جزئیات بسته ۱۰بندی حمایت از بازار سرمایه اعلام شد
ایسنا /در بسته ۱۰بندی حمایت فوری از بازار سرمایه مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک جزییات فروش تعهدی سهام در بورس سال آینده تا واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام شرکتهای تولیدی بزرگ کشور دیده میشود.
به گزارش سازمان بورس، بسته جامع حمایتی بازار سرمایه که در هفته گذشته طراحی و در جلسات رده عالی مقامات اقتصادی کشور مطرح شده بود، از امروز اجرایی میشود.
این بسته شامل:
۱. بیمه کردن سهام حاضر در پورتفوی اشخاص حقیقی تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان برای هر نفر (که حدود ۹۶ درصد از تعداد کدهای حقیقی فعال حاضر در بازار را تشکیل میدهند) از طریق انتشار عمومی اوراق تبعی و خرید توسط سرمایه گذاران صورت میگیرد.
سر رسید اعمال این اوراق یک ساله بوده و مبلغ تعهد خرید ۲۰ درصد بالاتر از ارزش ترکیب سبد افراد در آخرین روز معاملاتی چهار شنبه، ۴ آبان ۱۴۰۱ است و بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام میکند اعمال و اجرایی خواهد شد.
۲. انتشار اوراق اختیار تبعی فروش بر روی سهام موجود در صندوق های درآمد ثابت تا سقف ۴۰۰ هزار میلیارد ریال با تضمین اصل ارزش سبد سهام در ابتدای دوره بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام میکند.
(منابع لازم برای ایفای تعهدات در سررسید اوراق مذکور، از جزییات فروش تعهدی سهام در بورس محل بودجه سال ۱۴۰۲ تامین می گردد.)
۳. تزریق منابع جدید توسط صندوقهای حاکمیتی برای خرید سهام در بازار سرمایه و به مرور افزایش مبلغ مذکور.
۴. واریز منابع مندرج در ردیف بودجه سال ۱۴۰۱ به صندوق تثبیت از روز شنبه جمعاً به مبلغ حدود ۵۰ هزار میلیارد ریال.
۵. هماهنگی، نظارت و پایش مستقیم و مستمر فعالیت اشخاص حقوقی بازار سرمایه شامل شرکتها و نهادهای مالی شبه دولتی، صندوق های بازنشستگی و نهادهای نظامی و حمایت این نهادها از سهام ناشران تحت مدیریت خود و توقف فروش تا زمان ثبات در بازار، و انجام اقدامات حمایتی از جمله خرید سهام و انتشار اوراق تبعی حمایتی.
۶. همکاری مشترک بانک مرکزی و وزارت اقتصاد جهت مدیریت نرخ سود.
همچنین با تصویب هیئت مدیره سازمان بورس نیز موارد ذیل اجرایی خواهد شد.
۷. افزایش سپرده گذاری مستقیم سازمان بورس نزد صندوق تثبیت.
۸. محدود کردن بخش فروش بازارگردان ها تا اطلاع ثانوی.
۹. توقف پذیره نویسی اوراق بهادار و عرضه های اولیه تا زمان بازگشت ثبات به بازار سرمایه.
۱۰. بازگشت زمان جلسه معاملاتی در فرابورس به روال سابق از ساعت ۱۳ به ۱۲ و ۳۰ دقیقه .
جزئیات بسته جامع ۱۰ بندی حمایت از بازار سرمایه
بسته جامع حمایتی بازار سرمایه که در هفته گذشته طراحی و در جلسات رده عالی مقامات اقتصادی کشور تصویب شده بود، از هفتم آبان اجرایی شد.
به گزارش سنا، در بسته ۱۰ بندی حمایت فوری از بازار سرمایه مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده تا جزییات فروش تعهدی سهام در بورس جزییات فروش تعهدی سهام در بورس واریز شدن منابع برای حمایت از سهام شرکتهای تولیدی بزرگ کشور دیده میشود.
در چارچوب این بسته بیمه کردن سهام حاضر در پورتفوی اشخاص حقیقی تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان برای هر نفر (که حدود ۹۶ درصد از تعداد کدهای حقیقی فعال حاضر در بازار را تشکیل میدهند) از طریق انتشار عمومی اوراق تبعی و خرید توسط سرمایه گذاران صورت میگیرد.
سر رسید اعمال این اوراق یک ساله بوده و مبلغ تعهد خرید ۲۰ درصد بالاتر از ارزش ترکیب سبد افراد در آخرین روز معاملاتی چهار آبان ۱۴۰۱ است و بر اساس ترتیباتی جزییات فروش تعهدی سهام در بورس که سازمان بورس اعلام می کند، اعمال و اجرایی خواهد شد.
همچنین انتشار اوراق اختیار تبعی فروش بر روی سهام موجود در صندوقهای درآمد ثابت تا سقف ۴۰۰ هزار میلیارد ریال با تضمین اصل ارزش سبد سهام در ابتدای دوره بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام میکند،از دیگر موارد این بسته حمایتی است. (منابع لازم برای ایفای تعهدات در سررسید اوراق مذکور از محل بودجه سال ۱۴۰۲ تأمین میشود).
تزریق منابع جدید توسط صندوقهای حاکمیتی برای خرید سهام در بازار سرمایه و افزایش مبلغ مذکور به مرور زمان، واریز منابع مندرج در ردیف بودجه امسال به صندوق تثبیت از ۷ر۸ر۱۴۰۱ جمعاً به مبلغ حدود ۵۰ هزار میلیارد ریال، هماهنگی و نظارت و پایش مستقیم و مستمر فعالیت اشخاص حقوقی بازار سرمایه شامل شرکتها و نهادهای مالی شبه دولتی، صندوقهای بازنشستگی و نهادهای نظامی و حمایت این نهادها از سهام ناشران تحت مدیریت خود و توقف فروش تا زمان ثبات در بازار و انجام اقدامات حمایتی از جمله خرید سهام و انتشار اوراق تبعی حمایتی هم از دیگر بندهای این بسته است.
در این بسته مصوباتی در خصوص همکاری مشترک بانک مرکزی و وزارت اقتصاد برای مدیریت نرخ سود، افزایش سپرده گذاری مستقیم سازمان بورس نزد صندوق تثبیت، محدود کردن بخش فروش بازارگردانها تا اطلاع ثانوی، توقف پذیره نویسی اوراق بهادار و عرضههای اولیه تا زمان بازگشت ثبات به بازار سرمایه و بازگشت زمان جلسه معاملاتی در فرابورس به روال سابق از ساعت ۱۳ به ساعت ۱۲ و ۳۰ دقیقه هم دیده می شود.
به گزارش رسیده پس از ابلاغ بسته جامع حمایتی دولت از بازار سرمایه و در اجرای بند چهارم آن، رقمی معادل ۱۰۰۰ میلیارد تومان از معوقات بودجهای به صندوق تثبیت بازار واریز شد. به این ترتیب معوقات برای واریز به صندوق تثبیت بازار سرمایه به ۴۰۰۰ میلیارد تومان کاهش یافت.
فروش تعهدی یا استقراضی چیست؟
راهاندازی فروش تعهدی یا فروش استقراضی یکی از ابزارهایی است که در حالت متعارف به دو منظور مورد استفاده قرار میگیرد:
۱- عایدی گرفتن از بازار منفی؛
۲- ثابت نگهداشتن قیمت یا قفل کردن روی آن
فردی که دارای موقعیت مالکیت عینی یا Long است، در صورت افزایش قیمت از عایدی برخوردار میشود؛ اما در سوی دیگر، فردی که سهم در اختیار ندارد و تصور وی بر این است که قیمت سهم کاهش خواهد یافت، اقدام به استقراض سهم میکند و با فروش سهم در بازار، پس از پایین آمدن اقدام به خرید سهم و باز پس دادن قرض میکند. در این حالت قرض گیرنده با فروش سهم به قیمت بالاتر و خرید سهم به قیمت پایینتر، سود کسب میکند.
در حالت دیگر نیز، فردی که سهمی در اختیار دارد که قیمت آن را ارزنده میپندارد و تمایل به حفظ همین قیمت فعلی در کنار حفظ مالکیت سهم دارد، تعداد مشابه سهمی که در اختیار دارد را به صورت استقراضی میفروشد. در این حالت سهامدار خود را در مقابل بالا یا پایین آمدن قیمت پوشش داده است.
این فرایند معمولاً از طریق کارگزاریها با انعقاد قراردادی بهعنوان قرارداد مارجین و افتتاح حساب مارجین مدیریت میشود. با افتتاح حساب مارجین، کارگزار دو نوع اعتبار در اختیار مشتری قرار میدهد: اعتبار به شکل وام نقدی و اعتبار به شکل سهام؛ که یکی خرید اعتباری و دیگری فروش استقراضی (و همچنین وام به شکل سهمی) هستند. لذا خرید اعتباری و فروش استقراضی را میتوان دو روی یک سکه مفروض دانست.
شروع حمایت های فوری از بورس - جزئیات بسته 10بندی حمایت از بازار سرمایه اعلام شد
سرویس اقتصادی - در بسته ۱۰بندی حمایت فوری از بازار سرمایه مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده تا واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام شرکتهای تولیدی بزرگ کشور دیده میشود.
به گزارش سرویس اقتصادی برخط نیوز به نقل از همشهری - سازمان بورس، بسته جامع حمایتی بازار سرمایه که در هفته گذشته طراحی و در جلسات رده عالی مقامات اقتصادی کشور مطرح شده بود، از امروز اجرایی می شود.
این بسته شامل:
۱. بیمه کردن سهام حاضر در پورتفوی اشخاص حقیقی تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان برای هر نفر (که حدود ۹۶ درصد از تعداد کدهای حقیقی فعال حاضر در بازار را تشکیل می دهند) از طریق انتشار عمومی اوراق تبعی و خرید توسط سرمایه گذاران صورت می گیرد.
سر رسید اعمال این اوراق یک ساله بوده و مبلغ تعهد خرید ۲۰ درصد بالاتر از ارزش ترکیب سبد افراد در آخرین روز معاملاتی چهارشنبه، ۴ آبان ۱۴۰۱ است. و بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می کند اعمال و اجرایی خواهد شد.
۲. انتشار اوراق اختیار تبعی فروش بر روی سهام موجود در صندوق های درآمد ثابت تا سقف ۴۰۰ هزار میلیارد ریال با تضمین اصل ارزش سبد سهام در ابتدای دوره بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می کند.
(منابع لازم برای ایفای تعهدات در سررسید اوراق مذکور، از محل بودجه سال ۱۴۰۲ تامین می شود.)
۳. تزریق منابع جدید توسط صندوق های حاکمیتی برای خرید سهام در بازار سرمایه و به مرور افزایش مبلغ مذکور.
۴. واریز منابع مندرج در ردیف بودجه سال ۱۴۰۱ به صندوق تثبیت از روز شنبه جمعاً به مبلغ حدود ۵۰ هزار میلیارد ریال.
۵. هماهنگی، نظارت و پایش مستقیم و مستمر فعالیت اشخاص حقوقی بازار سرمایه شامل شرکت ها و نهاد های مالی شبه دولتی، صندوق های بازنشستگی و نهاد های نظامی و حمایت این نهادها از سهام ناشران تحت مدیریت خود و توقف فروش تا زمان ثبات در بازار، و انجام اقدامات حمایتی از جمله خرید سهام و انتشار اوراق تبعی حمایتی.
۶. همکاری مشترک بانک مرکزی و وزارت اقتصاد جهت مدیریت نرخ سود.
همچنین با تصویب هیئت مدیره سازمان بورس نیز موارد ذیل اجرایی خواهد شد.
۷. افزایش سپرده گذاری مستقیم سازمان بورس نزد صندوق تثبیت.
۸. محدود کردن بخش فروش بازارگردان ها تا اطلاع ثانوی.
۹. توقف پذیره نویسی اوراق بهادار و عرضه های اولیه تا زمان بازگشت ثبات به بازار سرمایه.
۱۰. بازگشت زمان جلسه معاملاتی در فرابورس به روال سابق از ساعت ۱۳:۰۰ به ۱۲:۳۰.
چالش در همه بخش های بازار سرمایه باید به حداقل جزییات فروش تعهدی سهام در بورس برسد
همچنین رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: بخشی از ریسک های صنعت کارگزاری مربوط به نزول بازار سهام است، از این رو باید به گونه ای ترتیب اثر داده شود که تا حد ممکن این چالش برای همه بخش های بازار سرمایه به حداقل برسد.
مجید عشقی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، در جلسه ای با اعضای کانون کارگزاران در خصوص چالش های این صنعت، اظهار داشت: در زمان رکود و ریزش بازار با مسائل و دغدغه های پیچیده تری مواجه می شویم که حل و رفع آنها نیازمند همفکری و همکاری همه ارکان ها است. در شرایط کنونی و با کاهش ارزش سهام، ریسک نهادهای مالی افزایش پیدا می کند، بنابراین نیاز به مراقبت و توجه بیشتری احساس می شود.
وی توضیح داد: با نزول بازار، صنعت کارگزاری بیش از سایر نهادهای مالی صدمه می بیند و با چالش های جدی تری روبه رو می شود؛ تاکنون این ریسک ها به درستی شناسایی و احصا نشده و ابزار درستی برای پیشگیری از وقوع آن به کار گرفته نشده است.
عشقی افزود: در حقیقت طی سال های گذشته فقط بحث مدیریت ریسک تسویه اعتباری کارگزاری ها در جهت بهبود فضای این صنعت پیش گرفته شد و تاکنون تفاوتی میان بزرگ ترین و کوچک ترین کارگزار از نظر فرآیندی به وجود نیامده است و همین مساله می تواند ریسک صنعت را افزایش بدهد؛ بنابراین باید اقدامات جدی در این خصوص شکل بگیرد. از آنجایی که کانون کارگزاران شناخت موشکافانه و عمیق تری به این صنعت دارد، پیشنهاد می شود که ریسک ها را شناسایی و راهکارهای خود را در رفع آنها پیشنهاد کند.
رئیس سازمان بورس با اشاره به اینکه کانون کارگزاران باید دغدغه های مشترک را برای تصمیم گیری نهایی جمع بندی و پیشنهاد کند، گفت: برای پشگیری از وقوع ریسک ، ایده های مختلفی وجود دارد که از جمله آن می توان به فعال سازی «ترید اکانت» توسط کارگزاری ها، تقسیم و درجه بندی کارگزاران، ایجاد ضوابط برای عضویت اتاق های پایاپای و غیره اشاره کرد که هر یک از این موارد نیازمند بررسی است.
وی جزییات فروش تعهدی سهام در بورس تصریح کرد: در گذشته مصوبات شتاب زده ای منتشر می شد که کل صنعت را تا سال های زیادی درگیر می کرد؛ بنابراین بهتر است که هرچه سریع تر خلاء های موجود شناسایی بشود و تصمیماتی اجرایی در کانون کارگزاران شکل بگیرد تا به این واسطه کارگزاری ها صدماتی را متحمل نشوند؛ به طور نمونه اجرایی شدن راهکاری همچون ترید اکانت می تواند کل صنعت را متحول می کند.
عشقی در بخش دیگری از سخنان خود با اشاره به دیگر ریسک های صنعت کارگزاری، بیان داشت: بخشی از ریسک های این صنعت مربوط به نزول بازار سهام می شود و در مدت ۲ سال و ۲ ماه گذشته با این روند کاهشی مواجه بودیم؛ از این رو باید به نحوی ترتیب اثر داده شود که تا حد ممکن این چالش برای همه بخش های بازار سرمایه به حداقل برسد.
رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با بیان اینکه اکنون با روزهای دشواری روبه رو هستیم، ادامه داد: درآمد صنعت کارگزاری از کارمزدهاست و به همین خاطر این صنعت با فشار مضاعفی روبه رو است. صرف نظر از شرایط فعلی، توسعه بازار و زیرساخت ها هزینه های ثابتی دارد و توسعه لاجرم باید انجام بشود. کاهش ارزش معاملات انجام این الزامات را دشوار کرده است و کاهش عایدی ها ارکان بازار و سازمان بورس را نیز مبتلا می کند.
وی گفت: کاهش ارزش معاملات به همه نهادهای بازار فشار آورده اما باید با مدیریت، این دوره را پشت سر بگذاریم.
جزییات بسته جامع حمایت فوری از بورس
بسته ۱۰ بندی حمایت از بازار سرمایه در هفته گذشته طراحی و جزییات آن اعلام و از امروز اجرایی میشود.
به گزارش سلام نو به نقل از ایسنا، در بسته ۱۰ بندی حمایت فوری از بازار سرمایه مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده تا واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام شرکتهای تولیدی بزرگ کشور دیده میشود.
بسته جامع حمایتی بازار سرمایه که در هفته گذشته طراحی و در جلسات رده عالی مقامات اقتصادی کشور مطرح شده بود، از امروز اجرایی میشود.
جزئیات بسته ۱۰بندی حمایت از بازار سرمایه
این بسته شامل:
۱. بیمه کردن سهام حاضر در پورتفوی اشخاص حقیقی تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان برای هر نفر (که حدود ۹۶ درصد از تعداد کدهای حقیقی فعال حاضر در بازار را تشکیل میدهند) از طریق انتشار عمومی اوراق تبعی و خرید توسط سرمایه گذاران صورت میگیرد.
سر رسید اعمال این اوراق یک ساله بوده و مبلغ جزییات فروش تعهدی سهام در بورس تعهد خرید ۲۰ درصد بالاتر از ارزش ترکیب سبد افراد در آخرین روز معاملاتی چهارشنبه، ۴ آبان ۱۴۰۱ است. و بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می کند اعمال و اجرایی خواهد شد.
۲. انتشار اوراق اختیار تبعی فروش بر روی سهام موجود در صندوق های درآمد ثابت تا سقف ۴۰۰ هزار میلیارد ریال با تضمین اصل ارزش سبد سهام در ابتدای دوره بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می کند.
(منابع لازم برای ایفای تعهدات در سررسید اوراق مذکور، از محل بودجه سال ۱۴۰۲ تامین می شود.)
۳.جزییات فروش تعهدی سهام در بورس تزریق منابع جدید توسط صندوقهای حاکمیتی برای خرید سهام در بازار سرمایه و به مرور افزایش مبلغ مذکور.
۴. واریز منابع مندرج در ردیف بودجه سال ۱۴۰۱ به صندوق تثبیت از روز شنبه جمعاً به مبلغ حدود ۵۰ هزار میلیارد ریال.
۵. هماهنگی، نظارت و پایش مستقیم و مستمر فعالیت اشخاص حقوقی بازار سرمایه شامل شرکت ها و نهاد های مالی شبه دولتی، صندوق های بازنشستگی و نهاد های نظامی و حمایت این نهادها از سهام ناشران تحت مدیریت خود و توقف فروش تا زمان ثبات در بازار، و انجام اقدامات حمایتی از جمله خرید سهام و انتشار اوراق تبعی حمایتی.
۶. همکاری مشترک بانک مرکزی و وزارت اقتصاد جهت مدیریت نرخ سود.
همچنین با تصویب هیئت مدیره سازمان بورس نیز موارد ذیل اجرایی خواهد شد.
۷. افزایش سپرده گذاری مستقیم سازمان بورس نزد صندوق تثبیت.
۸. محدود کردن بخش فروش بازارگردان ها تا اطلاع ثانوی.
۹. توقف پذیره نویسی اوراق بهادار و عرضه های اولیه تا زمان بازگشت ثبات به بازار سرمایه.
۱۰. بازگشت زمان جلسه معاملاتی در فرابورس به روال سابق از ساعت ۱۳:۰۰ به ۱۲:۳۰.
چالش در همه بخشهای بازار سرمایه باید به حداقل برسد
همچنین رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: بخشی از ریسکهای صنعت کارگزاری مربوط به نزول بازار سهام است، از اینرو باید به گونهای ترتیب اثر داده شود که تا حد ممکن این چالش برای همه بخشهای بازار سرمایه به حداقل برسد.
مجید عشقی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، در جلسهای با اعضای کانون کارگزاران در خصوص چالشهای این صنعت، اظهار داشت: در زمان رکود و ریزش بازار با مسائل و دغدغههای پیچیدهتری مواجه میشویم که حل و رفع آنها نیازمند همفکری و همکاری همه ارکانها است. در شرایط کنونی و با کاهش ارزش سهام، ریسک نهادهای مالی افزایش پیدا میکند، بنابراین نیاز به مراقبت و توجه بیشتری احساس میشود.
وی توضیح داد: با نزول بازار، صنعت کارگزاری بیش از سایر نهادهای مالی صدمه میبیند و با چالشهای جدیتری روبهرو میشود؛ تاکنون این ریسکها به درستی شناسایی و احصا نشده و ابزار درستی برای پیشگیری از وقوع آن بهکار گرفته نشده است.
عشقی افزود: در حقیقت طی سالهای گذشته فقط بحث مدیریت ریسک تسویه اعتباری کارگزاریها در جهت بهبود فضای این صنعت پیشگرفته شد و تاکنون تفاوتی میان بزرگترین و کوچکترین کارگزار از نظر فرآیندی به وجود نیامده است و همین مساله میتواند ریسک صنعت را افزایش بدهد؛ بنابراین باید اقدامات جدی در این خصوص شکل بگیرد. از آنجایی که کانون کارگزاران شناخت موشکافانه و عمیقتری به این صنعت دارد، پیشنهاد میشود که ریسکها را شناسایی و راهکارهای خود را در رفع آنها پیشنهاد کند.
رئیس سازمان بورس با اشاره به اینکه کانون کارگزاران باید دغدغههای مشترک را برای تصمیمگیری نهایی جمعبندی و پیشنهاد کند، گفت: برای پشگیری از وقوع ریسک، ایدههای مختلفی وجود دارد که از جمله آن میتوان به فعالسازی «ترید اکانت» توسط کارگزاریها، تقسیم و درجهبندی کارگزاران، ایجاد ضوابط برای عضویت اتاقهای پایاپای و غیره اشاره کرد که هر یک از این موارد نیازمند بررسی است.
وی تصریحکرد: در گذشته مصوبات شتابزدهای منتشر میشد که کل صنعت را تا سالهای زیادی درگیر میکرد؛ بنابراین بهتر است که هرچه سریعتر خلاءهای موجود شناسایی بشود و تصمیماتی اجرایی در کانون کارگزاران شکل بگیرد تا به این واسطه کارگزاریها صدماتی را متحمل نشوند؛ به طور نمونه اجرایی شدن راهکاری همچون ترید اکانت میتواند کل صنعت را متحول میکند.
عشقی در بخش دیگری از سخنان خود با اشاره به دیگر ریسکهای صنعت کارگزاری، بیانداشت: بخشی از ریسکهای این صنعت مربوط به نزول بازار سهام میشود و در مدت ۲ جزییات فروش تعهدی سهام در بورس سال و ۲ ماه گذشته با این روند کاهشی مواجه بودیم؛ از اینرو باید به نحوی ترتیب اثر داده شود که تا حد ممکن این چالش برای همه بخشهای بازار سرمایه به حداقل برسد.
رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با بیان اینکه اکنون با روزهای دشواری روبهرو هستیم، ادامهداد: درآمد صنعت کارگزاری از کارمزدهاست و به همینخاطر این صنعت با فشار مضاعفی روبهرو است. صرفنظر از شرایط فعلی، توسعه بازار و زیرساختها هزینههای ثابتی دارد و توسعه لاجرم باید انجام بشود. کاهش ارزش معاملات انجام این الزامات را دشوار کرده است و کاهش عایدیها ارکان بازار و سازمان بورس را نیز مبتلا میکند.
وی گفت: کاهش ارزش معاملات به همه نهادهای بازار فشار آورده اما باید با مدیریت، این دوره را پشتسر بگذاریم.
دیدگاه شما