زیان ده ترین نمادها در روز ریزش بورس

ریزش ۴۷۴۴ واحدی شاخص کل بورس

شاخص کل بورس در ابتدای معاملات امروز ریزش را آغاز کرده و اکنون به ریزش ۴۷۴۴ واحدی رسیده است.

به گزارش خبرنگار بازار، شاخص کل بورس در ابتدای معاملات امروز ریزش را آغاز کرده و اکنون به ریزش ۴۷۴۴ واحدی رسیده است، شاخص کل تا به این لحظه ۰.۸۳ درصد ریزش داشته، شاخص کل هم وزن نیز ۰.۰۵ درصد سقوط کرده، شاخص آزاد شناور۰.۵۳ و شاخص بازار اول ۱.۱۷ درصد و شاخص بازار دوم ۰.۳۰ درصد ریزش داشته است.

نمادهای وبملت، رمپنا، فملی، ومعادن، فولاد، حکشتی بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل از خود بر جای گذاشته و نماد همراه بیشترین تاثیر مثبت را از خود بر شاخص کل بر جای گذاشته است. نمادهای وبملت، غگل، شپنا، وتجارت، ومعادن، وخارزم پربیننده ترین نمادهای بورسی در معاملات امروز هستند.

۱۷ نماد بورسی در محدوده منفی و ۱۴۸ نماد در محدوده مثبت قرار دارند، ۱۴۳ نماد فرابورسی نیز منفی و ۱۲۶ نماد مثبت هستند، اما علی رغم منفی بودن بازار، شاخص کل فرابورس ۰.۴۱ درصد مثبت است، شاخص ۳۰ شرکت بزرگ۱.۷۴ درصد ریزش داشته و بیشترین ریزش را به نام خود ثبت کرده است. شاخص صنعت نیز ریزش ۰.۷۷ درصدی را تجربه کرده، شاخص ۵۰ شرکت فعالتر نیز سقوط یک درصدی را به خود دیده است.

نمادهای شگویا، دماوند، ذوب و فرابورس بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص کل فرابورس را از خود به جای گذاشته و نمادهای مادیرا و زاگرس نیز بیشترین تاثیر منفی. نمادهای ذوب، چکاپا، سمگا، دماوند، سبزوا، مادیرا و کرمان نیز پربیننده ترین نمادهای فرابورسی در معاملات دوشنبه هستند.

ارزش صف فروش در نمادها به عدد ۱۸۵۲ میلیارد ریال رسیده که ۱۰۹۷ میلیارد آن مربوط به بورس، ۶۳۶ میلیارد متعلق به بازار پایه و ۱۱۸ میلیارد آن متعلق به بازار اصلی فرابورس است. محصولات شیمیایی رکوردار صف فروش در معاملات امروز هستند.

دو اهرم فرامرزی ریزش بورس

دنیای اقتصاد- مهرنوش سلوکی: شاخص کل بورس روز گذشته با ورود به کانال 76هزار واحد به سطح 31شهریور سال جاری عقبگرد داشت. عمده صنایع بورسی در حالی روزی قرمزپوش را تجربه کردند که به نظر می‌رسد دو عامل برون مرزی بر رفتار سهامداران اثرگذار بوده است. بعد از اظهارات دونالد ترامپ رئیس‌جمهوری تازه‌کار آمریکا درخصوص ایران و تعهدات برجام، نگرانی از عدم پایبندی آمریکا به این تعهد شدت گرفت و باعث شد عمده صنایعی که به واسطه برجام پیش‌تر رشدهایی داشته‌اند، با افت به کار خود پایان دهند. موضوع دوم مربوط به افت قیمت کامودیتی‌ها در بازار جهانی است که تحت تاثیر تصمیم دولت چین در اولین روز سال جدید، مبنی بر اجرای سیاست‌های انقباضی و افزایش نرخ بهره این کشور صورت گرفت.

بورس تهران روز گذشته با افت 589 واحدی به کار خود پایان داد تا با این افت شاخص بازار سهم وارد سطح 76هزار واحد شود. بعد از افت هفتگی 8/ 0درصدی شاخص تحت تاثیر بازگشایی نمادهای دو بانک ملت و تجارت، شروع این‌هفته نیز درشرایطی ریزشی در بسیاری از صنایع همراه بود. شرایطی که به‌نظر می‌رسد مسبب اصلی آن ریسک‌های سیستماتیک فرامرزی‌است. موضوعی‌ که از هفته‌های گذشته بسیاری از محافل اقتصادی و سیاسی جهان را تحت تاثیر قرار داده است درخصوص اظهارات دونالد ترامپ و اخذ سیاست‌های بعضا غیر منطقی آن است. بعد از دستور ممنوعیت ورود اتباع 7 کشور به آمریکا در هفته گذشته، رئیس‌جمهوری آمریکا طی روزهای اخیر اظهارات عجیبی درخصوص ایران و برجام داشته است، گفته‌هایی که می‌تواند نگرانی از بقای برجام را در پی داشته باشد. برهمین اساس به نظر می‌رسد حجم عظیمی از نگرانی روز گذشته سهامداران مربوط به این موضوع بوده است. با توجه به اینکه بازار سهام در سه ماه پایانی سال و با خوش‌بینی به اجرایی شدن برجام توانست روند صعودی را در پیش گیرد، به ‌نظر می‌رسد اکنون هرگونه نقض این عهدنامه می‌تواند بر فعالیت شرکت‌ها اثر گذار باشد. از سوی دیگر موضوع دومی که می‌تواند این نگرانی را تشدید کند درخصوص ورود سرمایه‌گذار خارجی است. بسیاری از کارشناسان معتقدند یکی از مواردی که می‌تواند منجر به ورود پول‌های تازه به کشور شود، فعالیت سرمایه‌گذاران خارجی در بازارهای ایران است. در این شرایط این امکان وجود دارد بسیاری از شرکت‌هایی که تاکنون مایل به سرمایه‌گذاری در ایران بوده‌اند به دلیل همکاری‌های مشترک با طرف‌های آمریکایی برای حضور در اقتصاد ایران دچار شک و تردید شوند.

روز گذشته اثر این نگرانی‌ها در گروه‌های مختلف بورسی به‌خوبی مشخص بود. به‌عنوان مثال گروه خودرو که زمانی به‌عنوان صنعت لیدر پسابرجام معروف بود، دیروز با افت 9/ 0 درصدی شاخص مواجه شد. تحلیلگران معتقد‌ند، به دلیل اینکه رشد این صنعت در گذشته عمدتا تحت تاثیر خبرهای قرارداد شرکت‌های بزرگ خارجی با طرف‌های ایرانی بوده است، این نگرانی میان سهامداران به وجود آمده که با لغو برخی تحریم‌ها شرکت‌های مذکور حاضر به فعالیت در ایران نباشند. برهمین اساس، «خساپا» که هفته گذشته رشد‌های خوبی را تحت تاثیر خبر ورود هیات‌ فرانسوی به ایران تجربه کرد، دیروز و تحت فشار فروش سهامداران حقیقی با افت حدود 5/ 1درصدی به کار خود پایان داد. در همین زمینه نماد «خودرو» نیز که هفته‌های پیش خبر قرارداد با شرکت بنز را داشت، با افت حدود 3/ 0درصدی همراه شد. اما این نگرانی تنها در گروه خودرو نبود. سرایت فضای نگرانی از اظهارات ترامپ در گروه حمل و نقل به خوبی قابل مشاهده بود. روز گذشته از 10نماد فعال در این صنعت تنها 2 نماد مثبت و 8 نماددیگر با افت مواجه شدند.شاخص این صنعت افت روزانه حدود 5/ 0 درصد را تجربه کرد. اوایل تابستان سال گذشته بود که خبر رفع تحریم‌های بخش حمل و نقل باعث شد این صنعت رشدهای مطلوبی را به خود ببیند. حال این نگرانی به‌وجود آمده است که حجم صادرات و واردات کشور و قرارداد با شرکت‌های بین‌المللی تحت تاثیر اظهارات مقامات آمریکایی قرار گیرد. با این وجود مقامات ارشد شرکت‌های ایرانی هرگونه نگرانی در این زمینه را رد می‌کنند. آنها بیان می‌کنند به علت اینکه تمام قراردادهای خارجی با کشور‌های آسیای میانه و اروپاست هیچ خطری این شرکت‌ها را تهدید نمی‌کند.

اما بیشترین افت بازار طی روز گذشته شاخص بازار سهام تحت تاثیر ریزش نمادهای گروه‌های معدنی-فلزی بود. بازار چین پس از یک هفته تعطیلی روز گذشته در حالی فعالیت خود را آغاز کرد که در اولین روز سال جدید، نرخ‌های بهره وام‌های کوتاه مدت را افزایش داد تا از رشد بی‌اندازه قیمت کالاها و تورم در این کشور جلوگیری کند. این نخستین افزایش نرخ بهره در این کشور از سال 2013 است و کارشناسان معتقدند این مساله برای تسهیلات میان‌مدت و بلند مدت نیز اجرا خواهد شد. این مساله سیگنالی است مبنی بر اینکه برخلاف سال گذشته، چین می‌خواهد سیاست‌های انقباضی را درپیش بگیرد و با توجه به اینکه این کشور بیشترین مصرف مواد اولیه را در دنیا دارد، احتمال افت قیمت کامودیتی‌ها شدت می‌گیرد. موضوع دیگر مربوط به سیاست‌های ترامپ درخصوص چین و تغییرات شاخص دلار آمریکا است که این موارد نیز می‌تواند فشار بر اقتصاد چین را افزایش دهد. برهمین اساس روز جمعه روی با افت 4/ 2 درصدی به قیمت حدود 2780 دلار به ازای هر تن، سرب نیز با کاهش 9/ 0 درصدی به قیمت حدود 2320دلار بر تن معامله شد و مس با ریزش 3/ 2 درصدی به قیمت 5765 دلار به ازای هر تن رسید.این افت قیمت‌ها باعث شد در بررسی صنایع بورسی، صنایعی چون فلزات اساسی و استخراج کانه‌های فلزی با افت قابل‌توجه مواجه شوند. در همین رابطه صنایع ملی مس ایران با افت 5/ 3 واحدی بیشترین تاثیر را بر افت شاخص به‌جا گذاشت. دیگر نمادهای این گروه نیز شرایط چندان متفاوتی با «فملی» نداشتند و عمدتا با فشار فروش یا صف‌های سنگین مواجه بودند. در صنعت استخراج کانه‌های فلزی نیز فشار فروش در نمادهایی نظیر «کبافق»،«کروی» و«کاما» به‌خوبی قابل مشاهده بود.

اما نیم‌نگاهی به شرکت‌های بانکی حاکی از آن است که این نمادها در شرایط بهتری نسبت به هفته قبل فعالیت خود را در اولین روز هفته آغاز کردند. بانک تجارت که روز چهارشنبه بازگشایی شد بر خلاف انتظارها و تحت حمایت سهامداران حقیقی افت چندانی را بر شاخص تحمیل نکرد. این نماد دیروز شاهد حضور 32 درصدی سهامداران حقوقی در سمت خرید بود و در پایان توانست رشد 8/ 1درصدی را به ثبت برساند. «وبملت» که در ساعات ابتدایی شروع معاملات روند نزولی داشت در دقایق پایانی و با حمایت همه‌جانبه بازیگران حقوقی توانست سبزپوش به کارخود پایان دهد. در نهایت فعالیت روزانه این صنعت با رشد 3/ 0درصدی شاخص همراه بود. با این وجود کماکان یکی از بزرگترین بانک‌های بورسی متوقف است و اطلاعات دقیقی از زمان بازگشایی بانک صادرات در دسترس نیست. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که بازگشایی این نماد پرچالش می‌تواند تاثیر قابل‌توجهی بر شاخص داشته باشد. علاوه براین بانک اقتصادنوین که تنها برای بازگشایی نیاز به انتشار گزارش‌های 6 ماهه دارد نیز در صف ورود به بورس قرار دارد که بر اساس شنیده‌ها به‌نظر می‌رسد تا پایان هفته جاری بازگشایی شود.

بازار سهام روز گذشته با افت 76/ 0 درصدی به سطح 76هزار و825واحد رسید. شاخص پیش از این در 31شهریور در این سطح قرار داشت. در این زمینه شاخص کل (هم‌وزن) نیز افت حدود یک درصدی را داشت. برهمین اساس، نمادهای «فملی»،«فولاد»،«مبین»،

«فخوز»،«کگل»،«فارس» و«پارسان» هفت نماد ابتدایی موثر بر افت شاخص روز گذشته بودند. اما از نکات قابل توجه بازار دیروز، افت حجم و ارزش معاملات نسبت به آخرین روز هفته بود. فضای شک و تردید در میان سهامداران را می‌توان دلیل اصلی این اتفاق دانست که از فعالیت سهامداران در بازار تا حدی جلوگیری کرده است. برهمین اساس، ارزش زیان ده ترین نمادها در روز ریزش بورس معاملات با افت بیش از 50درصدی به حدود 86 میلیارد تومان و حجم معاملات نیز با افت حدود 65درصدی به 451میلیون سهم رسیده است. بیشترین رشد قیمتی روزانه را نماد «چفیبر» داشته است. این نماد که پس از افزایش سرمایه 43درصدی در آبان، در دی ماه بازگشایی شد، از اواسط دی ‌ماه تاکنون رشد 20 درصدی را تجربه کرده است.

بیشترین افت قیمتی را نیز «مرقام» داشته است، ایران‌ارقام که تمامی معاملات آن طی روز اخیر در میان سهامداران حقیقی انجام شد با صف خرید به کار خود پایان داد. در بازار روز گذشته دو نماد «تپمپی» و «قشهد» به دلیل برگزاری مجمع متوقف شدند. در میان صنایع بورسی، صنایعی چون دارویی، بانک‌ها،بیمه و مواد غذایی در رتبه‌های نخست جدول بازدهی قرار داشتند و در مقابل سایر واسطه‌گری‌های مالی، فلزات اساسی و کانه‌های فلزی در رده‌های پایانی جدول بازدهی قرار دارد.

با زیان ده ترین سبدگردانی ها آشنا شوید

به گزارش شهر بورس، شاید خیلی‌ها بخواهند بدانند که بهترین سبدگردان های بورس کدام مجموعه است و باید سرمایه خودشان را به چه کسی و در چه شرایطی بسپارند. با سودده‌ترین و زیان ده ترین سبدگردانی ها آشنا شوند. ما اینجا سعی کرده‌ایم از اول شروع کنیم و به سوال‌های این شیوه سرمایه‌داری پاسخ دهیم.

سبدگردان کیست؟

سبدگردان شخصیتی حقوق است که طبق یک قرارداد مشخص، در ازای دریافت سودی توافقی، تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار شما می‌پردازد.

سبدگردان دقیقاً چه کار می‌کند؟

شما سبدی دارید از دارایی‌های مشخصی که سبدگردان به علت داشتن تخصص یا وقت بیشتر، آن‌ها را برای خرید و فروش مرتب می‌کند. سبدگردان میزان سرمایه‌‌ و قدرت ریسک شما را به عنوان سرمایه‌گذار در نظر می‌گیرد و با همکاری تحلیلگران حرفه‌ای، نظارتی مستمر بر سد سهام شما دارد. چنانچه شرایط بازار سرمایه یا وضعیت سرمایه‌گذار تغییر کرد، این سبدگردان است که استراتژی جدیدی را طبق وضعیت جدید می‌چیند.

فایده‌ سبدگردانی چیست؟

افرادی هستند که به‌تازگی وارد بازار سرمایه شده‌اند. افرادی هم هستند که لزوماً تازه‌وارد نیستند اما به مشاغلی مشغولند که باعث می‌شود وقت کافی را برای اینکه خودشان سبدگردان خودشان باشند، ندارند. نقطه‌ مشترک این ۲ گروه این است که تخصص سبدگردان می‌تواند از نگرانی‌ و ریسک آن‌ها در بازار سرمایه‌ بکاهد؛ زیرا تمام تصمیمات گرفته‌شده با دقت و بررسی لازم روی گزارش‌های مالی و اخبار بازار سرمایه صورت می‌گیرد.

آیا سبدگردانی یک نهاد قانونی‌ است؟

بله. در آذرماه سال 1384، برای مدیریت بهتر وجوه آحاد جامعه، نهاد مالی جدیدی به نام سبدگردان به عنوان نهادی واسطه‌ای معرفی شد. مواردی که در ادامه نام می‌بریم مهمترین قوانین و مقررات حاکم بر فعالیت شرکت‌های سبدگردان است:

قانون تجارت
قانون بازار اوراق بهادار
قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی
دستورالعمل‌های صادره از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار
قانون و دستورالعمل‌های مبارزه با پولشویی
قوانین تامین اجتماعی و مالیات‌های مستقیم و مالیات بر ارزش افزوده

آیا سبدگردان در زیان سهیم است؟

خیر. فرض بر این است که سرمایه‌گذار از ریسک کلی بازار بورس مطلع است و با این آگاهی سبدگردان مناسبی را انتخاب می‌کند.

تضمینی برای سبدگردانی از سمت سازمان بورس وجود دارد؟

خیر. سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی و هیچ شخصی اجازه تضمین سود را نمی‌دهد. هرچند یک سری استثنا در بحث صندوق‌های سرمایه‌گذاری که سود آن‌ها در محدوده سود بانکی است وجود دارد اما باید توجه داشته باشید که سبدگردان انتخابی شما عملکرد خوبی در گذشته و یک تیم تحلیل حرفه‌ای داشته باشد.

با زیان ده ترین سبدگردانی ها آشنا شوید

سبدگردان‌ها، یکی از نهادهای مالی فعال در بازارسرمایه هستند که شاید تاکنون آمار عمومی به صورت یک جا از این نهادمالی منتشر نشده باشد.

توییتر بورس با استفاده از اطلاعات وبسایت کدال و برخی دیگر از اطلاعات موجود اقدام به بررسی عملکرد شرکت های سبدگردان کرده است.

اما نکته ای که خیلی باید توجه کنیم، زمان تاسیس کارگزاری ها است؛ کارگزاری هایی که طی دو سال اخیر و بعد از ریزش بازار تاسیس شدند، طبیعتا نباید با سبدگردانی های باسابقه بازار در یک مقایسه قرار بگیرند.

در نتیجه ابتدا باید ببینیم که زمان تاسیس کارگزاری ها چه زمانی است و در این زمان چقدر سود ساخته اند.

سال مالی سبدگردان‌های مختلف با هم متفاوت است. برای همین در بخش های مختلف دیتای سبدگردان ها را می بینیم و در آخر جمع بندی هم ارائه می دهیم.

البته بخشی از سبدگردان ها صورت مالی خود را به صورت کامل در کدال بارگذاری نکرده اند و به همین خاطر، بخشی از این سبدگردان ها در این گزارش نیستند.

زمان تاسیس کارگزاری ها

نام سبدگردان	زمان شروع فعالیت
سبدگردان آسمان	1390
سبدگردان کاریزما	1390
سبدگردان سرمایه ایرانیان	1391
سبدگردان هدف	1391
سبدگردان آرمان اقتصاد	1392
سبدگردان پاداش سرمایه	1393
سبدگردان نوین نگر آسیا	1393
سبدگردان الماس	1394
سبدگردان سرآمد بازار	1394
سبدگردان تصمیم نگار ارزش آفرینان	1394
سبد گردان نو ویرا	1395
سبدگردان مفید	1395
سبدگردان سهم آشنا	1396
سبدگردان امید نهایت نگر	1397
سبدگردان ایساتیس پویا کیس	1397
سبدگردان آبان	1397
سبدگردان آسال	1397
سبدگردان آگاه	1397
سبدگردان اعتبار	1397
سبدگردان کوروش	1397
سبدگردان اقتصاد بیدار	1398
سبدگردان مدبر آسیا	1398
سبدگردان آمیتیس	1398
سبدگردان الگوریتیم	1398
سبدگردان توسعه فیروزه	1398
سبدگردان داریک پارس	1398
سبدگردان مانی	1398
سبدگردان برلیان	1399
سبدگردان سورنا	1399
سبدگردان آریا	1399
سبدگردان داریوش	1399
سبدگردان سرمایه و دانش	1399
سبدگردان سینا	1399
سبدگردان فارابی	1399
سبدگردان فراز	1399
سبدگردان نواندیشان نفیس	1399
سبدگردان هامرز	1399
سبدگردان اکسیژن	1400
سبدگردان پایش	1400
سبدگردان زاگرس	1400
سبدگردان کارا	1400
سبدگردان نیکا	1400
سبدگردان ویستا	1400
سبدگردان آتیه توکا	1400
سبدگردان آرتین	1400
سبدگردان آرکا	1400
سبدگردان البرز	1400
سبدگردان اندیشه صبا	1400
اسیدگردان بازده	1400
سبدگردان بها بازار پارس	1400
سبدگردان تدبیر	1400
سبدگردان توانا	1400
سبدگردان ثروت پویا	1400
سبدگردان ثنا	1400
سبدگردان رایاسهم	1400
سبدگردان سورین	1400
سبدگردان نوید	1400
سبدگردان هیوا	1400

نکته بسیار جالب توجه در رابطه با سبدگردانی ها وجود دارد، این است که از 58 سبدگردانی که مجوز فعالیت دارند، 31 سبدگردان در سال 1399 و سال 1400 مجوز فعالیت گرفتند!

در واقع این دو سال را می توان انقلاب در صدور مجوز صنعت سبدگردانی دانست، برای همین مقایسه این 31 سبدگردان را در گروه دیگری انجام خواهیم داد.

یک نکته بسیار مهم که باید به آن توجه داشت، این است که اکثر درآمد سبدگردانی ها از سبدگردانی نیست؛ بلکه از محل مدیریت صندوق های سرمایه گذاری است که تاسیس می‌کنند.

مقایسه صندوق هایی که در سال 1399 و 1400 تاسیس شده اند.

رتبه بندی سبدگردانی های برتر تازه تاسیس هم این گونه شد:

اما در بالا آمار سبدگردان های تازه تاسیس سود ده را دیدیم، در زیر آمار سبدگردانان زیان ده تازه تاسیس را مشاهده می کنیم.

زیان ده ترین سبدگردانی ها

غول های صنعت سبدگردانی در ایران!

نوبتی هم باشد؛ باید عملکرد سبدگردانی های باسابقه بازار رو بررسی کنیم. اصطلاحا اینجا ما با غول های صنعت سبدگردانی سر و کار داریم.

می توان گفت که سبدگردان مفید با 533 میلیارد تومان، سبدگردان آگاه با 230 میلیارد تومان، سبدگردان کاریزما با 206 میلیاردتومان درآمد، غول های صنعت سبدگردانی محسوب می شوند!

سبدگردان های باسابقه ای که در سال 1400 زیان ساختند.

نکته: همان طور که بالاتر هم گفتیم سال مالی سبدگردانی ها با هم فرق دارد و یک سری از سبدگردانی ها هنوز صورت مالی دقیق سالیانه خودشان را ارائه نداده اند، اما این آمارها و این مقایسه ها بهترین آماری بود که می شد در این لحظه از تاریخ ارائه داد.

با زیان ده ترین سبدگردانی ها آشنا شوید

به گزارش شهر بورس، شاید خیلی‌ها بخواهند بدانند که بهترین سبدگردان های بورس کدام مجموعه است و باید سرمایه خودشان را به چه کسی و در چه شرایطی بسپارند. با سودده‌ترین و زیان ده ترین سبدگردانی ها آشنا شوند. ما اینجا سعی کرده‌ایم از اول شروع کنیم و به سوال‌های این شیوه سرمایه‌داری پاسخ دهیم.

سبدگردان کیست؟

سبدگردان شخصیتی حقوق است که طبق یک قرارداد مشخص، در ازای دریافت سودی توافقی، تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار شما می‌پردازد.

سبدگردان دقیقاً چه کار می‌کند؟

شما سبدی دارید از دارایی‌های مشخصی که سبدگردان به علت داشتن تخصص یا وقت بیشتر، آن‌ها را برای خرید و فروش مرتب می‌کند. سبدگردان میزان سرمایه‌‌ و قدرت ریسک شما را به عنوان سرمایه‌گذار در نظر می‌گیرد و با همکاری تحلیلگران حرفه‌ای، نظارتی مستمر بر سد سهام شما دارد. چنانچه شرایط بازار سرمایه یا وضعیت سرمایه‌گذار تغییر کرد، این سبدگردان است که استراتژی جدیدی را طبق وضعیت جدید می‌چیند.

فایده‌ سبدگردانی چیست؟

افرادی هستند که به‌تازگی وارد بازار سرمایه شده‌اند. افرادی هم هستند که لزوماً تازه‌وارد نیستند اما به مشاغلی مشغولند که باعث می‌شود وقت کافی را برای اینکه خودشان سبدگردان خودشان باشند، ندارند. نقطه‌ مشترک این ۲ گروه این است که تخصص سبدگردان می‌تواند از نگرانی‌ و ریسک آن‌ها در بازار سرمایه‌ بکاهد؛ زیرا تمام تصمیمات گرفته‌شده با دقت و بررسی لازم روی گزارش‌های مالی و اخبار بازار سرمایه صورت می‌گیرد.

آیا سبدگردانی یک نهاد قانونی‌ است؟

بله. در آذرماه سال 1384، برای مدیریت بهتر وجوه آحاد جامعه، نهاد مالی جدیدی به نام سبدگردان به عنوان نهادی واسطه‌ای معرفی شد. مواردی که در ادامه نام می‌بریم مهمترین قوانین و مقررات حاکم بر فعالیت شرکت‌های سبدگردان است:

قانون تجارت
قانون بازار اوراق بهادار
قانون توسعه ابزارها و زیان ده ترین نمادها در روز ریزش بورس نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی
دستورالعمل‌های صادره از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار
قانون و دستورالعمل‌های مبارزه با پولشویی
قوانین تامین اجتماعی و مالیات‌های مستقیم و مالیات بر ارزش افزوده

آیا سبدگردان در زیان سهیم است؟

خیر. فرض بر این است که سرمایه‌گذار از ریسک کلی بازار بورس مطلع است و با این آگاهی سبدگردان مناسبی را انتخاب می‌کند.

تضمینی برای سبدگردانی از سمت سازمان بورس وجود دارد؟

خیر. سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی و هیچ شخصی اجازه تضمین سود را نمی‌دهد. هرچند یک سری استثنا در بحث صندوق‌های سرمایه‌گذاری که سود آن‌ها در محدوده سود بانکی است وجود دارد اما باید توجه داشته باشید که سبدگردان انتخابی شما عملکرد خوبی در گذشته و یک تیم تحلیل حرفه‌ای داشته باشد.

با زیان ده ترین سبدگردانی ها آشنا شوید

سبدگردان‌ها، یکی از نهادهای مالی فعال در بازارسرمایه هستند که شاید تاکنون آمار عمومی به صورت یک جا از این نهادمالی منتشر نشده باشد.

توییتر بورس با استفاده از اطلاعات وبسایت کدال و برخی دیگر از اطلاعات موجود اقدام به بررسی عملکرد شرکت های سبدگردان کرده است.

اما نکته ای که خیلی باید توجه کنیم، زمان تاسیس کارگزاری ها است؛ کارگزاری هایی که طی دو سال اخیر و بعد از ریزش بازار تاسیس شدند، طبیعتا نباید با سبدگردانی های باسابقه بازار در یک مقایسه قرار بگیرند.

در نتیجه ابتدا باید ببینیم که زمان تاسیس کارگزاری ها چه زمانی است و در این زمان چقدر سود ساخته اند.

سال مالی سبدگردان‌های مختلف با هم متفاوت است. برای همین در بخش های مختلف دیتای سبدگردان ها را می بینیم و در آخر جمع بندی هم ارائه می دهیم.

البته بخشی از سبدگردان ها صورت مالی خود را به صورت کامل در کدال بارگذاری نکرده اند و به همین خاطر، بخشی از این سبدگردان ها در این گزارش نیستند.

زمان تاسیس کارگزاری ها

نام سبدگردان	زمان شروع فعالیت
سبدگردان آسمان	1390
سبدگردان کاریزما	1390
سبدگردان سرمایه ایرانیان	1391
سبدگردان هدف	1391
سبدگردان آرمان اقتصاد	1392
سبدگردان پاداش سرمایه	1393
سبدگردان نوین نگر آسیا	1393
سبدگردان الماس	1394
سبدگردان سرآمد بازار	1394
سبدگردان تصمیم نگار ارزش آفرینان	1394
سبد گردان نو ویرا	1395
سبدگردان مفید	1395
سبدگردان سهم آشنا	1396
سبدگردان امید نهایت نگر	1397
سبدگردان ایساتیس پویا کیس	1397
سبدگردان آبان	1397
سبدگردان آسال	1397
سبدگردان آگاه	1397
سبدگردان اعتبار	1397
سبدگردان کوروش	1397
سبدگردان اقتصاد بیدار	1398
سبدگردان مدبر آسیا	1398
سبدگردان آمیتیس	1398
سبدگردان الگوریتیم	1398
سبدگردان توسعه فیروزه	1398
سبدگردان داریک پارس	1398
سبدگردان مانی	1398
سبدگردان برلیان	1399
سبدگردان سورنا	1399
سبدگردان آریا	1399
سبدگردان داریوش	1399
سبدگردان سرمایه و دانش	1399
سبدگردان سینا	1399
سبدگردان فارابی	1399
سبدگردان فراز	1399
سبدگردان نواندیشان نفیس	1399
سبدگردان هامرز	1399
سبدگردان اکسیژن	1400
سبدگردان پایش	1400
سبدگردان زاگرس	1400
سبدگردان کارا	1400
سبدگردان نیکا	1400
سبدگردان ویستا	1400
سبدگردان آتیه توکا	1400
سبدگردان آرتین	1400
سبدگردان آرکا	1400
سبدگردان البرز	1400
سبدگردان اندیشه صبا	1400
اسیدگردان بازده	1400
سبدگردان بها بازار پارس	1400
سبدگردان تدبیر	1400
سبدگردان توانا	1400
سبدگردان ثروت پویا	1400
سبدگردان ثنا	1400
سبدگردان رایاسهم	1400
سبدگردان سورین	1400
سبدگردان نوید	1400
سبدگردان هیوا	1400

نکته بسیار جالب توجه در رابطه با سبدگردانی ها وجود دارد، این است که از 58 سبدگردانی که مجوز فعالیت دارند، 31 سبدگردان در سال 1399 و سال 1400 مجوز فعالیت گرفتند!

در واقع این دو سال را می توان انقلاب در صدور مجوز صنعت سبدگردانی دانست، برای همین مقایسه این 31 سبدگردان را در گروه دیگری انجام خواهیم داد.

یک نکته بسیار مهم که باید به آن توجه داشت، این است که اکثر درآمد سبدگردانی ها از سبدگردانی نیست؛ بلکه از محل مدیریت صندوق های سرمایه گذاری است که تاسیس می‌کنند.

مقایسه صندوق هایی که در سال 1399 و 1400 تاسیس شده اند.

رتبه بندی سبدگردانی های برتر تازه تاسیس هم این گونه شد:

اما در بالا آمار سبدگردان های تازه تاسیس سود ده را دیدیم، در زیر آمار سبدگردانان زیان ده تازه تاسیس را مشاهده می کنیم.

زیان ده ترین سبدگردانی ها

غول های صنعت سبدگردانی در ایران!

نوبتی هم باشد؛ باید عملکرد سبدگردانی های باسابقه بازار رو بررسی کنیم. اصطلاحا اینجا ما با غول های صنعت سبدگردانی سر و کار داریم.

می توان گفت که سبدگردان مفید با 533 میلیارد تومان، سبدگردان آگاه با 230 میلیارد تومان، سبدگردان کاریزما با 206 میلیاردتومان درآمد، غول های صنعت سبدگردانی محسوب می شوند!

سبدگردان های باسابقه ای که در سال 1400 زیان ساختند.

نکته: همان طور که بالاتر هم گفتیم سال مالی سبدگردانی ها با هم فرق دارد و یک سری از سبدگردانی ها هنوز صورت مالی دقیق سالیانه خودشان را ارائه نداده اند، اما این آمارها و این مقایسه ها بهترین آماری بود که می شد در این لحظه از تاریخ ارائه داد.

ارزان ترین سهام های بورسی کدامند؟

ارزان‌ترین سهام بورسی همواره موضوع پربحثی بین فعالان بازار بورس بوده است که باتوجه به رشد دسته‌جمعی بورس قصد داریم به بررسی ۵ سهم ارزان بورسی بپردازیم.

ارزان‌ترین سهام بورسی کدامند؟
آیا خرید سهم ارزان همیشه توجیه دارد؟

ارزان خریدن برای ما ایرانی‌ها همواره حس خوشایندی به همراه دارد. این مسئله در بازار سرمایه کشورمان نیز به‌دفعات دیده شده است. چه در برهه‌هایی که بازار صعودی بوده و چه در دوران رکود بازار، سهام ارزان‌قیمت بیشتر موردتوجه بازار قرار می‌گیرند؛ اما گاهی هم ممکن است ارزان خریدن عاقبت خوشی نداشته باشد.

ریسک خواب سرمایه و از دست دادن فرصت‌های مناسب‌تر سرمایه‌گذاری ازجمله ریسک‌های پیش روی این سبک سرمایه‌گذاری است. اما آیا این نوع سرمایه‌گذاری فقط به ایرانی‌ها اختصاص دارد؟

سهام ارزان؛ موردتوجه سرمایه‌گذاران در کل دنیا
باوجود آنکه سرمایه‌گذاران بایستی برای خریدوفروش‌های خود از تحلیل و بررسی کامل بهره ببرند؛ اما استقبال از سهام ارزان‌قیمت بدون توجه به وضعیت بنیادی آن نه تنها در ایران بلکه در کل دنیا مسئله مرسومی به شمار می‌رود.

در امریکا شرکت‌هایی که سهام ارزان‌قیمت دارند (زیر ۱ دلار) به شرکت‌های پنی استاک معروف هستند و استراتژی برخی از معامله‌گران خرید سهام این شرکت‌ها با دید بلندمدت است. سرمایه‌گذارانی که با چنین رویکردی سهامدار این شرکت‌ها می‌شوند ریسک ورشکستگی شرکت را می‌پذیرند و از طرفی احتمال می‌دهند برخی از شرکت‌های پنی استاک که در آن‌ها سرمایه‌گذاری کردند در صورت تحول، شاهد رشدی چند برابری شوند. حاصل رشد چند برابری علاوه بر اینکه زیان ده ترین نمادها در روز ریزش بورس جبران زیان شرکت‌های ورشکسته خواهد بود، سود بسیار زیادی هم از پذیرش این ریسک نصیبشان می‌کند.

چرا سهام ارزان بیشتر موردتوجه قرار می‌گیرند؟
ریشه رشدهای چند برابری شرکت‌های ارزان‌قیمت در جذابیت قیمت آن‌هاست. این جذابیت از دو جنبه قابل بررسی است؛ نخست اینکه سهامداری را در نظر بگیرید که با ۱ میلیون تومان قصد خرید سهام دارد. دو انتخاب پیش روی اوست. خرید ۱۰۰۰ سهم ۱۰۰۰ تومانی یا ۱۰ هزار سهم ۱۰۰ تومانی. احتمالاً فارغ از بررسی بنیادی گزینه دوم مطلوب‌تر باشد؛ چراکه صرفاً خرید تعداد سهم بیشتر از لحاظ روانی برای سرمایه‌گذار حس خوشایندتری ایجاد می‌کند.

اما جنبه دوم به چشم‌انداز قیمتی پیش روی سهم برمی‌گردد. از نگاه سرمایه‌گذاران سهامی که از ۱۰۰ تومان به ۲۰۰ تومان رسیده کماکان احتمال رشدهای بیشتر حتی تا ۱۰۰۰ تومان را دارد؛ اما سهامی که از ۱۰۰۰ تومان تا ۲۰۰۰ تومان رشد کرده باشند، از نظر فعالان بازار در مقایسه با حالت قبل شانس کمتری برای رسیدن به قیمت‌های بالاتر دارد. با فرض صادق بودن موارد بالا سؤال اساسی این است که ارزان‌ترین سهام موجود در بازار بورس از لحاظ قیمت در حال حاضر کدام هستند؟

۵ سهم ارزان بازار بورس ایران
با توجه به پشت سر گذاشتن شرایط تورمی در کشور، در حال حاضر قیمت سهام در بازار بورس نیز با رشد قابل‌توجهی مواجه شده‌اند؛ بطوریکه به سختی می‌توان در بازار، سهامی با قیمت زیر ۲۰۰ تومان پیدا کرد. بااین‌حال در لیست زیر سعی داریم ارزان‌قیمت‌ترین سهام بازار را با ذکر توضیحاتی معرفی کنیم: (لازم به توضیح است در این بررسی شرکت‌های حاضر در بازار پایه فرابورس مورد بررسی قرار نگرفتند.)

۱- بانک تجارت (وتجارت) – قیمت روز ۵۳ تومان
سهام شرکت بانک تجارت به‌عنوان ارزان‌ترین سهم بورسی چند ماهی است در محدوده ۴۰ تا ۶۰ تومان در نوسان است. بانک تجارت پس از افزایش سرمایه سنگین خود از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها دارای ۲۲۳ میلیارد برگه سهم است که از نظر تعداد سهام منتشره رتبه نخست را در کل بازار بورس و فرابورس در اختیار دارد. البته تعداد برگه سهام بالای این نماد یکی از دلایل عدم رشد ادامه‌دار قیمت سهم عنوان می‌شود. طبق آخرین گزارشات مالی که مرتبط با ۹ ماهه نخست سال ۹۸ است بانک تجارت به ازای هر سهم حدود ۳ تومان سودآوری در یک سال اخیر داشته و از این حیث وضعیت خوبی دارد.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید … از کارگزاری آگاه بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

۲- بانک صادرات (وبصادر) – قیمت روز ۶۴ تومان
بانک صادرات نیز شرایطی بسیار مشابه با بانک تجارت دارد و با داشتن ۱۷۵ میلیارد برگه سهم ازجمله سهامی است که در دو سال اخیر سهامداران خود را به شدت خسته کرده است. لازم به ذکر است که بانک صادرات برخلاف بانک تجارت در یک سال اخیر متحمل زیان ۵ تومانی به ازای هر سهم شده است که یکی از دلایل مهم رکود معاملاتی این سهم نیز عنوان می‌شود.

۳- پارس خودرو (خپارس) – قیمت روز ۲۲۱ تومان
پارس خودرو در شرایطی رتبه سوم این لیست را به خود اختصاص داده است که فاصله نسبتاً زیادی با رتبه دوم دارد. پس از خروج امریکا از برجام و بازگشت تحریم‌ها و به دنبال آن خروج خودروسازی‌های خارجی از کشور، پارس خودرو از جمله شرکت‌هایی بود که بیش از سایرین ضربه خورد؛ چراکه قرار بود عمده فعالیت مشترک خودروسازان ایرانی و فرانسوی در بستر این شرکت رخ دهد که این امر تحقق پیدا نکرد. پارس خودرو از لحاظ سودآوری در مقایسه با دو بانک صادرات و تجارت وضعیت وخیم‌تری دارد و به ازای هر سهم در یک سال اخیر ۱۰۵ تومان زیان شناسایی کرده است.

۴- ذوب آهن اصفهان (ذوب) – قیمت روز ۲۱۲ تومان
حضور شرکت قوی و بنیادی مانند ذوب آهن در این لیست شاید تعجب شما را هم برانگیخته باشد؛ اما ذوب آهن نیز به واسطه افزایش سرمایه‌های سنگینی که در سالیان اخیر داشته، در حال حاضر ۶۱ میلیارد برگه سهام منتشرشده دارد و همین مسئله در شناوری بالای سهام در بورس تأثیرگذار بوده است. باوجوداین مسئله اما ذوب آهن در چند سال اخیر دچار تحول تولید و فروش شده و از زیان‌دهی به سودآوری مطلوبی رسیده ‌است. ذوب آهن اصفهان در یک سال اخیر به ازای هر سهم ۱۰ تومان ریال سودآوری داشته است که از این حیث به نظر می‌رسد مورد کم‌لطفی بازار در خصوص افزایش قیمت سهم قرارگرفته است.

۵- زامیاد (خزامیا) – قیمت روز ۲۷۲ تومان
حضور ۲ خودروساز در بین ۵ سهم ارزان بازار نشان از وضعیت نابسامان صنعت خودروسازی کشور می‌دهد. اگرچه زامیاد با ۵ میلیارد برگه سهامی که منتشر کرده شناور بالایی ندارد اما کاهش تولیدات و سودآوری این شرکت، مشکلات تأمین قطعات و … موجب شده تا این شرکت در یک سال اخیر به ازای هر سهم خود حدود ۵ تومان زیان شناسایی کند. بااین‌حال سهام این شرکت در چند هفته اخیر موردتوجه بازار قرار گرفته است و از محدوده ۱۵۰ تومان به بالای ۲۰۰ تومان رسیده است.

جمع‌بندی
اگرچه در حال حاضر تعداد سهام زیر ۳۰۰ تومان در بورس انگشت‌شمارند؛ اما نکته قابل توجه این است که در بین ۵ سهم ارزان بازار ۲ شرکت سودده بوده‌اند. اگر در این لیست ۵ سهمی ۳ سهم زیانده را کنار بگذاریم، شرکت‌های ارزان‌قیمت و سودده احتمالاً در رکود یا ریزش احتمالی پس از رشد بازار موردتوجه بازار قرار خواهند گرفت و به‌عنوان شرکت‌هایی که در دوره رشد بازار کمترین رشد را تجربه کرده‌اند ممکن است مورد توجه بازار قرار گیرند.