اوراق مرابحه در بازار مالی ایران

پیش‌بینی تکنیکالی قیمت طلا و سکه در سال ۱۳۹۹

قیمت طلا و سکه در سال ۱۳۹۹ با توجه به تحریم های بین المللی و افزایش قیمت ارز، صعودی خواهد بود. با توجه به این که سال ۹۹، بر اساس بودجه سالانه کل کشور که آذر ۹۸ توسط حسن روحانی به مجلس شورای اسلامی تقدیم شد، یک سال سخت اقتصادی و تحریمی خواهد بود و دولت با کسری بودجه ده ها هزار میلیارد تومانی روبروست، لذا انتظار تداوم روند تورم در اقتصاد ایران در آخرین سال قرن سیزدهم هجری شمسی، پیش بینی می شود.

تورم در سال ۹۹ اگر بیشتر از سال ۹۸ نباشد، احتمالا کم تر نیست. دلایل بنیادی محکمی در دسترس نیست که نشان دهد، وضعیت اقتصاد در سال ۹۹، بهتر از سال نود و هشت و ما قبل است. بخاطر کرونا، عملا اقتصاد ایران تا خرداد ۹۹، تعطیل یا نیمه فعال خواهد بود.

آثار اقتصادی کرونا احتمالا تا شهریور ۹۹ عیان می شود. در حال حاضر، شاهد موج اخراج یا تعدیل نیرو در شرکت های استارت آپی و غیر استارت آپی هستیم که دولت به این خاطر، ۱۰ رسته شغلی آسیب پذیر را در اسفند ۹۸ شناسایی کرده تا تسهیلات نقدی و غیر نقدی به آن ها بدهد.

تسهیلاتی که بعید است بتواند موتور اقتصاد را در سال سخت تحریمی ۹۹، به حرکت درآورد. سال ۹۹، سالی است که تکلیف حضور یا عدم حضور ایران در FATF مشخص می شود. عدم الحاق، به معنی سخت تر شدن شرایط اقتصادی و تراکنش های مالی با کشورهای مختلف جهان از جمله کشورهای همسایه خواهد بود. همه این سناریوها، روی قیمت ارز تاثیر گذاشته و قیمت طلا و سکه را نیز صعودی خواهد کرد.

اگر چه در سال ۹۸، مثل سال ۹۷، شاهد افزایش ۲۰۰ تا ۴۰۰ درصدی قیمت سکه نبودیم و سکه در سال ۹۸، با شیب آرامی، بالای کانال ۶ میلیون تومانی تثبیت شد، اما انتظار می رود که قیمت سکه بهار آزادی در سال ۱۳۹۹، با توجه به اوضاع اقتصادی کشور و نیاز دولت به تامین نقدینگی از بازارهای مختلف، هم‌چنان در کانال صعودی، با شیب آهسته حرکت کند.

این انتظار که سکه و طلا در سال ۹۹ به دلیل افت شدید قیمت نفت، کاهش یابد، برداشت نادرستی است. پیش بینی می شود که قیمت سکه بهار آزادی در سال ۹۹، بالای کانال ۷ میلیون تومان تثبیت شود.

مگر این که اتفاقادی بنیادی سیاسی و اقتصادی خاصی در کشور رخ دهد. البته انتخابات ریاست جمهوری آمریکا در ماه نوامبر ۲۰۲۰ میلادی نیز می تواند روی قیمت ارز و سکه و طلا در ایران و جهان، تاثیر گذار باشد. انتخاب مجدد ترامپ، احتمالا شدت این روند را تحت تاثیر خواهد داد.

نمودار انس جهانی طلا در اوایل سال ۲۰۲۰ میلادی

بعد از حملات موشکی ایران به پایگاه های نظامیان آمریکایی در عین الاسد، انس طلا بالاترین قیمت طی ۷ سال گذشته را تجربه کرد اوراق مرابحه در بازار مالی ایران و به ۱۶۱۲ دلار رسید! انس طلا در سال ۱۳۹۹ نیز صعودی خواهد بود.

در سال ۹۹، دولت با کمبود شدید نقدینگی روبرو خواهد بود. معافیت های مالیاتی و استهمال بدهی های مشمولان مالیات و بیمه به خاطر تراژدی کرونا در سه ماهه نخست سال، عملا دولت را با کاهش درامدهای مالیاتی پیش بینی شده در بودجه ۹۹، مواجه می کند. راه دیگر تامین نقدینگی، انتشار اوراق مرابحه و اوراق مشارکت و فروش سهام شرکت های دولتی در بورس است.

این سناریو نشان می دهد که احتمالا سال ۹۹، سال خوبی برای فعالان بازار سرمایه کشور باشد. دولت نیاز به رونق بورس دارد تا مالیات بیشتری دریافت کند. حجم روزانه نقدینگی در بورس ایران در سال ۹۸، قریب به ۵۰ برابر سال ۹۷ بود. انتظار می رود همین روند در سال ۹۹ ادامه یابد و شاخص کل وارد کانال ۱ میلیون واحدی شود.

اگر چه نمودارهای تکنیکال ارز اوراق مرابحه در بازار مالی ایران و سکه و طلا و شاخص کل بورس نشان می دهد که سودآوری در بازار بورس در سال ۹۹، به مراتب بهتر از بازارهای موازی راکد است، اما افرادی که قصد سرمایه گذاری روی طلا و نگهداری سکه بهار آزادی دارند نیز سود خواهند کرد. این سود، احتمالا از سود بانکی مصوب بانک مرکزی، بیشتر خواهد بود.

تکنیکال قیمت سکه بهار آزادی

? همان طور که در عکس زیر مشاهده می کنید، قیمت هر سکه بهار آزادی در یک دهه اخیر در یک کانال صعودی اوراق مرابحه در بازار مالی ایران بلند مدتی در حال حرکت است. اکنون سکه بهار آزادی با عبور از عدد ۵۲ میلیون ریال، سقف کانال ۱۲ ساله را نشانه رفته و احتمالا در قدم اول، هدف بلند مدت ۷۴ میلیون ریالی را در پیش رو خواهد داشت.

این که در تابستان یا پاییز تا زمستان ۹۹ به این عدد برسد مشخص نیست. اما به نظر می رسد که در سال ۹۹، هر سکه بهار آزادی بالای کانال ۷۰ میلیون ریالی، تثبیت شود.

عکس نمودار تکنیکال قیمت سکه بهار آزادی از سال ۱۳۸۸ تا سال ۱۳۹۸

به نظر می رسد که قیمت سکه بهار آزادی، ریزشی نخواهد داشت و در حال کف سازی برای شروع رشد دوباره‌ در سال ۹۹ است.

وضعیت روند طلا آبشده

عکس پایین، نمودار تکنیکالی طلا آبشده را در اسفند ۹۸ نشان می دهد. همان طور که مشاهده می کنید، قیمت طلا آبشده از سال ۲۰۱۴ میلادی تا ۲۰۲۰ میلادی در یک کانال صعودی بلند مدتی در حال حرکت است. قیمت طلا آبشده در عدد ۱۶۰۰۰۰۰ تومان حمایت شد و با حدود ۵۰٪ رشد اوراق مرابحه در بازار مالی ایران اوراق مرابحه در بازار مالی ایران به ۲۳۰۰۰۰۰ تومان رسید! به نظر می رسد در سال ۹۹، قیمت طلا آبشده اهداف بالایی داشته باشد. تکنیکالش نشان می دهد که روند صعودی بلندمدت، همراه با اصلاحات کوتاه‌مدت خواهد داشت.

نمودار تکنیکال طلا آبشده نشان از تداوم روند قیمتی در سال ۹۹ دارد

وضعیت طلا ۱۸ عیار

عکس پایین، نمودار تکنیکال طلا ۱۸ عیار را نشان می دهد. در فاصله سال ۲۰۱۹ میلادی تا مارچ ۲۰۲۰ میلادی، همچنان شاهد تداوم روند صعودی قیمت سکه گرمی هستیم. تکنیکال طلا ۱۸ عیار نشان می دهد که مرتب دچار اصلاح موقت می شود اما به محدوده حمایتی نیز واکنش نشان می دهد.

برای طلای ۱۸ عیار در سال ۹۹، روند صعودی بلندمدت پیش بینی می کنیم و احتمالا در قدم اول هدف ۵۵۰۰۰۰ تومان را پیش رو دارد و بتواند اوراق مرابحه در بازار مالی ایران بالای ۶ میلیون ریال تثبیت شود.

نمودار تکنیکال طلا ۱۸ عیار

قیمت سکه و طلا در هفته آخر اسفند ۹۸

قیمت سکه و اوراق مرابحه در بازار مالی ایران طلای ۱۸ عیار و انس طلا را در هفته پایانی اسفند ۹۸ مشاهده می کنید. این قیمت ها را در هفته پایانی اسفند ۹۹ نیز بررسی کنید. بیش از ۲۰ درصد احتمالا با افزایش قیمت روبرو خواهیم بود.

• قیمت هر مثقال طلا : ۲/۵۷۰/۰۰۰ تومان
• قیمت طلای۱۸عیار: ۵۹۳/۲۰۰ تومان
• قیمت سکه جدید: ۶/۰۳۴/۹۰۰ تومان
• قیمت نیم سکه: ۳/۰۳۷/۲۰۰ تومان
• قیمت ربع سکه: ۱/۷۴۲/۷۰۰ تومان
• قیمت سکه گرمی: ۹۶۵/۹۰۰ تومان
• قیمت انس طلا: ۱۵۳۰.۹ دلار

مطالب ارائه شده در این گفتار، صرفا بررسی نمودارهای تکنیکال سکه و طلا و انس بوده و سیگنال خرید یا نگهداری این فلز گران بها در سال ۹۹ نمی باشد. به امید رونق تولید در سال ۹۹.

معاون اعتبارات و راهبری شعب بانک صنعت و معدن از تأمین مالی به مبلغ ۱۰۰۰ میلیارد ریال در بازار سرمایه از طریق انتشار صکوک مرابحه با ضمانت این بانک خبر داد

پول و تجارت : عبدالرضا ولی الهی اظهار داشت: در راستای برنامه راهبردی بانک صنعت و معدن با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار به منظور استفاده از ظرفیت بازار سرمایه در تأمین مالی و استفاده از روش‌های نوین آن، اوراق صکوک مرابحه شرکت تولیدی طب پلاستیک نوین به منظور تامین مواد اولیه به مبلغ ۱۰۰۰ میلیارد ریال با ضمانت این بانک انتشار یافت.
به گزارش روابط عمومی بانک صنعت و معدن، وی ضمن بیان مطلب فوق افزود: این اوراق ۴ ساله، با نرخ پرداختی ۱۸ درصد با مواعد پرداخت سه ماه یک ‌بار بوده و از طریق فرابورس ایران عرضه عمومی شد.
معاون اعتبارات و راهبری شعب این بانک خاطرنشان کرد: سال گذشته نیز صکوک مرابحه شرکت گروه صنعتی انتخاب الکترونیک آرمان به ارزش ۴۰۰۰ میلیارد ریال جهت تأمین مواد اولیه مورد نیاز در خطوط تولیدی از طریق شرکت فرابورس عرضه شد و شرکت تولیدی طب پلاستیک نوین نیز دومین شرکتی است که اوراق صکوک مرابحه آن با ضمانت بانک صنعت و معدن منتشر می‌شود.
ولی الهی عنوان داشت: بررسی‌ها نشان می‌دهد؛ سهم بازار سرمایه در تأمین مالی واحد‌های تولیدی در مقایسه با نظام بانکی به طور قابل توجهی پایین می‌باشد. از س..

پول و تجارت : عبدالرضا ولی الهی اظهار داشت: در راستای برنامه راهبردی بانک صنعت و معدن با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار به منظور استفاده از ظرفیت بازار سرمایه در تأمین مالی و استفاده از روش‌های نوین آن، اوراق صکوک مرابحه شرکت تولیدی طب پلاستیک نوین به منظور تامین مواد اولیه به مبلغ ۱۰۰۰ میلیارد ریال با ضمانت این بانک انتشار یافت.

به گزارش روابط عمومی بانک صنعت و معدن، وی ضمن بیان مطلب فوق افزود: این اوراق ۴ ساله، با نرخ پرداختی ۱۸ درصد با مواعد پرداخت سه ماه یک ‌بار بوده و از طریق فرابورس ایران عرضه عمومی شد.
معاون اعتبارات و راهبری شعب این بانک خاطرنشان کرد: سال گذشته نیز صکوک مرابحه شرکت گروه صنعتی انتخاب الکترونیک آرمان به ارزش ۴۰۰۰ میلیارد ریال جهت تأمین مواد اولیه مورد نیاز در خطوط تولیدی از طریق شرکت فرابورس عرضه شد و شرکت تولیدی طب پلاستیک نوین نیز دومین شرکتی است که اوراق صکوک مرابحه آن با ضمانت بانک صنعت و معدن منتشر می‌شود.
ولی الهی عنوان داشت: بررسی‌ها نشان می‌دهد؛ سهم بازار سرمایه در تأمین مالی واحد‌های تولیدی در مقایسه با نظام بانکی به طور قابل توجهی پایین می‌باشد. از سوی دیگر، اوراق مرابحه در بازار مالی ایران با توجه به محدودیت‌های مؤسسات مالی در تأمین مالی واحدهای تولیدی و نیاز روزافزون آنها به سرمایه در گردش به منظور حفظ اشتغال و تولید، استفاده از ظرفیت بازار سرمایه به منظور تأمین نقدینگی و سرمایه در گردش واحد‌های تولیدی غیرقابل اجتناب بوده و در همین راستا، انتشار صکوک مرابحه به عنوان یکی از اقدامات کلیدی ذیل راهبرد استفاده از ظرفیت بازار سرمایه در تأمین مالی واحد‌های تولیدی در دستور کار این بانک قرار گرفته است.
وی تصریح کرد: درخواست چندین شرکت جهت انتشار صکوک مرابحه به مبلغ بیش از ۱۰ هزار میلیارد ریال توسط مدیریت ارزیابی‌ طرح‌ها و اعتبارات دریافت شده است که پس از تکمیل مدارک توسط متقاضیان، فرایند پذیرش آن آغاز خواهد شد.
ولی الهی در پایان بیان داشت: به منظور استفاده از روش‌های نوین تأمین مالی،‌ انتشار اوراق گواهی اعتبار مولد (گام) نیز به عنوان یکی از ابزار‌های تامین مالی زنجیره‌ای (SCF) در دستور کار این بانک قرار گرفته است و فرایند اجرایی انتشار اوراق گام به مبلغ ۱۵ هزار میلیارد ریال برای زنجیره تامین‌کنندگان دو شرکت بزرگ خودرو‌سازی آغاز شده و پیش‌بینی می‌شود در ماه‌های آتی، اوراق مذکور منتشر شود.

۱۰ هزار میلیارد تومان از بدهی دولت قبل تسویه شد

وزارت اقتصاد اعلام کرد: از ابتدای سال جاری تا کنون مبلغ ۱۰۹ هزار و ۵۳۲ میلیارد تومان توسط خزانه‌داری کل کشور برای تسویه اصل و سود اوراق منتشر شده در سال‌های گذشته پرداخت شد.

به گزارش گروه اقتصادی یکتا؛ از وزارت امور اقتصادی و دارایی، این وزارتخانه برای تأمین مالی اقتصاد کشور با هدف کاهش تبعات تورمی، خزانه‌داری اوراق مرابحه در بازار مالی ایران کل کشور در سال جاری نسبت به انتشار و عرضه اوراق بهادار دولتی با استفاده از روش‌های مختلف از جمله انتشار اسناد خزانه اسلامی و برگزاری بیست و چهار هفته عرضه اوراق بدهی میان بانک‌ها، موسسات اعتباری غیربانکی و نهادهای مالی فعال در بازار سرمایه (از قبیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های تأمین مالی) و پنج مرحله پذیره‌نویسی اوراق از طریق کارگزاری بانک مرکزی و سیستم مظنه یابی شرکت مدیریت فناوری بورس تهران اقدام کرد.

در این حراج پس از اخذ سفارش‌های خرید اوراق از متقاضیان در سامانه‌های بازار بین‌بانکی کارگزاری بانک مرکزی و مظنه‌یابی شرکت مدیریت فناوری بورس تهران در مجموع مبلغ پنج میلیارد و اوراق مرابحه در بازار مالی ایران ۲۸۵ میلیون تومان اوراق به صورت نقدی فروخته شد.

نماد معاملات در فروش نقدی این دوره آراد ۱۱۲ با سررسید تیرماه ۱۴۰۴ و آراد ۱۱۷ با سررسید تیرماه ۱۴۰۳ و آراد ۱۱۹ با سررسید آبان ۱۴۰۶ بود. نرخ رسمی اوراق ۱۸ درصد بود.

بر اساس این گزارش تاکنون در مجموع ۵۹ هزار و ۹۸ میلیارد تومان از طریق انتشار اوراق نقدی، حدود ۲۹ درصد از طریق بازار پول و ۷۱ درصد از طریق بازار سرمایه تأمین مالی شده است.

علاوه بر مبالغ فوق‌الذکر مبلغ ۳۵ هزار میلیارد تومان اسناد خزانه اسلامی نیز منتشر شده که به مرور توسط دستگاه‌های اجرایی به گیرندگان واگذار خواهد شد.

در مقابل مبلغ تامین شده از طریق انتشار اوراق نقدی در سال ۱۴۰۱ به مبلغ ۵۹ هزار و ۹۸ میلیارد تومان، مبلغ ۱۰۹ هزار و ۵۳۲ میلیارد تومان توسط خزانه‌داری کل کشور برای تسویه اصل و سود اوراق در سال جاری پرداخت شده است که بر همین اساس مجموع نقدینگی جذب شده توسط دولت از طریق انتشار اوراق نقدی منفی است.

ظرفیت‌های قانونی در اوراق مرابحه در بازار مالی ایران سال ۱۴۰۱ برای انتشار اوراق مالی اسلامی با تضمین دولت مبلغ ۱۴۶ هزار میلیارد تومان می‌باشد که از ظرفیت مذکور مبلغ ۱۰۲ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان اوراق مالی اسلامی (از جمله اوراق مرابحه عام و اسناد خزانه اسلامی) منتشر شده است./ ایرنا