مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری

بازده سرمایه گذاری

برای سرمایه گذاری، مفاهیم ریسک و بازده بسیار مهم و حائز اهمیت می باشد که مورد توجه سرمایه گذاران قرار می گیرد و در این راستا این دو مقوله از هم جدا نیستند.

سرمایه گذاران برای تصمیم گیری به منظور کسب سود و بازده مطمئن، می توانند از ارتباط بین ریسک و بازده استفاده نمایند.

بازده سرمایه گذاری:

بازده سهام می تواند مقدار سود و یا پولی باشد که پس از سرمایه گذاری به دست می آید. لازم است به این نکته توجه داشت که بین بازده یا سود مورد انتظار و بازدهی که در حقیقت به دست می آید تفاوت هایی وجود دارد.

نکته: در واقع به تفاوت بین بازده مورد انتظار و بازده واقعی به دست آمده، ریسک می گویند.

رابطه بین ریسک و بازده، رابطه ای مستقیم می باشد. یعنی هر چه میزان بازده مورد انتظار بالا تر باشد، باید ریسک بالاتری را تحمل کرد. برای همین لازم است در ابتدای تصمیم گیری مالی، درجه ریسک پذیری تعیین شود تا تعادل مناسبی بین ریسک و بازده ایجاد شود.

معرفی تئوری های ریسک و بازده:

مفهوم اصلی در سرمایه گذاری، به ریسک و بازده مربوط می باشد بر همین اساس، تئوری های ریسک و بازده مهم و قابل توجه هستند که لازم است به تجزیه و تحلیل آنها پرداخته شود.

نکته: در دنیای سرمایه گذاری، ریسک و بازده دو مفهوم متضاد و متناقض با هم می باشند.

بازده:

بازده (return) به پاداشی گفته می شود که شخص از سرمایه گذاری خود در اوراق و دارایی های مختلفی کسب می نماید.

این طرح ها شامل موارد زیر می باشد.

• دارایی های واقعی
• دارایی های مالی
• طرح ها و پروژه ها

بر همین اساس، می توان گفت که بازده همان نیروی محرکی است که انگیزه سرمایه گذاری را ایجاد می کند.

انواع بازده:

بازده به انواع زیر تقسیم می شود:

بازده مورد انتظار:

بازده مورد انتظار “Expected Return”، به مقدار پولی می گویند که شخص سرمایه گذار انتظار دارد تا از سرمایه گذاری های خود آن را دریافت کند.

تئوری های ریسک و بازده

بازده واقعی:

بازده واقعی Actual Return، به میزان سود یا زیان واقعی می گویند که به یک سرمایه گذار تعلق دارد. این بازده به شکل زیر بیان می گردد: بازده مورد انتظار بعلاوه تاثیر عوامل خاص مربوط به شرکت و اخبار مربوط به اقتصاد، بـازده واقعی را ایجاد می کند.

توضیحات در مورد بـازده واقعی:

بـازده واقعی که در برابر بازده مورد انتظار قرار می گیرد، سودی است که سرمایه گذاران در واقعیت از سرمایه گذاری های خود دریافت می کنند.

بازده اضافی:

بازده اضافی “Excess Returns”، که به آن بازده اضافی آلفا گفته می شود، بازده سرمایه گذاری اوراق بهادار یا سبدی می باشد که از یک معیار ها و یا شاخص هایی با سطح ریسک مشابه بهتر عمل می کنند و بیشتر می شوند.

این بازده به طور وسیعی برای اندازه گیری ارزش افزوده ایجاد شده توسط پرتفوی یا مدیر سرمایه گذاری، مورد استفاده قرار می گیرد و باعث سنجش توانایی مدیریت در غلبه بر بازار می باشد.

بازده سود سهام نقدی:

بازده سود سهام نقدی “Dividend Yield”، به نسبت مالی گفته می شود که نشان می دهد شرکت چه اندازه به صورت سالانه و به نسبت قیمت سهامش، سود سهام پرداخت می کند.

نکته ۱: این بازده به صورت درصدی نشان داده می شود و می تواند با تقسیم مقدار سود سهام پرداخت شده به ازای هر سهم بر قیمت یک سهم محاسبه مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری گردد.

نکته ۲: این بازده روشی برای اندازه گیری مقدار جریان وجوه نقد می باشد.

بازده غیر عادی:

بازده غیر عادی “Abnormal Return”، به درصدی گفته می شود که برای توصیف بازده به دست آمده از اوراق بهادار یا پرتفوی در یک بازه زمانی، مورد استفاده قرار می‌گیرد که متفاوت از نرخ بازده مورد انتظار می باشد.

نرخ بازده مورد انتظار مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری نیز بازده محاسبه شده بر اساس مدل قیمت گذاری دارایی ها می باشد که با استفاده از میانگین بلند مدت بازده یا سایر ارزیابی ها به محاسبه می گردد.

ریسک (RISK) یعنی تفاوت بین آن چه که انتظار داریم و آن چه که اتفاق می افتد.

ریسک و بازده در مدیریت مالی:

مفهوم ریسک و بازده در مباحث مدیریت مالی، یکی از جنبه های مهم در مدیریت مالی است که از مسئولیت های اساسی در کسب و کار به شمار می رود.

به طور کلی، به هر اندازه که یک کسب و کار در معرض ریسک بیشتری باشد، احتمال بازده مالی آن بیشتر خواهد بود. البته استثنا هایی در این خصوص وجود دارد، زیرا ریسک های غیر منطقی زیادی وجود دارد که متقابلا همراه با پتانسیل بازدهی بالا نیست.

موسسه مشاوران مطالعه مقاله نسبت سودآوری را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.

ریسک و بازده در مدیریت مالی

نوسان:

در واقع نوسان به معنی نحوه تغییر قیمت نوع خاصی از اوراق بهادار در یک بازده زمانی مشخص می باشد که درصد نوسان عبارت است از سنجش میانگین تفاوت بین قیمت و متوسط قیمت در یک بازه زمانی خاص.

نکته: به هر اندازه که نوسان یکی از اوراق بهادار بیشتر باشد، عدم قطعیت آن نیز بیشتر خواهد بود.

صرف ریسک:

صرف ریسک (Risk Premium) به این مفهوم است که در صورت ثابت بودن همه عوامل، ریسک بیشتر، با بازده بیشتر همراه خواهد بود.

نکته ۱: صرف ریسک برای مدیران مالی مهم می باشد زیرا وام دهندگان برای تشخیص میزان ریسک شرکت، با دقت آن را بررسی کرده و تصمیمات خود را بر اساس سطح ریسک آن شرکت اخذ می کنند.

نکته ۲: اگر وام دهنده به یک کسب و کار پر ریسک وام اعطا نماید، احتمالا بازده بیشتری به عنوان نرخ سود از آن کسب و کار خواهد گرفت.

اهرم مالی:

بیشتر شرکت ها منابع مالی خود را از طریق بدهی و یا انتشار اوراق بهادار و سهام کسب می کنند. منظور از منابع مالی با انتشار سهام، کسب منابع از طریق سهامداران شرکت می باشد که این سهامداران متناسب با میزان سرمایه گذاری خود، در سود شرکت سهیم هستند.

تامین مالی از طریق بدهی و قرض، توسط نهاد های مالی انجام می گردد و اگر شرکت وام گیرنده به طور مرتب سود وام را به وام دهنده پرداخت نماید، دیگر نیاز به شریک کردن وام دهنده در درآمد خود را نخواهد داشت.

نکته: همچنین می توان گفت ضرر ها از طریق این اهرم مالی می توانند افزایش یابند.

اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله ارزش اسمی سهام را به شما پیشنهاد می کنیم.

راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری‌های فردی شما به‌طور معمول در دو کلمه خلاصه می‌شود: «ریسک» و «پاداش». قانون کلی این است که پاداش بالقوه بیشتر، خطر بیشتری نیز به همراه دارد. اما این قانون به ترتیب معکوس صادق نیست. خطر بیشتر، لزوما به پاداش بالقوه بیشتری تبدیل نمی‌شود. گاهی اوقات ریسک بیشتر، فقط ریسک بیشتر با پاداش کم است. ریسک چیز بدی نیست. اما شما باید آگاه باشید که با دارایی‌های سرمایه‌گذاری خود چه نوع ریسکی را می‌خواهید بپذیرید و چگونه می‌توانید سطح غیرقابل‌قبول ریسک را کاهش دهید. در این مقاله قصد داریم با ارائه ترفندهایی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری، شما را یاری کنیم.

تحمل خود را در برابر انواع مختلف ریسک تعیین کنید

هر سرمایه‌گذاری شامل مقداری از سطح ریسک است. درک نوع ریسک یا ترکیبی از انواع ریسک در کاهش این خطرات پیش رو، ضروری است. دو عاملی که می‌تواند به شما کمک کند میزان تحمل ریسک خود را تعیین کنید، عبارتند از:

• میزان خالص سرمایه شما
• تعیین میزان ریسک‌پذیری

ارزش خالص سرمایه شما، دارایی‌های شما منهای بدهی‌ها هستند. ریسک سرمایه شما پولی است که اگر در یک سرمایه‌گذاری ضرر کنید، تأثیری در سبک زندگی شما نخواهد داشت. اگر از دارایی خالص بالایی برخوردارید و دارای میزان ریسک قابل‌توجهی هستید، توانایی تحمل ریسک بالاتری دارید. اگر ارزش خالص شما کم است و سرمایه ریسک چندانی ندارید، احتمالا با سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه و کم‌خطر وضعیت بهتری خواهید داشت و حتما با کاهش ریسک سرمایه گذاری روبه‌رو خواهید بود.

دقت کافی و واقع‌بینی مهم هستند

به‌طور خلاصه، این مسئله به معنای تحقیق در مورد سرمایه‌گذاری‌های قبلی شما است. شما باید موارد زیر را بررسی کنید:

• تاریخچه سرمایه‌گذاری
• رشد درآمد
• تیم مدیریتی
• میزان بدهی

این نتایج را با دارایی‌های دیگر در سبد سرمایه‌گذاری جدید خود، مقایسه کنید. یکی از معیارهایی که برای کاهش ریسک سرمایه گذاری باید مراقب آن باشید، نسبت ریسک به ریوارد است. شما با تحلیل میزان ریسک و میزان پاداشی که برای هر سرمایه در نظر دارید، بهتر پیش خواهید رفت.

تنوع سازی را مهم بدانید

متنوع سازی با پخش سرمایه در محصولات مختلف، از جمله راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس است. به‌عنوان ‌مثال، ممکن است 25 درصد پول سرمایه‌گذاری خود را در سهام الف، 25 درصد را در گواهی سپرده بیمه فلان سازمان، 25 درصد را در اوراق قرضه و 25 درصد دیگر سرمایه خود را در املاک و مستغلات قرار دهید. اگر شرکت الف با بازده کمی مواجه شود، شما همچنان سود کسب خواهید کرد، اما پتانسیل سود شما کاهش می‌یابد. زیرا فقط بخشی از پول شما در سهام سرمایه‌گذاری شده. اگر سرمایه کمی در الف داشته باشید، ضرر شما نیز محدود است، زیرا 75 درصد از پول شما در محصولات دیگر سرمایه‌گذاری می‌شود.

سرمایه‌گذاری‌های خود را به‌طور منظم کنترل کنید

تخصیص مناسب سرمایه شما به عواملی مانند مدت‌زمان سرمایه‌گذاری و خلق‌وخوی سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. به‌عنوان ‌مثال، یک سرمایه‌گذار محافظه‌کار ممکن است 40 درصد از پرتفوی خود را در اوراق قرضه میان‌مدت، 25 درصد را در سهام بزرگ، 10 درصد را در اوراق کوتاه‌مدت، 10 درصد را در سهام متوسط​​ و 10 درصد را در سهام کوچک، قرار داده باشد. لازم است که حداقل یک‌بار در سال، دارایی خود را ارزیابی کند و دارایی‌های جدید را در صورت لزوم خریداری کرده یا بفروشد تا سبد سهام خود را به تخصیص مناسب دارایی‌های جدید برساند. در نتیجه لازم است برای کاهش ریسک سرمایه گذاری، در صورت لزوم منابع خود را دوباره بررسی کنید.

از تحلیل تئوری نوین پرتفوی استفاده کنید

نظریه پرتفوی مدرن (MPT) نظریه‌ای در مورد چگونگی ایجاد سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر، برای ایجاد حداکثر بازده مورد انتظار، بر اساس سطح معینی از ریسک بازار است. هری مارکوویتز در مقاله خود «انتخاب سبدگردان‌ها» که در سال 1952 در یک مجله مالی چاپ شد، پیش‌گام این نظریه بود. وی بعدا برای کارش در مورد نظریه مدرن سبدگردان‌ها، جایزه نوبل دریافت کرد.

تئوری نوین پرتفوی، استدلال می‌کند که ویژگی‌های ریسک و بازده سرمایه‌گذاری نباید به‌تنهایی مشاهده شوند. بلکه باید از طریق تأثیر مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری روی ریسک و بازده کل سبدگردان ها ارزیابی شود. MPT نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار می‌تواند مجموعه‌ای از دارایی‌های متعدد را ایجاد کند که بازده را برای یک سطح معین از خطر، به حداکثر برساند. به همین ترتیب، باتوجه‌ به سطح بازده مورد انتظار، یک سرمایه‌گذار می‌تواند یک پرتفوی با کمترین ریسک ممکن ایجاد کند. بر اساس معیارهای آماری مانند واریانس و همبستگی، عملکرد یک سرمایه‌گذاری فردی، کمتر از تأثیر آن بر کل سبدگردان‌ها است. این مهم را در کاهش ریسک سرمایه گذاری خود فراموش نکنید.

انتخاب پرتفوی چه تأثیری در کاهش ریسک سرمایه گذاری دارد؟

MPT فرض می‌کند که سرمایه‌گذاران از ریسک‌پذیری بالا رنج می‌برند. به این معنی که آن ها برای یک سطح مشخص از بازده، پرتفوی کم‌خطرتر را به نمونه پرخطر ترجیح می‌دهند. به‌عنوان یک موضوع عملی، گریز از ریسک نشان می‌دهد که اکثر مردم باید در چندین کلاس دارایی، سرمایه‌گذاری کنند. این مسئله اهمیت متنوع سازی را برای ما بیشتر می‌کند.

برای درک بهتر این موضوع، ضرب‌المثل به‌ظاهر تکراری اما مهم را به یاد بیاورید: «تمام تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید». این مسئله به این معناست که هنگام ورود به عرصه بورس، نباید تمام سرمایه خود را روی یک منطقه متمرکز کنید. بهتر است که با تکیه بر یک تحلیل تکنیکال حرفه‌ای، سرمایه خود را به 4 یا 5 قسمت تقسیم کنید.

نحوه انتخاب پرتفوی بهینه

سبد سهام بهینه به سبد سهامی گفته می‌شود که سهام پیکربندی‌شده و درستی را در خود داشته باشد. این سبد، از نظر آماری، بازدهی مطلوب را در سطح معینی از ریسکِ پذیرفته‌شده توسط یک سرمایه‌گذار، ارائه می‌دهد. تجزیه و تحلیل پرتفوی با فرض اینکه سرمایه‎گذاران سعی می‌کنند با وسواس زیاد ریسک را به حداقل برسانند، در حالی که به دنبال بالاترین بازده هستند، بر مفهوم بهینه سبدگردان‌ها تأکید دارد. طبق این تئوری، سرمایه‌گذاران باید تصمیماتی منطقی برای دستیابی به حداکثر بازده، در سطح قابل‌قبول ریسک خود، اتخاذ کنند.

سبدگردان‌ها با ریسک بهینه، به‌طور کلی در وسط مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری منحنی ریسک تناسب قابل قبول میان ریسک و بازده خود یافت می‌شوند. اگر فرد از منحنی بالاتر برود، به معنای ریسک بیشتر است. به همین ترتیب، اگر فردی در پایین منحنی حرکت کند، به معنای پرتفوی‌های کم‌خطر / کم‌بازده خواهد بود.

برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید

بورس اوراق بهادار از لحاظ تاریخی، در درازمدت، عملکرد خوبی داشته است. اگر سهام را با پولی خریداری کنید که ممکن است به‌زودی به آن نیاز داشته باشید، ممکن است مجبور شوید در دوره‌ای که قیمت سهام پایین است، سهم خود را بفروشید. پس با مدیریت سرمایه، برای سرمایه گذاری بلندمدت برنامه ریزی نمایید. این اصل یکی از مهم‌ترین مؤلفه‌ها برای کاهش ریسک سرمایه گذاری است.

در نهایت، برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خود، بهتر است قبل از ورود به این عرصه، تمام راهکارها و اصول مهم را آموزش ببینید. با فراگیری این موارد، درصد ریسک سرمایه‌گذاری شما نیز پایین خواهد آمد. آموزش آنلاین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به شما در سرمایه گذاری اصولی و حرفه ای کمک شایانی خواهند کرد.

نسبت ریسک به ریوارد چیست؟ آموزش اصول سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال

آیا یادگیری مطالب موجود در این مقاله ارزش از دست دادن زمان من را دارد؟ اگر این سوال برایتان ایجاد شده، در حال برآورد نسبت ریسک به ریوارد یا Risk / Reward این مقاله هستید. این مفهوم یکی از اصول اساسی سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال بوده که باید با آن آشنا باشیم.

در واقع نسبت ریسک به ریوارد به شما می‌گوید که حاضرید در ازای قبول چه مقدار زیان، سود احتمالی در یک سرمایه گذاری را بدست آورید. نسبت Risk Reward یکی از مشخصه‌های اساسی در استراتژی معاملاتی معامله‌گران حرفه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال است. آنها در هر معامله خود به دنبال بیشترین احتمال سود و کمترین مقدار زیان هستند. اگر در یک زمان میان خرید دو ارز دیجیتال مردد شوند، رمز ارزی را انتخاب خواهند کرد که ریسک کمتری برای سرمایه آنها داشته باشد. آیا به عنوان یک تریدر می‌خواهید روش کار آنها را بیاموزید؟ این مقاله آموزش را تا انتها مطالعه کنید.

نسبت ریسک به ریوارد چیست؟

فرقی ندارد که یک تریدر نوسان‌گیر باشید یا به دنبال شناسایی روندها و همراه شدن با آن باشید، به هر صورت باید با مفهوم ریسک و خطر در معامله آشنایی پیدا کنید. آشنایی با مفهوم ریسک و همچنین شناخت میزان ریوارد یا سود در یک معامله و مقایسه نسبت این دو، درک بهتری از بازار را به ارمغان می‌آورد و منجر به تصمیمات منطقی‌تری خواهد شد. از طرفی باید بدانید که فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال مانند هر بازار مالی دیگر، دارای ریسک است. شما هیچ معامله‌ای را پیدا نمی‌کنید که بدون ریسک بوده و تماما سودآور باشد. این دو مفهوم همواره در بازار مالی وجود دارد و یکی از اصول سرمایه‌گذاری موفق، بررسی نسبت ریسک به ریوارد یا Risk / Reward است. در هر معامله بایستی نسبت ریسک به سود را محاسبه کنید؛ یعنی در هر معامله باید بدانید که حاضرید برای کسب سود مورد نظر در این معامله، خطر از دست دادن چند دلار از سرمایه خود را به جان بخرید؟ اگر به این موضوع فکر کنید، در واقع شما در حال محاسبه نسبت Risk / Reward سرمایه گذاری خود هستید.

چرا باید نسبت Risk / Reward معاملات خود را محاسبه کنید؟

در ادبیات رایج میان معامله‌گران نسبت ریسک به ریوارد به نسبت R/R ( بخوانید آر به آر) معروف است. در واقع این نسبت به ما می‌گوید که در ازای از دست دادن ۱ دلار از سرمایه خود، خواهان به دست آوردن چه مقدار سود هستید.

محاسبه این نسبت بسیار ساده است. حد سود، بالاترین مقدار سود احتمالی است که در یک معامله انتظار دارید بدست آورید. حدضرر، قیمتی است که اگر ارز دیجیتالی که خریداری کردید به آن قیمت برسد از صعود آن ناامید شده و از آن خارج خواهید شد. برای محاسبه این نسبت، حدضرر معامله خود را به حد سود تقسیم کنید؛ نتیجه این تقسیم، نسبت ریسک به ریوارد سرمایه‌گذاری شما خواهد بود. با ذکر یک مثال این موضوع را ادامه می‌دهیم.

فرض کنید قصد خرید یک ارز دیجیتال را دارید؛ طبیعتا برای هر معامله‌ای، قیمت ورود، قیمت حد سود و قیمت حد ضرر را پیش از خرید آن تعیین کرده‌اید. معامله‌گران حرفه‌ای پیش از ورود به هر معامله، این سه قیمت را تعیین کرده و تحت هیچ شرایطی آنها را تغییر نخواهند داد. قیمت ورود، قیمتی است که قصد خرید دارایی را دارید، حد سود، بالاترین میزان سودی است که از ترید روی این دارایی دیجیتال انتظار دارید و زمانی که بازار در جهت مدنظر شما حرکت نکند و ترید شما وارد ضرر شود، حدضرر نقطه‌ای است که از آن بازار خارج خواهید شد. قیمت حدضرر را به قیمت حد سود تقسیم کنید؛ عدد به دست آمده را نسبت ریسک به ریوارد می‌گویند. هرچه نسبت Risk / Reward عدد کوچکتری باشد، به این معنی است که شما سود بالاتری را به نسبت زیان احتمالی انتظار دارید.

نحوه محاسبه نسبت ریسک به سود

فرض کنید تریدری قصد خرید بیت کوین را با دید سرمایه‌گذاری بلند مدت دارد. او بر اساس تحلیلش حد سود خود را از نقطه ورودش، ۱۵ درصد تعیین کرده است. اما اگر تحلیل او نادرست باشد چه؟ پس لازم است تا برای این تحلیل خود حدضرر تعیین کند؛ بر اساس تحلیل، او حد ضرر خود را ۵ درصد تعیین می‌کند. این اعداد بر اساس تحلیل تکنیکال و استفاده از ابزارهای موجود در تحلیل تکنیکال مشخص خواهد شد. برای محاسبه نسبت ریسک به ریوارد به این دو قیمت احتیاج داریم.

حد سود این خرید ۱۵ درصد و حد ضرر آن ۵ درصد تعیین شده است, نسبت Risk / Reward این معامله چند است؟ ۰.۳۳= ۵/۱۵ . نسبت ریسک به ریوارد را به صورت اختصار ۱:۳ نشان می‌دهند. این نسبت نشان می‌دهد که به ازای هر یک واحد ریسک، ۳ واحد سود انتظار داریم. به عبارت دیگر، در ازای از دست دادن هر ۱ دلار، انتظار کسب ۳ دلار را داریم. بنابراین اگر با ۱۰۰ دلار وارد این معامله شویم، سود احتمالی ما ۱۵ درصد و ضرر احتمالی ۵ درصد خواهد بود.

برای کاهش این نسبت، باید حد ضرر را به قیمت ورود به معامله نزدیکتر کنیم. این اعداد را نمی‌توان دلبخواهی انتخاب کرد؛ بلکه این اعداد برآمده از تحلیل تکنیکال است. در صورتی که یک معامله، نسبت ریسک به ریوارد بالایی دارد، بهتر است آن معامله انجام نشود و به دنبال فرصت بهتری برای سرمایه گذاری باشیم.

نسبت ریوارد به ریسک

بسیاری از معامله‌گران از معکوس نسبت ریسک به ریوارد یعنی نسبت ریوارد به ریسک استفاده می‌کنند. نسبت ریوارد به ریسک مفهوم جدیدی نیست و فقط نمایش دیگری از همان مفهوم ریسک به ریوارد است. نسبت ریوار به ریسک در مقایسه با نسبت ریسک به ریوارد بهتر درک می‌شود و به همین دلیل بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد. محاسبه آن دقیقا برعکس نسبت Risk / Reward است. در مثال بالا، نسبت ریوارد به ریسک از تقسیم ۱۵ بر ۵ بدست می‌آید. در نتیجه این نسبت برابر ۳ خواهد بود. در این صورت، هر چه این نسبت بالاتر باشد، مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری شرایط بهتری برای سرمایه فراهم خواهد شد.

مفهوم ریسک و ریوارد چیست؟

مفهوم ریسک و پاداش تنها به بازارهای مالی اختصاص ندارد. برای درک مفهوم نسبت ریسک به ریوارد مثالی خارج از بازارهای مالی را مطرح خواهیم کرد. یک باغ وحش که در آن انواع حیوانات وحشی نگهداری می‌شود را در نظر بیاورید. طبیعتا بازدیدکنندگان این باغ‌وحش اجازه ورود به قفس حیوانات را ندارند و این کار تخلف به حساب می‌آید. کسی به شما می‌گوید اگر وارد قفس پرندگان شوید و با دستان خود به پرندگان غذا بدهید، ۱ بیت کوین به شما پاداش خواهد داد. ریسک این کار چیست؟ به دلیل آنکه ورود افراد به قفس حیوانات ممنوع است، با انجام این‌کار، حراست باغ‌وحش با شما مطابق قوانین برخورد خواهد کرد؛ این تنها ریسک انجام این مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری کار است و پاداش آن این است که شما مالک یک بیت کوین خواهید شد.

حالا شرایط دیگری را در نظر بیاورید؛ فرد دیگری به شما پیشنهاد می‌دهد که اگر وارد قفس شیرها شوید و با دست خود به آنها غذا بدهید، ۲ بیت کوین به شما پاداش خواهد داد. حالا ریسک این‌کار را بررسی کنید. علاوه بر برخورد حراست باغ‌وحش، خطر دیگری شما را تهدید می‌کند. غذا دادن به پرندگان خطر جانی برای شما ندارد اما در صورت ورود به قفس شیرها، ممکن است جان خود را از دست بدهید. پس برای ورود به قفس شیرها شما دو ریسک را متحمل می‌شوید که ممکن است آسیب جدی به شما وارد شود. اما پاداش آن بیشتر از حالت اول است؛ شما با ورود به قفس شیرها ۱ بیت کوین بیشتر از حالت قبل بدست خواهید آورد.

کدام‌یک از دو حالت بالا انتخاب بهتری است؟ هرچند در هر دو حالت احتمال برخورد حراست با شما وجود دارد، اما اگر بخواهید یکی از این دو کار را انجام دهید، کدام‌یک تصمیم عاقلانه‌ای است؟ پاداش حالت اول ۱ بیت کوین بوده و ریسک آن برخورد حراست با شماست. اما پاداش حالت دوم، ۲ بیت کوین بوده و ریسک آن علاوه بر برخورد حراست، از دست دادن جانتان است. تصمیم عاقلانه آن است که هرچند حالت دوم پاداش بالاتری دارد اما ریسک بالاتری را به همراه دارد؛ لذا حالت اول را انتخاب خواهید کرد با اینکه پاداش کمتری بدست می‌آورید. شما با این ارزیابی در حال بررسی نسبت ریسک به ریوارد میان این دو حالت هستید.

در ترید و معامله‌گری نیز همواره باید ریسک و پاداش معاملات را باهم مقایسه کنید؛ تریدرهای حرفه‌ای همواره وارد معامله‌ای می‌شوند که نسبت ریسک به ریوارد منطقی‌تری دارد. برای موفقیت در سرمایه‌گذاری همواره باید نسبت Risk / Reward را بررسی کنید. این کار یکی از اصول مدیریت سرمایه در معامله‌گری است.

سخن پایانی

در این مقاله نسبت ریسک به ریوارد یا ریسک به پاداش را معرفی کردیم. نحوه محاسبه آن و شناسایی نسبت Risk / Reward در معاملات ارزهای دیجیتال را بررسی کردیم. تقریبا در تمامی استراتژی‌های معاملاتی باید این نسبت محاسبه شود. با یادداشت کردن تمامی معاملات خود بر روی کاغذ، در بلندمدت سرمایه‌گذاری منطقی‌تری را تجربه خواهید کرد و احتمال سودآوری در معاملات خود را به حدقابل توجهی افزایش خواهید داد.

گام سوم آموزش; با ریسک و بازدهی مشخص، آسوده سرمایه گذاری کنیم .

با ریسک و بازدهی مشخص، آسوده سرمایه گذاری کنیم .

حالا که تصمیم گرفتیم با سرمایه مازادی که داریم، وارد بازار سرمایه بشیم، باید منطقی، اصولی و بصورت پله ای سرمایه گذاری کنیم!

چطوری میشه سرمایه گذاری کرد ولی سود خوبی گرفت؟؟

چه بازاری ریسک و بازدهی مناسب تری میتونه داشته باشه ؟؟

چند درصد بازدهی میتونم بگیرم از پولی که لازمش ندارم ؟؟

چقدر زمان باید براش در نظر بگیرم ؟؟

حالا ؛ کجا ! و چجوری ؟

اگر ذهنت درگیر این موضوع است ولی نمیدونی چکار کنی؛ با ما همراه شو….

پس حواسمون باید به طمع، هیجان، ترس باشه تا بتونیم ریسک و بازدهی خوبی رو از بازار کسب کنیم.

بازار سهام بر خلاف گذشته که تعداد کمی در آن سرمایه گذاری می­کردند حالا بین مردم عادی هم شناخته شده اما هر سرمایه گذار قبل از سرمایه گذاری باید با دو مفهوم مهم در این بازار آشنایی داشته باشد، مفهوم ریسک و بازده در بورس، حال اینکه چیست و چه اهمیتی دارد

منظور از ریسک در بازارهای مالی چیست؟

اگر قبل از هر سرمایه گذاری پیش بینی کنیم که قیمت سهم به چه میزان سود می­رسد و قیمت آن چقدر افزایش پیدا می­کند و بعد سرمایه گذاری کنیم دو حالت امکان دارد اتفاق بیفتد:

1. قیمت سهام به همان اندازه که انتظار آن را داشتیم افزایش پیدا می­کند
2. قیمت سهام به اندازه که ما انتظارش را داشتیم رشد نمی­کند یا حتی امکان دارد روند سرمایه گذاری ما نزولی باشد

اگر احتمال براورده نشدن پیش بینی زیاد باشد، ریسک سرمایه گذاری به مراتب زیاد می­شود

اگر احتمال اینکه پیش بینی برآورده شود ریسک سرمایه گذاری کمتر می­باشد چون به انتظارات سرمایه گذاری رسیده است.

ریسک = احتمال عدم موفقیت

به این معنی که برای رسیدن به سود بیشتر در بازارهای مالی ما سرمایه گذاری می­کنیم اگر به سود بیشتری برسیم موفقیت بیشتری رو کسب می­کنیم و اگر احتمال موفقیت زیاد باشد ریسک کمتری را تحمل می­کنیم

بالا بودن ریسک به معنی شکست نیست بلکه بیشتر سهم­های با ریسک بالا بازدهی بیشتر را می­تواند داشته باشد

پس میزان ریسک یک سهم به بازدهی آن سهم بستگی دارد

حالا که مفهوم ریسک را بیشتر باهاش آشنا شدیم باید بدونیم بازدهی چه مفهومی را در سرمایه گذاری دارد و چه کمکی به ما می­کند.

منظور از بازدهی در بازار مالی چیست؟

زمانی که گفته می­شود ریسک یک سهم زیاد هست پس بازدهی آن سهم هم بیشتر بوده به معنی اینکه بازدهی سهم هم منفی و هم مثبت دیده می­شود

اگر ریسک بالایی داری باید انتظار افزایش و افت قیمت سهم را با هم و به یک اندازه داشته باشی

میزان بازدهی سهام به عملکرد آن شرکت بستگی دارد اگر عملکرد شرکت خوب باشد بازدهی مثبت و رو به افزایشی رو خواهد داشت و در غیر اینصورت نباید توقع بازدهی بالا یا مثبتی رو از شرکت داشته باشیم.

تا اینجای کار متوجه این شدیم که ریسک و بازدهی رابطه مستقیمی باهم دارند و سرمایه گذارانی که به دنبال بازدهی بالایی هستند، باید ریسک بالایی رو هم داشته باشند از طرف دیگر اگر سرمایه گذار توانایی پذیرش ریسک بالا را ندارد نباید انتظار بازدهی بالایی را هم داشته باشد.

پس هر فرد باید میزان ریسک پذیری خود را اندازه گیری کند و بعد سرمایه گذاری خود را انجام دهد .

کسانی که تحمل پذیرش ریسک را دارند می­توانند وارد بازار بورس شوند و سهام خریداری کنند اما ورود به بازار سهام برای کسانی که ریسک پذیری پایینی دارند توصیه نمی­شود چرا که قیمت سهام همیشه در حال نوسان و سود تضمین شده­ای را به همراه ندارد.

برای سرمایه گذاری پرسود و با ریسک کم کجا را انتخاب کنیم؟

در سرمایه گذاری نیازی نیست همیشه افراد سرمایه های کلانی را دارا باشند؛ گاهی پیش می آید شخصی قصد سرمایه گذاری با سرمایه ای بسیار کم را داشته باشد.درست است که هرچه سرمایه بیشتر باشد سوددهی نیز بیشتر است اما باید به ریسک آن نیز توجه ویژه ای داشت تا در صورت بروز هرگونه مشکل شخص ضرر مالی زیادی متحمل نشود.به همین دلیل ممکن است برخی افرادی که سرمایه زیادی دارند نیز ابتدای کار ترجیح دهند سمت سرمایه گذاری پرسود با ریسک کم بروند.
اکنون سوال پیش می آید که چه سرمایه گذاری هایی دارای ریسک کمتر و همچنین سود معقول می باشند.پاسخ به این سوال برای افراد با بودجه های مختلف متفاوت است.همچنین توجه داشته باشید در سرمایه گذاری ها نقدینگی، مدت زمان(کوتاه مدت یا بلند مدت) و مواردی از این قبیل نیز مطرح می باشد.با این حال چند توصیه به شما می کنیم تا برای سرمایه گذاری های آینده کار ساده تری را پیش رو داشته باشید.اگر قصد سرمایه گذاری بلند مدت و با سرمایه زیاد و ریسک معقولی(با توجه به شرایط کنونی که قیمت ملک همواره افزایش می یابد) را دارید، بازار مسکن برای شما مناسب است.
اگر قصد سرمایه گذاری کوتاه مدت و با سرمایه متوسط را دارید، می توانید سرمایه خود را در بانک بگذارید.(البته امکان سرمایه گذاری طولانی در بانک با سپرده بلند مدت نیز وجود دارد.)سایر روش های سرمایه گذاری نیز بستگی به نیاز و ریسک پذیری شما دارد؛ بنابراین سرمایه گذاری را با شناخت کامل بازار مورد نظر یا مشاوره گرفتن از مشاوران خبره آغاز نمایید.

روش های سرمایه گذاری پرسود و با ریسک کم چه می باشند و هرکدام به چه شکل هستند؟

اجازه دهید پیش از صحبت راجع به سرمایه گذاری کم ریسک با مفهوم ریسک، بیشتر آشنا شویم.عده زیادی از مردم ریسک را به معنی احتمال از دست دادن تمام یا بخشی از سرمایه خود می دانند.البته نمیتوان گفت که این تعریف غلط است اما تعریف دیگری وجود دارد که صحیح تر از تعریف بالا می باشد.ریسک به معنی احتمال تفاوت بین بازده پیشبینی شده با بازده واقعی است؛ هرچه این احتمال بیشتر باشد می گوییم ریسک سرمایه گذاری مورد نظر بالاتر است.حال که با مفهوم ریسک آشنا شدید، نوبت به روش های سرمایه گذاری با ریسک کم می باشد.روش های سرمایه گذاری زیادی وجود دارد که که در زیر ما به بررسی چند مورد از مناسب ترین آن ها و زیرشاخه هایشان می پردازیم.

اوراق و اسناد،مرسوم ترین روش سرمایه گذاری پرسود و با ریسک کم

خرید و سرمایه گذاری روی اوراق و اسناد از گذشته تا کنون یکی از روش های مرسوم سرمایه گذاری پرسود و با ریسک کم بوده اند؛ در زیر برخی از آن ها را به شما معرفی خواهیم کرد.

اوراق مشارکت

این اوراق یک سند مالی بهادار است که به وسیله آن شما سرمایه خود را در اختیار شرکت مورد نظر قرار داده و در تاریخی که در رابطه با آن توافق کرده اید اصل پول و سود خود را دریافت خواهید کرد.
حال شاید برایتان سوال باشد که این اوراق را چگونه تهیه کنیم؟در پاسخ باید بگوییم که فروش این اوراق از دو طریق رسانه ها و بازار بورس اطلاع رسانی شده و سرمایه گذاران در صورت تمایل می توانند این اوراق را تهیه نمایند.

اوراق قرضه

اوراق قرضه نیز تقریبا همانند اوراق مشارکت است با این وجود یک تفاوت مهم دارد.در اوراق قرضه نحوه هزینه سرمایه برای افراد به طور واضح مشخص نمی باشد؛ در صورتی که در اوراق مشارکت چگونگی هزینه سرمایه به وضوح به اطلاع سرمایه گذاران میرسد.در اوراق قرضه نیز پس از مدتی مشخص سرمایه گذار اصل و سود سرمایه خود را دریافت می کند.

اسناد خزانه

از جمله روش های سرمایه گذاری که هنوز هم خیلی از افراد در خصوص آن نمی دانند میتوان به اسناد خزانه اشاره کرد.دلیل عدم اطلاع مردم از روش ذکر شده این است که عموم افراد در این زمینه تحقیقات مناسبی نکرده اند و به همین دلیل قادر نخواهند بود تعریف درستی از کاربرد این اسناد به شما ارائه دهند.اما در این بخش ما شما را با این روش به خوبی آشنا می کنیم.

یکی از وظایف دولت پرداخت بدهی پیمانکاران در زمان مشخص است.حال تصور کنید دولت بنا به دلایلی در تاریخ مقرر قادر به پرداخت بدهی این افراد نباشد.در این شرایط دولت اوراقی را به پیمانکاران ارائه می دهد که در آن تعهد می کند به عنوان مثال تا یک سال دیگر بدهی پیمانکاران را تسویه نماید.حال ممکن است پیمانکاری بنا به دلایلی به پول خود نیاز داشته باشد تنها راه حل برای او فروش اسناد خزانه در فرابورس با قیمتی پایین تر می باشد.در این شرایط سرمایه گذاران می توانند با خرید این اسناد و انتظار برای سر رسیدن موعد آن بدون آن که ریسک بالایی کرده باشند سود زیادی کنند.
در این روش از سرمایه گذاری سود سرمایه گذاران تفاوت بین قیمت خرید اسناد با قیمت اصلی آن می باشد.همچنین از آن جایی که یک طرف قضیه دولت است ضمانت نقد شوندگی این روش بسیار مناسب است.

اوراق سپرده بانکی

اگر به دنبال روشی کوتاه مدت و با سود مناسب هستید این اوراق مناسب شما می باشد.
با سرمایه گذاری روی این اوراق بانک متعهد می شود در تاریخ مقرر(مثلا بعد از یک سال) اصل و سود پول را به سرمایه گذار برگرداند.
از آن جایی که تضمین کننده این اوراق بانک ها هستند بنابراین ریسک این نوع سرمایه گذاری و متعاقبا سود آن کم تر از سایر روش ها می باشد؛ با این وجود افرادی نیز هستند که این نوع سرمایه گذاری را می پسندند.
پیشنهاد ما به شما این است سایر روش ها را نیز بررسی کرده و پس از آن در خصوص سرمایه گذاری از طریق این اوراق تصمیم بگیرید.

صندوق های سرمایه گذاری،از روش های سرمایه گذاری پرسود و با ریسک کم

از جمله روش های سرمایه گذاری پرسود و با ریسک کم میتوان صندوق های سرمایه گذاری را نام برد.
این صندوق ها که تشکیل شده از متخصصان مجرب هستند با دانش خود تا حد زیادی ریسک سرمایه گذاری را کاهش داده و میزان سود را بالا می برند.
اما پیش از هرگونه اقدام لازم است در این زمینه تحقیق کرده تا بتوانید اطلاعات لازم و در نهایت روش مناسب سرمایه گذاری خودتان را پیدا کنید.
به همین منظور در زیر به بررسی برخی از این صندوق ها می پردازیم.

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

یکی از روش های سرمایه گذاری پرسود و با ریسک کم صندوق های سرمایه گذاری می باشند.در حقیقت افراد با قرار دادن سرمایه خود در این صندوق ها به صورت ماهیانه سود خود را دریافت می کنند.حال به بررسی روش کاری صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت که برخی آن را بهترین مکان برای سرمایه گذاری با ریسک کم می دانند می پردازیم.هنگامی که شما با تهیه کد بورسی، سرمایه خود را در این صندوق ها قرار می دهید صندوق های سرمایه گذاری که تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند، به صورت ماهیانه سود شما را به حسابتان واریز خواهند کرد.
همچنین به دلیل میزان شفافیت بالا این روش عده زیادی آن را یکی از بهترین سرمایه گذاری های کم ریسک می دانند.
ذکر این نکته نیز ضروری است که تمامی صندوق ها موظف به قرار دادن برخی از اطلاعات خود مانند میزان دارایی به مردم هستند، در نتیجه با خیالی آسوده تر میتوان سرمایه را در این صندوق ها قرار داد.

صندوق های سرمایه گذاری مختلط

اگر کمی ریسک پذیر هستید این صندوق مناسب سرمایه گذاری شما است.بسیاری از افراد که قصد سرمایه گذاری در بازار بورس ایران را دارند به دلیل عدم دانش و همینطور ترس از ریسک بالا این کار را به تعویق میاندازند.اما اگر به شما بگوییم متخصصانی هستند که با دانش بالای خود در زمینه بورس حاضر به کار با سرمایه شما می باشند چه می گویید؟
صندوق های سرمایه گذاری مختلط حداکثر تا 60 درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری کرده و مابقی آن را در اوراق با درآمد ثابت(همانطور که در مورد قبل به آن اشاره شد) سرمایه گذاری می کنند.
این نوع از سرمایه گذاری شاید پر سود ترین سرمایه گذاری نباشد اما از سود معقولی به ویژه در رابطه با صندوق قبل برخوردار است.

صندوق های سرمایه گذاری در سهام

سرمایه کم دارید اما سود زیاد می خواهید؟ پیشنهاد ما به شما بالا بردن ریسک پذیری خود است.عموم افراد انتظار دارند با سرمایه کم سود زیادی ببرند اما آن ها فراموش می کنند که سود زیاد در خطر کردن است.البته این جمله به معنای آن نیست که باید هرچه دارید و ندارید را سرمایه گذاری کرده و تمام سرمایه تان را در یک شب به باد دهید؛ بلکه اگر حساب شده عمل کنید این خطر تا میزان قابل توجهی کاهش می یابد.
درضمن قراردادن سرمایه در صندوق های سرمایه گذاری به تنهایی کمی از ریسک کار را کاهش می دهد.صندوق های سرمایه گذاری در سهام معمولا در کمترین حالت 70 درصد از دارایی خود را در بازار سهام سرمایه گذاری کرده و با باقی مانده آن جهت کاهش میزان ریسک پذیری اقدام به خرید اوراق مشارکت با سود ثابت خواهند کرد.

آیا قرار دادن سرمایه در تمامی صندوق های سرمایه گذاری ریسک کمی دارد؟
اکنون که چند مورد از صندوق های سرمایه گذاری را بررسی نموده ایم ممکن است برای برخی این تصور پیش بیاید که سرمایه گذاری در تمام صندوق های سرمایه گذاری ریسک کم و یا معقولی دارد؛ این تصور تا اندازه ای غلط است.برای تغییر طرز فکرتان اجازه دهید یکی از صندوق های سرمایه گذاری با ریسک بالا را به شما معرفی کنیم.یکی از صندوق های موجود در بین صندوق های سرمایه گذاری، صندوق جسورانه می باشد.
سرمایه گذاری در این صندوق نیازمند ریسک پذیری بسیار بالایی است.در حقیقت اساس کار صندوق های جسورانه، سرمایه گذاری روی کسب و کارهای نوپا می باشد.
این کسب و کارها همانطور که از نامشان مشخص است به تازگی راه اندازی شده اند و مشخص نیست که در آینده چه جایگاهی خواهند داشت؛ ممکن است پیشرفت کرده و سرمایه شما را تا حد بسیار زیادی افزایش دهند یا ممکن است به سوددهی نرسیده و موجب ضرر مالی بسیار زیادی شوند.بنابراین در انتخاب صندوق ها برای سرمایه گذاری حتما دقت لازم را داشته باشید.

بازار طلا و سکه

از جمله سرمایه گذاری های پرسود و با ریسک کم میتوان به این بازار اشاره کرد.این روش که امروزه بیش از قبل مورد توجه مردم قرار گرفته است یکی از مناسب ترین مکان ها برای سرمایه گذاری می باشد.از جمله مزایای این روش نقدشوندگی بسیار مناسب آن است؛ بدین معنا که در بسیاری از مواقع به سادگی قادر به فروش و تبدیل آن ها به پول نقد خواهید بود.ریسک سرمایه گذاری در این روش بسیار پایین است کافیست به روند افزایش قیمت آن طی چند سال اخیر نگاه کنید تا منظورمان را بهتر متوجه شوید.
مهم ترین تفاوت این بازار با بازار ارز و دلار نیز همین مورد است.عدم ثبات بازار دلار باعث می شود سرمایه گذاری در آن نیازمند ریسک پذیری بالایی باشد اما خوشبختانه این میزان ریسک پذیری در بازار سکه بسیار کم می باشد.
اکنون ممکن است این سوال برایتان پیش بیاید که اگر بازار طلا و سکه تا این اندازه پرسود و دارای ریسک کم است چرا همه مردم در آن سرمایه گذاری نمی کنند؟
جواب ساده است؛ چراکه سرمایه گذاری در این بازار یک سرمایه گذاری بلند مدت است؛ یعنی برای رسیدن به سود مناسب باید حداقل چند سال منتظر بمانید.بنابراین اگر سرمایه تان مدتی است راکد است و تا مدتی نیاز به خرج کردن آن ندارید، سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه یکی از مناسب ترین راه های موجود می باشد.

نتیجه گیری

هرکدام از روش های ذکر شده در بالا دارای مزایا و معایب خاص خودشان هستند.به این نکته نیز توجه داشته باشید هر اندازه که سود یک روش بالاتر باشد میزان ریسک آن نیز افزایش خواهد یافت.با این وجود با استفاده از برخی راهکارها میتوان این ریسک را کاهش داد.
قرار دادن سرمایه در صندوق های سرمایه گذاری یکی از این روش ها محسوب می شود.همچنین اگر بازار سکه را در نظر بگیریم با سرمایه گذاری بلند مدت در آن قادر خواهید بود سود مناسبی کسب نمایید.درنتیجه برای یک سرمایه گذاری پرسود و با ریسک کم، سرمایه گذاری در صندوق ها و همچنین سرمایه گذاری های بلند مدت بسیار مناسب می باشند.
ممنون از اینکه تا پایان این مقاله با موضوع “برای سرمایه گذاری پرسود و با ریسک کم کجا را انتخاب کنیم” همراه ما بودید.