چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟

1400/02/28

سیگنال های یک بازار سهام پر رونق

برسی بازارهای سهام مهم جهان نشان می دهد که سهام‌ شرکت های مهم در عرصه فناوری رشد خوبی داشته اند و در صورت شروع رشد اقتصادی، سهام تولید کالا و مواد نیز یک دوره پررونق را تجربه خواهند کرد.

به گزارش تحریریه، در گذشته سلامت بازار سهام فقط با بررسی تعداد اندکی سهام در حوزه تکنولوژی مورد قضاوت قرار می‌گرفت. در واقع، سرمایه‌گذاران با کنترل مواردی همچون افزایش تولید یا میزان حمل و نقل کالاها تلاش می‌کردند تا بدانند آیا تقاضا برای محصول افزایش یافته یا خیر. اینک سرمایه‌گذاران و تحلیلگران در واقع به معاملات سهام به عنوان راهی برای سنجش رشد یا کاهش اقتصاد توجه می‌کنند. این امر کار دشواری به نظر می‌رسد.

این تصور که تقاضا برای کالا و یا افزایش میزان حمل ونقل آن راهی مطمئن برای بررسی سلامت اقتصادی است، یک ایده کاملا قدیمی است. «چارلز داو» مبدع شاخص «میانگین صنعتی داو جونز» اولین کسی بود که سهام منتخب از صنایع مشابه را انتخاب و آنها را با هم گروه کرد تا روشی آسان و سریع برای اندازه‌گیری و بررسی این صنایع فراهم کند.

میانگین صنعتی داو جونز یک شاخص برای بازار سهام است که ارزش ۳۰ شرکت دولتی آمریکایی را نشان می‌دهد. طبق نظریه داو زمانی که شاخص داو جونز صنعتی «Dow Jones Industrial Average» و شاخص داوجونز حمل و نقل «Dow Transports» به طور هم‌زمان به اوج جدیدی می‌رسند، اقتصاد ایالات متحده در حال گسترش است و داشتن سهام یک ایده خوب خواهد بود.

ایده‌های چارلز داو به تئوری داو معروف شده اند. هفته گذشته هر ۲ شاخص داو به اوج جدیدی رسیده‌اند، این نشان می‌دهد که احتمالا بازار با یک رونق جدید مواجه خواهد شد.

یک رونق جدید

شاید صحبت درباره رونق بازار با وجود دوره سختی که بازار سهام طی کرده‌است، دور از ذهن به نظر برسد. قبل از هرگونه اظهار نظر بهتر است نگاهی به نمودارها بیاندازید.

نخست نمودار مربوط به شاخص داو جونز حمل ونقل

و سپس نمودار شاخص داو جونز صنعتی

سرمایه گذاری در صنایع تکنولوژی محور؟

چگونه می‌توان سیگنال‌های رونق بازار را برای یک سال با تئوری‌های داو پیش‌بینی کرد؟

در این راستا توجه به ۲ موضوع حائز اهمیت است. نخست اینکه تئوری‌های مربوط به پیش‌بینی رونق بازار همیشه درست نیستند. گاهی ممکن است در آستانه رونق بازار قرار نداشته باشید یا اینکه همه سهام‌ها به اندازه کافی پشتیبانی نشوند و با رونق مواجه نشوند.

روزنامه آمریکایی «اینوستور بیزینس دیلی» می‌گوید که از زمان آغاز اصلاح بازار به دلیل شیوع بیماری کووید ۱۹، شاخص S&P۵۰۰ فهرستی که از ۵۰۰ سهام برتر در بازار بورس سهام نیویورک و نزدک را در اختیار قرار می‌دهد، ۷.۶ تریلیون دلار به ارزش خود افزوده است که این افزایش ارزش تنها از ۱۹ سهام حاصل شده است.

درست است، ۱۹ سهام در S&P ۵۰۰ اندکی بیشتر از ۳.۸ تریلیون دلار به ارزش خود افزوده‌اند در حالی که ۴۸۱ سهام دیگر کمی کمتر از ۳.۸ تریلیون دلار کسب کرده‌اند. نام برخی از شرکت‌های برجسته در این لیست قرار دارد که اپل، نت فلیکس، مایکروسافت، تسلا، آمازون نمونه‌ای از آنها است. به عبارت دیگر سهام‌های عرصه فناوری رشد داشته‌اند.

با این اطلاعات چه باید کرد؟

اول از همه، سیگنال‌هایی مانند تئوری داو را باید به عنوان راهنما یا علائم راه در نظر گرفت. هرگز همه پول خود را وارد یک سهام نکنید یا همه سهم‌های خود را نفروشید زیرا برخی از سیگنال‌ها از جمله تئوری داو چنین گفته‌اند.

پیش بینی می‌شود رشد تولید ناخالص داخلی برای سال جاری (۲۰۲۱) ۴.۲ درصد باشد. با توجه به مبلغی که در حساب های بانکی افراد انباشته شده است که برخی تخمین‌ها این مبالغ را تا ۲ تریلیون دلار هم پیش‌بینی می‌کنند، می‌توان رشد بیش از ۴.۲ درصدی را نیز متصور شد. (به شرطی که مردم هیچ یک از معاملات سهام «گیم استاپ» را از دست ندهند).

در مورد اینکه کجا باید به دنبال سرمایه‌گذاری های جدید بود، باید گفت که سرمایه‌گذاری در سهام فناوری مناسب به نظر نمی‌رسد. فناوری‌ها نسبت به داده‌های تورمی بسیار حساس هستند. هفته گذشته، فروش شدید خرده فروشی‌ها باعث نزول نزدک شد. اگر رشد ۴.۲ درصد یا بهتر داشته باشیم، وجود اندکی تورم اجتناب ناپذیر به نظر می‌رسد.

سرانجام با گسترش و بهبود اقتصاد و ایجاد اندکی تورم، قیمت‌ها افزایش خواهند یافت، بنابراین به نظر می‌رسد سهام مواد و کالاها عملکرد خوبی خواهند داشت.

آشنایی با شاخص سهام S&P 500 آمریکا

شاخص S&P 500 یکی از شاخص‌های مهم و مشهور بازارهای سهام آمریکاست که شامل سهام ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی می‌شود. این شاخص گزارشی از وضعیت ریسک و بازدهی شرکت‌های بزرگ آمریکایی است و تصویر خوبی از عملکرد بازار سهام آمریکا به نمایش می‌گذارد. معمولاً سرمایه‌گذاران از این شاخص به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد کلی بازار سهام، جریانات ریسکی و آینده اقتصادی آمریکا استفاده می‌کنند.
شاخص S&P 500 توسط دو شرکت مالی Standard و Poor ایجاد شده و چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟ در سال ۴ مارس سال ۱۹۵۷ به طور رسمی معرفی شده است. در سال ۱۹۶۶ شرکت McGrawhill این شاخص را به دست گرفت. اما در حال حاضر این شاخص یکی از شاخص‌های Dow Jones است.

شاخص S&P 500 چگونه کار می‌کند؟

شاخص S&P 500 ارزش کلی سهام شرکت‌های حاضر در شاخص را دنبال می‌کند. ارزش کلی شرکت یا مارکت کپ (Market Cap) ارزش تمامی سهم‌های منتشر شده توسط شرکت در بازار است و از طریق ضرب قیمت سهام در تعداد کل سهام به دست می‌آید. شرکتی که ارزش کل آن ۱۰۰ میلیارد دلار است، ۱۰ برابر بیشتر از شرکتی که ارزش کل بازاری آن ۱۰ میلیارد دلار است، در شاخص تأثیر داده می‌شود. در ماه ژوئیه سال ۲۰۲۰ ارزش کل بازاری شاخص S&P 500 برابر ۲۷٫۰۵ تریلیون دلار بود.
یک کمیته وظیفه انتخاب شرکت‌ها برای اضافه کردن به شاخص سهام S&P 500 را بر عهده دارد. این کمیته بر اساس نقد شوندگی، اندازه و صنعت شرکت‌ها تصمیم می‌گیرد که شرکت در شاخص سهام S&P 500 لیست شود یا خیر؟ همچنین این کمیته هر سه ماه یک بار (مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر) شاخص را تعدیل می‌کند. برای این‌که شرکتی در این شاخص قرار گیرد، باید حتماً در داخل آمریکا باشد و ارزش بازاری آن هم حداقل ۸٫۲ میلیارد دلار باشد. همچنین باید حداقل ۵۰ درصد سهام شرکت عرضه عمومی شده باشد. همچنین قیمت سهام شرکت نباید کمتر از یک دلار باشد و همچنین حداقل ۵۰ درصد دارایی‌های ثابت و درآمدهای شرکت در داخل آمریکا باشد. همچنین تنها شرکتی می‌تواند در این شاخص لیست شود که حداقل در چهار فصل گذشته رشد درآمدی مثبتی داشته باشد.

مقایسه شاخص سهام S&P 500 با سایر شاخص‌های سهام

شاخص سهام S&P 500 در مقایسه با شاخص سهام داوجونز (Dow Jones) شامل شرکت‌های بزرگ و بیشتری است. شاخص داوجونز سهام ۳۰ شرکت بزرگ و پیشرو صنایع را در بر می‌گیرد. شاخص سهام S&P 500 در مقایسه با شاخص سهام نزدک (NASDAQ) تعداد کمتری از شرکت‌های فناوری را در بر می‌گیرد. به طور مثال در ماه آوریل سال ۲۰۲۰، ۵۷ درصد شاخص سهام نزدک آمریکا شامل شرکت‌های فناوری می‌شد، در حالی که شاخص S&P 500 تنها ۲۳ درصد سهام از شرکت‌های فناوری داشت.
با وجود تفاوت‌هایی که در شاخص‌های سهام آمریکا دیده می‌شود، معمولاً این سه شاخص همسو با یکدیگر حرکت می‌کنند. اگر تنها به یکی از این سه شاخص تمرکز کنید، باز هم می‌توانید تصویری از عملکرد کلی بازار سهام آمریکا به دست آورید.

چگونه با معامله شاخص S&P 500 سود کنیم؟

هر چند که امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در شاخص S&P 500 وجود ندارد، اما می‌توان از قراردادهای CFD برای معامله این شاخص استفاده کنیم. در نرم‌افزار متاتریدر قرارداد CFD شاخص S&P 500 با نماد US 500 نمایش داده می‌شود. برای اضافه کردن این نماد به مارکت واچ تنها کافی است در نرم‌افزار متاتریدر کلیدهای Ctrl + U را فشار دهید تا پنجره Symbols باز شود. در گروه CFD Analysis می‌توانید نماد US500 را برای تحلیل به مارکت واچ (Ctrl + M) اضافه کنید و یا از گروه CFD Trading نماد را به مارکت واچ اضافه و آن را معامله کنید.
معمولاً سرمایه‌گذاران و معامله گران بازار فارکس و سهام از شاخص S&P 500 به عنوان یک اندیکاتور یا شاخص پیشرو برای ارزیابی آینده اقتصاد آمریکا استفاده می‌کنند. وقتی‌که اقتصاد آمریکا عملکرد خوبی دارد و سرمایه‌گذاران از روند رشد اقتصادی آمریکا مطمئن هستند، معمولاً سهام می‌خرند. به همین دلیل رشد سهام می‌تواند نشانه‌ای از بهبود روند اقتصادی آمریکا باشد.
علاوه بر این، شاخص S&P 500 می‌تواند شاخصی برای جریانات ریسکی بازارهای مالی هم باشد. معمولاً سقوط شاخص S&P 500 به معنی جریانات ریسک گریزی است. یعنی سرمایه‌گذاران نگران آینده اقتصادی هستند و به همین دلیل از سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ریسکی مثل سهام خودداری می‌کنند و به‌جای آن، دارایی‌های امن و حافظ ارزش خریداری می‌کنند. در مقابل وقتی شاخص S&P 500 رشد می‌کند، به این معنی است که سرمایه‌گذاران به آینده اقتصادی آمریکا خوش‌بین هستند و جریانات ریسک‌پذیری به راه افتاده است. یعنی سرمایه‌گذاران با فروش دارایی‌های امن به دنبال خرید دارایی‌های ریسکی مثل سهام هستند.

آموزش فارکس: سرمایه گذاران بازار سهام از شاخص سهام S&P 500 برای ارزیابی عملکرد کلی بازار سهام آمریکا استفاده می کنند. معامله گران بازار فارکس هم از نوسانات شاخص S&P 500 برای ارزیابی جریانات ریسکی استفاده می کنند.

۵ نکته که پیش از شروع بازار سهام باید بدانید؛ سه شنبه 9 فروردین

با توجه به اینکه به نظر میرسد پیشرفت های مهمی در مذاکرات صلح بین روسیه و اوکراین حاصل می شود ، دارایی های پر ریسک ،رشد و دارایی های امن افت می کنند. داده های اقتصادی اروپا ضعیف حفظ شدند درحالی که آمار و ارقام قیمت مسکن در ایالات متحده و نظرسنجی ماهانه موقعیت های شغلی وزارت کار منتشر خواهد شد. همچنین شرکت خرده فروش لباس‌های ورزشی لولولمون اتلتیکا (Lululemon Athletica) و شرکت تولید کننده تراشه مایکرون تکنالوجی (Micron Technology) (NASDAQ:MU) صورت سود و درآمد خود را گزارش می دهند.قیمت نفت خام در پی اینکه اوپک و متحدانش برای پایبندی به برنامه تولید خود آماده می شوند ، کمی افزایش یافت.

آنچه که باید امروز، سه شنبه، در بازارهای مالی بدانید ،به شرح زیر می‌باشد:

1. مذاکرات صلح روسیه و اوکراین

به نظر می رسد که مذاکرات صلح بین روسیه و اوکراین در آستانه پیشرفت قرار دارند. مذاکرات دیپلماتیک بین هر دو طرف اخیرا در استانبول از سر گرفته شد و یکی از دستیاران ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، قول دادکه «ظرف چند ساعت بعدی» بیانیه‌ای را صادر کند.

در همان زمان، سرگئی شویگو، وزیر دفاع روسیه عنوان کرد که روسیه با آنچه که «عملیات نظامی ویژه» می‌خواند، به اهداف اصلی خود دست یافته است.

مقامات غربی به این مسئله مشکوک بودند که روسیه ممکن است در راستای تجدید قوا از مذاکرات صلح استفاده کند و در این راستا زمان بخرد. با این حال، دیمیتری پسکوف، سخنگوی کرملین به نقل از شبکه های خبری خبر داد که سرنوشت مذاکرات می تواند «امروز ویا فردا» مشخص شود.

2. اروپا

دارایی ها در اروپا به شدت نسبت به تحولات مذاکرات روسیه و اوکراین واکنش نشان دادند. این درحالیست که دارایی های امن عقب نشینی کردند.

تا ساعت 6:15AM به وقت ET (10:15 به وقت گرینویچ)، ارزش یورو در برابر دلار 0.6 درصد افزایش یافت و به 1.1042 دلار رسید، در حالی که بازارهای سهام اروپا تا سقف 2.3 درصدی رشد کردند. شاخص سهام یورو استاکس ۵۰ (Euro Stoxx 50) نیز 2.2 درصد رشد کرد. در مقابل، قراردادهای آتی طلا به کف دو هفته‌ای خود یعنی 1906 دلار در هر اونس رسید.

سهم هایی که مستقیماً به عرضه گاز روسیه وابسته هستند ، بیشترین سود ها را به همراه داشتند. سهام غول صنایع شیمیایی آلمان ، ب‌آاس‌اف (BASF) 3.8 درصد افزایش یافت. روسیه تهدید کرده است که در صورت عدم موافقت خریداران اروپایی با پرداخت روبل از پایان این ماه، تحویل را به حالت تعلیق می آورد.

3. سهام

بازارهای سهام ایالات متحده قرار است در ساعات بعدی بالاتر باز شوند. این بازارها به چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟ وسیله لحن دوستانه‌تر در جهان تحت حمایت قرار گرفتند ، اما سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو در روز می تواند شرایط را تغییر دهد. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک و پاتریک هارکر، همتای فیلادلفیا، هر دو قرار است امروز سخنرانی کنند.

تا ساعت 6:20AM به وقت ET، معاملات آتی داوجونز و S&P 500 ، هر دو 0.4 درصد رشد کردند درحالی که قراردادهای آتی نزدک 100 به میزان 0.3 درصد رشد کرد.

تقویم اقتصادی امروز نسبتا پر است ، به طوری که نظرسنجی ماهانه موقعیت های شغلی وزارت کار ، داده‌های قیمت مسکن و شاخص اعتماد مصرف‌کننده منتشر خواهد شد.

گزارشات مالی شرکت های لولولمون اتلتیکا و مایکرون تکنالوجی ارائه خواهد شد.

4. ضعف داده های اقتصادی در اروپا

داده های مخارج زندگی درحالی قرار است منتشر شود که شاخص اعتماد مصرف کنندگان آلمانی و فرانسوی در ماه مارس(اسفند-فروردین) به شدت کاهش می یابد. قیمت مواد غذایی و انرژی در ماه های اخیر به طور قابل توجهی افزایش یافته است و مصرف کنندگان تمایل دارند به اقلامی که به طور مکرر خریداری می شوند اهمیت بیشتری قائل شوند.

همچنین ، در بریتانیا گزارشات حاکی از جهش میزان وام گرفتن خانوارها است. این نشان می دهد که پس‌اندازهای مصرف‌کنندگان پس از دوران همه‌گیری روبه کاهش است و نرخ تورم در این کشور به سقف 30 سال گذشته خود افزایش یافته است.

5. افزایش جزئی قیمت نفت خام

وزرای کشورهای اوپک بار دیگر به موضع بلندمدت خود مبنی بر افزایش تدریجی تولید در راستای کاهش قیمت‌های نفت خام پایبند میمانند. نفت خام همچنان در بالای مرز 100 دلاری معامله می شود.

اوپک و متحدانش قرار است اواخر این هفته دیدار کنند و انتظار می‌رود که به برنامه های خود مبنی افزایش 400 هزار بشکه‌ای در روز از ماه می(فروردین-اردیبهشت) پایبند بمانند. با این حال، با توجه به مشکلات عرضه در روسیه و قزاقستان، به نظر میرسد اهداف این برنامه حاصل نشود.

تا ساعت 6:30AM به وقت ET، قراردادهای آتی نفت خام آمریکا 1.4 درصد افزایش یافت و به 107.39 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که قراردادهای آتی نفت برنت با رشد 1.4 درصدی در سطح 110.98 دلاری قرار گرفت.

مؤسسه نفت آمریکا (API) داده‌های هفتگی خود در زمینه موجودی ذخایر نفت خام را طبق معمول در ساعت 4:30PM به وقت ET گزارش می کند.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.

چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟

سی ان بی سی پاسخگو شد:

تمایز بازارهای خرسی و فاز اصلاحی چیست؟

عصر بازار: شبکه سی ان بی سی آمریکا، در پی افت سنگین بازار این کشور در روزهای اخیر و بازگشت دوشنبه سیاه به وال استریت، مقاله ای را در خصوص شناسایی بازار خرسی منتشر کرده است.

به گزارش پایگاه خبری «عصربازار» به نقل از سنا، به دنبال شروع سقوط شاخص ها در بازار آمریکا، این کشور بدترین هفته معاملاتی را نسبت به چهار سال اخیر تجربه کرد و دوباره وال استریت با دوشنبه سیاه جدیدی رو به رو شد اما این بار در سال 2015 میلادی.

نگرانی سهامداران روز به روز در خصوص این که فاز اصلاحی شاخص های جهانی تا چه مدت زمان ادامه خواهد بیشتر می شود.

شاخص داوجونز از روز جمعه تا به حال چرخش های زیادی داشته است و پس از این که در روز جمعه با افت 16 هزار واحدی برخورد کرد، روز دوشنبه نیز با افت بسیار شدیدی، مجموع سقوط خود را به 10 درصد رساند.

در این بین، شاخص نزدک نیز از ابتدای سال میلادی با کاهش 11 درصدی رو به رو بوده است و چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟ در ماه جاری نیز بدترین عملکرد ماهانه خود را نسبت به سال 2008 میلادی تجربه کرده است.

اما شبکه سی ان بی سی برای کمک به سهامداران بازارهای آمریکا در رویارویی با بحران مالی، به سوال های متداول آنها در خصوص بازار خرسی پاسخ داده است.

1- بازار خرسی چه بازاری است؟

در تعریف عام، به بازاری بازار خرسی می گویند که شاخص ها در آن نسبت به آخرین رشد خود، ضرر 20 درصدی را متحمل شده باشند. اما در این تعریف، افت 10 درصدی شاخص ها تنها به معنای ورود به فاز اصلاحی قلمداد می شود. به طور مثال، شاخص اس اند پی نسبت به آخرین رشد خود در تاریخ 20 جولای، تا به حال افت 10.1 درصدی داشته است که این افت نشان از ورود این متغیر به فاز اصلاحی بوده و هنوز با بازار خرسی فاصله زیادی دارد.

2- بازار خرسی و فاز اصلاحی هر چند سال اتفاق می افتد؟

بر اساس تحقیقات موسسه ند دیویس، از سال 1900 میلادی تا سال 2013 به طور میانگین، در حدود 123 مورد ورود به فاز اصلاحی (به طور میانگین سالیانه یک بار) و در حدود 32 مورد بازار خرسی(به طور میانگین هر 3.5 سال یک بار) گزارش شده است.

3- ورود و خروج از بازارهای خرسی و فاز اصلاحی چه مدت طول می کشد؟

بر اساس آمارهای منتشر شده از موسسه مدیریت دارایی آزاد، میانگین اصلاحی بازار که از شروع فاز اصلاحی تا اتمام آن به صورت کامل به طول می انجامد در حدود 10 ماه فرصت لازم است. بر طبق تحقیقات همین موسسه،میانگین زمان مورد نیاز برای عبور از بازار خرسی نیز 15 ماه با حدود 32 درصد کاهش گزارش شده است. اما باید گفت، آخرین بازار خرسی که از اکتبر سال 2007 میلادی تا مارچ سال 2009 میلادی به طول انجامیده است در حدود 17 ماه زمان برده است که منجر به افت 54 درصدی شاخص داوجونز شده است.

ادوارد جونز، کارگزار بورس نیویورک در مصاحبه ای در سال گذشته در این خصوص اظهار داشت: بازارهای خرسی، به طور معمول دوره کوتاه تری را نسبت به بازارهای گاوی نیاز دارند.

شاخص اس اند پی به صورت میانگین، با وجود نوسانات مکرر، از سال 1900 تا 2013 میلادی، و بازدهی مناسب 13.7 درصدی سال گذشته، در نهایت می تواند سالانه بازدهی 9.9 درصدی داشته باشد.

4- چه عواملی منجر به ایجاد بازار خرسی می شود؟

بازار خرسی در 50 سال گذشته به دلایل مختلفی ایجاد شده است.

در سال 1973-1974 میلادی، ورود به بازار خرسی بر اثر یک شوک خارجی و سیاسی ایجاد شد و در واقع، افزایش تعداد کشورهای عضو سازمان صادرکننده نفت موجب به هم ریختن بازار آمریکا شد.

در سال 1990 میلادی، تنش های میان کویت وعراق موجب آشفتگی بازار شد و در سال 1982 میلادی، تصمیم فدرال رزرو مبنی بر افزایش نرخ بهره موجب ایجاد یک بازار خرسی در آمریکا شد.

اما در بیان دیگر، بازارهای خرسی زمانی اتفاق خواهد افتاد که بازار به این نتیجه برسد که به اصلاحات اقتصادی نیاز دارد و اصول سابق، نمی تواند از سهام شرکت ها حمایت کند.

مثال مناسب برای این تفسیر، بازار خرسی سال 2000 میلادی است. وقتی که حباب قیمت سهام شرکت های اینترنتی و مخابراتی بر اثر تصمیم بازار برای ورود به اصلاحات اقتصادی ترکید.

اما در بعضی مواقع، بازار خرسی وقتی ایجاد می شود که حقایق اقتصادی مطابق با تمایلات و راه روش زندگی سهامداران تغییر مسیر دهد. مثال واضح این تفسیر، بازار خرسی سال 2009 تا 2009 میلادی است که بازار املاک و مستغلات و ناتوانی مردم در پرداخت قسط های املاک، آمریکا را وارد بازار خرسی کرد.

اما دلیل دیگر از ورود بازارها به محوطه خرس های وحشی، تأثیر روانی سهامداران آن بازارها است.

وقتی اغلب سهامداران نوسان گیر، وقت خود را صرف حدس زدن واکنش دیگر سهامداران، تخمین رفتارهای آنان، گوش دادن به پچ پچ های دیگر سهامداران و تقلید از رفتارهای سرمایه گذاری آنها می کنند، سوء رفتارهایی در سرمایه گذاری ایجاد می شود که صف های فروش را طویل تر می کند. وقتی سهامداری به این دلیل وارد صف فروش می شود که فلان سهامدار وارد صف فروش شده است و باید به هر ترتیبی شده است جلوی ضرر خود را از طریق فروش سهم بگیرد، بازار با سوء رفتارهای سهامداران خود مواجه می شود و بازار خرسی از همین جا کلید می خورد.

5- به طور آماری، نزدیک ترین بازار خرسی چه زمانی روی می دهد؟

بر اساس تحقیقات موسسه ادوارد جونز، آخرین بازار خرسی در هشت سال گذشته شروع شد. دو بار هم در دهه 1900 بازار نزدیک به محوطه چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟ خرسی شد. آخرین فاز اصلاحی اس اند پی هم در سال 2011 میلادی روی داد، وقتی کنگره، دولت آمریکا را برای چندین روز تعطیل کرد و بدهی اروپا نیز به بحران تبدیل شد. در آن دوره زمانی و بین ماه های می تا اکتبر، شاخص اس اند پی با افت 21.6 درصدی همراه بود.

6- چگونه در بازار خرسی از خود مراقبت کنیم؟

محدوده زمانی بازار خرسی، یکی از آن موقعیت هایی است که باید در آن نگاه فاندامنتالی شما نسبت به گذشته قوی تر باشد.

در وهله اول در نظر داشته باشید که سهامی که خرید و فروش می شود ، ضربه زیادی نخواهد خورد.

روش های روان شناسی در این گونه بازارها حکایت از این دارد که قیمت سهام شرکت ها به طور حتم ریزش می کند اما عده ای از سهامداران معتقدند که رشد قیمت در انتظار شرکت های بزرگ مثل تسلاموتور و نتفیلیکس خواهد بود.

در این بین، سهامدارانی که نیاز به نقدینگی فوری دارند باید از سهم هایی که در حال معامله هستند، حال چه در مدار منفی و چه در مدار مثبت، دوری کنند.

زمان بندی رسیدن به کف قیمت ها در بازارهای خرسی و بازارهای اصلاحی غیر ممکن است .

به طور مثال سرمایه گذاری بر روی حدسیات بسیار خطرناک است و تخمین این که سهام نتفیلیکس در چه زمانی به قیمت 100 دلار خواهد رسید روش عاقلانه ای نیست به این دلیل که شما از تصمیمات سایر سهامداران نتفیلیکس خبر ندارید.

7- تمام بازارهای خرسی خطرناک هستند؟

به طور قطعی باید گفت بازارهای خرسی بعد از بازارهایی گاوی ایجاد می شوند که بدون دلیل های فاندامنتال تشکیل شده اند و برای مدت های طولانی سودرسانی های زیادی را به سرمایه گذاران پرداخت کرده اند.

حتی در بازارهای گاوی، نوسانات می تواند به سهامداران کوتاه مدت ضرر و زیان وارد کند. به طور مثال در سال 1977 و 1998 نوسانات سهام برخی شرکت ها با وجود افزایش شاخص، بسیاری از سهامداران میان مدت و کوتاه مدت را متضرر کرد.

پس به طور حتم، خطر تنها در بازارهای خرسی ایجاد نمی شود، شما اگر به عنوان یک سهامدار و سرمایه گذار با صنایع مختلف آشنا نبوده و آگاهی کامل به بازار نداشته باشید در بازار گاوی نیز دچار ضرر خواهید شد.

تاجران آمریکایی معتقدند که اگر اوضاع نرخ بهره در این کشور متعادل شود و اوضاع اقتصادی رو به افزایش باشد حتی نوسانات هم نمی تواند در بازار گاوی، سرمایه گذاران را اذیت کند.

ریزش بورس‌ها در جهان

1400/02/28

بیشتر شاخص‌های مهم بورسی جهان معاملات هفتگی را با ریزش شروع کردند.

به گزارش فراسرمایه ، اقتصادهای بزرگ دنیا کماکان تحت تاثیر کرونا عملکرد بدی دارند: مرکز آمار انگلیس در گزارشی اعلام کرد اقتصاد این کشور در سه ماهه منتهی به مارس به میزان ۱.۵ درصد کوچک شده است که این عملکرد ۰.۴ درصد کمتر از رشد ثبت شده بازه منتهی به ماه قبل بوده است. سال قبل پنجمین اقتصاد بزرگ جهان ۱۰ درصد کوچک شده بود که بدترین عملکرد اقتصاد این کشور طی سه قرن اخیر بوده است. با کاهش محدودیت های کرونایی امید می رود رشد اقتصادی در فصل بعد مجددا به محدوده مثبت برگردد.

داده های جدید منتشر شده از بخش خرده فروشی آمریکا نشان می دهد که در ماه آوریل رشد این بخش کلیدی اقتصاد امریکا به صفر رسیده که این رشد یک درصد کمتر از رشد مورد انتظار قبلی بوده است. از آنجایی که بخش خرده فروشی تقریبا دو سوم کل بار رشد اقتصادی آمریکا را روی دوش می کشد، آمار ضعیف ماه آوریل می تواند یک نشانه هشدار آشکار از کند شدن بیش از پیش شتاب رشد اقتصادی این کشور باشد. انتظار می رود اقتصاد آمریکا امسال حدود هشت درصد رشد کند.

در نخستین هفته از ماه می شمار متقاضیان دریافت مزایای بیکاری در آمریکا با کاهش ۳۴ هزارنفری به ۴۷۳ هزار نفر رسیده که کمی فعالان بازار را نسبت به بهتر شدن وضعیت، حداقل در بازار کار امیدوار کرده است. این کاهش در حالی ثبت شد که انتظار می رود روند متقاضیان صعودی باشد و به ۴۹۰ هزار نفر برسد. بیشترین کاهش در شمار متقاضیان در ایالت های نیویورک، میشیگان، ورمونت و فلوریدا به ثبت رسیده است. از طرف دیگر اما در جورجیا، واشنگتن و ایلینوی روند صعودی حفظ شده است.

اگرچه معامله گران انتظار چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟ افزایش قابل توجه نرخ تورم آمریکا را داشتند اما اینکه متوسط نرخ تورم بزرگ‌ترین اقتصاد جهان در ۱۲ ماه منتهی به آوریل با ۱.۶ درصد افزایش نسبت به دوره مشابه منتهی به ماه قبل به سطح ۴.۲ درصد رسیده، برای بسیاری از فعالان شوکه آور بوده است به ویژه آنکه جروم پاول- رییس بانک مرکزی آمریکا– پیشتر وعده داده بود نرخ تورم در سطح معقولی از محدوده دو درصدی عبور کند. این نرخ تورم بالاترین سطح تورمی ثبت شده در آمریکا در ۱۳ سال اخیر بوده است.

نگرانی از مسیر آینده نرخ تورم معامله گران را در بازارهای مالی به وحشت انداخته است. نرخ تورم در بسیاری از مناطق از جمله در آمریکا، آلمان و برخی از کشورهای اروپایی دیگر از سطح هدفگذاری شده عبور کرده و دست بانک های مرکزی برای اتخاذ رویکرد انقباضی به دلیل ضرورت تداوم حمایت ها از بخش های اقتصادی در برابر پیامدهای کرونایی بسته است و این مساله در صورت وخیم تر شدن می تواند خود منجر به پیدایش یک بحران جدید در جهان شود.

وضعیت اقتصادی در نقاط مختلف کماکان رو به بهبود است. در انگلیس، بانک مرکزی این کشور اعلام کرد رشد اقتصادی در سال جاری احتمالا بالاترین سطحی خواهد بود که از زمان پایان جنگ جهانی دوم تاکنون به ثبت رسیده است. این بانک در نظر دارد تا از سرعت اجرای برنامه خرید اوراق قرضه خود که حدود یک تریلیون دلار اعتبار دارد بکاهد. در چین هم رشد صادرات در ماه آوریل فراتر از حد انتظار بود و رشد واردات نیز به بالاترین سطح یک دهه اخیر خود رسید.

امیدواری ها به ثبت ارقام بالای رشد اقتصادی پس از برنامه های واکسیناسیون سراسری کماکان در سطح بالایی باقی مانده است. یک نظرسنجی جدید از اقتصاددانان نشان می دهد که میانگین رشد اقتصادی مورد انتظار آن ها برای آمریکا در سال جاری ۷.۶ درصد است که در صورت تحقق، بالاترین رشد ثبت شده سالانه این کشور طی ۷۰ سال اخیر خواهد بود. از طرف دیگر اوضاع برای چین احتمالا از این هم بهتر خواهد بود و رشد اقتصادی این کشور حدود هشت درصد پیش بینی می شود.

مرکز پیشگیری و کنترل بیماری ها در اروپا در گزارشی اعلام کرد که انتظار دارد میزان شیوع ویروس کرونا در قاره سبز تا یک ماه آینده کاهش پیدا کند. با این حال نگرانی ها از ورشکستگی گسترده کسب و کارها کماکان به قوت خود باقی مانده است چرا که در نتیجه محدودیت های کرونایی، این شرکت ها ناچار شده اند مقادیر زیادی استقراض کنند و در صورت تداوم نیافتن حمایت های دولت ها و بانک های مرکزی، شمار بیکاران بالا خواهد رفت.

تاکنون بیش از ۱۶۴ میلیون و ۶۸ هزار و ۶۲۶ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین سه میلیون و ۳۹۹ هزار و ۳۳۵ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشورهای مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۶۰۰ هزار و ۱۷۴ نفر، برزیل با ۴۳۵ هزار و ۸۲۳ نفر، هند با ۲۷۷ هزار و ۹۴۸ نفر، مکزیک با ۲۲۰ هزار و ۴۳۳ نفر و انگلیس با ۱۲۷ هزار و ۶۸۴ نفر بوده است.

جوزف اشتلوتسفوتز – کارشناس ارشد سرمایه گذاری در موسسه اوپنهایمر اینوستمنتز – گفت: کم کم در حال بازگشت به سطح اقتصادی قبل از آغاز کرونا هستیم و این یک پیشرفت بزرگ و نشانه ای دلگرم کننده در غلبه بر یکی از جدی ترین بحران های مالی معاصر است. در نیمه دوم امسال مطمینا اخبار بهتر بیشتری خواهیم داشت اما قطعا روزهای پرنوسان بازارهای مالی تکرار خواهد شد چرا که هنوز هیچ کس نسبت به اینکه بحران به طور کامل پشت سر گذاشته شده است اطمینان ندارد.

بورس آمریکا

در وال استریت همه شاخص ها نزولی بودند؛ تا جایی که هر سه شاخص اصلی بورسی در سطح پایین تری از روز قبل خود بسته شدند.

شاخص «داوجونز ایدانستریال اوریج» با ۰.۴ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۳۴ هزار و ۲۴۵.۶۸ واحد بسته شد. شاخص «اس اند پی ۵۰۰» با ۰.۶ درصد کاهش تا سطح ۴۱۴۸.۷۹ واحدی پایین رفت و دیگر شاخص مهم بورسی آمریکا یعنی «نزدک کامپوزیت» با ۱.۰۹ درصد کاهش در سطح ۱۳ هزار و ۲۸۳.۵۴ واحدی بسته شد.

بورس‌های اروپایی

در معاملات بازارهای بورس در اروپا، شاخص “فوتسی ۱۰۰” بورس لندن با ۰.۱۵ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۷۰۳۲.۸۵ واحد بسته شد. شاخص “دکس ۳۰” بورس فرانکفورت در آلمان با کاهش ۰.۱۳ درصدی و ایستادن در سطح ۱۵ هزار و ۳۹۶.۶۲ واحدی به کار خود خاتمه داد و شاخص “کک ۴۰” بورس پاریس با عقبگرد ۰.۲۸ درصدی در سطح ۶۳۶۷.۳۵ واحد بسته شد. در مادرید شاخص “ایبکس ۳۵” ۰.۱۱ درصد بالا رفت و به ۹۱۵۵.۶۰ واحد رسید.

بورس‌های آسیایی

در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد مختلفی داشتند؛ تا جایی که شاخص “نیک کی ۲۲۵” بورس توکیو ژاپن با ریزش ۰.۹۲ درصدی تا سطح ۲۷ هزار و ۸۲۴.۲۳ واحدی پایین رفت. شاخص “هانگ سنگ” بورس هنگ‌کنگ ۰.۵۹ درصد بالا رفت و در سطح ۲۸ هزار و ۱۹۴.۰۹ واحد بسته شد. در چین شاخص “شانگهای کامپوزیت” جهش ۱.۴۶ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۵۱۸۴.۹۸ واحد بسته شد.

در استرالیا شاخص “اس اند پی اس اند ایکس ۲۰۰” بورس سیدنی با ۰.۱۳ درصد افزایش و ایستادن در سطح ۷۰۲۳.۵۶ واحدی به کار خود خاتمه داد. در بین دیگر شاخص‌های مهم آسیایی، شاخص ” تاپیکس” ژاپن نزولی بود. (چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟ معیار محاسبه تغییرات قیمتی، ساعت پایانی معاملات روزانه بورس نیویورک بوده است.)

نفت

در بازار طلای سیاه روند قیمت‌ها صعودی بود. هر بشکه نفت “وست تگزاس اینتر مدیت” با ۱.۳۳ درصد افزایش به ۶۶.۲۴ دلار رسید و نفت خام برنت دریای شمال با صعود ۱.۱۲ درصدی به ازای ۶۹.۴۸ دلار در هر بشکه مبادله شد.

طلا و نقره

همچنین در بازار فلزات گران‌بها، بهای هر اونس طلا با افزایش ۱.۳۶ درصدی نسبت به روز قبل در سطح ۱۸۶۷.۹۵ دلار معامله شد. هر اونس نقره با افزایش ۲.۵۱ درصدی به ازای ۲۸.۳۳ دلار مبادله شد.