نتایج معاملاتی سیستم‌های بازار

بازار سرمایه در حالت انتظار

به گزارش پایگاه خبری تجارت طلایی،حسین خزلی خرازی، کارشناس و فعال بازار سرمایه، با اشاره به اُفت و خیزهای چند هفته گذشته شاخص بورس، اظهار کرد: (بورس) در روز‌های اخیر بعد از نزول ۱۵ درصدی شاخص کل، به حالت صبر و انتظار یا به اصطلاح بورسی ها، مشاهده در آمده است.

وی افزود: نمی توان شرایط فعلی را منفی و زیان بار برای سرمایه گذاران تلقی کرد، بلکه شرایط فعلی بورس به حالت خنثی و بدون ضرر و سود در آمده است، تنها اتفاقی که کمی سرمایه گذاران را نگران کرده حجم معاملاتی است که نسبت به ماه‌های قبل به شدت کاهش یافته است.
بیشتر بخوانید: چگونگی فعالیت در بازار بورس به زبان ساده/ با سرمایه اندک خود، در سرمایه‌گذاری‌های بزرگ شریک شوید

کارشناس و فعال بورس با بیان اینکه ابهام‌های اساسی در روابط بین الملل، موضوع تحریم‌ها و اثر آن بر صنایع ایرانی وجود دارد، گفت: تحریم به عنوان مانع اصلی در معاملات بورس در نظر گرفته نمی شود، بلکه رشد شدید نرخ دلار و نگرانی از کشش پذیر بودن قیمت کالا‌ها، ابهاماتی را برای خریداران سهام ایجاد کرده که همین امر به عنوان یکی از دلایل ریزش شاخص بورس مطرح می شود.

وی در پایان ابراز کرد: شرایط بازار سرمایه ایران خوب و و بشدت قابل توسعه است، زیرا در یکسال گذشته شاخص کل بورس شاهد رشد ۱۰۲ درصدی بوده است، اما همیشه یک اصل در بورس اتفاق می افتد و آن هم این است که هر صعود تندی می‌تواند نزول تندی را به همراه داشته باشد.

تقریبا به مدت دو هفته است که شاخص بورس اوراق بهادار با روند ریزشی و یا صعود در ابتدا و نزول در پایان همراه می شود که این موضوع نگرانی زیادی را برای سرمایه گذاران در این بازار در پی داشته است.اما کارشناسان این حرفه معتقدند دلیل این ریزش انتظار بازار سرمایه برای بررسی شرایط است.

افت حجم و ارزش معاملات هفتگی فرابورس

حجم و ارزش معاملات فرابورس در هفته گذشته با افت مواجه شد.

آمار داد و ستدهای بازارهای فرابورس در هفته گذشته ۳۲۳۶ میلیون ورقه به ارزش ۱۵ هزار و ۹۳۶ میلیارد ریال دست به دست شد که این میزان معامله در ۶۶۸ هزار دفعه رقم خورد.

به گزارش تجارت‌نیوز،بر اساس این گزارش، این ارقام در مقایسه با هفته پیش از آن افت ۲ و ۴ درصدی حجم و ارزش و رشد ۴۴ درصدی تعداد دفعات معاملات را نشان می‌‌دهد و در مقایسه با مدت مشابه سال قبل این متغیرها به ترتیب ۸۱، ۱۰۸ و ۸۷ درصد افزایش را به ثبت رسانده‌اند.

بازارهای اول، دوم، پایه و SME

همچنین رصد معاملات در بازارهای سهام فرابورس نشان می‌دهد بازارهای اول، دوم، پایه و SME نقل و انتقال ۳۱۷، ۹۳۰، ۱۹۲۲ و ۰.۳ میلیون سهم را تجربه کردند که ارزش این معاملات به ترتیب ۱۳۴۱، ۳۹۲۲، ۳۷۵۱ و ۳ میلیارد ریال بود.

در عین حال، بازار اول در حالی با افت حجم و ارزش دادوستد سهام روبرو شد که بازار دوم افزایش ۶ و ۴ درصدی این متغیرها را تجربه کرد؛ بازار پایه نیز رشد ۱۸ و ۹ درصدی حجم و ارزش معاملات را شاهد بود و بازار شرکت‌های کوچک و متوسط نیز افزایش ۳۳۶ درصدی ارزش معاملات را به ثبت رساند.

همچنین در هفته‌ای که سپری شد بازار ابزارهای نوین مالی با تغییر مالکیت ۶۷ میلیون ورقه به ارزش ۶۹۰۴ میلیارد ریال روبه‌رو شد.

بازار اوراق بدهی

در این بازار اوراق بدهی در پی خرید و فروش ۷ میلیون ورقه به ارزش ۵۵۴۵ میلیارد ریال، افزایش همزمان ۲۵ و ۲۳ درصدی حجم و ارزش معاملات را تجربه کرد و این در حالی است که هفته گذشته معاملات اوراق تسهیلات مسکن و صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله کاهش یافتند.

بازار پایه

در این میان نگاهی به روند معاملات در تابلوهای بازار پایه نیز حاکی از آن است بازارهای پایه ب و نتایج معاملاتی سیستم‌های بازار ج با رشد حجم و ارزش دادوستدها و بازار الف با کاهش این متغیرها روبه رو شدند.

ارزش معاملات خرد

افزون بر این، در هفته‌ای که سپری شد ارزش معاملات خرد بازار سهام شامل دادوستدهای انجام‌شده در بازارهای اول، دوم، پایه، SME و مشتقه به ۸۱۳۳ میلیارد ریال رسید که گروه فلزات اساسی ۱۸ درصد از این رقم را به خود اختصاص داد و صدرنشین سایر گروه‌های بورسی شد و پس از آن پتروشیمی‌ها و گروه هتل و رستوران با در اختیار گرفتن ۱۴ و ۱۲ درصد از ارزش کل معاملات بازار سهام در جایگاه دوم و سوم قرار گرفتند.

چه خبر از راه‌اندازی بازار ارز در بورس؟

طبق قانون هر گونه اوراق بهادار از جمله بازار آتی ارز باید در بازار سرمایه شکل بگیرد اما قیمت مرجع این بازار می‌تواند از بازار نقد کشف شود. این طور که مسئولان می‌گویند زمان‌بندی و جزئیات راه‌اندازی بازار متشکل ارز را نهاد ناظر بازار پول مشخص خواهد کرد.

در اواسط تیر ماه امسال بود که نمادهای گواهی صادراتی یورو و گواهی صادراتی دلار با نام‌های «گواهی ۱» و «گواهی ۲» در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران قید و قرار بر این شد که ۲۰ درصد اظهار نامه‌های ارزی کالاهای صادراتی در بورس داد و ستد شود.
در آن زمان مدیر نظارت بر بازارهای سازمان بورس در مورد معاملات بازار گواهی ارز اعلام کرد که "شروع معاملات این بازار به تصمیم‌سازی‌ها در وزارت صنعت معدن و تجارت و بانک مرکزی بستگی خواهد داشت. قیمت و حجم عرضه در این بازار از اهمیت بالایی برای تعدیل نرخ و تنظیم بازار خواهد داشت. " اما در نهایت این طرح مسکوت ماند و قرار شد آن ارزها نیز در سامانه نیما اظهار شوند.
اما با رفتن ولی الله سیف از بانک مرکزی و به ریاست رسیدن عبدالناصرهمتی در این بانک به تازگی دوباره درباره معاملات ارز در بورس اظهار نظرهایی شده است، به طوری که همتی چند روز پیش از راه‌اندازی بازار معاملات آزاد نقدی و حواله ارزی خبر داد و اعلام کرد که این بازار مبتنی بر ساز و کار حراج، با هدف کشف قیمت ارز و تسهیل تامین نیازهای خدماتی و خرد مردم خواهد بود و با مشارکت بانک‌ها و صرافی‌های مجاز و نظارت و بازگردانی بانک مرکزی در آینده نزدیک به طور گام به گام و با تمرکز بر معاملات نقدی راه‌اندازی خواهد شد.
اما باید بدانیم که این بازار نقد ارز است که می تواند در بازار پول شکل بگیرد و معاملات آتی ارز و هر گونه معاملات اوراق بهاداری باید مطابق قانون در بازار سرمایه انجام شود.
در تازه‌ترین اظهارنظرها، رئیس سازمان بورس در این مورد گفته که "بانک مرکزی اعتقاد دارد که بازار نقدی ارز باید در بازار پول شکل بگیرد اما در عین حال، بر اساس قانون باید اوراق مشتقه ارز همانند قراردادهای آتی یا قراردادهای سلف در بازار سرمایه معامله شود. "
محمدی همچنین با اشاره به اینکه باید ارز یک قیمت مرجع داشته باشد، تاکید کرد: هر گونه اوراق بهادار باید در بازار سرمایه معامله شود، بنابراین اگر بازار نقدی مناسبی به وجود آید و یک قیمت مرجع در آن شکل بگیرد، بازار سرمایه آمادگی راه اندازی بازار قراردادهای مالی این اوراق را دارد. مصوبه شورای عالی بورس نیز از حدود سه سال گذشته وجود دارد که راه اندازی و معامله بازار قراردادهای آتی ارز در بازار سرمایه را مجاز و قانونی کرده است.
وی همچنین یادآور شد: زمان بندی و جزئیات راه اندازی این بازار وابسته به تصمیم بانک مرکزی است، اما در ارکان بازار سرمایه آمادگی راه اندازی این بازار جدید از مدت ها پیش تا به امروز وجود دارد به طوری که فرابورس و بورس کالا از ماه ها قبل، بسترها، سامانه معاملاتی و سایر موارد مرتبط با این بازار را آماده کرده اند تا با همکاری بانک مرکزی هر زمان تصمیم گیری نهایی اتخاذ شد، این بازار در بورس راه اندازی شود.
اما باید دید که دولت بانک مرکزی، وزارت صنعت و معدن و در نهایت سازمان بورس درباره معاملات ارز در بازار پول و سرمایه به کجا می‌رسد و این سیاست در صورت پیگیری بر قیمت ارزهای خارجی در ایران چه تاثیری می‌گذارد.

◄ رفتارشناسی در بازار ملک؛ چه چیزی معاملات مسکن را افزایش می‌دهد؟

متغیرهای سیاسی و عدم قطعیت‌هایی که به دنبال آن بروز و نمود می‌یابد بخش‌های مختلف اقتصادی را تحت تأثیر قرار می‌دهد. درواقع این متغیرها به اشکالی متفاوت و با درجاتی گوناگون در حوزه‌های اقتصادی بازتاب می‌یابد. بازار مسکن نیز از این قاعده مستثنی نیست و یکی از مهم‌ترین بخش‌های اقتصاد است که به‌شدت تحت تأثیر نااطمینانی‌های ناشی از عوامل سیاسی قرار می‌گیرد. فعالان بازار مسکن در دوران نااطمینانی‌های سیاسی تمایل چندانی به دادوستد ندارند. مصداق این موضوع می‌تواند وضعیت رکودی بازار مسکن آمریکا و ایران در انتخابات گذشته باشد.

متغیرهای سیاسی و عدم قطعیت‌هایی که به دنبال آن بروز و نمود می‌یابد بخش‌های مختلف اقتصادی را تحت تأثیر قرار می‌دهد. درواقع این متغیرها به اشکالی متفاوت و با درجاتی گوناگون در حوزه‌های اقتصادی بازتاب می‌یابد. بازار مسکن نیز از این قاعده مستثنی نیست و یکی از مهم‌ترین بخش‌های اقتصاد است که به‌شدت تحت تأثیر نااطمینانی‌های ناشی از عوامل سیاسی قرار می‌گیرد. فعالان بازار مسکن در دوران نااطمینانی‌های سیاسی تمایل چندانی به دادوستد ندارند. مصداق این موضوع می‌تواند وضعیت رکودی بازار مسکن آمریکا و ایران در انتخابات گذشته باشد.

برای مثال در انتخابات آمریکا یکی از عواملی که نتایج معاملاتی سیستم‌های بازار در آن دوران موجب افزایش بی‌سابقه قیمت مسکن شد، نااطمینانی ناشی از به قدرت رسیدن ترامپ و درنتیجه ترس مالکان از فروش خانه‌هایشان در ایام قبل از برگزاری انتخابات از یک‌سو و هراس خریداران از افزایش قیمت در دوره جدید از سوی دیگر بود. در اردیبهشت سال گذشته نیز بازار مسکن ایران با شوکی ناشی از نااطمینانی سیاسی روبه‌رو شد. حجم معاملات خرید آپارتمان در فروردین ۹۶ نسبت به فروردین سال ۹۵ کاهشی ۵/ ۸ درصدی را تجربه کرد. کاهشی که بیانگر سایه انتخابات ریاست جمهوری بر بازار معاملات مسکن تهران بود.

انگلستان نیز چنین وضعیت مشابهی را تجربه کرده است. بررسی‌ها نشان می‌دهد در دوران برگزاری رفراندوم جدایی انگلیس از اتحادیه اروپا –خرداد و تیر سال ۹۵– معاملات بازار مسکن در این کشور کاهش و قیمت‌ها افزایشی چشمگیر یافته بود. در آن زمان انتظار می‌رفت پس از مشخص‌شدن نتایج رفراندوم آرامش به بازار مسکن این کشور بازگردد. اما تحت تأثیر نااطمینانی‌های ناشی از مذاکرات برگزیت نه‌تنها بهبودی در بازار مسکن مشاهده نشد، بلکه کارشناسان معتقدند در آینده وضعیت این بخش از اقتصاد انگلیس وخیم‌تر خواهد شد.

در دوران رفراندوم جدایی انگلیس از اتحادیه اروپا متوسط قیمت مسکن ۷/۷ برابر متوسط عایدی سالانه جمعیت این کشور بود؛ بیشترین سطح به ثبت رسیده در طول تاریخ. بسیاری از کارشناسان معتقد بودند در دوران نااطمینانی ناشی از رفراندوم قیمت خانه درنهایت کاهش خواهد یافت، اما در عمل چنین اتفاقی نیفتاد. گرچه بازار دارایی‌های لوکس لندن چندان اوضاع مناسبی ندارد و درمجموع از رشد قیمت‌ها کاسته شده است، اما آنچه از شواهد برمی‌آید قیمت مسکن بریتانیا چندان میلی به فروکش کردن ندارد.

بر اساس آمارهای رسمی، حجم خریدوفروش بریتانیایی‌ها در بازار مسکن این کشور نسبت به گذشته کاهش یافته است. به‌علاوه ازآنجاکه مالکان خانه از دارایی‌های خود مراقبت بیشتری می‌کنند، تعداد خانه‌های به فروش رفته در بخشی از شهر لندن به پایین‌ترین میزان خود در طول تاریخ رسیده است. به عقیده کارشناسان، رکودی که بعد از برگزاری رفراندوم گریبان بازار مسکن و فروش خانه در انگلیس را گرفت، صرفا تقویتی برای یک روند بلندمدت است. در دهه‌های اخیر بریتانیایی‌ها به‌طور محسوسی تمایل کمتری به تغییر خانه‌های خود داشته‌اند.

کاهشی که اکنون در معاملات بخش مسکن انگلیس مشاهده می‌شود شاید در مقایسه با هزینه‌های بالای مسکن این کشور ناچیز باشد. چنین عواملی درمجموع دست‌به‌دست هم داده‌اند تا مسکن انگلیسی‌ها وضعیت نامساعدی را تجربه کند. بررسی‌ها نشان می‌دهد در هنگامه‌ای که بازار با نااطمینانی‌های سیاسی روبه‌رو است قیمت خانه با نرخ کمتری افزایش می‌یابد. برای مثال در سال‌های منتهی به انتخابات در آمریکا یک سال قبل از انتخابات، قیمت خانه با نرخ ۶ درصد، در سال انتخابات با نرخ۵/۴ درصد و در سال بعد از انتخابات قیمت خانه با نرخ ۳/۵ درصد افزایش می‌یابد.

به‌طور طبیعی صاحبان خانه انتظار دارند که قیمت ملکشان سالانه افزایش یابد، به‌خصوص افرادی که به قصد سرمایه‌گذاری اقدام به خرید خانه می‌کنند، اما بر اساس نتایجی که از این تحقیق گرفته شد، این افراد در سال‌هایی که انتخابات ریاست جمهوری را در پیش دارند نباید انتظار چندانی برای افزایش قیمت مسکن داشته باشند. درمجموع در وضعیت نااطمینانی رفتار خریداران بزرگ به‌شدت محتاطانه شده و سمت عرضه تقریبا از بازار فروش خارج می‌شود. در این میان، معمولا حجم معاملات خرید مسکن از ناحیه خانه‌اولی‌ها بالا می‌رود.

درواقع مردم در تصمیمات اقتصادی خود محتاطانه‌تر عمل و از تصمیمات ریسکی پرهیز می‌کنند. این ریسک‌نکردن شامل به تعویق انداختن خریدهای بزرگ همچون خرید خانه نیز می‌شود. مالکان خانه‌ها نمی‌خواهند زمانی که آینده اقتصاد مبهم است، ریسک‌های غیرضروری کنند. در مقابل کسانی که تمایل به خرید دارند برای ورود به بازار تعجیل می‌کنند. البته این رفتارشناسی بر اساس مشاهدات در سایر کشورها است که عموما در زمان نااطمینانی از وضعیت آینده رخ داده است. اگر بپذیریم برخی رفتارهای آحاد اقتصادی در مواجهه با رویدادهای مشابه یکسان است می‌توان گفت بازار مسکن اگر تصور کند در فضای سیاسی نااطمینانی رخ داده با عقب‌نشینی در سمت عرضه روبه‌رو بود. پیش روی تقاضا نیز وابسته به قدرت خرید و البته وضعیت دیگر بازارها است.

پیش بینی یک کارشناس بازار سرمایه از عبور شاخص بورس از رکود 100 هزار واحدی

کارشناس بازار سرمایه با پیش بینی اینکه شاخص بورس از مرز 100 هزار واحد نیز عبور خواهد کرد، گفت: استفاده از فناوری جدید و الگاریتمی در بورس باعث می شود که معاملات ایمن تر و با دقت بیشتر انجام شود.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی دیده بان ایران، بهادر شمس در همایش «باید‌ها و نبایدهای معاملات الگوریتم در بورس» که در دانشکده مدیریت دانشگاه تهران برگزار شد، بر اهمیت ورود فناوری در معاملات بازار سرمایه تاکید کرد و بیان داشت: فناوری می‌تواند به کمک افراد در بازار سرمایه آمده و در پردازش اطلاعات و تصمیم گیری بهتر کمک کند.
وی با بیان اینکه امروزه در معاملات بازار سرمایه ایران در صندوق‌های بازارگردانی از معاملات الگوریتمی استفاده می‌شود، افزود: از طریق فناوری معاملات الگاریتمی، فرآیند بازارگردانی سهام به صورت برنامه‌ریزی شده انجام می شود و خطاهای انسانی کاهش می یابد.
این کارشناس بازار سرمایه با یادآوری اینکه فناوری های جدید، روند معاملات بازار سرمایه را ایمن می کند، ادامه داد: اکنون رقم دقیقی از حجم معاملات الگاریتمی وجود ندارد، اما حجم آن در حال افزایش است.
شمس درباره مزایای معاملات الگوریتمی گفت: اگرچه اکنون معاملات به صورت آنلاین انجام می شود، اما در صورت دسترسی نداشتن به اینترنت و موارد دیگر، شاید نتوان معاملاتی را انجام داد، اما در صورت استفاده از معاملات الگاریتمی، می توان استراتژی های خرید و فروش را از پیش، مشخص کرد.
این کارشناس بازار سرمایه اضافه کرد: به عنوان مثال، نرم‌افزار «متاویو» که در معاملات الگاریتمی کاربرد دارد، به گونه ای طراحی شده که به فعالان بازار سرمایه کمک می‌کند که با استفاده از آن می توان استراتژی های معاملات را تعیین کرد.
شمس درباره مدت زمان لازم برای استقرار معاملات الگاریتمی در بورس، اضافه کرد: نظر سازمان بورس نسبت به این مساله، مثبت بوده و زیرساخت‌ها نیز در حال آماده سازی است.
وی درباره وضعیت بازار سرمایه نیز گفت: در سال جاری، قیمت مواد پایه و معدنی (کامودیتی‌ها) در بازار جهانی افزایش یافت که سبب شد صنایعی مانند فولاد و روی از اوایل امسال شروع به رشد کنند.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان این که سپس تغییراتی در قیمت صنایع پالایشی و پتروشیمی رخ داد، اضافه کرد: این تحولات باعث استقبال از گروه های مرتبط در بورس شده است.
شمس نقش سود سپرده‌های بانکی در رشد بورس را خاطر نشان کرد و ادامه داد: کاهش سود بانکی سبب شد که بخشی از نقدینگی از سیستم بانکی خارج شود و به معاملات مسکن وارد شود و بر این اساس، قیمت مسکن در برخی مناطق رشد داشت.
وی با بیان اینکه شاخص بورس از مرز 100 هزار واحد نیز عبور خواهد کرد، افزود: روند رشد بورس ادامه خواهد داشت و سایر صنایع نیز مورد توجه قرار خواهند گرفت.
این کارشناس بازار سرمایه توصیه کرد: سهامداران با عجله نتایج معاملاتی سیستم‌های بازار اقدام به خرید نکنند و در صورت نداشتن، شناخت و اطلاعات کامل از بورس، از طریق صندوق ها اقدام به خرید و فروش سهام کنند.
به گزارش ایرنا، معاملات الگوریتمی در بورس و بازارهای مالی الکترونیکی کاربرد دارد که به معنای استفاده از برنامه‌های کامپیوتری برای ورود سفارش‌های معاملاتی است.
بر این اساس، در بسیاری از معاملات، ورود و انجام سفارش‌ها بدون دخالت انسان انجام می ‌شود. این شیوه معاملاتی، استفاده گسترده‌ای در بانک‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های بازنشستگی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارد.
شاخص بورس در هفته های اخیر رشد قابل توجهی داشته به طوری که امروز نیز با یک رکورد شکنی جدید به کانال 93 هزار واحدی وارد شود.