سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم
انواع روش های سرمایه گذاری سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم
سرمایه گذاری به چه معناست؟
به طور طبیعی برای ورود به هر عرصه‌ای باید با مفهوم آن پدیده آشنا شوید، بنابراین قبل از هر چیز متقاضیان برای سرمایه گذاری باید با این مفهوم کلیدی آشنایی پیدا کنند. در یک تعریف عمومی سرمایه گذاری به وارد کردن پول و سرمایه نقدی به یک بازار و خرید محصولات آن بازار برای کسب سود و افزایش سرمایه اولیه گفته میشود. به عبارت دیگر سرمایهگذاری به زبان ساده یعنی تبدیل پول به چند نوع کالا یا دارایی که در حال حاضر مصرف نمی‌شود و افراد می‌خواهند با نگهداری آن برای مدتی در آینده از سوددهی آن بهره ببرند.
سرمایه گذاری درهر بازار متفاوت است، چرا که هر بازار مهارت‌های خاص خود را برای سرمایه گذاری می‌طلبد. از این رو تجربه می‌تواند نقش کلیدی و مهمی را برای افراد بازی کند. اگر فردی بدون تجربه و پرس و جوی کافی وارد بازاری شود احتمال شکست خوردن و متضرر شدنش بسیار بالا است، چرا که مطمئنا افراد دیگری با تجربه بالا در آن بازار حضور دارند که از فرصت‌ها استفاده میکنند. اما با این وجود افراد با سرمایه خرد هم میتوانند در صورت تجربه کافی در یک بازار مثل بازار سرمایه به موفقیت برسند و سرمایه خود را چند برابر کنند.
سرمایه گذاری مستقیم چیست
در روش سرمایه گذاری مستقیم شما شخصا اقدام به خرید و فروش سهام می نمایید. این کار به دلیل ماهیت نوسانی بورس نیاز به مهارت بالایی دارد. پس در مرحله اول شما برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس باید به اندازه کافی از مهارت سرمایه گذاری در بورس و همچنین دانش مالی کافی برخوردار باشید. در غیر این صورت هم مجبور خواهید شد استرس بالایی را تحمل کنید و هم امکان ضرر کردن شما بالا می رود. پس سرمایه گذاری مستقیم برای افرادی مناسب است که از اطلاعات مالی و مهارت کافی برای این کار برخوردار هستند.
ضمن اینکه شما باید علاوه بر مهارت، زمان کافی را برای تحلیل و بررسی شرکت ها داشته باشید تا بتوانید گزینه های سرمایه گذاری مناسب را انتخاب نمایید. شما از طریق مراجعه حضوری به کارگزار، خرید و فروش آنلاین و همچنین خرید و فروش اینترنتی سهام می توانید سرمایه گذاری مستقیم در بورس را انجام دهید. برای آشنایی بیشتر با این روش ها می توانید مقاله آموزش خرید و فروش آنلاین و اینترنتی سهام در بورس را نیز مطالعه نمایید.
بنابراین در سرمایه گذاری مستقیم
سرمایه گذار شخصا وارد معاملات بورس و خرید و فروش سهام میشود
معامله‌گر می‌تواند با استفاده از روش‌هایی نظیر تلفنی، آنلاین و حضوری خودش اقدام به خرید و فروش سهام کند
نیازمند آگاهی، دانش و تجربه کافی در مورد بازار، صنایع و اقتصاد کشور است
نیاز به روحیه ریسک‌پذیر دارد
فرصت و زمان کافی برای رصد بازار و معاملات نیاز دارد
سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست
این نوع از سرمایه گذاری مناسب افرادی است که به دلایل مختلف نمی توانند به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام نمایند. مثلا فرصت، اطلاعات و یا مهارت کافی را برای بررسی و تحلیل و خرید و فروش سهام ندارند. به این دسته از افراد توصیه می شود که به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری نمایند. در روش غیر مستقیم، فرد سرمایه گذار مدیریت سرمایه خود را به دست افرادی می سپارد که هم مهارت و دانش مالی بالایی دارند و هم بیشتر وقتشان را مستقیما صرف بررسی تحلیل گزینه های مختلف سرمایه گذاری می کنند. در نتیجه سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای مدیریت خواهد شد.
بنابراین در سرمایه گذاری غیر مستقیم
- مناسب برای سرمایه گذاران غیر حرفه‌ای است
- مناسب برای سرمایه گذاران حرفه‌ای که قصد مدیریت ریسک خود را دارند
- مناسب کسانی که فرصت رصد بازار و معاملات را ندارند
- مناسب افراد مختلف با سطح ریسک‌پذیری مختلف
انواع سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس
در حال حاضر دو روش برای سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم در بورس وجود دارد که شامل
- سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان
هرکدام از این روش ها مزایا و معایب خودشان را دارند. در ادامه درباره این روش ها بیشتر توضیح خواهیم داد.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
یک صندوق سرمایه گذاری مجموعه ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. در واقع شما می توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که در آن افراد مختلف پول های خود را روی هم می گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنید، سرمایه شما بخشی از کل سرمایه صندوق خواهد شد. در نتیجه هرچقدر صندوق سود یا زیان بدست آورد، شما نیز به نسبت سرمایه خود از کل سرمایه صندوق، در این سود یا زیان سهیم هستید.
مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
- مدیریت حرفه ای دارایی ها
- نظارت و شفافیت اطلاعاتی
- نقد شوندگی بالا
- صرفه جویی نسبت به مقیاس
معایب صندوق های سرمایه گذاری
اما بد نیست در کنار مزایای گفته شده بدانیم که در صورتی که در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنیم چه ریسک هایی سرمایه ما را تحت تاثیر قرار می دهد. نخستین ریسک این است که سود اوراق با درآمد ثابت تغییر کند. صندوق ها همیشه درصدی از سرمایه خود را به اوراق بهادار با درامد ثابت اختصاص می دهند. این درصد به توجه به نوع و ماهیت صندوق های مختلف، متفاوت است. پس اگر سود این اوراق تغییر کند می تواند برروی سود و بازده صندوق های سرمایه گذاری نیز تاثیر داشته باشد. ریسک دیگر یک صندوق سرمایه گذاری کاهش ارزش سهام های موجود در پورتفوی صندوق است. البته بازهم میزان سهام هر صندوق بسته به نوع و ماهیت آن صندوق متفاوت است.
سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان
یک روش دیگر سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس، سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان است. سبدگردانی، چیدمان صحیح داراییها در قالب یک سبد مشخص است که میزان هـر یـک از دارایی هـا و زمـان خرید و فروش آن ها به دقت تعیین و پایش میشود. سبدگردان با توجه به نیـروی انسـانی متخصص و بـه کارگیری روش های مناسـب جهـت تجزیـه و تحلیل مسائل بازار، توانایی ارائه خدمات در زمینه تشکیل سبدهای سـرمایه گذاری و مدیریت آن را دارد. در این روش سرمایه شما مستقیما و براساس سطح ریسک پذیری و علایق شما توسط سبدگردان مدیریت می شود.
مزایای استفاده از سبدگردانی
مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایهگذاری شرکت سبدگردانی است. این مساله باعث می‌گردد که تمام تصمیمات برای سبد هر شخص با توجه به ویژگی های شخصیتی سرمایه گذار انجام پذیرد. همچنین در سبدگردانی مالکیت شما به شکل مستقیم است. به این معنی که سهام و سایر دارایی ها به نام خود شما خریداری می گردد ولی توسط سبدگردان مدیریت می شود. این باعث می شود که مدیریت سرمایه شما اختصاصی تر شود. در نتیجه یک مدیریت بر روی دارایی هایی که به نام خود شما ثبت می شوند انجام می پذیرند.
معایب استفاده از سبدگردانی
بزرگترین عیبی که سبدگردانی می تواند داشته باشد، انتخاب یک سبدگردان نامناسب است. اگر شما سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید ممکن است باعث زیان های سنگینی برای شما بشود. چرا که مستقیما سرمایه شما توسط سبدگردان مدیریت می شود و هر زیانی که حاصل شود مستقیما از سرمایه شما خواهد بود. یک سبدگردان غیرحرفه ای می تواند به راحتی سرمایه شما را به خطر بیاندازد. اگر سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید، ممکن است در آینده به خودتان بگویید ای کاش روش سرمایه گذاری مستقیم را انتخاب می کردم.
بهترین روش های سرمایه گذاری در طلا | آپدیت آبان 1401
طلا به عنوان یک فلز گران‌بها از سالیان بسیار دور تاکنون ارزش خود را حفظ کرده و در میان اقشار مختلف جامعه طرفدار دارد. به دلیل زیبایی ظاهری، مقاومت در برابر گرما، سرما، مواد شیمیایی و خراش، همواره از طلا به عنوان وسیله‌ای زینتی برای استفاده شخصی زنان و مردان و یا زیباسازی اجسام و اماکن استفاده می‌شده است. علاوه‌برآن، ارزش ذاتی این فلز گران‌بها سبب شده تا بتوان از آن به عنوان راهی برای سرمایهگذاری و حفظ ارزش نیز استفاده کرد.
ارزش طلا علاوه بر بازار داخلی متاثر از اقتصاد جهانی بوده و عوامل متعددی بر قیمت آن از تأثیر می‌گذارند. بااین‌حال سوالی که مطرح میشود آن است که آیا سرمایهگذاری در طلا خوب است؟ بهترین روش‌های سرمایهگذاری در طلا کدام‌ها هستند؟ در ادامه مطلب قصد داریم به هر یک از این سؤالات مهم پاسخ دهیم.
مهم‌ترین دلایل خرید طلا
تورم یکی از اصلی‌ترین عوامل از بین بردن ارزش انواع سرمایهگذاری است. در شرایط کنونی اقتصاد ایران نگهداری پول نقد و سرمایهگذاری آن در حساب‌های بانکی انتخاب بسیار اشتباهی است. در این شرایط بهتر است به سراغ سرمایهگذاری در بازارهای سرمایه مانند بورس، اوراق بهادار، ارزهای با ارزش مانند دلار و یورو، ارزهای دیجیتال و خرید فلزات گران‌بها و در صدر آنها طلا بروید. اصولاً برای جلوگیری از ضرر و زیان احتمالی، بهتر است تمام تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نچیده و دارایی خود را در بیش از یک بازار خاص سرمایهگذاری کنید.
سرمایهگذاری در طلا، ارزش دارایی شما را در طول زمان حفظ کرده و از خطرات تورم نجات میدهد. از طرفی خرید طلا به عنوان یک روش سرمایهگذاری ایمن نیازی به سرمایه کلان نداشته و شما میتوانید با پس‌انداز حقوق خود نیز در این بازار سرمایهگذاری کنید. نهایتاً طلا قدرت نقدشوندگی بسیار بالایی داشته و به دلیل وجود متقاضیان زیاد در بازار طلا، هر لحظه امکان تبدیل کردن طلا به پول نقد وجود دارد، در نتیجه زمانی که قصد فروش سرمایه طلای خود را داشته باشید، میتوانید به یک مرکز فروشی معتبر مراجعه کرده و به سرعت سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کنید.
بهترین روش‌های سرمایهگذاری در طلا کدام است؟
باتوجه‌به کاهش روزانه ارزش پول و افزایش بسیار زیاد نرخ تورم در ایران، بسیاری از افراد به دنبال راهی برای سرمایهگذاری در یک بازار مطمئن هستند. چرا که در این شرایط نگهداری پول نقد سبب کاهش ارزش دارایی و قدرت خرید خواهد شد. قبل از ورود به هر بازار مالی لازم است نسبت به آموزش و یادگیری روش‌های سرمایهگذاری و قواعد فعالیت در بازار مدنظر، اطلاعات لازم را کسب کرده و با دید باز و آگاهی کافی سرمایهگذاری خود را شروع کنید.
امروزه سرمایهگذاری در طلا به عنوان یکی از روش‌های سنتی حفظ ارزش دارایی، به طرق مختلف قابل انجام است. آشنایی با این روش‌ها سبب میشود تا بتوانید باتوجه‌به شرایط و اهداف سرمایهگذاری خود، مناسب‌ترین گزینه را انتخاب کنید. در ادامه به معرفی سه روش اصلی سرمایهگذاری در بازار طلا می‌پردازیم.
خرید مستقیم طلای فیزیکی برای سرمایهگذاری
خرید مستقیم طلای فیزیکی برای سرمایهگذاری یک روش سنتی بوده و در میان بسیاری از افراد به ویژه نسل‌های قبل طرفداران بسیاری دارد. ازآنجایی‌که تشخیص طلای اصل از تقلبی تنها توسط افراد حرفه‌ای انجام شده و برای هر کسی مقدور نیست، برای جلوگیری از خطر خرید طلای تقلبی و عیار اشتباه لازم است حتماً به مراکز معتبر مراجعه کنید. در این روش سرمایهگذاری میتوانید طلا با وزن، عیار و قطر متفاوت خریداری کنید. همچنین علاوه بر طلاهای زینتی امکان خرید سکه تمام بهار آزادی، نیم سکه بهار آزادی، ربع سکه بهار آزادی، سکه گرمی و شمش طلا نیز وجود دارد.
ازآنجایی‌که نگهداری طلای فیزیکی و حفظ امنیت دارایی دشواریهای خاص خود را دارد، این گزینه سرمایهگذاری در طلا، برای برخی از افراد مناسب نیست. مزایای خرید طلای فیزیکی برای سرمایهگذاری در بازار طلا عبارت است از:
- عدم نیاز به تجربه و دانش خاص
- روش آسان و سریع
- وجود مراکز معتبر در سطح شهرهای کوچک و بزرگ
- امکان فروش سریع طلا تنها با مراجعه به طلافروشی
خرید گواهی سپرده طلا برای سرمایهگذاری
گواهی سپرده به اوراق بهاداری گفته میشود که موید مالکیت دارنده آن بر مقدار مشخصی از یک نوع دارایی (کالا) خاص است. پشتوانه این نوع دارایی قبض انبار استانداردی است که توسط انبارهای مورد تایید بورس کالا صادر می‌شوند. در نتیجه میتوان گفت گواهی سپرده طلا نیز یک نوع اوراق بهادار و موید مالکیت دارنده آن بر سکه طلا است.
از آنجایی خرید و فروش گواهی سپرده طلا در بستر بازار بورس انجام میشود، لازم است قبل از اقدام به خرید، کد بورسی دریافت کنید. مزایای سرمایهگذاری در طلا از طریق خرید گواهی سپرده عبارت است از:
- افزایش امنیت سرمایهگذاری در بازار طلا
- افزایش شفافیت بازار طلا و مهار بازار سیاه
- تسهیل فرایند به پی بردن به قیمت رسمی طلا
- محبوبیت و نقدشوندگی بالا در میان سرمایه‌گذاران بورس
- عدم امکان انتقال به غیر و خطر از دست رفتن دارایی بر اثر دزدی و گم شدن
- عدم نیاز به حمل فیزیکی طلا و خطر سرقت و گم شدن دارایی
- معافیت از پرداخت مالیات و کاهش کارمزد خرید
صندوق‌های سرمایهگذاری طلا برای سرمایهگذاری
صندوق‌های سرمایهگذاری طلا که در سطح بازارهای مالی جهان با نام Gold Funds شناخته می‌شوند، یکی از انواع صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا بشمار می‌آیند. این روش یکی از روش‌های رایج سرمایهگذاری در طلا بوده و برای افرادی که دانش، مهارت و تجربه کافی در خصوص فعالیت در بورس را ندارند، مناسب‌ترین گزینه است. چرا که فعالیت در بورس پیچیدگی‌های خاص خود را داشته و بدون یادگیری و کمک از دانش متخصصان ممکن است با ضرر و زیان مواجه شوید.
خبر خوب اینکه در این روش سرمایهگذاری، سرمایه مشتریان به دست افراد متخصص سپرده میشود. به‌این‌ترتیب کارشناسان این صندوق‌ها به‌جای خرید سهام، سرمایه مشتریان را بر روی اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایهگذاری میکنند. مزایای سرمایهگذاری در طلا از طریق صندوق‌های سرمایهگذاری عبارت‌اند از:
- کسر کارمزد کم
- ریسک کم
- نقدشوندگی بالا
- امکان معامله سریع در بورس
- نگهداری آسان
سرمایهگذاری در سکه طلا، طلای زینتی، طلای دست دوم یا طلای آب شده؟ کدام بهتر است؟
اصولاً هر گرم طلا نرخ مشخصی داشته و با نوسانات موجود در بازار، قیمت آن به صورت روزانه در حال تغییر است، تغییرات قیمت هر روز از طریق کانال‌های معتبر اطلاع‌رسانی میشود. در برخی شرایط به دلیل اخبار سیاسی و تلاطمت موجود در بازار ارز داخل کشور، ممکن است این قیمت در طی یک روز چندین مرتبه نیز دچار تغییر شود.
به‌طورکلی قیمت طلا به عنوان یک دارایی گران‌بهای جهانی، علاوه بر عوامل داخلی مانند نرخ داخلی قیمت دلار در ایران، از انس جهانی نیز تأثیر می‌گیرد. در هنگامی که شما اقدام به خرید طلای نو می‌کنید، درصد مشخصی از مالیات و اجرت ساخت به قیمت روز هر گرم طلا اضافه شده و قیمت نهایی محاسبه میشود.
سرمایهگذاری در طلای زینتی بهتر است یا در طلای دست دوم
ازآنجایی‌که در هنگام خرید طلای دست دوم، نیازی به پرداخت هزینه‌های مربوط به اجرت ساخت و مالیات نیست، میتوان طلای دست دوم را با قیمت مناسب‌تری نسبت به طلای زینتی نو تهیه کرد. در نتیجه میتوان گفت اگر قصد سرمایهگذاری در طلای زینتی را داشته باشید، خرید طلای دست دوم گزینه مناسب‌تری است.
توجه داشته باشید که برای سرمایهگذاری، از طلاهای کارشده‌ای که در ساخت آنها از نگین و سنگ زینتی استفاده شده استفاده نکرده و برای جلوگیری از ریسک خرید پلاتین به‌جای طلا، تنها از طلافروشی‌های معتبر خرید کنید.
سرمایهگذاری در طلای زینتی بهتر است یا در سکه
انتخاب میان سرمایهگذاری در طلای زینتی و سکه به شرایط و اهداف سرمایهگذاری شما بستگی دارد. برخی از افراد با خرید طلای زینتی در کنار استفاده شخصی، سعی در حفظ ارزش پول خود را دارند، علاوه بر این در میان انواع طلاهای زینتی موجود در بازار، برخی از محصولات نسبت به سایرین گزینه مناسب‌تری برای سرمایهگذاری هستند، شما میتوانید با مشورت با کارشناسان این حیطه انتخاب بهتری داشته باشید.
اما در مقابل، گروهی دیگر باتوجه‌به اهداف سرمایهگذاری و شرایط خود، سکه را روش بهتری برای سرمایهگذاری در بازار طلا می‌دانند. به‌طورکلی خرید سکه طلا به عنوان روشی برای سرمایهگذاری یک انتخاب منطقی و همراه با ریسک کمتری است. چرا که در هنگام فروش سکه اجرت ساخت کسر نشده و سود بیشتری کسب خواهید کرد.
سرمایهگذاری در طلای آب شده بهتر است یا طلای دسته دوم
همانطور که مشخص است طلای آب شده از ذوب کردن فلز طلا به مزایا و معایب سرمایهگذاری در سهام دست می‌آید. اصولاً با هدف استفاده مجدد و ساخت محصولات جدید، طلای شکسته یا دست دوم را ذوب یا به اصطلاح رایج آب میکنند. برخی افراد برای سرمایهگذاری در طلا اقدام به خرید طلای آب شده میکنند، چراکه در هنگام خرید و فروش طلای آب شده هیچ گونه مالیات و اجرت ساخت در نظر گرفته نمی‌شود.
در صورت تمایل میتوانید طلای آب شده را از طریق مراکز معتبر خریداری کرده و در این نوع طلا سرمایهگذاری کنید. توجه داشته باشید که طلاهای آب شده موجود در بازار وزن و عیار مختلفی دارند و اصولاً بر اساس عیار قیمت‌گذاری می‌شوند. ازآنجایی‌که تشخیص این موارد بدون کارشناسی امکان‌پذیر نیست، در طلای آب شده نیز مانند طلای دست دوم ریسک تقلبی بودن وجود دارد.
مزایا و معایب سرمایهگذاری در طلا
به‌طورکلی قبل از ورود به بازار و شروع سرمایهگذاری در انواع بازارهای مالی، لازم است ابتدا ریسک‌های احتمالی را پذیرفته و تنها با استفاده از سرمایه مازاد خود اقدام به سرمایهگذاری کنید. همچنین سرمایهگذاری در بازار طلا نیز مانند سایر بازارهای مالی مزایا و معایبی دارد که در ادامه به معرفی آنها می‌پردازیم.
مزایای سرمایهگذاری در طلا
- حفظ ارزش دارایی در طول زمان
- قدرت نقدشوندگی بالا
- تقاضای خرید بسیار بالا
- بدون نیاز به هزینه تعمیر و نگهداری
- قابل‌حمل و نگهداری آسان
- ثبات خوب قیمت نسبت به سایر داراییها
- امکان سرمایهگذاری با سرمایه اندک
معایب سرمایهگذاری در طلا
- خطر کاهش ارزش دارایی در سرمایهگذاری کوتاه مدت
- نگهداری دشوار طلای فیزیکی به دلیل ریسک گم شدن و به سرقت رفتن
- تأثیرپذیری ارزش طلا از بازار دلار در کشور و اخبار سیاسی و اقتصادی دنیا
زمان مناسب سرمایهگذاری در طلا چه موقعی است؟
این سؤال یک جواب کوتاه و قطعی ندارد. زمان مناسب سرمایهگذاری در طلا نیز مانند سایر روش‌های سرمایهگذاری، به طور همزمان به چند عامل مختلف بستگی دارد. برای تصمیم‌گیری درست علاوه بر بررسی و تحلیل روند گذشته بازار لازم است وضعیت کنونی بازار جهانی و داخل ایران را مورد بررسی قرار داده و سپس باتوجه‌به داده‌ها و وضعیت موجود، تصمیم‌گیری کنید. ازآنجایی‌که تحلیل بازار کار دشواری است بهتر است در این مسیر از نظر کارشناسان و افراد خبره کمک بگیرد.
به‌طورکلی در علم اقتصاد، میزان عرضه و تقاضا به طور مستقیم بر قیمت یک کالا اثر می‌گذارد. به‌این‌ترتیب بهترین زمان سرمایهگذاری، زمانی است که میزان عرضه از تقاضا بیشتر و در نتیجه قیمت نزولی باشد. در مواقعی قیمت طلا بر اثر تغییر ناگهانی نرخ ارز در داخل کشور روند صعودی به خود گرفته و به دلیل خرید هیجانی افراد میزان تقاضا از عرضه بیشتر میشود، در این شرایط به احتمال بسیار زیاد پس از یک دوره کوتاه شاهد کاهش قیمت‌ها خواهیم بود.
سرمایهگذاری در طلا به عنوان یکی از روش‌های سنتی سرمایهگذاری و حفظ ارزش دارایی نقدی، همواره مورد توجه اقشار مختلف جامعه بوده است. شما میتوانید با سرمایه‌های اندک در این بازار سرمایهگذاری کرده و تا حد امکان برای حفظ ارزش دارایی خود تلاش کنید.
سوالات متداول
کدام روش سرمایه گذاری طلا مناسب است؟
در این مقاله بهترین روش های سرمایه گذاری را توضیح دادده ایم با مطالعه دقیق میتوانید بهترین روش از دیدگاه خودتان را انتخاب کنید.
آیا قیمت طلا بالا می‌رود؟
طلا در سال های قبل روند صعودی ای را در پیش گرفته و همیشه جز سرمایه گذاری های کم ریسک بوده، با توجه به شرایط کنونی احتمال بالا رفتن تدریجی قیمت طلا وجود دارد.
کارگزاری هوشمند رابین
کارگزاری فارابی
این مقاله به کوشش عباس زاجکانی و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.
مزایا و معایب تحلیل تکنیکال
به دنبال سرمایهگذاری در بورس هستند اما نمی‌دانید که کدام استراتژی مناسب شما است؟ نگران نباشید، حتی معتبرترین سرمایه گذاران جهان نیز در آغاز فعالیتهای خود، در مورد انتخاب استراتژی دچار شک و تردید بوده‌اند. یکی از مهم‌ترین تحلیل‌هایی که سرمایه گذاران از داده‌ها و اطلاعات مربوط به آن جهت سرمایهگذاری استفاده میکنند، تحلیل تکنیکال است. این نوع تحلیل با استفاده از نمودارها و چارت‌ها، نوسانات ارزش سهام در بازار را مشخص می‌کند. اما مزایا و معایب تحلیل تکنیکال در چیست و استفاده از آن برای کدام سرمایه گذاران مناسب است؟ با ما همراه باشید تا پاسخ پرسش‌های خود را دریابید.
مزایای تحلیل تکنیکال
برای بررسی مزایا و معایب تحلیل تکنیکال، ابتدا مزایای آن را بیان می‌کنیم. تحلیل تکنیکال بیشتر به منظور پیشبرد مبادلات روزانه یا سرمایهگذاری کوتاه‌مدت مورداستفاده قرار می‌گیرد. این تحلیل شامل مطالعه چارت‌های قیمت و هر گونه اطلاعاتی است که از طریق تجزیه و تحلیل حجم مبادلات، چرخه‌ها، روندها و آمار دیگر به دست می‌آید. این این نوع تحلیل با هدف پیش بینی نوسانات قیمت سهام و طراحی استراتژی ورود و خروج از مبادلات سهام، مورداستفاده قرار می‌گیرد. در ادامه مزایای تحلیل تکنیکال را مورد بررسی قرار می‌دهیم:
ارائه اطلاعات به صورت لحظه‌ای
ارزش فعلی سهام، کلیه اطلاعات در مزایا و معایب سرمایهگذاری در سهام مورد این دارایی را منعکس می‌کند. در حالی که بازار شایعات در مورد بالا یا پایین رفتن قیمت سهام همواره داغ است اما قیمت فعلی سهام، هر آنچه لازم باشد را بیان می‌کند. سرمایه گذاران و تجار این امکان را دارند که با استفاده از تحلیل تکنیکال و نوسانات قیمت سهام، پیش بینی و درک لازم در مورد سهام را به دست آورند.
نشان‌دهنده تغییر قیمت سهام
در صورتی که ارزش سهام به صورت تصادفی و غیرقابل پیش بینی تغییر می‌کرد، درآمدزایی از طریق سرمایهگذاری دشوار می‌شد. بنابراین قیمت سهام به صورت چرخه‌ای تغییر می‌کند و روند خاصی در مورد تغییرات آنها وجود دارد. در اینجا یک نوعی وابستگی به تغییرات قیمت‌ها وجود دارد که بستر کسب سود را برای سرمایه گذاران فراهم می‌کند. تحلیل تکنیکال بیشتر به تعیین روندها می‌پردازد. جالب است که بدانید سودآورترین استراتژی سرمایهگذاری، شامل مراحل زیر است:
- درک روند نوسانات قیمت سهام در بازار
- یافتن فرصتی مناسب برای ورود به روند
- کسب سود از نوسانات قیمت سهام
تکرار تاریخ
تحلیل تکنیکال به طور دقیق بر اساس اهداف زیر صورت می‌گیرد:
- کشف الگوهای رایج
- پیدا کردن این الگوها در بازار سهام
- استفاده از الگوها برای انجام معاملات تجاری
البته این نکته بدین معنی نیست که الگوها به طور دقیق تکرار می‌شوند. به عنوان مثال یک الگوی چارتی رایج به نام الگوی مثلث وجود دارد که ساختار کلی در این الگو همواره یکسان است؛ اما این امکان وجود دارد که در هر روند، مثلث پایانی بزرگ‌تر یا کوچک‌تر باشد. تحلیل تکنیکال از روانشناسی رفتاری انسان استفاده می‌کند. در واقع ما همواره شاهد افزایش و افت ارزش سهام در بازار خواهیم بود؛ چرا که سرمایه گذاران و تجار، احساسی همچون ترس، حرص و طمع را تجربه میکنند. بنابراین احساسات انسان‌ها نیز الگو و روندهای مشخصی را ایجاد می‌کند که تحلیلگر تکنیکال به کشف این الگوها پرداخته و در نتیجه از آنها در مبادلات خود استفاده خواهد کرد.
زمان‌سنجی
تعیین زمان مناسب برای انجام مبادلات تجاری را میتوان از مهم‌ترین مزایای تحلیل تکنیکال دانست. تحلیلگران با تجزیه و تحلیل نوسانات قیمت سهام، اطلاعاتی در مورد افزایش قیمت آنها در آینده به دست می‌آروند اما این امر در چه زمانی محقق میشود؟ تحلیل تکنیکال به شما خواهد گفت که تا چه زمانی باید صبر کنید تا سرمایه خود را در فرصت‌هایی به کار گیرید که آمادگی و زمینه لازم برای افزایش قیمت سهام وجود داشته باشد.
امکان استفاده از اطلاعات انواع بازارهای تجاری
با یادگیری تحلیل تکنیکال فرصت بی‌نظیری را برای خود فراهم می‌کنید. مفاهیمی که در این نوع تحلیل مورداستفاده قرار می‌گیرد، قابل بکارگیری در بازارها و مارکت‌های زیر خواهد بود:
- بازار بورس
- فارکس
- معاملات آتی
- قیمت مسکن
کلیه روندها و الگوهای بازار، مبتنی بر رفتارهای انسان است که در نهایت در الگو نمودار قیمت در بازارها مشاهده میشود. این امر بدان معناست که با یادگیری تحلیل تکنیکال، دیگر نیازی به تحلیل هر بازار به صورت جداگانه نخواهید داشت و این امر از دیگر مزایای تحلیل تکنیکال است.
معایب تحلیل تکنیکال
پیش بینی روندها بر اساس اطلاعات قدیمی
همانطور که پیش‌تر بدان اشاره شد، تحلیل تکنیکال مبتنی بر داده‌های پیشین است و در اینجا است که یک خطای روانشناختی رخ میدهد. اغلب مردم تمایل به پیش‌بینی حرکت بعدی در بازار دارند که این پیش‌بینی به دلیل استفاده از اطلاعات قبلی، دقیق نخواهد بود. هر گونه اخبار ناگهانی، قیمت یا روند پیش‌بینی شده را تحریف می‌کند. بنابراین پیش‌بینی بر اساس داده‌های قدیمی، تنها نوسانات قیمت در روز بعد را نشان میدهد و برای قضاوت‌های بلندمدت، مناسب نخواهد بود.
تاثیر انسان بر تحلیل تکنیکال
بخشی اعظمی از تحلیل فنی با تغییرات حجم مبادلات در بازه زمانی مشخص، سروکار دارد. بنابراین این نوع تحلیل به راحتی تحت تاثیر اخبار و رویدادها قرار می‌گیرد و نسبت به آنها واکنش میدهد. تأثیرپذیری از رفتار انسان، از دیگر معایب تحلیل تکنیکال است.
مبهم بودن اطلاعات
تحلیل فنی نیاز به کسب اطلاعات و یادگیری عمیق دارد چرا که این نوع تحلیل نگاهی تکنیکی به قیمت سهام دارد و درک آن برای افرادی که زمینه تحصیلی در رابطه با این نوع تحلیل ندارند، بسیار دشوار است. از دیگر معایب تحلیل فنی ناپایداری اطلاعات حاصل از آن است که این ناپایداری برای سرمایه گذاران تازه‌کار، مناسب نخواهد بود. در نهایت بر اساس آنچه بیان شد، مزایا و معایب تحلیل تکنیکال، بار دیگر به ما اثبات می‌کند که سرمایهگذاری تنها بر اساس یک استراتژی کار درستی نیست و لازم است که همه جوانب در سرمایهگذاری در نظر گرفته شود. تنها در این صورت است که نتایج رضایت‌بخش حاصل خواهد شد. به منظور کسب اطلاعات بیشتر، از بسته‌های آموزشی دکتر ژند استفاده کنید.
مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس ایران و بورس بین الملل کدامند؟
سرمایه گذاری در بورس ، به کشورها، موسسات اقتصادی ها، برندها، مشاغل و اشخاص حقیقی اجازه میدهد تا در معاملات بازارهای بورس شرکت کرده و سهام و اوراق بهادار را خرید و فروش نمایند. در بازار بورس، خدماتی که مشتریان داخلی و خارجی میتوانند دریافت کنند متنوع است. از مزایای آن استفاده از پول شخصی خود برای سرمایه گذاری در بورس سهام، و سودمندی از بازده بالقوه سرمایه گذاری و سهام مالکیت در یک شرکت است. مضرات آن شامل ریسک بالا و زمان درگیر شدن در سرمایه گذاری است.
جهت شناخت بهتر مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس، ابتدا باید بازارهای بورس ایران و بورس بین الملل را بشناسیم.
بورس بین الملل چیست؟
بورس بین الملل به کلیه بازارهای بین المللی که در مورد سهام شرکتهای داخلی و خارجی مذاکره میکنند، اشاره دارد. در این بازار جهانى کشورهای مختلف در چندین حوزه مالی و اقتصادی فعالیت می‌نمایند. یکی از بخشهای بورس بین الملل، بازار مبادلات خرید و فروش ارزهای جهانی است. در این بازار، ارزهاى مختلفی همچون دلار، یورو، پوند، ین و دیگر ارزهای معتبر جهانی معامله مىشوند.
در بورس بین الملل، انواع مؤسسات مالى بزرگ از جمله بانکهای تجاری، بانکهای مرکزی کشورها، بانکهای سرمایه گذاری، شرکتهای بیمه، شرکتهای چند ملیتی، شرکتهای بازرگانی با حوزه کاری صادرات و واردات حضور دارند. بسیاری از اشخاص حقیقی، صاحبان مشاغل آزاد و افراد علاقمند نیز در سرمایه گذاری در مزایا و معایب سرمایهگذاری در سهام بورس وارد شدهاند.
سرمایه گذاری در بورس بین الملل
بورس ایران در چه زمینه‌هایی فعالیت دارد؟
فعالیتهای اقتصادی بورس ایران زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار است. شرکت هایی که بخواهند سهام خود را در بورس ایران ارائه کنند، جهت پذیرفته شدن در بورس باید بر اساس شاخص های آماری میزان سوددهی آنها مشخص شود. سپس اطلاعاتی از قبیل رتبه بندی شرکت، سرمایه ثبت شده، و میزان سهام شناور، شفافیت سازی شود.
علاقمندان به سرمایه گذاری در بورس و انجام معامله در بورس ایران، میتوانند در کلاسهای آموزش بورس شرکت کرده و پس از آموزش لازم به مطالعه و بررسی مواردی چون تحلیل تکنیکال ، پیش بینی قیمت در بازار بورس، قیمت و حجم معاملات در بازار بپردازند.
امروزه با توسعه تکنولوژی معاملهگران نیازی به رفتن به بازار بورس و معاملات را ندارند و برای انجام معامله میتوانند از طریق اتصال اینترنتی توسط موبایل یا لبتاپ، سهام موردنظر خود را بخرند و یا بفروشند.
چگونه می توان سهام بورس بین المللی را خرید؟
برای سرمایه گذاری در بورس و خرید مستقیم سهام خارجی دو راه وجود دارد. میتوانید با یک کارگزار در کشور خود یک حساب بین المللی باز کنید و در اینصورت کارگزاران همه خدمات را به شما ارائه میدهند. مورد دیگر، افتتاح حساب توسط یک کارگزار محلی در کشور مقصد است.
از آنجا که به دلیل تحریمهای بانکی سرمایه گذاری ایران در بورس اوراق بهادار و شرکتهای خارجی با مشکلات زیادی همراه است، شرکت در بازار خرید و فروش ارز یا فارکس به راحتی امکان پذیر است.
تحلیل تکنیکال بورس
سرمایه گذاری در بورس بین الملل چه مزیتی دارد؟
مزیت مهم سرمایه گذاری بورس بین الملل، این است که به کشورهای توسعه یافته این امکان را میدهد تا فرصت حضور خود در بازارهای نوظهور را بهبود بخشند، همچنین میتوانند از افزایش سود، توسعه روابط و سطح بیشتری از نفوذ بازار خود سود ببرند. در همان حال کشورهای در حال توسعه میتوانند شاهد پیشرفت خود در ثروت اندوزی و ایجاد فرصتهای اقتصادی در بازار جهانی باشند. همچنین میتوانند در شناساندن موسسات اقتصادی خود به جامعه جهانی بهره مند گردند.
مزایای سرمایه گذاری در بورس کدامند؟
دلایل زیادی برای قرار گرفتن در بورس ایران و بورس بین المللی وجود دارد، اما مزایای مهم آن را میتوان در موارد زیر خلاصه کرد:
صندوق های سرمایه گذاری
صندوق‌های سرمایهگذاری به نوعی نهاد مالی به حساب می آیند که فعالیت اصلی آنها سرمایهگذاری در اوراق بهادار است. مالکان آنها نسبت به سرمایهگذاری خود، در سود و زیان آن شریک می باشند. سرمایهگذاری در صندوق‌ها، به گونه ای غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس محسوب می شود.
کار صندوق ها جمع آوری مبالغ کوچک و سرمایه گذاری آنها در زمینه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است، و سود بدست آمده از این راه به نسبت سرمایه هر سرمایه گذار بین آنها تقسیم می شود.
مدیریت صندوق نیز بابت این کار حرفه ای که انجام می دهد درصدی کارمزد دریافت می کند. اصولا زمینه فعالیت این صندوق ها: طلا، ارز، اوراق بهادار و حتی ساختمان می باشد. برای اطلاع از اوضاع فعالیت و نظارت بر این صندوق‌ها، لازم است که سرمایه‌گذاران با مطالعه دقیق اساسنامه و امیدنامه مربوطه با تمام موارد آن آشنا شوند و با توجه به استراتژی‌ها و نیازهای خود از سرمایهگذاری در بورس اوراق بهادار در مورد خرید واحدهای سرمایهگذاری این صندوق‌ها تصمیم گیری درستی انجام دهند.
ویژگی های سرمایه گذاری در صندوق ها:
این صندوق‌ها می‌تواند جایگزین خرید سهامدر بورس شود:
شخصی که مجموعه ای از واحدهای سرمایهگذاری یک صندوق را در اختیار دارد، مالکیت سهام چند شرکت را بر عهده دارد که صندوق از محل دارایی‌های خود به عنوان سبد سرمایهگذاری خریداری کرده است. به این ترتیب سود یا زیان مالکان واحدهای سرمایهگذاری صندوق، تحت تأثیر مستقیم نوسان قیمت مجموعه سهام موجود در سبد سرمایهگذاری صندوق است.
امکان مدیریت حرفه‌ای:
می توان در این صندوق‌ها از مدیریت حرفه‌ای بهره برد که منظور از آن، مقایسه تخصص و توان مدیران با تجربه و کاربلد است که با سرمایه‌گذارانی است که تجربه لازم را ندارند و امکانات لازم برای تحلیل و خرید سبد سرمایهگذاری به صورت مستقل را ندارند کاملا متفاوت است.
نقدشوندگی:
از ویژگی‌های مهم سرمایهگذاری، قابلیت تبدیل به وجه نقد شدن آن در هنگامی است که سرمایه‌گذار تصمیم به تغییر موضع سرمایهگذاری خود یا تصمیم به خارج شدن بگیرد. قانون صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک، به سرمایه‌گذاران اجازه میدهد تا در هر زمان بخواهند با توجه به ارزش روز دارایی‌های موجود در صندوق و پس از کسر هزینه‌های مربوطه، تمام یا تعدادی از واحدهای سرمایهگذاری خود را به وجه نقد تبدیل کرده یا به اصطلاحی دیگر باطل کنند.
صرفه‌جویی نسبت به مقیاس:
با دقت به این نکته که صندوق‌های سرمایهگذاری از جمع آوری پول‌های کم ولی تعداد زیاد سرمایه‌گذار تشکیل شده اند، پس امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایهگذاری بزرگ برای اجزای تشکیل دهنده آن مهیا خواهد بود. مطمئنا امکان پرداخت هزینه‌های بالای مشاوره یا استفاده از نرم‌افزارهای مختلف اطلاع رسانی و تحلیل‌گری برای یک سرمایه‌گذار صرفه اقتصادی ندارد با این حال می توان با تجمیع سرمایه‌های اندک سرمایه‌گذاران خرد، به چنین امکاناتی دست یافت.
انگیزه مدیریت صندوق سرمایهگذاری:
با توجه به ساختار طراحی شده صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک در سهام و ارتباطی که بین رشد ارزش دارایی‌های صندوق و نفع بردن مدیر و سایر ارکان صندوق می باشد، قابل پیش‌بینی است که مدیر انگیزه خوبی برای تشکیل بهترین صندوق سرمایهگذاری را دارد، تلاش می کند تا خالص ارزش دارایی‌های صندوق را به بالاترین حد خود برساند.
برای مطالعه مقاله اوراق بهادار می توانید از این لینک استفاده نمایید.
مزایای صندوق های سرمایه گذاری
مزایای صندوق های سرمایه گذاری:
- مدیریت حرفه ای، صندوق‌های سرمایهگذاری، توسط مدیران مجرب و تحلیل گران اداره میشود، بنابراین ریسک عملیات به کمک دانش و تجربه افراد متخصص کم می شود. این اشخاص، بطور مداوم تلاش میکنند تا با سرمایهگذاری روی اوراق مناسب، نتیجه خوبی را برای سرمایه‌گذاران بدست آورد.
- تنوع بخشی، در این روش سرمایه بزرگی جمع میشود، بنابراین امکان تنوع سازی در آن فراهم خواهد شد. متنوع کردن داراییها در یک سبد به کم شدن ریسک آن کمک می‌کند. متنوع سازی می‌تواند باعث کم شدن ریسک و دوام پرتفوی در دوره‌های سرمایهگذاری بلندمدت شود.
- قابلیت نقد شوندگی بالا، واحدهای یک صندوق سرمایهگذاری، نقد شوندگی بالایی دارد. بخصوص اگر صندوق دارای یک ضامن نقد شوندگی مطمئن باشد. با وجود ضامن نقد شوندگی، در زمان فروش واحدهای صندوق، با مشکلی روبرو نخواهید شد. در حالیکه در بازار بورس، چنین ویژگی را ندارد.
- نظارت و شفافیت اطلاعات موجود، عملکرد صندوق های سرمایهگذاری مشترک از طریق نهادهای مالی و در طی بازه‌های مشخصی بازبینی میشود. این نهادهای نظارتی مثل سازمان بورس، متولی صندوق و حسابرس است که عملکردهای هر صندوق را به طور واضح اطلاع‌رسانی میشود. در این صورت سرمایه‌گذاران، رسانه‌ها و تحلیل گران عملکرد این صندوق را بررسی میکنند.
- صرفه جویی در هزینه‌ها، صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک حجم بالایی از داراییها را به‌صورت معاملات بلوکی انجام میدهند. به همین دلیل این صندوق‌ها صرفه‌جویی قابل‌توجهی در کم کردن هزینه‌ها دارند.
- صرفه جویی در زمان، صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک یک انتخاب مناسب برای افرادی است که زمان و مهارت و اطلاعات کافی ندارند. بنابراین سرمایهگذاری در این صندوق‌ها برای مانع از به هدر رفتن زمان خواهد شد.
- انتخاب درست با استفاده از مقایسه، در این صندوق ها سرمایه‌گذار می‌تواند بعد از مقایسه از میان ده‌ها صندوق سرمایهگذاری مناسب‌ترین را برگزیند. بنابراین مسلما انتخاب هر سرمایه‌گذار بر اساس رویکردهای خاصی که در نظر دارد، متفاوت است. سرمایه‌گذاران میتوانند از میان صندوق‌های سرمایهگذاری در سهام، مختلط و درآمد ثابت یکی را انتخاب کنند.
- سرمایه گذاری آسان و اطمینان بالا، سرمایهگذاری در این صندوق‌ها، با نظارت مدیران و مشاوران حرفه‌ای انجام میشود. بنابراین، سرمایه گذاران از تنش‌های مستقیم در امان خواهند بود. همچنین اگر شخص اطلاعات و تجربه کافی از بازار نداشته باشد نیز امکان دارد که به راحتی در این روش کسب سود کند و متحمل ریسک زیادی نشود.
برای مطالعه مقاله اوراق مشارکت می توانید از این لینک استفاده نمایید.
معایب صندوق های سرمایه گذاری
معایب صندوق های سرمایه گذاری:
در هر بازار مالی علاوه بر مزایای زیادی که برای سرمایه‌گذاران وجود دارد، معایبی نیز هستند و گاهی بسیاری به دنبال پاسخ این پرسش باشند که معایب صندوق‌های سرمایهگذاری چیست؟ ابتدا باید گفته شود که در رابطه با صندوق‌های سرمایهگذاری استفاده از کلمه محدودیت بسیار مناسب‌تر از کلمه عیب است. زیرا تمامی مواردی که در ادامه گفته میشود محدودیت‌های صندوق‌های سرمایهگذاری است نه عیوب آن. اصولا این محدودیت‌ها از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار به صندوق‌ها اعمال شده است.
محدودیت در تعداد کل واحدهای قابل صدور صندوق، از مشکلاتی که گاهی برای سرمایه‌گذاران پیش می‌آید، این است که ممکن است قصد خرید واحد از صندوقی را داشته باشند اما تعداد واحدهای صادرشده آن صندوق به سقف خود رسیده باشد در این صورت یا باید سرمایه‌گذار منتظر بماند که تعدادی از واحدهای صندوق باطل شوند تا برای او واحد سرمایهگذاری صادر شود یا اینکه خود صندوق با کسب مجوز از سازمان بورس سقف تعداد کل واحدهای قابل صدور خود رابیشتر کند. این حالت بیشتر در مورد صندوق‌های پر طرفداری اتفاق می‌افتد که عملکرد خوبی داشته‌اند و تقاضا برای خرید واحدهای آنها زیاد است.
ناشناخته بودن صندوق های سرمایه گذاری، صندوق‌های سرمایهگذاری در ایران در سال ۸۸ برای اولین بار کار خود را شروع کردند. اما هنوز هم بسیاری از افراد جامعه از وجود صندوق‌های سرمایهگذاری بی‌خبر هستند یا در مورد آن اطلاعات کافی ندارند. حتی ممکن است در مورد آن شنیده باشند اما بی‌توجه از کنارش رد شده باشند. اما اگر که شناخت کافی از صندوق‌ها و مزایای آنها باشید هرگز این موقعیت را از دست نمی‌دهید. اگر بتوانید از این موقعیت استفاده کنید و سرمایه خود را به دست صندوق‌ها بسپارید خواهید توانست سود زیادی را از این راه بدست آورید.
لحظه‌ای نبودن قیمت گذاری واحدهای سرمایه گذاری، از دیگر محدودیت‌های صندوق‌های سرمایهگذاری نوع قیمت‌گذاری آنها است به این صورت که در این صندوق‌ها قیمت گذاری ها لحظه‌ای نیست. این فاکتور فقط برای صندوق‌های سرمایهگذاری غیرقابل معامله صدق می‌کند ولی در صندوق‌های قابل معامله بورس قیمت‌ها به‌صورت لحظه ای به روز رسانی می‌شوند.
کمبود سامانه ای جامع برای پوشش اطلاعات صندوق ها و مقایسه آن ها، امروزه تعداد مراجع قابل اعتمادی که اطلاعات کامل صندوق‌ها را در کنار یکدیگر پوشش بدهند تا سرمایه‌گذاران بتوانند صندوق‌ها را با هم مقایسه و بهترین صندوق سرمایهگذاری را انتخاب کنند، بسیار کم است.
خطرپذیری در بخش بازار، یعنی در صورت سرمایهگذاری بر روی بخشی خاص، در صورت عملکرد نادرست در آن بخش، این صندوق متحمل خساراتی خواهند شد.
موازنه با نرخ بهره، در صورت زیاد شدن نرخ بهره، بازدهی این نوع از صندوق‌ها کاهش پیدا می کند.
اشکالات معاملاتی، که منشأ آن نقص هایی در مدیریت شرکتهای سرمایهگذاری بر روی سبد اوراق بهادار معین‌شده ایجاد می شود و به دلیل عدم هم‌خوانی عرضه و تقاضا، منجر به ریسک معاملاتی میشود.
امکان عدم تطابق با شاخص، عملکرد صندوق، باید دقیقا مطابق با عملکرد شاخص هدف باشد. در صورت عدم مطابقت ممکن است خطای پیروی از شاخص ایجاد شود.
سود تضمین شده، صندوق‌ها انواع گوناگونی دارند اما باید بدانیم صندوقی مطمئن و مناسب است که بانک اصل پول را در آن تضمین کرده باشد. این صندوق‌ها معمولا حداقلی از سود را تضمین میکنند تا خیال سرمایه گذار آسوده باشد. در صورت عدم وجود این ضمانت و در شرایط خاص که بازدهی صندوق کم شود، سود سرمایه گذار هم بالطبع کاهش پیدا می کند در حالی که بانک و صندوق سرمایهگذاری هم تعهدی در این زمینه ندارند.
نداشتن حق رأی در مجامع شرکت ها، اگر شخصی به طور مستقیم در بازار سرمایه، سرمایهگذاری کنید، مالک بخشی از آن شرکت شده، می‌تواند در مجامع آن شرکت کند و به نسبت سهام خود حق تصمیم‌گیری دارد. حتی اگر شرکت سود ده باشد و سود تقسیمی داشته باشد، سالانه به وی سود نقدی تعلق می‌گیرد. اما اگر صندوق سرمایهگذاری خریداری کند، حق شرکت در مجامع شرکت‌هایی که در قالب صندوق آنها را خرید، ندارد. و فقط در صورت داشتن واحد سرمایهگذاری ممتاز قادر به شرکت در مجمع صندوق سرمایهگذاری است.
کاهش قدرت اختیار سرمایه گذار بر سرمایه گذاری شخصی، در سرمایهگذاری مستقیم شخص اختیار کامل بر سبد دارایی خود دارد و می‌تواند بر خرید و فروش دارایی‌های خود نظارت کامل داشته باشد. ولی در این صندوق‌ها تصمیم گیری ها توسط مدیران صندوق انجام میشود. در نتیجه سرمایه گذار هیچگونه دخالت و نظارت در تصمیم گیری ندارد و فقط سود را دریافت می‌کند.
هزینه های اداره صندوق، از دیگر معایب صندوق‌های سرمایهگذاری، هزینه‌های نگهداری صندوق است. در حالی که سرمایه گذار از پرداخت این هزینه‌ها در صورتی که قصد انجام معامله به صورت مستقیم را داشته باشد، معاف میشود.
سخن پایانی:
درپایان همان گونه که مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری گفته شد، و با توجه به منافعی که از طریق این سرمایه گذاری کم ریسک و آسان برای افراد فراهم میشود، غالبا این سرمایه گذاری طرفداران زیادی دارد. بنابراین بهتر است با دیده اغماض به مشکلات و ایرادات این صندوق‌ها نگاه کنیم و با در نظر گرفتن مزیت‌های آن، این روش مطمئن و کم ریسک را برای سرمایه گذاری امتحان کنیم.
اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله اوراق مالی اسلامی را به شما پیشنهاد می کنیم.
دیدگاه شما