عرضه اولیه کوین یا توکن ICO

انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO

منظور از ICO چیست؟

عرضه اولیه سکه ICO (Initial Coin Offering) نوعی فعالیت افزایش سرمایه در بازار خرید و فروش رمز ارز و بلاک چین است که در آن برای عرضه یک ارز دیجیتال جدید، سرمایه جمع آوری می شود. ICO شبیه به یک IPO (عرضه عمومی اولیه) است که وقتی شرکت جدیدی وارد بازار سهام می شود، سرمایه جمع آوری می کند. در ادامه به بررسی اینکه ICO چیست و چه کاربردی دارد خواهیم پرداخت.

منظور از ICO چیست؟

ICO (Initial Coin Offering) یکی از محبوب‌ترین روش‌های تامین سرمایه می‌باشد. در واقع ICO شکلی از انتشار ارز دیجیتال یا پول الکترونیکی است که برای برای اولین بار در بازار با قیمتی تخفیف خورده، عرضه می‌شود. شرکتی که به دنبال جمع آوری سرمایه برای ایجاد یک ارز، برنامه یا سرویس جدید است، می‌تواند یک ICO را به عنوان راهی برای جمع آوری سرمایه راه اندازی کند.

سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می‌توانند برای دریافت یک توکن ارز دیجیتال جدید صادر شده توسط شرکت، یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) خریداری کنند. این توکن ممکن است دارای برخی کاربردهای مرتبط با محصول یا خدماتی باشد که شرکت ارائه می‌دهد یا ممکن است فقط نشان دهنده یک سهم در شرکت یا پروژه باشد.

انواع عرضه اولیه سکه ICO

دو نوع عرضه اولیه سکه یا ICO وجود دارد که در ادامه به آن اشاره می‌کنیم.

ICO خصوصی

در عرضه اولیه سکه خصوصی، تنها تعداد محدودی از سرمایه گذاران می‌توانند شرکت کنند. به طور کلی، تنها عرضه اولیه کوین یا توکن ICO سرمایه گذاران معتبر (موسسات مالی و افراد دارای ارزش خالص بالا) می‌توانند در ICO های خصوصی شرکت کنند و یک شرکت می‌تواند حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری را تعیین کند.

ICO عمومی

عرضه اولیه سکه عمومی نوعی از سرمایه‌گذاری جمعی است که عموم مردم را هدف قرار می‌دهد. عرضه عمومی یک شکل دموکراتیک سرمایه‌گذاری است زیرا تقریباً هر کسی می‌تواند سرمایه گذار شود. با این حال، به دلیل نگرانی‌های نظارتی، ICO‌ های خصوصی نسبت به عرضه‌های عمومی به گزینه‌ای مناسب‌تر تبدیل می‌شوند.

پیشنهاد اولیه سکه (ICO) چگونه کار می‌کند؟

زمانی که یک پروژه ارز دیجیتال می‌خواهد از طریق Initial Coin Offering پول جمع‌آوری کند، اولین قدم توسعه دهندگان پروژه این است که تعیین کنند چگونه آن را ساختار خواهند داد. ساختار ICO ها را می‌توان به چند روش مختلف تنطیم کرد. از جمله:

• عرضه ایستا و قیمت ثابت:یک شرکت می‌تواند یک هدف یا محدودیت بودجه خاصی را تعیین کند. به این معنی که هر توکن فروخته شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده است و کل عرضه توکن ثابت است.
• عرضه ایستا و قیمت پویا:یک ICO می‌تواند عرضه اولیه کوین یا توکن ICO یک عرضه ثابت از توکن‌ها و یک هدف تأمین مالی پویا داشته باشد. این بدان معناست که مقدار وجوه دریافتی در ICO قیمت کلی هر توکن را تعیین می‌کند.
• عرضه پویا و قیمت ثابت:برخی از ICO ها عرضه توکن پویا اما قیمت ثابت دارند. به این معنی که میزان سرمایه دریافتی تعیین کننده عرضه است.

عرضه اولیه سکه یک فرآیند پیچیده است که به دانش عمیق فناوری، امور مالی و قانون نیاز دارد. ایده اصلی ICO‌ ها استفاده از سیستم‌های غیرمتمرکز فناوری بلاک چین در فعالیت‌های افزایش سرمایه است که منافع ذینفعان مختلف را همسو می‌کند. مراحل ICO به شرح زیر است:

سرمایه‌گذاری هر Initial Coin Offering، با قصد شرکت برای افزایش سرمایه شروع می‌شود. این شرکت اهداف کمپین جمع آوری کمک‌های مالی خود را مشخص می‌کند و مطالب مربوط به شرکت یا پروژه را برای سرمایه گذاران بالقوه ایجاد می‌کند.

مرحله بعدی در عرضه اولیه سکه، ایجاد توکن است. در اصل، توکن‌ها نمایش دهنده یک دارایی یا ابزار در بلاک چین هستند. توکن‌ها قابل تعویض و مبادله هستند. برخلاف سهام، توکن‌ها معمولاً سهام یک شرکت را ارائه نمی‌کنند. در عوض، بیشتر توکن‌ها مقداری از سهام را در یک محصول یا خدمات ایجاد شده توسط شرکت به صاحبان خود می‌دهند. توکن‌ها با استفاده از پلتفرم‌های بلاک چین مشخص ایجاد می‌شوند. فرآیند ایجاد توکن‌ها نسبتاً ساده است، زیرا یک شرکت لازم نیست مانند ایجاد ارزهای دیجیتال جدید، کد را از ابتدا بنویسد. در عوض، پلتفرم‌های بلاک چین موجود که ارزهای رمزپایه موجود مانند اتریوم را اجرا می‌کنند، امکان ایجاد توکن‌ها را با تغییرات جزئی در کد را نیز فراهم می‌کنند.

در همان زمان، یک شرکت معمولا یک کمپین تبلیغاتی برای جذب سرمایه گذاران بالقوه اجرا می‌کند. توجه داشته باشید که کمپین‌ها معمولاً به صورت آنلاین اجرا می‌شوند تا بیشترین دسترسی سرمایه گذاران را به دست آورند. با این حال، در حال حاضر، چندین پلتفرم آنلاین بزرگ مانند فیس بوک و گوگل، تبلیغات ICO‌ ها را ممنوع کرده اند.

پس از ایجاد توکن‌ها، پیشنهاد اولیه به سرمایه گذاران ارائه می‌شود. سپس شرکت می‌تواند از درآمد حاصل از ICO برای راه‌اندازی یک محصول یا خدمات جدید استفاده کند، در حالی که سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که از توکن‌های به‌دست‌آمده برای بهره‌مندی از این محصول/خدمت استفاده کنند یا منتظر افزایش ارزش توکن‌ها باشند.

عرضه اولیه سکه یک پدیده کاملاً جدید در دنیای مالی و فناوری است. معرفی Initial Coin Offering در سال‌های اخیر تأثیر قابل توجهی بر فرآیندهای افزایش سرمایه داشته است. با این حال، مقامات نظارتی در سراسر جهان برای معرفی مدل جدید جذب سرمایه در امور مالی آماده نبودند. رویکردهای تنظیم مقررات عرضه اولیه سکه در کشورهای مختلف متفاوت است. به عنوان مثال، دولت‌های چین و کره جنوبی ICO‌ها را ممنوع می‌کنند. بسیاری از کشورهای اروپایی و همچنین ایالات متحده و کانادا، در حال کار بر روی تدوین مقررات خاصی برای نظارت بر اجرای Initial Coin Offering ها هستند.

مزایای ICO

از جمله مزایای ICO ها می توان به موارد زیر اشاره کرد.

• با استفاده از ICO، می‌توان از طریق برنامه‌های جایزه، فروش خصوصی و عمومی و ایردراپ، سرمایه جمع آوری کرد.
• شروع و راه اندازی یک پروژه ICO در مقایسه با STO و IEO نسبتا آسان است.
• شرکت‌هایی که پروژه‌های ICO دارند باید یک Whitepaper، یک وب‌سایت محصولات مرتبط و تیمی که تکنیک‌های پروژه را اجرا می‌کنند، منتشر کنند.
• هزینه راه اندازی ICO نسبتا پایین است. بنابراین برای سرمایه گذاران جدید در بازار با سرمایه‌ اندک مناسب است.
• دولت در این شکل سرمایه گذاری دخالت کمتری دارد.
• در مدت زمان کوتاه، نقدینگی بالایی دارد.
• یکی از مهم ترین مزایای Initial Coin Offering، حذف واسطه‌ها از فرآیند افزایش سرمایه و ایجاد ارتباط مستقیم بین شرکت و سرمایه گذاران است.
• سرمایه گذاران کنترل کاملی بر پول خود دارند.

معایب ICO

یکی از معایب اصلی این سیستم، ویژگی‌های امنیتی است. این سیستم به راحتی توسط افرادی با اهداف مخرب، مورد سوء استفاده قرار می‌گیرد. در واقع برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت، Initial Coin Offering ها ممکن است انتخاب خوبی نباشند.

در مطلب ICO چیست خواندید ظهور ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین به افزایش محبوبیت ICO ها کمک می‌کند. در سال 2017، بیش از 7 میلیارد دلار با استفاده از ICO ها جمع آوری شد. در سال 2018، این رقم تقریباً دو برابر شد. بزرگترین ICO تا به امروز توسط تلگرام، ارائه‌دهنده خدمات پیام‌رسانی فوری، اجرا شد. طی یک ICO خصوصی، شرکت ثبت شده در بریتانیا بیش از 1.7 میلیارد دلار جمع آوری کرد.

ICOها مفهوم جدیدی هستند و برخی نگرانی‌هایی را در مورد ارزش واقعی توکن‌ها و اینکه چقدر ثروتمند شدن برای صادرکننده آسان است، افزایش می‌دهند. در نهایت، زمان نشان خواهد داد که آیا Initial Coin Offering به آینده تأمین مالی کسب‌وکارها تبدیل می‌شود یا صرفاً یک طرح «پولدار شدن» توسط ناشران است؟! نظر خود را با ما به اشتراک بگذارید.

عرضه اولیه کوین

PoD فرآیندی است که به دنبال اتصال یک پروژه بلاکچین با توسعه دهنده یا توسعه دهندگان واقعی آن می باشد. این فرآیند مانع از آن می‌ شود که کلاهبرداران پروژه منابع مالی را بدون تحویل محصول نهایی به سرمایه‌ گذاران، تصاحب کنند.

خطرات ICO در سال 2022 چیست؟

همانطور که بازده سرمایه گذاری در ICO می تواند بسیار زیاد باشد خطرات نیز می تواند بسیار زیاد باشد. خطرات شرکت در ICO چیست؟ بازار همچنان تحت نظارت است. این بدان معناست که اگر یک ICO به یک ICO دیگر تبدیل شود ممکن است سرمایه گذاران به حال خود رها گردند.

آیا میخواهید بدانید چگونه ICO خود را راه اندازی کنید؟ راهنمای دقیق راه اندازی ICO

سال گذشته، به نظر می رسید که همه یا ICO را اجرا می کنند یا در آنها شرکت می کنند. در حالی که مقدار کل بودجه جمع آوری شده در طول سال نزدیک به 5 میلیارد دلار بود. اگر این مقاله را می خوانید به احتمال زیاد قصد دارید وارد عمل شوید.

آیا از نحوه خرید توکن های ICO مطلع هستید؟

حتی اگر شما فردی هستید که فقط چند دقیقه در روز را صرف خواندن مقالات خبری در اینترنت می کنید، به احتمال زیاد در مورد ICO ها شنیده اید. آنها شیوع اینترنت جدید هستند و مانند هر چیز دیگری که مردم به خاطر آن دیوانه می شوند ، ICO ها سودهای بزرگ و آسان را نوید می دهند.

پیشنهاد اولیه صرافی و یا (IEO) چیست؟

پیشنهاد اولیه صرافی IEO که مخفف Initial Exchange Offering می باشد یک بازار فروش توکن است که توسط صرافی ارزهای دیجیتال نظارت می شود. IEO ها منحصراً برای کاربران صرافی در دسترس هستند. اگرچه برخی از IEO ها ممکن است در چندین صرافی انجام شود.

چگونه می توان یک ICO را برای سرمایه گذاری انتخاب کرد؟

یک تن از ICO ها در آنجا وجود دارد که هر یک از آنها امیدوار کننده و سود بالایی برای سرمایه گذاران بالقوه است. اما قبل از اینکه مجذوب شوید و شروع به ارسال پول بدست آمده خود به تک تک پروژه های موجود کنید، به یاد داشته باشید که بیشتر آنها ناگزیر شکست می خورند یا تبدیل به یک کلاهبرداری می شوند.

مقاله سفید (White Paper) چیست و چگونه باید آن را نوشت؟

هر یک از ارائه های اولیه سکه (ICO) در بازار برای تبدیل شدن به یک کمپین موفق به یک مقاله سفید نیاز دارد. کاغذ سفید سندی است که شامل طرح کلی از مشکلی است که پروژه به دنبال حل آن است.

توکن ICO چیست و چگونه کار می کند؟

اگر این یک استارت آپ مد باشد، در صورت راه اندازی هایتک، یک توکن می تواند برابر با یک لباس یا مجوز سالانه یک نرم افزار باشد. حتی می توانید توکن هایی از خودتان صادر کنید و یک دارنده توکن می تواند یک ساعت از کار خود را با توکن خریداری کند.

همه آن چیزی که شما باید درباره تفاوتهای کلیدی IPO و ICO بدانید

فناوری جدید ارزهای دیجیتال گزینه سرمایه گذاری کاملاً جدیدی را برای ما به ارمغان آورده است. مانند پیش فروش اولیه سکه (ICO). بنابراین اگر مقداری پول برای سرمایه گذاری دارید می توانید با یک شرکت مستقر در پیش فروش اولیه (IPO) شناخته شوید یا از یکی از استارت آپ های جوان با ICO پشتیبانی کنید.

رمز ارز MoonRat و توکن MRAT چیست؟

در این مقاله ما درباره اطلاعات مربوط به پروژه MoonRat و توکن MRAT بحث خواهیم کرد.

date_range 1 سال پیش schedule 2دقیقه خواندن صفحه اول chevron_right chevron_right 0 1 2 3

عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) چیست؟ | چگونه در عرضه اولیه توکن بخریم؟

مجله افیکس کار: عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) روشی برای جمع آوری وجوه لازم سرمایه گذاری با استفاده از فروش ارزهای دیجیتال است. استفاده از آن در پروژه هایی که هنوز پلت فرم ، محصول یا خدمات بلاکچین خود را به طور کامل توسعه نداده اند بیشترین کاربرد را دارد. پرداخت آن معمولاً با بیت کوین یا اتریوم انجام می شود ، اما در برخی موارد ، ارز فیات نیز پذیرفته می شود.

سرمایه گذاران در پیشنهادهای مزایده عرضه اولیه کوین موردنظر شرکت می‌کنند با امید اینکه شرکت موفق خواهد بود، تقاضا را به اجرا در می‌آورد و باعث می‌شود تا توکن ها افزایش یابد. به عبارت دیگر ، آنها امیدوارند که بازخورد خوبی کسب کنند

سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می توانند از این پیشنهاد استفاده کنند. و با خرید رمز ارز از طریق ICO توکن جدید صادر شده توسط شرکت را دریافت کنند. این توکن ممکن است در استفاده از محصول یا خدماتی که شرکت ارائه می دهد، مفید واقع شود. یا فقط نمایانگر سهمی در شرکت یا پروژه باشد.

عرضه اولیه رمزارز (ICO)

هنگامیکه یک شرکت یا استارت آپ مرتبط با کریپتوکارنسی قصد دارد، از طریق عرضه اولیه ارز دیجیتال (Initial Coin Offering) اقدام به افزایش پول خود نماید. معمولاً یک وایت پیپر ایجاد می‌کند. که در آن مشخص می شود پروژه در چه زمینه ای است. چه مقدار زمان و چه مقدار پول نیاز دارد. چه مقدار توکن از بنیانگذاران قرار است نگهداری کند. چه نوع وجهی پذیرفته می شود. و کمپین ICO چه مدت ادامه دارد.

در طول کمپین ICO، علاقه مندان و حامیان پروژه برخی از توکن‌های پروژه را با ارز فیات یا دیجیتال خریداری می کنند. از این رمزارزها به عنوان توکن به خریداران داده می شود. و مشابه سهام شرکتی است که در جریان عرضه سهام، به سرمایه گذاران فروخته شده است.

اگر پول جمع آوری شده حداقل بودجه مورد نیاز شرکت را تأمین نکند، ممکن است پول به پشتیبانان برگردانده شود. در این مرحله، ICO ناموفق ارزیابی می شود. در صورت تأمین نیازهای مالی در بازه زمانی مشخص شده، پول جمع شده برای پیگیری اهداف پروژه هزینه می شود.

توضیحات بیشتر

سرمایه گذارانی که قصد خرید ICO را دارند، ابتدا باید بطور گسترده تری با فضای ارزهای دیجیتال آشنایی پیدا کنند. در مورد اغلب ICO ها، سرمایه گذاران باید با ارزهای دیجیتال موجود، اقدام به خرید توکن نمایند.

این بدان معناست که یک سرمایه گذار باید از پیش، یک کیف پول ارزدیجیتال برای رمزارزی مانند اتریوم یا بیت کوین داشته باشد. و همچنین یک کیف پول برای توکن مورد نظر نیز ایجاد کند.

چگونه می توان در یک ICO شرکت کرد؟

هیچ دستورالعمل خاصی برای آگاهی از آخرین ICOها وجود ندارد. بهترین کاری که یک سرمایه گذار علاقه مند می تواند انجام دهد، پیگیری پروژه های جدید بصورت آنلاین است. ICOها به دفعات اطلاع رسانی می‌شوند و مکانهای آنلاین زیادی وجود دارد که سرمایه‌گذاران به صورت آنلاین برای بحث و مذاکره در خصوص فرصت جدید گرد هم می‌آیند. سایتهای اختصاصی وجود دارد که ICO ها را جمع می کنند. و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا از ICO های جدید با خبر شوند. و پیشنهادات مختلف را با یکدیگر مقایسه کنند.

تفاوت عرضه اولیه ارز دیجیتال با سهام عمومی

برای شرکت های سنتی، چند روش برای جمع آوری بودجه لازم برای توسعه و گسترش وجود دارد. یک شرکت می تواند اقدام به آغاز فعالیت های کوچک کند و همانطور که سود انجام این کارها اجازه می دهد، رشد نماید و فقط در مالکیت صاحبان شرکت باقی بماند.

با این وجود، این بدان معناست که ممکن است مدت زیادی برای تأمین بودجه منظر بمانند. متناوباً، شرکت ها می توانند برای پشتیبانی زودهنگام سرمایه گذاران خارجی به آنها وعده سود در کوتاه مدت دهند، اما معمولاً با فروش بخشی از سهام مالکیت، از آنها دعوت به سرمایه‌گذاری می کنند. روش دیگر عمومی شدن است، با فروش سهام از طریق عرضه اولیه عمومی IPO، از سرمایه گذاران وجوه شخصی دریافت می کنند.

در حالیکه IPO صرفاً با سرمایه‌گذاران معامله می کنند، ICOها ممکن است با حامیانی که مایل به سرمایه‌گذاری در یک پروژه جدید هستند سروکار داشته باشد. دقیقاً مانند یک رویداد تأمین مالی جمعی. اما ICOها با تأمین مالی جمعی تفاوت دارند زیرا حامیان ICO با توجه به بازگشت احتمالی سرمایه خود، انگیزه می گیرند. در حالیکه بودجه جمع آوری شده در کمپین های تأمین مالی جمعی اساساً کمک مالی است. به همین دلایل، ICO به عنوان “فروش جمعی” شناخته می شود.

معنی Crowdfunding، به صورت تحت اللفظی، تامین مالی جمعی است. این فرآیند تامین بودجه یک پروژه با جمع آوری مبالغ اندک از تعداد زیادی از سرمایه گذاران است. کرادفاندینگ برای استارتاپ ها یک روش معمول جذب سرمایه بود. و اغلب مخترعان، کارآفرینان، موسیقیدانان، فیلمسازان، هنرمندان و موسسات خیریه نیز از این روش استفاده می‌کنند.

همچنین، ICO حداقل دو تفاوت مهم ساختاری با IPO دارد.

اول اینکه ICOها تا حد زیادی رگوله نشده هستند، یعنی سازمان‌های دولتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار(SEC) بر آنها نظارت نمی کنند. دوم، ICO به دلیل غیرمتمرکز بودن و عدم وجود رگولاتوری نسبت به IPOها ساختار بازتری دارند.

ICOها می توانند به روش های مختلفی ساخته شوند.

در برخی موارد، یک شرکت برای بودجه خود هدف یا محدودیت خاصی تعیین می کند، به این معنی که هر توکن فروخته شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده است و کل عرضه توکن ثابت است.

در موارد دیگر، عرضه ثابت از توکن‌های ICO و اما یک هدف بودجه سازی پویا وجود دارد، این یعنی توزیع توکن‌ها در میان سرمایه گذاران به وجوه دریافت شده بستگی دارد. (برای مثال، هرچه کل وجوه دریافتی ICO بیشتر، قیمت توکن بیشتر خواهد شد)

هنوز هم، سایرین یک عرضه توکن پویا دارند که با توجه به میزان بودجه دریافتی، میزان آن تعیین می شود. در این موارد، قیمت یک توکن ثابت است، اما در تعداد توکن ها محدودیتی وجود ندارد (صرفه جویی در پارامترهایی مانند طول ICO).

در زیر این انواع مختلف ICO نشان داده شده است.

انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO

مزایا و معایب عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO)

در یک عرضه عمومی IPO، یک سرمایه‌گذار در ازای سرمایه‌گذاری خود، سهام یک شرکت را دریافت می کند. در مورد ICO، در واقه هیچ سهامی وجود ندارد. در عوض، شرکت‌ها برای جمع آوری بودجه از طریق ICO بلاکچینی معادل یک سهم یعنی یک توکن را فراهم می کنند. در اغلب موارد، سرمایه گذاران یکی از توکن‌های رایج موجود، مانند بیت کوین یا اتریوم پرداخت می‌کنند. و در ازای آن تعداد متناسبی از توکن های جدید دریافت می کنند.

لازم به ذکر است که راه‌اندازی یک ICO به منظور ایجاد توکن ها برای یک شرکت بسیار آسان است. خدمات آنلاینی وجود دارد که در عرض چند ثانیه امکان تولید رمزارز را فراهم می کند. سرمایه گذاران باید تفاوت بین سهام و رمزارزها را در نظر بگیرند. یک توکن هیچ ارزش ذاتی یا ضمانت قانونی ندارد. مدیران ICO با توجه به شرایط ICO توکن تولید، دریافت. و سپس با انتقال به سرمایه گذاران منفرد، آنها را طبق برنامه خود توزیع می کنند.

مزایای شرکت در ICO

معمولاً سرمایه گذاران اولیه در یک عملیات ICO ، به امید اینکه برنامه پس از راه اندازی، موفقیت آمیز باشد، برای خرید توکن انگیزه دارند.

در صورتیکه این اتفاق واقعاً رخ دهد، ارزش توکن هایی که آنها در طول ICO خریداری کرده اند از قیمت تعیین شده در طول ICO بالاتر خواهد رفت. و به سودهای کلی دست خواهند یافت. این مزیت اصلی ICO است: پتانسیل بازده بسیار بالا.

ICO ها بسیاری از سرمایه گذاران را به میلیونر تبدیل کرده اند. به عنوان مثال، در سال 2017 435 ICO موفق وجود داشت که هرکدام به طور متوسط ​​12.7 میلیون دلار درآمد کسب کردند. بنابراین، کل مبلغ جمع آوری شده برای سال 2017، 5.6 میلیارد دلار بود. که 10 پروژه بزرگ 25 درصد از کل این مبلغ را جمع آوری کردند. علاوه بر این، توکن های خریداری شده در ICO با سرمایه گذاری اولیه به طور متوسط ​​12.8 برابر آن مبلغ به دلار را بازگرداندند.

همانطور که ICO ها در صنعت ارزهای دیجیتال و بلاکچین قابل توجه به نظر می‌رسند، چالش ها، خطرات و فرصت های پیش بینی نشده را نیز به همراه داشته اند. بسیاری از سرمایه گذاران به امید بازگشت سریع و با قدرت سرمایه های خود، ICO را خریداری می کنند. موفق ترین ICO ها طی چندین سال گذشته منشأ این امید هستند، زیرا در واقع بازدهی چشمگیری داشته اند. با این وجود این اشتیاق سرمایه گذار می تواند او را به بیراهه ببرد.

معایب شرکت در ICO

از آنجا که ICOها تا حد زیادی غیر رگوله هستند، مملو از کلاهبرداری بوده. و اغلب سرمایه گذاران کم اطلاع و خیلی مشتاق را طعمه قرار می‌دهند. و از آنجا که توسط مقامات مالی مانند SEC رگوله نشده است، وجوهی که به دلیل تقلب یا بی کفایتی از بین رفته اند هرگز قابل بازیابی نیستند.

افزایش چشمگیر ICOها در طول سال 2017 با واکنش های گسترده ای از طرف نهادهای دولتی و غیردولتی در اوایل سپتامبر 2017 روبرو شد. بانک مرکزی چین، ICO ها را به طور رسمی ممنوع کرد و آنها را به عنوان عاملی خلاف ثبات اقتصادی و مالی مورد انتقاد قرار داد.

بانک مرکزی چین استفاده از توکن ها را به عنوان ارز منع نمود و ارائه خدمات مربوط به ICO را برای بانک ها ممنوع کرده است. در نتیجه، قیمت بیت کوین و اتریوم کاهش یافت. در حالیکه بسیاری آن را نشانه رگولاتوری بیشتر می دانند. این ممنوعیت همچنین پیشنهادهایی که قبلاً کامل شده را نیز جریمه می کند. در اوایل سال 2018، فیس بوک، توییتر و گوگل همه تبلیغات ICO را ممنوع کردند.

بایدهای شرکت در ICO

هیچ تضمینی وجود ندارد که یک سرمایه گذار در هنگام سرمایه گذاری در ICO هدف کلاهبرداری قرار نگیرد. برای جلوگیری از کلاهبرداری ICO ، سرمایه گذاران باید:

• مطمئن شوند که توسعه دهندگان پروژه می‌توانند اهداف خود را به روشنی توصیف کنند. ICO‌های موفق معمولاً ساده و قابل فهم با اهداف روشن و مختصر هستند.
• توسعه دهندگان را بشناسند.
• سرمایه گذاران باید برای شفافیت صد در صدی شرکتی که ICO را راه اندازی می کند، تلاش کنند.
• به دنبال شرایط و ضوابط قانونی تعیین شده برای ICO باشند. از آنجا که رگولاتور های خارجی به طور کلی بر این فضا نظارت ندارند، اطمینان از قانونی بودن هر ICO به عهده یک سرمایه گذار است.
• اطمینان حاصل کند که وجوه ICO در کیف پول محافظ ذخیره شده است. برای دسترسی به این کیف پول به چندین کلید احتیاج باشد. این راه برای محافظت در برابر کلاهبرداری مفید است. به ویژه هنگامیکه شخص ثالث بی طرف دارنده یکی از کلیدها باشد.

چگونه در عرضه اولیه توکن بخریم؟

پس از پایان دوره عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO، و اگر به اندازه کافی موفقیت آمیز باشد، در نهایت آن توکن در صرافی لیست می‌شود. برای فهمیدن اینکه کدامیک از صرافی‌ها لیست را نشان می‌دهد، می‌توانید اطلاعیه‌های مربوط به خود پروژه را دنبال کنید. یا بخش Altcoin Bitcoin Forum را بررسی کنید و موضوعی در مورد توکن خاص پیدا کنید. روش دیگر ، بررسی CoinMarketCap است که لیست بسیاری از رمز ارزهای موجود و همچنین صرافی‌هایی است که می‌توانند در آن معامله شوند را برای شما فراهم کرده.

وقتی یک توکن در صرافی لیست شود، بیشتر اوقات با بیت کوین و اتر معامله می‌شود. .

من توکن ICO خریداری کرده‌ام، اکنون چه می‌شود؟

خوب ، پاسخ مستقیمی برای این سوال وجود ندارد. این یک سرمایه گذاری است. بنابراین پس از به دست آوردن رمزارزهای خود، اساساً دو گزینه پیش رو دارید: نگه داشتن و دریافت سود سهام یا ترید توکن ها.

معرفی هاوی کوین توسط (SEC)

فعالیت ICOها در سال 2019، به دلیل شرایط قانونی خاکستری آن زمان، کاهش یافت. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یک رمزارز جعلی به نام HoweyCoin را معرفی کرد تا خطرات ICO را به سرمایه گذاران کوچک نشان دهد. هاوی کوین HoweyCoin پس از انجام آزمایشات، هاوی Howey نامگذاری شد. که یک تست برای تعیین امنیت یا عدم اطمینان از سرمایه گذاری است.

تست هاوی برای تعیین این است که اگر شخصی پول خود را در یک شرکت با اهداف مشترک سرمایه گذاری کند، معامله یک قرارداد سرمایه گذاری است. که صرفاً از تلاش های مروج یا شخص ثالث سود کسب می‌کند.

کمیسیون آمریکا از این استاندارد علیه Kik، خدمات پیامرسانی است که با فروش غیرقانونی یک دارایی، در ICO ثبت نشده 100 میلیون دلار جمع کرد، استفاده نمود. همچنین SEC از این روش، علیه پیام رسان تلگرام، نیز استفاده کرده است.

طبق نظر کمیسیون SEC ، ICO تفاوتی با IPO ندارد. اگر رمز اصلی برای کسب و کار موجود، بودجه جمع آوری کند و مستقل از آن تجارت عمل نکند.

عرضه اولیه کوین چیست؟ ICO در ارز دیجیتال چیست؟

عرضه اولیه کوین چیست؟ شما که در حال مطالعه این مقاله هستید، احتمالاً تا به حال عبارت ICO به گوشتان خورده است. ICO مخفف عبارت «عرضه اولیه کوین یا توکن ICO initial coin offering» به معنای عرضه اولیه کوین می باشد. با توجه به معنای این عبارت احتمالاً سرنخ هایی از اینکه ICO چیست به دست آورده اید. در ادامه این مقاله ما قصد داریم تا برای آشنایی بیشتر شما عزیزان به این موضوع بپردازیم که ICO چیست و چگونه کار می کند. اگر از موضوعات فوق اطلاعاتی ندارید، به شما پیشنهاد می کنیم که این مطلب را تا انتها مطالعه کنید.

نیم نگاهی به ICO

همان‌طور که اشاره کردیم منظور از ICO عرضه اولیه کوین و یا توکن می باشد. این روش، یکی از روش های محبوب برای جذب سرمایه توسط پروژه های ارز دیجیتال در مراحل اولیه می باشد.

ICO زمانی اتفاق می افتد که یک استارت آپ مبتنی عرضه اولیه کوین یا توکن ICO بر بلاکچین مقدار مشخصی از توکن های بومی خود را منتشر می کند و در اختیار سرمایه گذاران در ازای دریافت مبلغی قرار می دهد. این مبلغ می تواند با بیت کوین و یا اتریوم و یا… پرداخت شود.

انجام ICO ها، به استارت آپ ها کمک می کنند تا برای شروع پروژه خود و همچنین سرعت بخشیدن به فرآیند توسعه آن بتوانند سرمایه مورد نیاز خود را تامین کنند و همچنین یک جامعه کاربری از افرادی که قصد دارند تا پروژه فوق موفق شوند ایجاد کنند. در نهایت با رشد جامعه کاربری، ارزش توکن های پیش فروش شده بیشتر می شود و در صورتی که پلتفرم موفق شود، قیمت توکن می تواند افزایش چشم گیری داشته باشد.

جز بحث سرمایه گذاری و کسب سود، جامعه کاربری که در ICO ها شرکت می کنند می توانند از خدماتی که استارت آپ بابت خرید توکن به آن ها می دهند نیز استفاده کنند. برای مثال ممکن است یک پروژه جامعه کاربری خود را در یک سرور دیسکورد اختصاصی دعوت کنند و در آن سرور به مسائل مهمی بپردازند و یا از کاربران در رای گیری و… استفاده کنند.

عرضه اولیه کوین یا (ICO) چگونه کار می کند؟

همان‌طور که اشاره کردیم، از طریق مدل جذب سرمایه ICO، استارت آپ‌ها می‌توانند با انتشار توکن‌ خود در بلاک چین و سپس توزیع آن ها با قیمتی کمتر نسبت به ارزش واقعی، در ازای کمک مالی، سرمایه خود را افزایش دهند.

این توکن‌ها، همانند دیگر توکن های موجود در دنیای کریپتو می‌توانند در سراسر شبکه منتقل شوند و همچنین در صرافی‌های ارزهای دیجیتال نیز معامله شوند. در اصل باید بگوییم که توکن هایی که در عرضه اولیه منتشر می شوند، هیچ تفاوتی با دیگر توکن ها و رمز ارزهای داخل بازار ندارند.

با توجه به نوع کارکرد هر توکن، آن ها دسته بندی می شوند. به عرضه اولیه کوین یا توکن ICO همین دلیل، هر چقدر که یک پروژه در دنیای کریپتو ارزش بیشتری خلق کند، قیمت توکن آن پروژه در آینده افزایش پیدا می کند و در نهایت با چنین اتفاقی سرمایه گذاران سود بسیاری در ICO اولیه کسب می کنند.

خطرات شرکت در ICO ها

هر توکنی که از طریق ICO فروخته می‌شود، سرمایه‌گذاری با ریسک بالا محسوب می‌شود. متأسفانه در حال حاضر ICO های کلاه‌برداری بسیاری در بازار کریپتو فعالیت می کنند. در صورتی که در یک ICO از شما کلاه‌برداری شود، متأسفانه راه برگشتی برای سرمایه شما نیست. در نتیجه باید در هنگام شرکت در ICO بسیار دقت کنید. گزارش ساتیس که در سال 2018 برای بلومبرگ تهیه شد بیان کرد که تقریباً 80 درصد از ICO های آن زمان کلاه‌برداری بوده اند و فروش تقلبی داشتند.

برای اینکه بتوانید در یک ICO معتبر شرکت کنید، باید به چند نکته دقت داشته باشید. در ادامه برای اینکه بتوانید با نکات فوق آشنا شوید مهم ترین آن ها را مطرح خواهیم کرد.

1. تیم پروژه را به صورت کامل بررسی کنید و ببیند که آیا توسعه دهندگان تجربه کافی برای پروژه فوق دارند یا خیر! در حالت ایده آل، اعضای تیم باید حساب های رسانه های اجتماعی خود را منتشر کنند تا کاربران بتوانند با آن ها بیشتر آشنا شوند و یا با توسعه دهندگان تماس حاصل کنند. برای تصمیم گیری با نتیجه مثبت، بهتر است به سراغ پروژه هایی بروید که در سایت رسمی، تمامی توسعه دهندگان با تصویر خود معرفی شده اند. اگر یک پروژه برخلاف موضوعات فوق بود، کمی به آن شک کنید و بیشتر پروژه را بررسی کنید.
2. نکته دومی که باید به آن دقت کنید بررسی white paper و همچنین نقشه راه یا roadmap پروژه است. اطلاعاتی که در این دو بخش نگارش می شود بسیار مهم می باشد. شما می توانید با عرضه اولیه کوین یا توکن ICO مطالعه آن ها اطلاعات بسیاری درباره پروژه مورد نظر به دست بیاورید.

با مطالعه داده های white paper می توانید ببیند که پروژه مورد نظر چگونه کار می کند و قرار است چه کاری انجام دهد. همچنین در نقشه راه پروژه نیز می توانید مشاهده کنید که در گذشته چه کارهایی انجام شده است و در آینده نیز قرار است چه امکاناتی به پروژه اضافه شود. بررسی تمامی موارد گفته شده برای اعتماد به پروژه اجباری است.

1. پس از بررسی موارد فوق، باید کمی امنیت پروژه را بررسی کنید. در صورتی که پروژه مورد نظر دارای تاریخچه است، بهتر است به سراغ تاریخچه آن بروید و ببینید که در طول فعالیت چه اتفاقاتی برای پروژه مورد نظر افتاده است. همچنین باید بررسی کنید که کدهای پروژه توسط چه اشخاص ثالثی بررسی شده است. تمامی موارد فوق می تواند به شما در بررسی امنیت پروژه کمک کند.
2. در آخر قصد داریم تا به یک نکته بسیار مهم اما ریز اشاره کنیم. اگر در بررسی موارد فوق به نتیجه رسیدید لازم است تا به سراغ سایت رسمی پروژه مورد نظر بروید و به دنبال اشتباهات املایی بگردید. این موضوع معمولاً یک علامت قرمز است چراکه می توان از این موضوع متوجه شد که وب سایت با سرعت بالا و بدون هیچ تفکری ساخته شده است. در صورتی که با چنین موضوعی رو به رو شدید، می توانید تا حدودی به کلاه‌برداری بودن پروژه پی ببرید.

سخن آخر

برخی از افرادی که در خرید ارز دیجیتال و بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می کنند بسیار به شرکت در ICO ها علاقه مند هستند. به همین دلیل این‌گونه افراد معمولاً اکثر درآمد خود را از ICO کسب می کنند. اگر شما نیز به انجام این کار علاقه مند هستید، می توانید اخبار مرتبط با این حوزه را دنبال کنید تا از زمان برگزاری ICO ها با خبر شوید. در کل باید عنوان کنیم که شرکت در ICO یکی از راه های درآمدی معروف و محبوب در بازار کریپتو می باشد.

در صورتی که موفق به شرکت در ICO شدید و توکنی دریافت نمودید، می توانید با مراجعه به صرافی ورسلند توکن فوق را بفروشید و یا آن را به رمز ارز های دیگر تبدیل کنید. در صورتی که در این باره برایتان سؤالی ایجاد شد می توانید سؤال خود را از کارشناسان صرافی ورسلند بپرسید.

IEO و ICO چه هستند و چه تفاوت هایی با یکدیگر دارند؟

عرضه اولیه صرافی (IEO) یک رویداد اولیه در زمینه سرمایه گذاری است که توسط صرافی های ارزهای دیجیتال ارائه و مدیریت می شوند. استارتاپ های عرضه اولیه صرافی برخلاف عرضه اولیه سکه (ICO) ، یک بستر جمع آوری کمک مالی راه اندازی نمی کند و در واقع بجای انجام این کار بررسی ای مالی و حقوقی بر روی صرافی انجام می دهد. در صورت موفقیت آمیز بودن فاز آزمایشی ، سایت صرافی فروش توکن ها را آغاز می کنند و تمامی کاربران می توانند از این توکن ها خریداری کنند. با این روش می توانیم مشکل اصلی ICO ها که تعداد زیادی کلاهبرداری بود را حل کنیم. طبق تحقیقات انجام شده توسط ستیس گروپ در سال 2017 ، هشتاد درصد از پروژه های ICO کاملا جعلی هستند. طبق داده های سایت TokenData در سال 2018 بیشتر از نود درصد از استارتاپ های تازه وارد به عرضه اولیه صرافی روی آورده اند تا عرضه اولیه سکه. هنوز هیچ کلاهبرداری ای در بین پروژه های IEO گزارش نشده است. این روش جدید جذب سرمایه گذار که در واقع در ادامه پروژه های ICO است احتمالا با موفقیت خوبی مواجه می شود و دوباره اعتماد سرمایه گذاران را به این دست از پروژه ها جلب می کند. در حال حاضر معامله گران حرفه ای که در بازار ارزهای دیجیتال، سهام و بورس فعالیت دارند، به این نتیجه رسیده اند که سرمایه گذاری بر روی پروژه های عرضه اولیه صرافی مزایای فراوانی دارد.

تفاوت های کلیدی بین عرضه اولیه صرافی و عرضه اولیه سکه

حضور یک واسطه

تفاوت اصلی بین عرضه اولیه سکه و عرضه اولیه صرافی بودن یک واسطه در مبادله بین صادر کننده کوین و سرمایه گذاران است. پلتفرم معاملات متعهد می شود استارتاپ های بلاک چین از طریق روش دو دلیجنس بررسی شوند: در این روش ثبت شخصیت حقوقی ، اسناد قانونی ، پتانسیل سرمایه گذاری ، تقاضای بازار ، وضعیت مالی ، خطرات سرمایه گذاری ، ماندگاری پروژه و موارد مشابه مورد بررسی قرار می گیرد.

توافق نامه ای بین طرفین منعقد می شود که در آن شرایط اصلی نگهداری از توکن مقرر شده است:

زمان شروع و پایان فروش سکه

حداکثر مقدار توکن برای هر سرمایه گذار

قیمت پایه برای ارزهای فیات یا ارزهای دیجیتال اصلی (بیت کوین و اتریوم)

حداقل و حداکثر مبلغ سرمایه گذاری شده

لیست هزینه ها ، درصد فروش

روش قرعه کشی

هنگامی که یک سرمایه گذار در طول IEO توکن می خرد ، مبلغ را به یک کیف پول استارتاپی در صرافی منتقل می کند. صرافی به طور کامل بر روی این وجوه نظارت دارد. بودجه به صورت چند مرحله به یک شرکت استارتاپی اختصاص می یابد. هر بخش استارتاپ معمولاً یک هدف خاص دارد. به عنوان مثال تأمین مالی یک MVP ، کمپین بازاریابی یا عرضه محصول. اگر هدف هر بخش محقق نشود ، پول باقیمانده به سرمایه گذاران برمی گردد و در واقع در عرضه اولیه صرافی سرمایه گذاران ضرر نمی کنند.

تمرکز بازار

از آنجا که عرضه اولیه صرافی بر پایه مبادلات ارزهای دیجیتال است ، دو اتفاق برای این عرضه اولیه ها ممکن است بیفتد:

اول اینکه توسعه دهندگان سعی می کنند IEO را در صرافی هایی انجام دهند که کاربران زیادی دارند چون این کار شانس جمع آوری بودجه لازم را به طور کاملا محسوسی افزایش می دهد.

دوم اینکه سرمایه گذاران سعی می کنند در IEO هایی شرکت کنند که شهرت خوبی دارند و تا به امروز فروش توکن های فراوانی برگزار کرده اند. چرا؟ چون سرمایه گذاران به این صرافی ها اعتماد بیشتری دارند و احتمال جعلی بودن پروژه در صرافی های معتبر بسیار پایین است.

به طور کلی یکی از دو رخداد اشاره شده برای یک عرضه اولیه صرافی اتفاق می افتد. البته هنوز تعداد این دسته از عرضه اولیه ها آنقدر زیاد نشده است. بنابراین به احتمال زیاد طی چند سال آینده تقریباً تمام عرضه اولیه صرافی ها پیرو موارد عرضه اولیه کوین یا توکن ICO بالا هستند. اگر استقبال از عرضه اولیه صرافی ها افزایش یابد به احتمال زیاد قوانین تازه ای درباره آنها وضع می شود و امنیت شان از چیزی که الان مشاهده می کنیم هم بیشتر می شود.

شفافیت

در راه اندازی عرضه اولیه سکه ، تیم استارتاپی بلاک چین نباید اطلاعات زیادی درباره شرکت و صاحبان آن فاش کند. ایجاد یک وب سایت ، نوشتن وایت پیپر و راه اندازی یک پلتفرم جمع آوری کمک مالی کافی است. در واقع همین موارد باعث شدند که کلاهبرداری های زیادی در حوزه عرضه اولیه سکه رخ دهد. و با توجه به مقاله روزنامه وال استریت ژورنال ،کلاهبرداران تا به امروز بیش از 1 میلیارد دلار سرقت کرده اند. در مورد عرضه اولیه صرافی، چنین اتفاقی غیرممکن است چون تیم استارتاپی باید به قانون دو دلیجنس پایبند باشد و طبق این قانون آنها باید اطلاعات شرکت، کارمندان و صاحبان آن را در اختیار کاربران قرار دهند. با توجه به این محکم کاری ها، کلاهبرداری به وسیله پروژه های عرضه اولیه صرافی تقریبا غیر ممکن است. توسعه دهندگان عرضه اولیه صرافی باید اطلاعات را افشا کنند. از آنجایی که جمع آوری کمک مالی از طریق مبادلات ارزهای دیجیتال انجام می شود ، سرمایه گذاران هم باید با روش کی وای سی هویت خود را قبل از سرمایه گذاری تایید کنند. بنابراین صرافی ها با انجام این اقدامات دیگر درگیر مسائلی مانند پولشویی و حمایت مالی از تروریسم نمی شوند.

سخن نهایی

بدون شک عرضه اولیه صرافی در زمینه امنیت یک سر و گردن بالاتر از عرضه اولیه سکه است. اما با این حال ممکن است بعضی از این پروژه ها کاملا جعلی باشند و سر سرمایه گذاران کلاه رود. پس به طور صد در صد قابل اطمینان نیستند. فراموش نکنید که صرافی های ارزهای دیجیتال در برابر حملات هکرها آسیب پذیر هستند. قوانین دو دلیجنس تا حد زیادی از سرمایه کاربران حفاظت می کنند اما امکان رخنه و دور زدن آنها وجود دارد و سرمایه شما به صورت صد در صدی حفاظت نمی شود. در حال حاضر کاربران زیادی علاقه مند به سرمایه گذاری در پروژه های IEO هستند. پس این پروژه ها آینده درخشانی در پیش دارند و امنیت آنها قرار است روز به روز افزایش یابد.