نحوه معامله در الگوی پهن شونده

آشنایی با الگوی مثلث پهن شونده در تحلیل تکنیکال

یکی از اصول مهم در تحلیل تکنیکال این است که طبق روند گذشته می‌توان تا حد زیادی آینده را پیش‌بینی کرد. پایه شکل‌گیری تحلیل تکنیکال نیز بر همین اساس قرار دارد که اگر نظمی و روندی در گذشته بارها تکرار شده باشد، در آینده نیز تکرار خواهد شد.

یکی از ابزارهای مهم در تحلیل تکنیکال، الگوها هستند. الگوها، به طرح‌های شماتیکی می‌گویند که در نمودارهای قیمتی ایجاد شده و بر اساس اصل گذشته‌نگری و آینده‌خوانی، الگوها به ما می‌گویند که چه حرکتی در نمودار احتمال وقوع بیشتری دارد. یکی از این الگوها مثلث پهن‌شونده نام دارد که در ادامه به معرفی و بررسی آن می‌پردازیم.

الگوی مثلث پهن شونده (انبساطی) چیست؟

الگوی مثلث پهن شونده که به آن الگوی مثلث انبساطی یا الگوی مثلث واگرا نیز می‌گویند، از الگوهای نادری است که گاهی در بازار دیده می‌شود. البته نادر بودن این الگو، نباید باعث شود که با آن آشنا نشویم! چرا که این الگو اغلب باعث ایجاد یک بازار متلاطم شده که می‌تواند باعث برگشت روند شود. بنابراین لازم است که به خوبی با هدف الگوی مثلث پهن شونده آشنا شویم تا در صورت مشاهده آن، احتیاط بیشتری در معاملات داشته باشیم.

این الگو یک مثلث واگرا در تحلیل تکنیکال است یعنی مانند یک مثلث برعکس که دو ضلع آن از هم واگرا می‌شوند. در چنین حالتی هر حرکت قیمتی، بلندتر از حرکت قبلی خواهد بود تا جایی که آخرین حرکت باید از همه بلندتر باشد.

چه زمانی این الگو ظاهر می‌شود؟

زمانی که بازار به یک قله یا کف مهم برسد، قدرت معامله‌گران معکوس زیاد می‌شود. برای مثال در یک قله مهم، در صورتی که خریداران قدرتمند دوباره وارد بازار شوند و بعد از آن‌ها فروشندگان قدرتمندتر دست به فروش بزنند و به همین ترتیب خرید و فروش ادامه یافته و این الگو شکل می‌گیرد.

حضور متوالی خریداران و فروشندگان قوی، باعث ایجاد حرکت‌هایی می‌شود که یکی از دیگری بلندتر و قوی‌تر است. زمانی که حرکت آخر این مثلث شکل گیرد، بازار باید تصمیم بگیرد که جهت حرکت خود را به سمت بالا حفظ کند یا وارد فاز نزولی شود.

از آن‌جایی که الگو واگرا اغلب در قله‌های اصلی بازار شکل می‌گیرد و حجم معاملات را افزایش می‌دهد، بیشتر اوقات به عنوان الگویی نزولی شناخته می‌شود.

انواع الگوی مثلث پهن شونده

الگوهای مثلثی اغلب در وضعیت‌های گوناگونی ظاهر می‌شوند. گاهی شیب دو خط با هم قرینه‌اند و گاهی نیز در یک سو قرار می‌گیرند. در الگوی مثلث پهن‌شونده نیز شاهد این موضوع هستیم. در ادامه با انواع الگوی مثلث پهن‌شونده بیشتر آشنا می‌شویم.

الگوی متقارن مثلث پهن‌شونده

الگوی متقارن حالتی رایج از الگوی مثلث پهن‌شونده است. در این حالت، دو ضلع مثلث به صورت واگرا از همدیگر­­­­­­ در دو شیب متقارن و قرینه، دور می‌شوند. در این الگو به صورت عمومی سه برخورد به ضلع بالایی مثلث و دو برخورد به ضلع پایینی را شاهد هستیم. بدین ترتیب موج‌های قیمتی بلندتر می‌شوند تا جایی که موج آخر از همه بلندتر خواهد بود.

این الگو هم در کف و هم در سقف‌های مهم می‌تواند شکل بگیرد. اما از آنجایی که این الگو نوعی الگوی هیجانی است، شکل‌گیری آن در سقف قیمت احتمال بیشتری دارد. تصویر این نوع از الگوی مثلث پهن شونده را در زیر مشاهده می‌کنید.

الگوی نامتقارن مثلث پهن‌شونده

در این حالت از الگو نیز دو ضلع مثلث به صورت واگرا از همدیگر دور می‌شوند. با این تفاوت که شیب هر دو ضلع، یا به صورت افزایشی خواهد بود یا کاهشی. این الگو با وجود شباهتی که به الگوی ک نج مثلثی دارد، اما نباید با آن اشتباه گرفته شود.

این حالت از الگو نیز به ندرت در بازار مشاهده می‌شود، اما می‌تواند نوعی حرکت اصلاحی محسوب شده و بعد از کامل شدن الگو، قیمت سهم به مسیر قبلی خود ادامه دهد. با این حال باید دقت کنید که ممکن است باعث تغییر روند بازار شود و قیمت بعد از الگو خلاف جهت قبلی حرکت کند.

تصویر شماتیک این مدل را در زیر مشاهده می‌کنید. همانطور که مشاهده می‌شود، هر دو ضلع مثلث شیب صعودی دارند، اما از همدیگر دور می‌شوند.

پیام الگوی مثلث انبساطی چیست؟

الگوی مثلث پهن شونده به ما اخطار می‌دهد که دقت زیادی در معاملات خود داشته باشیم. چرا که نشان‌دهنده هیجان زیاد بازار و خارج شدن روند آن از کنترل می‌باشد.

این الگو اغلب در پایان مسیر بازار صعودی ظاهر می‌شود و با ایجاد یک جو هیجانی و درگیر کردن معامله‌گران در موج‌های بلند خود، آن‌ها را با یک حرکت نزولی غافلگیر می‌کند! بنابراین اگر شاهد الگوی مثلث انبساطی بودید، سعی کنید از معاملات هیجانی خودداری کرده و حواستان به حد ضرر و سود خود باشد.

جمع‌بندی

الگوهای کلاسیک از جمله الگوهای مثلثی از مهم‌ترین و کاربردی‌ترین الگوهای بازار هستند. ظاهر شدن این الگوها می‌تواند افق بازار را برای معامله‌گر روشن کرده تا بتواند بهتر از قبل به استراتژی معاملاتی خود پایبند باشد.

الگوی مثلث پهن‌شونده که به الگوی مثلث انبساطی نیز نامیده می‌شود، از الگوهایی است که کم ظاهر می‌شود و شرایط معاملاتی در موج‌های بلند آن دشوار است. اما حالا می‌دانیم که در صورت پدیدار شدن آن باید از معاملات هیجانی بپرهیزیم و با احتیاط بیشتری گام برداریم. چرا که حضور این الگو در قله‌های بازار صعودی می‌تواند باعث تغییر روند شده و بازار را نزولی کند. بنابراین شناخت این الگو می‌تواند سبب بروز رفتار صحیح معاملاتی شود.

آشنایی با انواع الگوی مثلث پهن شونده و راه‌های تشخیص و نحوه معامله با آنها

الگوی مثلث پهن شونده یک الگوی نسبتا نادر است و زمانی به وجود می‌آید که نوسانات زیادی در قیمت یک اوراق بهادار رخ دهد. هنگامی که قیمت‌ به صورت متوالی بالا و پایین می‌رود، این الگوی واگرا نمود پیدا می‌کند. اگر می‌خواهید درباره شکل‌گیری، نحوه تشخیص و معامله این الگو اطلاعات بیشتری کسب کنید، پیشنهاد می‌کنیم مطالعه این مطلب را از دست ندهید.

الگوی مثلث پهن شونده چیست؟

مثلث پهن شونده که به آن الگوی بلندگو هم گفته می‌شود، یک الگوی نمودار قیمت به شمار می‌رود که توسط تحلیل‌گران فنی مشخص شده است. با افزایش نوسانات قیمت مشخص می‌شود و به صورت دو خط روند متفاوت، که یکی صعودی و دیگری نزولی است، به نمایش درمی‌آید. معمولا پس از افزایش یا کاهش چشمگیر قیمت‌های اوراق بهادار رخ می‌دهد. این الگو با یک سری محورهای بالا و پایین در یک نمودار مشخص می‌شود. شکل زیر نمونه‌ای از مثلث پهن شونده کلاسیک را نشان می‌دهد.

الگوی بلندگو چه می‌گوید؟

مثلث پهن شونده زمانی اتفاق نحوه معامله در الگوی پهن شونده می‌افتد که در مدت زمان کوتاهی از بازار، بر سر قیمت مناسب اوراق بهادار بین سرمایه‌گذاران اختلاف نظر وجود دارد. خریداران تمایل فزاینده‌ای برای خرید با قیمت‌های پایین‌تر دارند، در حالی که فروشندگان انگیزه بیشتری برای کسب سود پیدا می‌کنند.

این امر، مجموعه‌ای از قله‌ها و دره‌های موقت ایجاد می‌کند. هنگام اتصال این قله‌ها و دره‌ها، خطوط روند الگوی گسترده‌ای را مشخص می‌کنند که شبیه یک بلندگو یا مثلث پهن شونده است. قیمت ممکن است نشان دهنده اختلاف تصادفی بین سرمایه‌گذاران باشد، یا ممکن است عامل اساسی‌تری را منعکس کند. به عنوان مثال، بسیاری از کشورها به دلیل افزایش ریسک سیاسی در آستانه انتخابات آینده، الگوی مثلث پهن شونده را تجربه می‌کنند. نتایج مختلف نظرسنجی یا سیاست‌های نامزد انتخاباتی ممکن است باعث شود بازار در برخی نقاط بسیار صعودی و در نقاط دیگر بسیار نزولی باشد.

همچنین ممکن است در فصل سودآوری، زمانی که شرکت‌ها نتایج مالی سه ماهه متفاوتی را گزارش می‌دهند، ممکن است نتایج باعث بروز خوش‌بینی یا بدبینی شده و مثلث پهن شونده ایجاد شود.

این تشکیلات در شرایط عادی بازار و در طولانی مدت نسبتا نادر است، زیرا اکثر بازارها در طول زمان به یک جهت یا جهت دیگر متمایل می‌شوند. به عنوان مثال، S&P 500 به طور مداوم در بلندمدت بالاتر رفته است. بنابراین، در مواقعی که شرکت‌کنندگان خبرهای نگران‌کننده در بازار را دنبال می‌کنند، ایجاد الگوی بلندگو رایج‌تر است.

الگوی مثلث پهن شونده در عمل

هنگام شکل‌گیری الگو، به دلیل ماهیت متفاوت روندها، پیش‌بینی شکست واقعی دشوار است. جهت پیش‌بینی شکست نهایی نیز در الگوی بلندگو، بسیار دشوار است. اجازه دهید چند نمونه واقعی از مثلث گسترده را برایتان شرح دهیم.

نمودار روزانه ۱۵ دقیقه‌ای

همانطور که می‌بینید، یک مثلث گسترده در تاریخ ۳ و ۴ فوریه در نمودار رخ داده بود که در ابتدا باعث شکست و در ادامه منجر به اصلاح شدید قیمت شد. ظاهر شدن شکاف در شکست، بر اهمیت و اطمینان از شکست واقعی می‌افزاید.نحوه معامله در الگوی پهن شونده

نمودار TataElxsi

مثال بعدی در نمودار TataElxsi است که در آن الگو بسیار نزدیک به بالای نمودار رخ داده و هنوز شکست تعیین کننده‌ای ارائه نکرده است.

انواع الگوی مثلث پهن شونده

الگوهای مثلث پهن شونده انواع گوناگونی دارند و ما می‌توانیم به صورت جداگانه آنها را در نمودارهای خود شناسایی کنیم و نحوه معامله با آنها را با یک استراتژی منحصربه‌فرد یاد بگیریم. به انواع الگوهای بلندگو که در ادامه آمده‌اند دقت کنید:

• مثلث پهن شونده افزایشی
• مثلث پهن شونده کاهشی
• مثلث پهن شونده قله‌ای
• مثلث پهن شونده دره‌ای
• مثلث پهن شونده زاویه‌دار صعودی
• مثلث پهن شونده زاویه‌دار نزولی

مثلث پهن شونده افزایشی

این یکی از شش الگوی مثلث پهن شونده است که در نمودارهای قیمت یافت می‌شود. صعودهای گسترده در نمودارهای قیمت این الگو زیاد هستند و می‌توانند معاملات با ریسک و پاداش خوبی را ارائه دهند. جنبه گسترده‌تر آنها نشان دهنده افزایش نوسان قیمت و افزایش حجم این فرصت است.

شناسایی مثلث پهن شونده افزایشی

• در ابتدا قیمت پایین می‌آید و افزایش می‌یابد. سپس می‌توانیم قیمت را با دور شدن از سطح پایین، پیگیری کنیم. ما به دنبال بالاترین و پایین‌ترین سطح، در دامنه محدود هستیم.
• ارتفاعات بالاتر خط روند صعودی را ایجاد می‌کند، این مرز بالای الگوی ما را تشکیل می‌دهد. پایین‌ترین سطح، خط روند صعودی پایین‌تری را ایجاد می‌کند، این محور مرز پایین‌ الگوی ما را تشکیل می‌دهد.
• با تشکیل الگوی مثلث پهن شونده افزایشی، ما به دنبال سه قله و سه دره در محورهای بالا و پایین روند هستیم؛ منظور سه تماس با هر محور است.
• هر دو خط روند بالا و پایین باید افزایشی باشد. خط روند بالا باید با شدت بیشتری نسبت به خط روند پایین افزایش یابد، بنابراین مثلث گسترده‌ای را تشکیل می‌دهد.
• الگوهای بلند و پهن، بهتر از الگوهای کوتاه و باریک عمل می‌کنند.

معاملات مثلث پهن شونده افزایشی

صعودهای افزایشی در جهت روند قبلی قیمت، شکسته می‌شوند و به عنوان ادامه این حرکت عمل می‌کنند. چند روش برای معامله این الگوها وجود دارد. هنگامی که ما دو خط روند را با سه تماس قیمت در هر دو طرف ایجاد کردیم، ما می‌توانیم دارایی خود در این الگوها معامله کنیم. معاملات را متناسب با نوسان از بالا به پایین و از پایین به بالا انجام دهیم.

به عنوان مثال، قیمت فرورفتگی سوم را ایجاد می‌کند و خط روند موقت (ساخته شده توسط دو فرورفتگی اول) را لمس می‌کند و الگو را تأیید می‌کند. سپس می‌توانیم قیمت را تا خط روند بالا معامله کنیم. بایستی یک توقف ضرر قاطع زیر خط روند پایین قرار دهیم.

وقتی قیمت دوباره به خط روند بالا رسید، این نوسان معامله را تکمیل می‌کند. ما همچنین می‌توانیم شکست‌های صعودی را معامله کنیم. پس از حرکت از خط روند پایین به بالا، قیمت باید بالاتر از سومین تماس با خط روند بالا باشد؛ این یک نقطه تایید ورود ارائه می‌دهد. هدف، ارتفاع بیشتر الگوی مثلث پهن شونده است، از کمترین تا بیشترین ارتفاع که خطوط روند را تشکیل می‌دهد. البته در چهارمین تماس، باید مراقب تغییر قیمت در خط روند بالا باشیم.

مثلث پهن شونده قله‌ای و دره‌ای

مثلث پهن شونده قله‌ای و دره‌ای به سمت بیرون باز می‌شوند و نشان دهنده افزایش نوسانات در محدوده وسیع‌تری هستند.

شناسایی مثلث پهن شونده قله‌ای و دره‌ای

• Broadening Tops و Broadening Bottoms شبیه به نظر می‌رسند. پس از افزایش قیمت، قله‌های بالایی شکل می‌گیرد. دره پهن بعد از افت قیمت شکل می‌گیرد. این یعنی اقدام قیمت قبلی، عنوان الگو را تعیین می‌کند.
• این مدل از الگوی مثلث پهن شونده با ترسیم خط روند نحوه معامله در الگوی پهن شونده در دو طرف قله‌ها و نوسانات قیمت شکل می‌گیرد. ما به دنبال دو تماس برای تشکیل هر دو خط روند هستیم. خطوط روند باید در جهت مخالف هم باشند و عرض بین آنها گسترده‌تر باشد. خط روند بالا به سمت بالا، خط روند پایین به سمت پایین برود.
• اغلب اوقات تماس خط روند با محورهای فرضی به صورت یکی به بالا و یکی به پایین، است. اگرچه لازم است اقدام قيمت از الگو عبور كند، اما برای معتبر بودن الگو نیازی به لمس‌های متوالی متقابل نیست.
• قله‌ها و دره‌های تنگ ترجیح داده می‌شود. هرچه الگو بلندتر باشد بهتر است. اگر فضای سفید زیادی در الگو وجود داشته باشد، تشخیص الگو مشکل خواهد بود.

معاملات مثلت پهن شونده قله‌ای و دره‌ای

جهت شکست برای Broadening Tops & Bottoms تصادفی است. معامله الگوی مثلث پهن شونده به این صورت است که وقتی قیمت برای سومین بار به خط روند پایین‌تر می‌رسد، دارایی خریداری شود. اغلب این الگوها دارای افزایش و کاهش جزئی هستند که به دنبال آن شکست رخ می‌دهد. هنگامی که قیمت از خط روند پایین، افزایش می‌یابد و نمی‌تواند خط روند بالا را ایجاد کند، به احتمال زیاد شکست کمتر می‌شود.

هنگامی که قیمت از خط روند بالا سقوط می‌کند و نمی‌تواند خط روند پایین را ایجاد کند، در این صورت احتمالا شکست به سمت بالا خواهد بود. کاهش جزئی بیشتر با تولید شکست‌های صعودی سازگار است تا افزایش جزئی در ایجاد شکست‌های نزولی. شکست زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت در خارج از الگو بسته می‌شود، بالای خط روند بالا یا زیر خط روند پایین. بهتر است معاملات را در جهت شکست انجام دهید. هدف، بالاترین قله در الگو منهای پایین‌ترین دره در الگوی بلندگو است.

مثلث پهن شونده کاهشی

مثلث پهن شونده کاهشی یا نزولی شبیه الگوی مثلث پهن شونده افزایشی است، با این تفاوت که الگوی بلندگو به سمت پایین گسترش می‌یابد.

شناسایی مثلث پهن شونده کاهشی

• قیمت پایین می‌آید و افزایش پیدا می‌کند. سپس با دور شدن قیمت از سطح پایین، آن را پیگیری می‌کنیم. ما به دنبال صعود و فرود نزولی در دامنه محدود هستیم.
• ارتفاعات پایین، خط روند نزولی را ایجاد می‌کند، این محور، مرز بالایی الگوی ما را تشکیل می‌دهد. پایین‌ترین خطوط نیز محور دیگر روند نزولی را تشکیل می‌دهد.
• با تشکیل الگوی مثلث پهن شونده نزولی، ما به دنبال دو تماس در هر خط روند هستیم.
• هر دو خط روند بالا و پایین باید سقوط کنند. خط روند پایینی باید بیشتر از خط روند بالایی سقوط کند و در نتیجه مثلث گسترده‌ای را تشکیل دهد.
• فراموش نکنید که الگوهای بلند و پهن بهتر از الگوهای کوتاه و باریک عمل می‌کنند.

معاملات مثلث پهن شونده کاهشی

الگوی مثلث پهن شونده کاهشی به سمت بالا شکسته می‌شود. معامله‌گران نوسانی می‌توانند الگو را از بالا به پایین و از پایین به بالا مبادله کنند. پس از تشکیل خطوط روند، به محض برخورد قیمت، خط روند بالا کوتاه می‌شود. وقتی قیمت به خط روند پایین رسید، بهتر است از معامله خارج شوید.

با تماس قیمت، روند خط پایین‌تر طولانی می‌شود (نشانه خوبی برای خرید است). توقف خود را در زیر خط روند پایین قرار دهید. هنگامی که قیمت دارایی تا خط روند بالا افزایش یافت، از معامله خارج شوید.

هدف اولین (بالاترین) صعود در الگو است.

شناسایی مثلث پهن شونده زاویه‌دار

• مثلث پهن شونده زاویه‌دار در دو نوع صعودی و نزولی وجود دارد. آنها از یک خط روند افقی و یک خط روند شیب‌دار تشکیل شده‌اند.
• مثلث‌های پهن شونده صعودی زاویه‌دار (ARABE) دارای یک خط روند صعودی بالاتر از خط روند افقی با اقدام قیمت در این بین هستند.
• مثلث‌های پهن شونده نزولی زاویه‌دار (DRABW) دارای یک خط روند نزولی در زیر خط روند افقی با اقدام قیمت در این بین هستند.
• جالب است بدانید که در هر دو مدل، قیمت در طول زمان افزایش می‌یابد.
• قیمت‌ها باید دو بار هر دو خط روند را لمس کنند. دو تماس برای ایجاد خط روند افقی و دو تماس برای ایجاد خط روند شیب‌دار.
• شکست‌های ناشی از این دو الگو، اغلب به دنبال افزایش جزئی یا کاهش جزئی است.

منظور از افزایش یا کاهش جزئی در الگوی مثلث پهن شونده چیست؟

پس از تشکیل دو خط روند، می‌توان الگو را شناسایی کرد. هنگامی که قیمت از خط روند پایین‌تر افزایش می‌یابد و قبل از بازگشت به خط روند پایین، به خط روند بالا نمی‌رسد، نشانگر یک افزایش جزئی است. وقتی قیمت از خط روند بالا سقوط می‌کند و قبل از بازگشت به خط روند بالا به خط روند پایین نمی‌رسد، نشانگر کاهش جزئی است.

غالبا این افزایش / کاهش جزئی شکستی از الگو را به دنبال خواهند داشت. افزایش یا کاهش جزئی هرگز پس از شکست رخ نمی‌دهد.

معاملات مثلث پهن شونده زاویه‌دار

وقتی قیمت برای سومین بار خط پایینی را لمس کرد و شروع به صعود کرد، بهتر است خرید کنید. مراقب ریزش‌های جزئی باشید. اگر قیمت شروع به برگشت به خط روند پایین کرد، شروع به فروش کنید.

اولین هدف در این معامله خط روند بالا است. صبر کنید تا ببینید قیمت اینجا تغییر می‌کند یا خیر. اگر چنین بود، از معامله خارج شوید. اگر اینطور نبود، شما در آینده خط شکست خود را دارید.

اغلب ARABW ها به سمت پایین شکسته می‌شوند. برای DRABW ها شکست به طور کامل تصادفی است. پس از شکست، عقب نشینی به الگو به طور مرتب رخ می‌دهد، بنابراین بهتر است توقف‌ ضررهای خود را بر این اساس قرار دهید. هدف شما برای سودآوری، ارتفاع مثلث در زمان شکست است. مراقب سطوح حمایت و مقاومت نزدیک باشید، این را اولین هدف خود قرار دهید.

الگوی مثلث پهن شونده مختص چه کسانی است؟

مثلث پهن شونده برای عموم سرمایه‌گذاران بلند مدت و معامله‌گران روند، ناکارآمد است. زیرا آنها با افزایش نوسانات بدون حرکت مشخص در یک جهت، مشخص می‌شوند. با این حال، آنها الگوی خوبی برای معامله‌گران نوسانی و سرمایه‌گذاران روزانه هستند؛ زیرا این دست از معامله‌گران سعی می‌کنند به جای تکیه بر حرکات جهت‌دار در بازار، از نوسان سود ببرند.

این گروه از معامله‌گران با تکیه بر تکنیک‌های تجزیه و تحلیل فنی، مانند خطوط روند یا شاخص‌های فنی، به سرعت وارد معاملاتی می‌شوند که از حرکات کوتاه مدت بازار سود می‌برند. خطوط روند به آنها کمک می‌کند تا نقاط عطفی را پیش‌بینی کنند که بتوانند از تصمیمات معاملاتی سود ببرند؛ اگر آنها بتوانند خلاف موقعیت قیمت را پیش‌بینی کنند و ضرر‌های خود را کاهش دهند، این معاملات با موفقیت به پایان می‌رسد.

نمونه‌ای از سودآوری الگوی مثلث پهن شونده

به عنوان مثال، یک معامله‌گر نوسانی ممکن است یک مثلث پهن شونده را شناسایی کند و هنگامی که قیمت به خط روند پایین‌تر می‌رسد ویا در موقعیت‌های کوتاه زمانی که قیمت به خط روند بالا می‌رسد، وارد موقعیت‌های طولانی شود. گسترش این دو خط روند به این معنی است که سود بالقوه برای هر معامله بیشتر از نوسان قبل است. اگر خطوط روند همگرا (مانند یک مثلث متقارن) یا موازی (مانند یک کانال قیمت) باشند، این شرایط صحیح نیست.

این معامله گران علاوه بر بررسی خطوط روند، ممکن است به دنبال شاخص‌های حرکت باشند تا احتمال برگشت کوتاه مدت را مشخص کنند. معامله‌گران روزانه تمایل دارند این الگوها را بیشتر ببینند؛ زیرا آن‌ها بر بازه‌های زمانی کوتاه‌تری تمرکز می‌کنند که چند دقیقه یا چند ساعت طول می‌کشد. در این بازه‌های زمانی، تشکیلات گسترده‌تر مثل الگوی مثلث پهن شونده، متداول‌تر هستند.

نکته قابل تامل راجع به الگوی مثلث پهن شونده

حجم‌ها نقش مهمی در توسعه این الگو دارند. با باز شدن الگوی بلندگو، حجم همچنان کاهش می‌یابد، تا در نهایت خط شکست بروز می‌کند و حجم را افزایش می‌دهد. همانطور که پیش‌تر اشاره کردیم، این الگو یک الگوی نسبتا گیج کننده است و برای معامله‌گرانی که معاملات خط شکست را انجام می‌دهند، یک کابوس به حساب می‌آید.

توصیه قوی این است که معامله‌گران روند یا از این الگو استفاده نکنند یا با کمک سایر شاخص‌های فنی روی آن کار کنند تا تجزیه و تحلیل خود را دو چندان کنند. به جای استفاده از شاخص‌هایی مانند میانگین متحرک، بهتر است از شاخص‌های پیشرو مانند نوسان سازهای حرکت مثل شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده کنید.

همانطور که توضیح دادیم، الگوی مثلث پهن شونده یا بلندگو، الگویی است که در تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی احتمال واژگونی در جهت روند فعلی، استفاده می‌شود. این الگو با یافتن خطوط روند متفاوت که مجموعه‌ای از صعودها و فرودها را گسترش می‌دهد، قابل تشخیص است.

ماهیت آن موجب می‌شود که این الگو مطلوب معامله‌گران روزانه و نوسانی باشد. در مطلب حاضر به بررسی انواع الگوی بلندگو و نحوه معامله با آنها صحبت کردیم ویژگی‌های بارز آنها را برشمردیم.

الگوی مثلث پهن شونده در تحلیل تکنیکال چیست؟ الگوی مثلث پهن شونده در بورس و فارکس

الگوی مثلث پهن شونده در تحلیل تکنیکال یکی از انواع الگوهای مثلث است که در این مقاله قصد داریم به همراه مثال این الگو را بررسی کنیم، همراه داتیس نتورک باشید.

الگوی مثلث پهن شونده در تحلیل تکنیکال

این الگو یکی از دیگر حالت ها الگوی مثلث است که در تحلیل تکنیکال بسیار معروف است.

در حقیقت یک حالت غیرمعمول و نسبتاً کمیاب از مثلث‌ها است.

این الگو به شکل یک مثلث واژگون یا عکس یک الگوی مثلث است.

تمام الگوهای مثلثی که پیش‌ازاین موردبررسی قرار گرفتند، متشکل از دو خط به هم نزدیک شونده و یا همگرا بودند.

الگوی پهن شونده همان‌طور که از اسم آن پیدا است کاملاً متضاد آن‌ها است.

همان‌طور که در تصویر پایین مشاهده می‌کنید، خطوط روند به‌طور واضح از یکدیگر دور می‌شوند و شکلی شبیه یک مثلث درحال‌توسعه و انبساط را پدید می‌آورند.

این الگو را بلندگوی دستی نیز می‌نامند. الگوی حجم نیز در این الگو متفاوت است.

در سایر الگوهای مثلثی هنگامی‌که به رأس مثلث نزدیک می‌شویم، حجم کاهش پیدا می‌کند.

اما در این الگو عکس این اتفاق رخ می‌دهد و حجم در حین گسترش بازه قیمت افزایش پیدا می‌کند.

این وضعیت به ما نشان می‌دهدکه بازار غیرقابل‌کنترل و احساساتی است.

یکی از علت‌های مهم وقوع این الگو می‌تواند علاقه‌مندی بیش‌ازحد تعداد زیادی از عموم به خرید باشد و در اغلب مواقع یک سقف قوی و بزرگ را در بازار پدید می‌آورد.

نمودار شاخص صنعت داو جونز یک نمونه از الگوی مثلث پهن شونده یا بلندگو دستی شکل گرفته است.

الگوی مثلث باز شونده(Expanded Triangle)

این الگو اسامی متعددی دارد و با نام‌های گوناگونی همچون مثلث افزایشی، مثلث باز شونده، مثلث پهن شونده، پهنه، Expanded Triangle، Broadening Top/Bottom، Megaphone، Reverse Triangle، Funnel، وغیره خوانده می‌شود. این الگو مشابه همان الگوی مثلث است با این تفاوت که دو ضلع آن به جای آنکه همگرا باشند، نسبت به یکدیگر آرایش واگرا پیدا کرده‌اند. دور شدن اضلاع بالایی و پایینی نسبت به یکدیگر نشانه وجود هیجان و التهاب شدید در بازار می‌باشد. هربار که یکی از دو گروه خریداران و فروشندگان زمام بازار را در دست می‌گیرند آنچنان با قدرت به پیش می‌روند که موجب شکسته شدن سقف یا کف قبلی الگو می‌شوند. الگوی مثلث بازشونده نیز مانند مثلث متقارن یک الگوی دوطرفه است و می‌تواند نهایتا به سمت بالا یا پایین شکسته بشود. قیمت از هر طرف که از درون مثلث خارج بشود در همان جهت حرکت بزرگ و قدرتمندی را آغاز خواهد نمود که این حرکت اغلب حرکتی پرشتاب و هیجانی است. در تصویر زیر می‌توانید نمونه‌ای از الگوی مثلث بازشونده را بر روی نمودار شاخص کل بورس تهران مشاهده کنید.

هنگام تشکیل الگوی مثلث بازشونده، مهم‌ترین خصیصه بارز بر روی نمودار این است که مرتبا با تشکیل سقف‌های بالاتر و بطور همزمان کف‌های پایین‌تر مواجه هستیم. نقطه خرید در الگو طبیعتا پس از شکست سقف مثلث و تثبیت قیمت در بالای آن قرار خواهد داشت، در بازارهای دوطرفه می‌توان پس از شکسته شدن ضلع پایینی مثلث نیز اقدام به باز کردن پوزیشن فروش نمود. دو مشکل جدی در معامله‌گری بر روی مثلث بازشونده وجود دارد: نخست اینکه بالاتر آمدن مداوم سقف بازار موجب کاهش فاصله نقطه ورود تا هدف قیمتی می‌شود و با تشکیل هر سقف جدید از جذابیت معامله‌گری بر روی الگو کاسته می‌شود. از سوی دیگر پایین‌تر رفتن مداوم کف مثلث موجب افزایش چشمگیر حدضرر گشته و ریسک به ریوارد را ضعیف می‌کند. توماس بولکوفسکی توصیه می‌کند به جای خرید در بالای سقف مثلث، از سومین نقطه اصابت قیمت با ضلع پایینی مثلث بعنوان نقطه مناسب برای خرید استفاده کنیم. بررسی آماری مثلث‌های بازشونده نیز نشان می‌دهد که معمولا هریک از اضلاع فوقانی و تحتانی این الگو با سه نطقه تکمیل می‌گردد. در تصویر زیر نمونه دیگری از الگوی مثلث بازشونده را بر روی نمودار شاخص کل بورس تهران مشاهده می‌نمایید.

در تصویر زیر مثال دیگری از الگوی مثلث بازشونده را بر روی نمودار دلار استرالیا به دلار نیوزلند مشاهده می‌کنید. همانطور که ملاحظه می‌فرمایید سقف بازار مرتبا بالاتر رفته و در عین حال کف بازار دایما پایین‌تر آمده است. نهایتا الگو به سمت بالا شکسته شده و حرکت صعودی قدرتمندی آغاز گشته است.

دو ضلع بالایی و پایینی مثلث بازشونده می‌توانند شیب‌های همسو ویا ناهمسو داشته باشند. اگر شیب هر دو ضلع یکسان باشند اصطلاحا آنرا کنج بازشونده ویا Broadening Wedge می‌نامیم. بعنوان مثال در تصویر زیر، شیب هر دو ضلع مثلث، صعودی هستند و بازار بطور همزمان درحال تشکیل سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر است. در این حالت برای پیدا کردن تارگت، کافی است اختلاف ارتفاع اولین پیوت از آخرین پیوت‌ درون مثلث را از یکدیگر محاسبه نموده و آنرا از ارتفاع نقطه شکست کسر نماییم.

عکس همین روش را نیز می‌توان در مورد کنج بازشونده با شیب نزولی به کار برد. بعنوان مثال در تصویر زیر پس از شکسته شدن سقف الگو در 1.5880 می‌توانستیم انتظار رشد ارزش یوروی اروپا را نسبت به دلار استرالیا تا حوالی 1.6000داشته باشیم.

تشریح انواع الگوی پهن شونده

مثلث افزایشی پهن شونده از جمله الگوهای بازگشتی نزولی می باشد که گاهی به صورت ادامه دهنده عمل می کند. این الگو از دو خط واگرا تشکیل می شود که ناحیه حمایت آن یک خط افقی و ناحیه مقاومت آن یک خط اریب صعودی است بنابراین به صورت یک مثلث افزایشی وارونه تشکیل می گردد. نوسانات بازار در بین این دو سطح بسیار حائز اهمیت است. برای اعتبار این الگو بایستی هر خط حداقل ۲ بار لمس شود.
تشکیل این الگو حاکی از ناآرامی و دودلی سرمایه گذاران است. اگر تشکیل الگو به سرعت شناسایی نگردد چه بسا که سرمایه گذاران زیادی را به تله بیاندازد. در واقع تشکیل این الگو با تأییدهای روند صعودی (تشکیل قله های بالاتر) بدون مرحله هشدار (تشكيل دره های بالاتر که در این جا در یک سطح تشکیل می شوند) همراه می باشد و بر این اساس تشکیل آن حاکی از برهم ریختگی بازار می باشد.

الگوی مثلث افزایشی پهن شونده

خط بالائی این الگو نمایانگر خط روند صعودی نمی باشد چرا که چنین خطی فقط از اتصال قله های متوالی بالاتر ترسیم می گردد بر این اساس در معامله با چنین الگویی بایستی جانب احتیاط را رعایت کرد. طبق آمارهای منتشره بازار در حدود ۷۰ درصد موارد خط حمایت خود را شکسته و به سمت پایین حرکت کرده است. در معامله با این الگو می توان به سه طریق عمل کرد:

1- فروش در شکست خط حمایت برای رسیدن به فاصله ۵۰ درصدی پهن ترین قسمت مثلث که در حدود ۹۰ درصد موارد قابل دستیابی است.

2- خرید در سومین برخورد قیمت به خط حمایت جهت رسیدن به خط مقابل. البته بهتر است اهداف بر اساس فراکتال های بالا تعیین گردد چرا که هر لحظه امکان بازگشت بازار و دارد.

3- فروش در سومین برخورد قیمت به خط مقاومت جهت رسیدن به خط مقابل.
نمی توان با شکست خط مقاومت معامله خرید انجام داد؛ چرا که دارای ریسک بسیار بالا می باشد بنابراین بهتر است در چنین مواقعی از ورود به بازار خودداری نمایید.

الگوی مثلث کاهشی پهن شونده

مثلث کاهشی پهن شونده از جمله الگوهای بازگشتی صعودی می باشد که گاهی به صورت ادامه دهنده عمل می کند. این الگو از دو خط واگرا تشکیل می شود که ناحیه مقاومت آن یک خط افقی و ناحیه حمایت آن یک خط اریب نزولی است بنابراین به صورت یک مثلث کاهشی وارونه تشکیل می گردد. نوسانات بازار در بین این دو سطح بسیار حائز اهمیت است. برای اعتبار این الگو بایستی هر خط حداقل ۲ بار لمس شود.

الگوی مثلث کاهشی پهن شونده

تشکیل این الگو حاکی از ناآرامی و دودلی سرمایه گذاران است. اگر تشکیل الگو به سرعت شناسایی نگردد چه بسا که سرمایه گذاران زیادی را به تله بیاندازد. در واقع تشکیل این الگو با تاییدهای روند نزولی (تشکیل دره های پایین تر) بدون مرحله هشدار تشکیل قله های بالاتر که در این جا در یک سطح تشکیل می شوند) همراه می باشد و بر این اساس تشکیل آن حاکی از برهم ریختگی بازار میباشد.
خط پایینی الگو نمایانگر خط روند نزولی نمی باشد چرا که چنین خطی فقط از اتصال دره های متوالی پایین تر ترسیم می گردد. بر این اساس در معامله با چنین الگویی بایستی جانب احتیاط را رعایت و طبق آمارهای منتشره بازار در حدود ۵۷ درصد موارد خط مقاومت خود را شکسته و به سمت بالا حرکت کرده است. در معامله با این الگو می توان به سه طریق عمل کرد:

1- خرید در شکست خط مقاومت برای رسیدن به فاصله ای برابر با ارتفاع پهن ترین قسمت مثلث که در حدود ۹۰ درصد موارد قابل دستیابی است.

۲- خرید در سومین برخورد قیمت به خط حمایت جهت رسیدن به خط مقاومت. البته بهتر است اهداف بر اساس فراکتال های بالا تعیین گردد چرا که هر لحظه امکان بازگشت بازار وجود دارد.

۳- فروش در سومین برخورد قیمت به خط مقاومت جهت رسیدن به خط مقابل.
نمی توان با شکست خط حمایت معامله فروش انجام داد؛ چرا که دارای ریسک بسیار بالایی می باشد بنابراین بهتر نحوه معامله در الگوی پهن شونده است در چنین مواقعی از ورود به بازار خودداری نمایید.

الگوی کنج افزایشی پهن شونده

الگوی کنج افزایشی پهن شونده از جمله الگوهای بازگشتی نزولی می باشد که از دو خط واگرا با شیب صعودی تشکیل می شود. نوسانات بازار در بین این دو سطح بسیار حائز اهمیت است. برای اعتبار این الگو بایستی هر خط حداقل ۲ بار لمس شود.
تشکیل این الگو حاکی از کوتاهی روند صعودی است هر چند که فاصله خط روند و خط کانال در هر لحظه بیشتر می شود. با شکست خط روند بایستی به انتظار پایین ترین نقطه تشکیل الگو باشید.

الگوی کنج افزایشی پهن شونده

طبق آمارهای منتشره بازار در حدود ۸۰ درصد موارد خط حمایت خود را شکسته و به سمت پایین حرکت کرده است در واقع به صورت یک الگوی بازگشتی عمل می نماید. در معامله با این الگو می توان به دو طریق عمل کرد:

۱- فروش در شکست خط حمایت برای رسیدن به نقطه ابتدایی تشکیل الگو که در حدود ۶۰ درصد موارد قابل دستیابی است.

۲- فروش در سومین برخورد قیمت به خط مقاومت جهت رسیدن به خط مقابل البته در درون الگو نیز با توجه به خط روند صعودی می توان معاملات خرید متعددی را طراحی نمود.

الگوی کنج کاهشی پهن شونده

الگوی کنج کاهشی پهن شونده از جمله الگوهای ادامه دهنده صعودی می باشد که از دو خط واگرا با شیب نزولی تشکیل می شود. نوسانات بازار در بین این دو سطح بسیار حائز اهمیت است. برای اعتبار این الگو بایستی هر خط حداقل ۲ بار لمس شود.
تشکیل این الگو حاکی از کوتاهی روند نزولی در میانه روند صعودی است هر چند که فاصله خط روند و خط کانال در هر لحظه بیشتر می شود. با شکست خط روند بایستی به انتظار اهداف مشخص شده الگو طبق شکل باشید.

الگوی کنج کاهشی پهن شونده

طبق آمارهای منتشره بازار در حدود ۷۹ درصد موارد خط مقاومت خود را شکسته و به سمت بالا حرکت کرده است در واقع به صورت یک الگوی ادامه دهنده عمل می نماید. در معامله با این الگو میتوان به دو طریق عمل کرد:
۱- خرید در شکست خط مقاومت برای رسیدن به اهداف مورد نظر که عبارت است از فراکتال و بالا و فاصله تعیین شده در شکل که در حدود ۸۱ درصد موارد قابل دستیابی است.
۲- خرید در سومین برخورد قیمت به خط حمایت جهت رسیدن به خط مقابل البته در درون الگو نیز با توجه به خط روند نزولی می توان معاملات فروش متعددی را طراحی نمود.

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی