی که قصد خرید سهمی از نماد “خساپا” را دارند تعداد 5 میلیون سفارش خرید ثبت کرده اند, در این حالت 1 میلیون سهمی که درخواست فروش آن ها ثبت شده است به افرادی که زودتر سفارش خرید ثبت کرده اند تعلق می گیرد و مقدار سهام قابل فروش, تمام می شود.

ولی هنوز 4 میلیون سفارش خرید برای این نماد وجود دارد که فعلا سهامی برای آن وجوئد ندارد و یک صف تشکیل می شود که به آن صف خرید می گویند. در صف خرید اولویت زمانی وجود دارد و افرادی که زودتر سفارش خرید ثبت کرده اند در اول صف قرار می گیرند و هر زمان که سفارش فروش برای این سهم ثبت شود, به ترتیب به افراد داخل صف تعلق می گیرد و در پایان روز صف از بین می رود. این روند برای صف فروش نیز به همین شکل است.

عرضه اولیه چیست؟

عرضه اولیه(Initial Public Offering) یعنی اینکه یک شرکت برای اولین بار بخشی از سهام خود را در بورس عرضه کند.

سهام های عرضه اولی بسیار سود آور هستند و برای کسانی که تازه کار هستند یا دانش بورسی کمی دارند, بسیار جذاب است چون با کم ترین ریسک در زمان کوتاه سود خوبی نصیب سهامدار می کند.

روند ثبت سفارش عرضه اولیه ها چگونه است؟

ما تا این جا متوجه شدیم که میتوانیم از ساعت 8:30 تا 12:30 برای برای سهام هر نمادی سفارش خرید یا فروش ثبت کنیم اما روند ثبت سفارش سهام های عرضه اولیه با سهام های دیگر متفاوت است. برای ثبت سفارش خرید سهام های عرضه اولیه باید در یک بازه ی زمانی مشخص, افراد ثبت سفارش انجام دهند و اولیویت زمانی در این باره وجود ندارد.

در این روش تعداد سهام شرکت و بازه ی قیمت هر سهم برای عرضه مشخص است(معمولا چیزی بین 5 تا 10 درصد) و سهام قابل عرضه بین تمام افرادی که سفارش خرید ثبت کرده اند, بطور مساوی و یکسان تقسیم می شود.

فرض کنید 2 میلیون نفر در عرضه اولیه نماد “ثامید” شرکت کرده اند و کل سهام قابل عرضه این نماد, 100 میلیون سهم است, در این صورت به هر کد بورسی 50 سهم تعلق می گیرد.

چه زمانی سهام عرضه اولیه را بفروشیم؟

سهام های عرضه اولیه معمولا دو هفته ی اول را با رشد مثبت همراه اند و صف های خرید سنگینی برای آن ها تشکیل می شود که در این صورت توصیه می شود, این سهام را نگه دارید ولی اگر شاخص کل چند روز روند منفی گرفته بود شما می توانید عرضه اوایه ها را بعد از 70 درصد رشد, بفروشید.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهام یک شرکت

1. عوامل محیطی و کلان: منظور عواملی که از اختیار شرکت خارج است مثل وضعیت سیاسی و اقتصادی کشور و غیره.
2. عوامل مرتبط با صنعت: منظور عواملی که شرکت مورد نظر در آن صنعت فعالیت می کند مثل نحوه ی قیمت گذاری محصولات, میزان عرضه و تقاضا و غیره.
3. عوامل داخلی: این عامل مهمترین عامل تاثیر گذار بر قیمت سهام یک شرکت ایت و مربوط به تحولات داخل شرکت است مانند میزان سودآوری شرکت, میزان نقدشوندگی سهام و غیره.

چگونه نماد های مستعد رشد را شناسایی کنیم؟

برای شناسایی نماد های مستعد رشد اول از همه سه عامل بالا را در مورد نماد مورد نظر بررسی کنید و بعد از آن به نمودار تغییرات سالیانه و ماهیانه نماد توجه کنید, اگر در این نمودار روند رو به رشدی را مشاهده کردید و با دنبال کردن اخبار مربوط به نماد مورد نظر, می توان به سودآور بودن نماد پی برد.

نمودار های ماهیانه, سه ماهه و 1 ساله مربوط به نماد غگیلا:

چه زمانی باید یک سهم را بفروشیم؟

با دنبال کردن اخبار مربوط به نماد مورد نظر تا حدودی به این نکته پی خواید برد اما بهتر است گوشه چشمی هم به مورد زیر داشته باشید:

حقوقی ها:

یکی از نشانه های فرا رسیدن زمان فروش سهام, مشاهده روند فروش و خروج حقوقی ها(منظور افراد حقوقی) از نماد مورد نظر است. حقوقی ها از تغییرات و اخبار داخل شرکت ها با خبر هستند و اگر زمانی مشاهده کردید حقوقی ها بصورت زیرکانه ای اقدام به فروش سهام خود می کنند, نباید این موضوع را دست کم بگیرید و درباره نماد مورد نظر تحقیق کنید و اگر به نتیجه ای رسیدید سهام خود را هر چه زودتر بفروشید. همچنین شما میتوانید برای شناسایی نماد های مستعد رشد, به همین طریق عمل کنید.

نتیجه گیری

در این مقاله کمی با طریقه ی شناسایی نماد های مستعد رشد در بورس آشنا شدید ولی برای شناسایی نماد های خوب باید تحلیل های زیادی روی نماد انجام دهید.

در پایان, پیشنهاد ما این است که برای خرید سهام عجله نکنید و به عنوان اولین قدم, سهام های عرضه اولیه را خریداری کنید, شما می توانید برای تمام اعضای خانواده ی خود کد بورسی دریافت کنید و با استفاده از کد بورسی آن ها سهام های عرضه اولیه بخرید.

انتخاب سهام سودآور

برای رسیدن به سوال راه انتخاب سهام سودآور باید اول کمی درباره آن حرف بزنیم؛ اگر بخواهید وارد یک فعالیت اقتصادی ساده (مانند راه‌اندازی یک سوپرمارکت، رانندگی تاکسی یا افتتاح یک لباس‌فروشی) شوید، احتمالا پیش خودتان حساب خواهید کرد که از این فعالیت اقتصادی چه مقدار سود نصیب‌تان خواهد شد و آیا این سود به مقدار سرمایه‌ای که وارد آن کار می‌کنید می‌ارزد یا نه.

همین‌طور اگر بخواهید در فعالیت اقتصادی شخص دیگری شریک شوید (مثلا یکی از آشنایان‌تان از شما می‌خواهد مقداری پول بگذارید و در مغازه کفش‌فروشی او سهیم شوید) باید ببینید آیا فعالیت اقتصادی طرف مقابل سودآور است یا نه و اگر سوددهی دارد، نسبت این سود به سرمایه‌ای که درگیر می‌کنید چقدر است. بدون شک هیچ کس هنگام راه‌اندازی یک کار جدید یا شریک شدن با شخص دیگر، دنبال زیان نیست و اگر ببیند فعالیت مورد نظر زیان‌ده است، منطق اقتصادی‌اش می‌گوید که وارد آن فعالیت نشود.

شرکت‌های بورسی هم در واقع فعالان کوچک، متوسط و بزرگ اقتصای‌اند و می‌شود سودآوری (یا زیان‌دهی) فعالیت اقتصادی آن‌ها را به دقت بررسی کرد. کسانی هم که اقدام به خرید سهام یک شرکت می‌کنند، در واقع در فعالیت اقتصادی آن شرکت شریک می‌شوند و این حق را پیدا می‌کنند که در سود (یا زیان) آن شرکت هم سهیم شوند. مثلا اگر شرکتی به ازای هر سهم، در یک سال ۵۰ تومان سود ساخته باشد، شما هم اگر هنگام برگزاری مجمع عادی سالانه شرکت سهامدار آن شرکت باشید، به ازای هر سهم ۵۰ تومان به شما تعلق خواهد گرفت. چنین سهامی را اصطلاحا سهام سودآور می‌گویند و تشکیل سبدی از این نوع سهام (اگر سهم‌ها به‌درستی انتخاب و در قیمت مناسب خریداری شوند) کمترین ریسک را متوجه سرمایه شما خواهد کرد.

سهام سودآور و ارزشمند چه ویژگی‌هایی دارند؟

توجه: بررسی دقیق فعالیت اقتصادی شرکت‌ها و برآورد سودآوری سال‌های گذشته و آتی آن‌ها و نیز ارزیابی کیفیت سودآوری‌شان در حوزه تحلیل بنیادی (فاندامنتال) قرار می‌گیرد که دنیای بی‌پایانی از مطالب و روش‌ها و استراتژی‌ها را با خود می‌آورد. در اینجا قطعا فرصت آن را نداریم که وارد جزئیات شویم و می‌خواهیم صرفا با ویژگی‌های سهام سودآور آشنا شویم.

ویژگی‌های سهام ارزشمند

تداوم سودآوری سهام

سهام یک شرکت زمانی ارزشمند است که آن شرکت سودآوری مداوم و رو به افزایش داشته باشد. هنگام انتخاب سهم، روند فروش و سودآوری آن را در سال‌های گذشته بررسی کنید و ببینید آیا مقدار سود خالص شرکت رو به افزایش بوده است یا نه و اگر در مقطعی روند سودآوری با افت مواجه شده، دلیل آن چه بوده است. تداوم سودآوری و افزایش سالانه مقدار سود خالص، مهم‌ترین مولفه‌ای است که می‌تواند به رشد قیمت سهام کمک کند.

جریان نقدینگی مناسب

گاهی اوقات ممکن است شرکتی در صورت‌های مالی‌اش مقدار زیادی سود مشخص کند، ولی این سود صرفا روی کاغذ وجود داشته باشد و عملا آن مقدار پول وارد شرکت نشده باشد. بررسی این موضوع با مطالعه دقیق صورت‌های مالی امکان‌پذیر است، ولی یک راه ساده این است که ببینید شرکت در سال‌های گذشته چه مقدار سود بین سهامدارانش تقسیم کرده و آیا مقدار سودی که تقسیم کرده، با مقدار سودی که در گزارش‌هایش آمده همخوانی دارد یا نه.نحوه شناسایی سهام مستعد رشد

اگر می‌خواهید سرمایه‌گذار موفقی شوید، سعی کنید حتی اگر با صنایع مختلف آشنا نیستید، به مرور دانش‌تان را در این حوزه‌ها افزایش دهید و درباره دوره‌های رونق و رکودشان، جایگاه‌شان در اقتصاد کشور و چشم‌انداز آینده این صنایع آشنا شوید. سپس سراغ شرکت‌هایی بروید که فعالیت شفاف‌تری دارند و شما هم می‌توانید با مرور گزارش‌هایشان از کسب‌وکارشان سر در بیاورید. هرقدر شرکتی را که می‌خواهید سهامش را بخرید بیشتر بشناسید، در واقع ریسک سرمایه‌گذاری‌تان را کاهش داده‌اید

مزیت رقابتی

فعالیت‌هایی که سودآوری بالایی دارند معمولا شرکت‌های متعددی را جذب خود می‌کنند و به مرور زمان به دلیل رقابتی که بین این شرکت‌ها ایجاد می‌شود، حاشیه سود آن فعالیت کاهش می‌یابد. اما اگر شرکتی به هر دلیلی (داشتن حق ثبت اختراع، داشتن برند معتبر، دسترسی به فناوری‌های پیشرفته و غیره) بی‌رقیب باشد، این موضوع می‌تواند تضمینی برای سودآوری آن شرکت در بلندمدت باشد. تشخیص مزیت رقابتی ساده نیست و گاهی نیاز به بینش اقتصادی درست از وضعیت آینده یک صنعت یا حتی کل اقتصاد یک کشور و جهان دارد. ولی همیشه باید به دنبال نشانه‌هایی باشید از مزیت‌های رقابتی شرکت‌هایی که قصد سرمایه‌گذاری روی آن‌ها را دارید.

مدیریت مناسب در انتخاب سهام سودآور

شرکت‌هایی که مدیریت مناسبی ندارند به مرور زمان از رقیبان‌شان عقب می‌مانند و نمی‌توانند از سرمایه‌هایی که در اختیارشان قرار گرفته به درستی بهره ببرند. شرکت‌هایی که درگیر فساد مالی بوده‌اند ممکن است گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری نباشند. یکی از نشانه‌های مدیریت مناسب روند رشد خود شرکت در سال‌های گذشته و چشم‌انداز مثبت توسعه شرکت در آینده است. اگر شرکتی بخشی از سود سالانه را صرف سرمایه‌گذاری مجدد کند به‌مرور می‌تواند بزرگ‌تر شود و سود خالص بیشتری تولید کند. همیشه به طرح‌های توسعه شرکت‌ها توجه کنید و ببینید بهره‌برداری از این طرح‌ها منجر به تغییرات با اهمیتی در سودآوری خواهد شد یا نه. شرکت‌های بازار سرمایه ایران موظفند در گزارش‌های تفسیری خود وضعیت طرح‌های توسعه‌شان را به اطلاع همگان برسانند و مشخص کنند این طرح‌ها چه زمانی به بهره‌برداری خواهند رسید. راه‌اندازی بعضی از این طرح‌ها گاهی می‌تواند مقدار فروش و سود خالص شرکت را تا ۲ برابر و حتی بیشتر افزایش دهد. سرمایه‌گذاری بلندمدت روی سهام این شرکت‌ها و شرکت در افزایش سرمایه‌های احتمالی، گاهی می‌تواند بازدهی خیره‌کننده‌ای به همراه داشته باشد.

فعالیت اقتصادی قابل درک

سرمایه‌گذاران موفق تاکید دارند که بهتر است روی سهام شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که کسب‌وکارشان را درک می‌کنید. بعضی از شرکت‌ها مدل‌های تجاری پیچیده‌ای دارند که درک ماهیت آن ممکن است خارج از تخصص ما باشد. حتی ممکن است با مطالعه مدل کسب‌وکار این شرکت‌ها هم نتوانید کسب‌وکارشان را به‌درستی درک کنید یا اینکه اصلا به این نتیجه برسید که مدیران این شرکت زیادی خوشبین‌اند و چنین کسب‌وکاری آن‌قدرها هم که گفته می‌شود سودآور نیست.

نکته: اگر می‌خواهید سرمایه‌گذار موفقی شوید، سعی کنید حتی اگر با صنایع مختلف (ساختمان، سیمان، فولاد، پتروشیمی، زراعت و غیره) آشنا نیستید، به مرور دانش‌تان را در این حوزه‌ها افزایش دهید و نحوه شناسایی سهام مستعد رشد درباره دوره‌های رونق و رکودشان، جایگاه‌شان در اقتصاد کشور و چشم‌انداز آینده این صنایع آشنا شوید. سپس سراغ شرکت‌هایی بروید که فعالیت شفاف‌تری دارند و شما هم می‌توانید با مرور گزارش‌هایشان از کسب‌وکارشان سر در بیاورید. هرقدر شرکتی را که می‌خواهید سهامش را بخرید بیشتر بشناسید، در واقع ریسک سرمایه‌گذاری‌تان را کاهش داده‌اید.

روش‌ یافتن سهام مستعد رشد

گاهی ممکن است شرکتی تمام ویژگی‌های یک شرکت سودآور را داشته باشد و مقدار سود خالص آن هم سال‌به‌سال رو به افزایش باشد، اما این به آن معنی نیست که همین فردا بروید و بخش بزرگی از سرمایه‌تان را به سهام این شرکت تبدیل کنید. نکته‌ای که هنگام خرید سهام چنین شرکتی باید به آن توجه داشته باشید، قیمت روز سهام آن شرکت و نسبت آن با مقدار سود سالانه آن شرکت است. گاهی ممکن است به دلیل نوسان‌های بازار سرمایه و رفتارهای هیجانی سهامداران، قیمت سهام شرکت بیش از اندازه بالا رفته باشد و به اصطلاح قیمت سهم بالاتر از ارزش ذاتی باشد و دیگر ارزنده نباشد. در چنین مقطعی، خرید سهام این شرکت ریسک بالایی خواهد داشت و حتی ممکن است در کوتاه‌مدت باعث ضرر و زیان شما شود.

ارزش ذاتی

برای تعیین ارزنده بودن یا نبودن سهام یک شرکت، به معیار مشخصی نیاز داریم. تعیین این معیار مشخص کار راحتی نیست و در تحلیل بنیادی، روش‌های مختلفی برای تعیین این مقدار وجود دارد. به‌طور کلی می‌توان گفت که در دانش مالی ۳ رویکرد عمده برای ارزشیابی سهام شرکت‌ها وجود دارد:

1. ارزشیابی بر مبنای تنزیل وجوه نقد آتی
2. ارزشیابی بر مبنای محاسبه خالص ارزش دارایی‌ها یا نحوه شناسایی سهام مستعد رشد Net Asset Value که به اختصار NAV یا ناو گفته می‌شود
3. ارزشیابی بر اساس مقایسه شرکت‌های مشابه که بررسی نسبت P/E (یا قیمت به سود) مربوط به همین روش است

نکته: هر کدام از این روش‌ها ممکن است برای ارزشیابی نوع خاصی از شرکت‌ها مناسب باشد. مثلا برای ارزشیابی شرکت‌های سرمایه‌گذاری یا صندوق‌های سهامی (از قبیل صندوق‌های ای‌تی‌اف) معمولا از روش دوم یا همان محاسبه NAV استفاده می‌شود.

سرمایه‌گذاری که به دنبال سرمایه‌گذاری بر مبنای ارزش ذاتی شرکت‌هاست، بعد از محاسبه ارزش ذاتی شرکت مورد نظر، به قیمت روز سهام نگاه می‌کند و اگر قیمت تابلو پایین‌تر از ارزش ذاتی شرکت بود، اقدام به خرید سهام آن شرکت می‌کند. قاعده کلی این است که قیمت طی زمان به سمت ارزش ذاتی میل خواهد کرد. در نتیجه اگر قیمت سهام شرکتی پایین‌تر از ارزش ذاتی باشد، سهام آن شرکت مستعد رشد خواهد بود.

روش یافتن سهام سودآور برای سرمایه‌گذاران حقیقی

سرمایه‌گذاران معمولی روی همه این روش‌ها تسلط ندارند، اما مطالعه درباره آن‌ها و بررسی وضعیت شرکت‌ها بر اساس این روش‌های ارزشیابی می‌تواند به کاهش ریسک سرمایه‌گذاری آن‌ها کمک چشمگیری برساند. ساده‌ترین چیزی که در نحوه شناسایی سهام مستعد رشد این روش‌های ارزشیابی می‌توان به آن توجه کرد، نسبت P/E یا قیمت به سود است. در این روش، سرمایه‌گذار هنگام خرید سهام به این نسبت دقت می‌کند و هرچه این نسبت پایین‌تر باشد، سهام آن شرکت را ارزنده‌تر تشخیص می‌دهد.

مثلا ممکن است سود سالانه شرکتی ۱۲۰ تومان باشد و سهام این شرکت روی تابلو بورس با قیمت ۲۴۰۰ تومان معامله شود. در این حالت، نسبت P/E برای این شرکت عدد ۲۰ خواهد بود. اینجا ممکن است سرمایه‌گذار به این نتیجه برسد که این نسبت برای چنین شرکتی نسبت معقولی نیست و در نتیجه قیمت سهام بالاتر از ارزش ذاتی قرار گرفته است. چنین سرمایه‌گذاری ممکن است بگوید نسبت P/E معقول برای این شرکت ۱۰ واحد است. در این حالت، سرمایه‌گذار منتظر می‌ماند تا قیمت سهام این شرکت کاهش یابد و مثلا به محدوده ۱۲۰۰ تومان برسد. در این قیمت، نسبت P/E هم به ۱۰ واحد خواهد رسید و سرمایه‌گذار مثال ما در این قیمت اقدام به خرید سهام این شرکت خواهد کرد.

نکته یک: نسبت P/E مناسب برای صنایع و شرکت‌های مختلف یکسان نیست. بعضی از شرکت‌هایی که انتظار می‌رود نحوه شناسایی سهام مستعد رشد سودآوری‌شان در آینده رو به رشد باشد (مثلا طرح توسعه دارند یا انتظار می‌رود قیمت محصول‌شان رشد کند)، ممکن است P/E بالاتری بگیرند و بعضی از شرکت‌هایی که به اصطلاح بالغ شده‌اند و دیگر انتظار نمی‌رود رشد چندانی داشته باشند (مثلا ظرفیت تولیدشان مشخص است و دیگر قرار نیست این ظرفیت را افزایش بدهند) نسبت P/E پایین‌تری می‌گیرند.

نکته ۲: کیفیت سودی که شرکت می‌سازد هم می‌تواند روی ارزندگی و نسبت P/E سهام تاثیرگذار باشد. سودی که حاصل از فعالیت‌های اصلی شرکت باشد (سود عملیاتی) معمولا تکرارپذیر است و در سال‌های آتی هم شرکت می‌تواند این سود را تکرار کند. اما اگر سود شرکت حاصل از فعالیت‌های اصلی و عملیاتی شرکت نباشد (سود عملیاتی) در سال‌های آینده قابلیت تکرار را نخواهد داشت. مثلا اگر شرکتی زمین یا ساختمان بفروشد و از محل فروش این املاک سود شناسایی کند، این سود قابلیت تکرار ندارد و در نتیجه تاثیر زیادی روی ارزش ذاتی شرکت نخواهد گذاشت. پس هنگامی که سراغ سودآوری شرکت می‌روید به این نکته دقت کنید و ببینید چه مقدار از این سود حاصل فعالیت‌های اصلی شرکت است و چه مقدار حاصل فعالیتی است که فقط یک بار امکان انجام آن وجود دارد. در چنین مواردی هم نسبت P/E پایین‌تری برای شرکت در نظر گرفته می‌شود.

گزارشات بازار روز چهارشنبه 7 اردیبهشت ماه 1401

در این بخش گزارشات بازار و صنایع و سهام مختلف روز چهارشنبه 7 اردیبهشت ماه 1401 تقدیم میگردد.

تیم همیار سرمایه

در تلاش است تا اطلاعات بازار را به صورت نموداری و به زبان ساده در اختیار شما عزیزان قرار دهد.

هدف از این گزارشات در اختیار قرار دادن ابزارها و داشبورد های اطلاعاتی است تا بتوانید در سریعترین زمان ممکن به دید جامع و کاملی از بازار دست پیدا کنید و سهام و صنایع مناسب مستعد رشد را شناسایی کنید.

جهت درک بهتر گزارشات،تیم همیار سرمایه پیشنهاد میکند تا اطلاعات موجود در نمودارهای روزهای قبل را با امروز بررسی کنید.

لینک دسترسی به نمودار روز قبل:

سایر فعالیت های همیار سرمایه در این حوزه:

• استفاده از هوش مصنوعی و یادگیری ماشین در معاملات الگوریتمی
• چیدن بهترین سبد سرمایه گذاری متناسب با ریسک پذیری هر کاربر و سایر پارامترها
• شناسایی بهترین و موثرترین سیگنال در بازارهای مالی و معرفی زمان مناسب ورود و خروج توسط سیستم
• دسترسی به گزارشات هوشمند برای تمامی اشخاص حقیقی و حقوقی

این نمودارها تنها بخشی از گزارشات می باشد.برای دیدن کامل گزارشات همیارسرمایه کافیست فایلهای PDF گزارشات را دانلود کنید: