تحمل بازار تا کجاست؟
به گزارش جهان صنعت نیوز: رکوردشکنی دلار در بازار ادامه دارد. در معاملات روز گذشته بازار ارز، اسکناس آمریکایی یک پله دیگر بالا رفت و وارد کانال قیمتی 36 هزار تومانی شد. به این ترتیب از هفته گذشته تا پایان معاملات دیروز 3 هزار تومان به قیمت دلار افزوده شده است. در خصوص دلایل افزایش سرعت رشد دلار کارشناسان به فاکتورهای متعددی از قبیل تشدید تنش‌های سیاسی ایران با غرب، فضای متشنج داخلی، هجوم نقدینگی از بازارهای سرمایه و مسکن به سمت بازار ارز و همچنین انتظارات تورمی اشاره می‌کنند. برخی نیز به تشدید کسری بودجه دولت در ماه‌های پایانی سال اشاره کرده و سکوت بانک مرکزی در برابر افزایش قیمت دلار را معنادار می‌دانند. هرچند بالا بودن تحرکات بازار پیش‌بینی‌ها را به سمت تداوم روند افزایشی قیمت اسکناس آمریکایی در روزهای پیش‌رو کشانده، اما بررسی‌ها از قفل شدن معاملات بازار و افزایش تعداد خریداران ارز حکایت دارد. اما با توجه به زمزمه‌هایی که از آزادسازی ارزهای بلوکه‌شده ایران در روزهای گذشته به گوش می‌رسد، آیا بانک مرکزی قادر خواهد بود عقبگرد قیمتی دلار در بازار ارز را ممکن کند؟
افزایش 3 هزار تومانی قیمت دلار
در معاملات روز گذشته بازار ارز روند صعودی قیمت‌ها ادامه داشت به طوری که دلار توانست یک قدم دیگر جلو بیفتد و به بالاترین نرخ خود در سال‌های گذشته دست یابد. آن‌طور که بررسی‌ها نشان می‌دهد نرخ دلار در معاملات پیش از ظهر دیروز با نرخ 35 هزار و 900 تومان در حال معامله بود. با این حال افزایش هیجانات در میان معامله‌گران در نهایت اسکناس آمریکایی را وارد کانال قیمتی 36 هزار تومانی کرد. این نرخ نسبت به نرخ‌های ثبت‌شده در ابتدای معاملات هفته گذشته بیش از 3 هزار تومان بالاتر است. قیمت دلار در بازار توافقی نیز افزایشی بوده و طبق بررسی‌ها وارد کانال قیمتی 34 هزار تومانی شده است. نکته قابل توجه اما این است که فضای این روزهای بازار ارز بسیار متشنج شده است. هرچند پیش از این نیز شاهد صف‌های طویل خرید دلار پشت در صرافی‌ها بودیم، اما در روزهای گذشته افراد بیشتری به صف خرید دلار پیوسته‌اند. آن‌طور که بررسی‌های میدانی نیز نشان می‌دهد، معاملات این روزهای بازار ارز قفل شده است. از یک سو برخی دلارهای خانگی خود را به بازار آورده‌اند و امیدوارند که با فروش آن در اوج قیمتی به سود برسند. از سوی دیگر اما گفته می‌شود که در فضای هیجانی بازار ارز کسی دلار نمی‌فروشد و همه خریدار این ارز خارجی شده‌اند.
دلایل تاخت و تاز دلار
اما تاخت و تاز دلار در بازار چه دلایلی دارد؟ در روزهای اخیر تحلیل‌های مشابهی در این خصوص ارائه شده است. خروج نقدینگی از بازارهایی همچون بورس و مسکن و حرکت آن به سمت بازار ارز و سکه یکی از دلایلی است که در این خصوص عنوان می‌شود. از سوی دیگر تشدید تنش‌های سیاسی ایران با غرب و اشاعه اخبار سیاسی در خصوص روند مذاکرات موضوع دیگری است که بر هیجانات قیمتی بازار ارز افزوده است. از سوی دیگر آمارهای نگران‌کننده‌ای که از شاخصهای عملکردی اقتصاد منتشر می‌شود نیز به عامل دیگری در این رابطه تبدیل شده و دلار را در مسیر صعودی قرار داده است. در این خصوص می‌توان به تازه‌ترین آمارهای ارائه‌شده از سوی بانک مرکزی اشاره کرد. براساس این آمارها، حجم نقدینگی تا پایان مرداد ماه سال جاری به 5401 هزار میلیارد تومان رسیده است که حاکی از رشد 8/37 درصدی آن نسبت به مدت مشابه سال گذشته است. این میزان رشد نقدینگی دو دلیل عمده است؛ نخست رشد نزدیک به 39 درصدی مطالبات بانک مرکزی از دولت و دوم رشد نزدیک به 17 درصدی مطالبات بانک مرکزی از بخش بانکی. افزایش ضریب فزاینده پول به 03/8 نیز شاهدی بر این مدعاست که روند خلق پول در اقتصاد با سرعت ادامه دارد.
شائبه افزایش قیمت دلار برای جبران کسری بودجه
به گواه کارشناسان، رکوردشکنی خلق پول و حجم بالای نقدینگی یکی از دلایل اصلی رشد قیمت دلار محسوب می‌شود. در حقیقت دلار معلول رشد نقدینگی و تورمی است که در سایه آن ایجاد می‌شود. آخرین آمارهای ارائه شده از سوی مرکز آمار نیز نشان می‌دهد که نرخ تورم در پایان مهر ماه امسال به 43 درصد رسیده و کماکان در حال صعود است. بنابراین اگر بخواهیم ریشه‌های اقتصادی افزایش قیمت دلار را شناسایی کنیم باید به فاکتورهایی از قبیل پایه پولی، نقدینگی، تورم و همچنین رشد پایین اقتصادی اشاره کنیم. اما همانطور که اشاره شد افزایش قیمت دلار دلایل سیاسی هم دارد. در روزهای اخیر بار دیگر خبرهایی در خصوص به بن‌بست رسیدن مذاکرات و مشخص نبودن سرنوشت برجام منتشر شده است. از سوی دیگر فضای داخلی کشور نیز متشنج است و 50 روز است که کشور درگیر اعتراضات خیابانی شده است. اما علاوه بر موارد یادشده، برخی به موضوع کسری بودجه دولت اشاره و آن را یکی از دلایل بالا رفتن قیمت دلار عنوان می‌کنند. به باور کارشناسان، افزایش قیمت دلار دولت را قادر می‌سازد که بخش زیادی از کسری بودجه‌اش را تامین کند و از همین روست که در برابر جهش قیمت دلار سکوت کرده است. هرچند در روزهای گذشته رییس بانک مرکزی اعلام کرده که ارزهای جدیدی در راه بازار هستند و می‌تواند بر روند تقاضا تاثیر بگذارد. با این حال هنوز مشخص نیست که این گفته‌ها تنها بازی روانی است و یا حرکتی در راستای کاهش هیجانات بازار. در عین حال مساله آزادسازی دارایی‌های بلوکه‌شده بار دیگر نیز به میان آمده است. اما این بار نیز مشخص نیست که آیا این ارزها بالاخره به چرخه اقتصادی کشور راه می‌یابند یا خیر.
کارنامه مردود دولت سیزدهم
در مجموع می‌توان گفت که کارنامه دولت سیزدهم در زمینه مدیریت بازار ارز مردود است. سال گذشته و در زمان روی کار آمدن دولت ابراهیم رییسی، قیمت دلار در بازار آزاد حدود 26 هزار تومان بود که اکنون به 36 هزار تومان رسیده است. به این ترتیب ظرف یک سال و چند ماه، دلار حدود 40 درصد رشد داشته است. سقوط تدریجی ارزش ریال در دولت سیزدهم در حالی ادامه دارد که تصمیم‌گیران به کرات از چشم‌انداز روشن اقتصادی و بهبود شاخصهای عملکرد اقتصادی خبر می‌دهند. با این حال تشدید تحریم‌ها و سیاستگذاری‌های نامناسب در حوزه‌های مختلف اقتصادی موانعی جدی در برابر حل چالش‌های موجود محسوب می‌شوند. به این ترتیب مادامی که تغییری در وضعیت سیاسی و اقتصادی کشور ایجاد نشود و نااطمینانی‌ها تشدید شود نمی‌توان به تقویت ارزی ریال در برابر دلار و سایر ارزهای خارجی امیدوار بود.
سرکشی دلار ادامه دارد/دلار چطور به ۳۶ هزار تومان رسید؟
«دلار رکورد تاریخی قیمت خود را شکست»؛ این جمله در روزهای گذشته روی خروجی رسانه‌های ایران بارها منتشر شده اما صعود نرخ دلار و رکوردشکنی اسکناس آمریکایی در بازار ایران همچنان ادامه دارد. حالا یک‌هفته‌ای می‌شود که اسکناس آمریکایی و سکه شانه به شانه هم بالا می‌روند تا جایی که در اولین روز هفته جاری دلار آمریکا در بازار آزاد ارز، برای اولین بار، به کانال ۳۷ هزار تومان هم رسید. کارشناسان در کنار تنش‌های داخلی و خارجی این روزهای کشور، گستردگی انتظارات تورمی را نیز ازجمله دلایل افزایش حجم تقاضا برای خرید ارز در فضای بازار می‌دانند.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از شرق: «دلار رکورد تاریخی قیمت خود را شکست»؛ این جمله در روزهای گذشته روی خروجی رسانه‌های ایران بارها منتشر شده اما صعود نرخ دلار و رکوردشکنی اسکناس آمریکایی در بازار ایران همچنان ادامه دارد. حالا یک‌هفته‌ای می‌شود که اسکناس آمریکایی و سکه شانه به شانه هم بالا می‌روند تا جایی که در اولین روز هفته جاری دلار آمریکا در بازار آزاد ارز، برای اولین بار، به کانال ۳۷ هزار تومان هم رسید. کارشناسان در کنار تنش‌های داخلی و خارجی این روزهای کشور، گستردگی انتظارات تورمی را نیز ازجمله دلایل افزایش حجم تقاضا برای خرید ارز در فضای بازار می‌دانند.
ماجرای ثبت‌نام اینترنتی برای خرید دلار چیست؟
بر اساس گزارش منتشرشده از سوی مرکز آمار، نرخ تورم نقطه به نقطه کشور در ماه نخست پاییز سال جاری به رقم ۴۸.۶ درصد رسیده است. در چنین شرایطی طبیعی به نظر می‌رسد که افراد جامعه برای حفظ ارزش دارایی‌هایشان در برابر تورم اقدام به خرید ارز و سکه کنند. در مقابل بانک مرکزی نیز سعی دارد با ابلاغ بسته سیاستی جدیدش جلوی ریزش پرسرعت ارزش پول ملی را بگیرد.
علی صالح‌آبادی، رئیس کل بانک مرکزی سیاست‌های جدید را «عرضه گواهی سکه بهار آزادی»، «ورود بخش خصوصی برای کمک به عرضه سکه» و «حذف مالیات بر سود سپرده اشخاص حقوقی از بودجه ۱۴۰۱» معرفی کرده است. همچنین ابلاغ شده که صرافی‌های عضو بازار متشکل ارزی از روز شنبه ۱۴ آبان شروع کنند به فروش آنلاین ارز.
بانک مرکزی با ابلاغ بخش‌نامه‌ای اعلام کرده «صرافی‌های عضو بازار متشکل معاملات ارزی می‌بایست متقاضیانی را که از طریق سامانه برخط بازار غیرمتشکل معاملات ارزی به نشانی my.ice.ir معرفی شده‌اند، در اولویت فروش ارز قرار داده و متعهد به ارائه خدمت در زمان مقرر باشند». همچنین در سوی دیگر، تمامی صرافی‌های عضو بازار متشکل ارزی را هم موظف کرده تا مراجعین حضوری را جهت خرید ارز، به سامانه راهنمایی کنند.
بازار متشکل ارزی هم اعلام کرد که سامانه برخط بازار متشکل ارز ایران طراحی شده است و متقاضیان خرید ارز پس از ورود به سامانه، اطلاعات هویتی و درخواست خرید خود را ثبت می‌کنند. بازار متشکل هدف شکل‌گیری این سامانه را «تسهیل فرایند خرید ارز اشخاص حقیقی و صرفه‌جویی در وقت متقاضیان» عنوان کرده است.
رئیس بانک مرکزی نیز درباره عملکرد ثبت‌نام آنلاین خرید ارز این‌طور توضیح داده است: «سامانه برخط صرافی‌ها، با هدف تسهیل ارائه خدمات به متقاضیان عملیاتی خواهد شد و افرادی که درصدد هستند ارزی را خریداری کنند، به جای مراجعه حضوری به صرافی‌ها از طریق سامانه برخطی که راه‌اندازی شده سیگنال نگران کننده برای بازار طلا سیگنال نگران کننده برای بازار طلا است، می‌توانند درخواست‌های خود را به‌صورت برخط به صرافی مدنظر خود ارسال کنند و پس از احراز هویت، به‌صورت حضوری مراجعه و ارز خود را دریافت کنند و این‌گونه سهولت دسترسی که یکی از محورهای مدنظر بانک مرکزی است نیز میسر می‌شود».
بااین‌حال فعالان و بعضا کارشناسان بازار ارز هدف این بازار را طور دیگری توضیح می‌دهند. ازجمله کامبیز افسری، کارشناس و فعالان بازار ارز که دراین‌باره به «شرق» می‌گوید: علت واقعی این تصمیم این بود که بازار کمی سرکوب شود و در مسیر معاملات قدری تأخیر ایجاد شود؛ چراکه معمولا روش‌های آنلاین و از طریق سامانه در کشور ما این‌گونه است که نمی‌تواند فورا پاسخ‌گوی همه نیاز مردم باشد یا اینکه دچار اختلال می‌شود و بالا نمی‌آید، الان هم که دسترسی مردم به اینترنت دچار مشکل شده است. بنابراین با این روش چند روزی زمان می‌خرند.
رانت ثبت‌نام خودرو تکرار می‌شود؟
او ادامه می‌دهد: باید دید آیا پیش‌تر آزمایشی روی این سامانه شده است؟ آیا ظرفیت پاسخ‌گویی دارد؟ روش کار این سامانه این‌طور است که شما برای خرید سهمیه دوهزاردلاری خود در آن تقاضا می‌کنید، بعد آنها بررسی می‌کنند که شما پیش‌تر سهمیه را گرفته‌اید یا خیر؟ اگر نگرفته باشید به شما یک صرافی معرفی می‌کنند. آن صرافی باید به شما پیامک بزند و زمان حضور شما را اعلام کند. این فرایند خودش زمان‌بر و داستان‌دار است. ظرفیت سامانه، قطعی یا عدم قطعی اینترنت و بسیاری از عوامل دیگر در طرح می‌تواند در جلوگیری از تقاضا مؤثر باشد.
افسری با تأکید می‌گوید آنچه اهمیت دارد این است که سامانه برخط در یک روز تمام این فرایند را سازماندهی کند که تغییرات قیمتی دلار در زمان درخواست و تحویل برای خریداران مشکلی ایجاد نکند.
این کارشناس با بیان اینکه حتی اگر سامانه موفق هم عمل کند، تأثیر منفی خواهد داشت، تصریح می‌کند: من فکر می‌کنم نظر به تجربیات سابقی که به‌طور مشابه داریم خود این سامانه به‌زودی مشکلاتی ایجاد خواهد کرد. برای مثال ممکن است مثل ثبت‌نام خرید خودرو شود و ایجاد رانت کند. این دست اقدامات دولت معمولا کارشناسی‌نشده و حتی فکرنشده است و در ظاهر اتفاق خوبی به نظر می‌آید ولی در باطن خودش به افزایش قیمت دامن می‌زند؛ چون با این اقدام، به فرض تسهیل خرید ارز سیگنال نگران کننده برای بازار طلا برای مردم، دیگر لازم نیست افراد یک روز کامل از زندگی‌شان بزنند و در صف خرید بایستند. پس حتی کسانی که قصد خرید هم نداشتند، چون سهمیه‌شان را نگرفتند، آنلاین و به راحتی ثبت‌نام می‌کنند، دلارشان را می‌گیرند و در بازار آزاد می‌فروشند. بنابراین این سیگنال نگران کننده برای بازار طلا عمل حتی با فرض عملکردی که خودشان می‌گویند هم تقاضا را در بلندمدت بالا می‌برد.
تلاش سیاست‌گذار؛ از اوراق سکه تا سود سپرده بانکی
ازجمله اقدامات جدید دیگر بانک مرکزی ورود بخش خصوصی به عرضه سکه است. البته رئیس‌کل بانک مرکزی اعلام کرده کارگروه ویژه‌ای تشکیل شده است و این موضوع تحت نظارت بانک مرکزی خواهد بود. صالح‌آبادی همچنین از عرضه گواهی سکه بهار آزادی از هفته جاری هم خبر داده است.
به گفته بانک مرکزی مرحله اول این اوراق با سررسید شش‌ماهه و معاف از مالیات در بورس منتشر سیگنال نگران کننده برای بازار طلا خواهد شد و قیمت تسویه اوراق نیز قیمت روز سکه خواهد بود. بنابراین اشخاص حقیقی و همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا می‌توانند برای تنوع‌بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری خود، در چارچوب ضوابط تعیین‌شده، این اوراق را خریداری کنند.
چهارمین بخش بسته سیاستی سیاست‌گذار پولی نیز ظاهرا سیگنال نگران کننده برای بازار طلا موضوع مالیات بر سود سپرده‌های اشخاص حقوقی در بانک‌هاست. پیرو جلسه‌ای که با حضور رئیس‌کل بانک مرکزی، معاون اول رئیس‌جمهور، وزیر اقتصاد و رئیس سازمان برنامه و بودجه برگزار شد، قرار شده با مساعدت مجلس، مالیات بر سود سپرده‌های اشخاص حقوقی از بودجه ۱۴۰۱ حذف شود.
مردم دیگر به سیستم مالی دولت اعتماد نمی‌کنند
با همه اینها کامبیز افسری، در پاسخ به این سؤال که «نگاه فعالان بازار به تأثیرگذاری اقدامات بانک مرکزی در کنترل نرخ ارز چیست؟» می‌گوید: این اقدامات را بارها از سوی بانک مرکزی دیده‌ایم، از زمان آقای احمدی‌نژاد گرفته تا امروز، تمام رؤسای بانک مرکزی در مواجهه با افزایش قیمت این اقدامات را داشته‌اند اما مردم در پاسخ اعتمادشان به مسئولان در این شرایط چیزی جز خلف وعده ندیدند. زمان آقای روحانی سکه فروختند با نیت جمع‌کردن نقدینگی، همان زمان اعلام کرد و قول دادند که از این سکه‌ها مالیات نمی‌گیرند اما از تک‌تک کسانی که سکه خریده بودند، مالیات گرفتند.
او ادامه می‌دهد: همین تجارب تلخ هم موجب شده الان مردم در بازار اعتماد نکنند. آنها می‌گویند چطور می‌توان به یک برگ کاغذی که به دستمان داده‌اند اعتماد کنیم و منتظر بنشینیم تا شش ماه دیگر پول آن را به ما بدهند؟ اصلا چه تضمینی وجود دارد که افراد پولشان را بدهند و شش ماه بعد مقام مسئول پولشان را باز پس دهد؟ از کجا معلوم که نگویند به هر کسی پول داده‌اید از همان بگیرید؟ همانطور که مشابه این کار را در بسیاری از امور در این سال‌ها انجام داده‌اند. سال‌ها آن‌قدر برای جیب مردم نقشه کشیده‌اند که مردم دیگر به سیستم مالی دولت‌ها اعتمادی ندارند.
حساب تعدادی از فعالان بازار ارز مسدود شده
به سیگنال نگران کننده برای بازار طلا اعتقاد این تحلیلگر بازار ارز از روز سه‌شنبه و چهارشنبه تقاضا در بازار زیاد شد و بازار سیر صعودی در پیش گرفت تا جایی که دلار تقریبا روزی هزار تومان گران شد. درحالی‌که تا ۲۰ تا ۲۵ روز پیش از آن بانک مرکزی از طریق بازار متشکل ارزی، به بازار ارز تزریق می‌کرد و جلوی افزایش را می‌گرفت تا اینکه از چند روز پیش دیگر میزان عرضه‌اش در بازار پاسخ‌گوی تقاضای مردم نبود.
او می‌گوید حالا هم ارائه بسته سیاستی بانک مرکزی شامل اوراق خرید سکه یا عرضه سکه توسط بانک مرکزی و حتی فروش آنلاین ارز همه و همه این سیگنال را به فعالان بازار می‌دهد که بانک مرکزی ارزی برای ارائه ندارد.
افسری خبر می‌دهد که «امروز صبح حساب تعداد زیادی از فعالان بازار را هم مسدود کردند». به اعتقاد او این عمل یعنی دولت ناچار شده و سیگنال منفی به بازار است. ضمن اینکه با توجه به شرایط کشور که از داخل با مشکلات بسیاری مواجه است و از خارج هم روزبه‌روز فشارهای سیاسی و اقتصادی برایش بیشتر می‌شود، چشم‌انداز مثبتی در بازار وجود ندارد.
افسری می‌گوید: در چند ماه اخیر امیدهایی درباره برجام و رفع تحریم وجود داشت که خوش‌بینی ایجاد می‌کرد، اما امروز نه‌تنها از خوش‌بینی فاصله گرفته‌ایم، هر روز هم شاهد تحریم‌های جدیدی هستیم. حتی اتحادیه اروپا که واسط ما و آمریکا بود هم احتمال دارد ما را تحریم کند. از سوی دیگر هم پایمان غیرمستقیم در حال بازشدن به جنگ اوکراین است. همه این مسائل نشان می‌دهد چشم‌انداز اقتصادی خوبی در پیش نیست و احتمالا روند صعودی قیمت ادامه دارد.
تحلیل تعدادی از جفت ارز ها
یورو اندکی در طی هفته شکسته شد و از سطح 1.10 سقوط کرد. این شمعدان بسیار منفی بود و بسیار محتمل است که ما همچنان در نوسان های کوتاه مدت شاهد فروشندگان باشیم. یورو به طور کلی به مبارزه خود ادامه می دهد و البته دلار آمریکا از داشتن بازارهای خزانه داری آمریکا در پشت آن سود دارد. درنهایت ، من معتقدم که ما دوباره قسمت پایین شمع های اخیر را دوباره بررسی می کنیم ، به معنای جایی در نزدیکی سطح 1.0650. اگر ما بتوانیم در زیر آنجا شکسته شویم ، بازار به سمت دسته 1.05 می رود. من هیچ علاقه ای به تلاش برای خرید این جفت در حال حاضر ندارم.
دلار استرالیا پس از آغاز تلاش برای تجمع ، در طول هفته سقوط کرد و این همبستگی بسیار بالایی با EUR / USD دارد. به همین دلیل ، من فکر می کنم که هر دو جفت در یک جهت حرکت خواهند کرد ، و راه خود را به سمت نزولی حرکت می کنند. قیمت دقیقاً زیر سطح 0.60 بسته شد ، و به احتمال زیاد بازار می تواند به سطح 0.58 سقوط کند. ما می توانستیم حتی فراتر از آن پیش برویم ، اما می بینید که زیر آن فشار خرید زیادی وجود داشته است. در این مرحله ، به نظر نمی رسد که دلار استرالیا از مفهوم بلند مدت فراتر رود ، زیرا اقتصاد جهانی در این حالت ایستاده است.
دلار آمریکا در حال حاضر در حدود 108 پوند است. این بازاری است که اساساً در وسط طیف وسیعی قرار دارد ، در حالی که از سطح زیر 105 پوند پشتیبانی می شود و سطح 112 پوند سیگنال نگران کننده برای بازار طلا بالاتر دربرابر مقاومت است. در این مقطع زمانی ، بازار به نظر می رسد در واقع در دامنه “ارزش منصفانه” باشد ، بنابراین من بسیار نوترون هستم اما اگر به دامنه های بیرونی این منطقه تثبیت شویم ، می توانم این حرکت را محو کنم. به خاطر داشته باشید که بازار نسبت به ریسک پذیری بسیار حساس است ، به همین دلیل می تواند وارد بازار شود.
دلار آمریکا در ابتدا سعی داشت در طول هفته به یوان چین حمله کند اما در نهایت تشکیل ستاره ای تیراندازی شد. به وضوح بازار نمی خواهد خیلی بالاتر از 7.15 پیش برود ، بنابراین جالب است بدانید که چگونه این عملکرد را انجام می دهد. اگر افت کند ، این می تواند نشانه خوبی برای اشتهای ریسک باشد ، اما در این مرحله ما هنوز هم در این جفت زیاد هستیم و نشان می دهد که نگرانی اقتصاد جهانی نسبت به سرازیر شدن پول به دلار آمریکا ، چقدر نگران کننده است.
بررسی عوامل تعیین کننده قیمت طلا / آیا بازار تهران در انتظار سیگنال جدید قیمت سکه است؟
اقتصاد 24- سیگنال نگران کننده برای بازار طلا مریم بهنام راد- از سوی دیگر، روز چهارشنبه 7 اردیبهشت، سکه امامی با افت 44 هزار تومانی در محدوده 14 میلیون تا 904 هزار تومان معامله شد.
نرخ سکه همواره تعیین کننده قیمت طلا و سکه در بازار تهران بوده است. اما در روزهای اخیر پس از افت قیمت جهانی هر اونس طلا، قیمت طلا در بازار داخلی نیز تحت تاثیر این معضل قرار گرفت و افت چند هزار تومانی بر سر طلا و سکه افتاد.
سهراب هاشمی، تحلیلگر بازارهای مالی در گفت و گو با اقتصاد 24 گفت: رکود در اقتصاد جهانی باعث بی ثباتی در بازار طلا شده است و شاید سیگنال این مشکل کمی دیر یا خیلی خیلی به بازار طلای تهران برسد. ضعیف است، اما تا حدی تأثیر خود را نشان می دهد.
وی ادامه داد: پس از کاهش قیمت کالاها در بازارهای جهانی، قیمت طلا نیز تحت تاثیر قرار گرفته و نوسانات قیمتی نیز به این بازار رسیده است.
بیشتر بخوانید: آیا اعتراضات بازار طلا را بی ثبات می کند؟ / مردم نگران افزایش قیمت سکه و طلا نباشند
به گفته این اقتصاددان؛ از سوی دیگر افزایش نرخ بهره در آمریکا باعث ایجاد بی ثباتی در اکثر بازارهای مالی از جمله بازار جهانی طلا شده است.
وی تصریح کرد: تلاش برای حفظ ارزش دلار در کشورهای دیگر پس از این اتفاقات اقتصادی موضوع مهم دیگری برای ایجاد بستر لازم برای ورود سرمایه گذاران است که تاکنون موثر و کارآمد نبوده است.
این تحلیلگر بازار مالی با اشاره به اینکه قیمت طلا در بازار داخلی مانند سایر کشورها همواره تحت تاثیر نرخ ارز است، گفت: دلار تعیین کننده قیمت طلا در بازارها است اما اگر در ارزش آن تردید وجود داشته باشد. از طلا، دلار هر روز در حال افزایش است، سرمایه گذار قطعا به دنبال راهی برای کاهش خطرات احتمالی است.
وی تصریح کرد: در بازار طلای تهران قیمت طلا در روزهای اخیر کمتر تحت تاثیر قیمت دلار بوده و اخبار را از بازار جهانی طلا دنبال می کند.
این کارشناس اقتصادی تاکید کرد: اگرچه دولت های ایران راه های زیادی را برای حفظ قیمت طلا و سکه در پیش گرفته اند و امروز با وجود کاهش قیمت سکه و طلا همچنان از ادامه روند کاهش قیمت محصولات در بازار آگاه هستند. و برای حفظ قیمت سکه و طلا تدابیری اتخاذ کند
وی ادامه داد: با توجه به نحوه مدیریت بازار طلا و سکه توسط دولت، پیش بینی قیمت در این بازار دشوار است. اما با توجه به کاهش احتمالی قیمت طلا در بازار جهانی، قیمت طلا و سکه نیز تحت تاثیر قرار خواهد گرفت، اما سرمایه گذاری در بازار طلا هرگز به ضرر سرمایه گذار نخواهد بود.
پیش بینی بورس فردا ۱۵ آبان ۱۴۰۱
فردای اقتصاد: برای پیش بینی بورس فردا باید ببینیم سیگنال نگران کننده برای بازار طلا چه اتفاقاتی در بورس امروز رخ داد و چه اتفاقاتی در بورس فردا تاثیرگذار خواهد بود و سپس با توجه به مجموع این اتفاقات ببینیم چه چیزی در انتظار بورس فردا است.
بورس امروز پس از مدت‌ها توانست معاملات بسیار پررونقی را پشت سر بگذارد و نقشه یک دست سبزرنگی را به سهامداران تقدیم کند. شاخص کل بورس طی معاملات امروز ۳.۴۹ درصد افزایش یافت و بار دیگر خود را به بالای مرز ۱.۳ میلیون واحدی رساند. در سمت دیگر شاخص هم‌وزن نیز همراه با همتای خود، بازدهی مثبت ۲.۴۷ درصدی را به ثبت رساند تا در انتهای معاملات، ۵۳۰ نماد معادل ۸۲ درصد از کل بازار، در محدوده سبزرنگ به کار خود پایان دهند. ارزش معاملات نیز با افزایش خوبی همراه بود و با فاصله گرفتن از اعداد چند ماه اخیر، عدد ۴۱۹۵ میلیارد تومانی را به ثبت رساند و از آن مهم‌تر ورود پول ۳۲۲ میلیارد تومانی از سمت کدهای حقیقی است که برای مدتی به قطعه گمشده پازل صعود بورس تبدیل شده بود.
ارائه بسته ده بندی در ابتدای هفته قبل توانست حداقل حمایتی روانی را از بازار به عمل آورده و تا حدودی باعث توقف در ریزش‌های سنگین بازار سهام شد و آن را به یک مسیر صعودی رهنمود کرد. در آخرین روز از هفته قبل، اما این روند تضعیف شد و برخی آن را پایان دوران کوتاه‌مدت صعود بورس می‌دانستند. در دو روز تعطیل پایانی هفته اما اتفاقاتی رخ داد که به نوعی پیش پای بازار سهام راهی به جز روند صعودی نگذاشت. سقف‌شکنی نرخ دلار در بازار آزاد و صعود قدرتمند بازارهای جهانی دو عامل اصلی رشد یک رنگ سهام طی روز جاری بودند.
دلار فردوسی در سقف تاریخی
مدت‌ها بود که پس از کم‌رنگ شدن احتمال احیای برجام و به نتیجه رسیدن مذاکرات هسته‌ای، بسیاری از کارشناسان اعتقاد داشتند که دلار مسیری صعودی را در پیش خواهد گرفت و ارزپاشی بانک مرکزی برای ثبات آن در زیر سقف تاریخی خود که حوالی ۳۳۵۰۰ تومان بود، تنها باعث فشرده‌تر شدن قیمت این اسکناس آمریکایی می‌شود.
به هرحال طی روزهای گذشته این فنر رها شد و دلار با پشت سر گذاشتن رکورد قبلی خود که در مهرماه به ثبت رسیده بود، در آخرین معاملات غیررسمی روز جمعه به بالای ۳۵۲۰۰ تومان رسید تا سقف تاریخی جدیدی را به ثبت برساند. روز شنبه نیز قیمت اسکناس آمریکایی تا حوالی ۳۶هزار تومانی شدن پیش رفت. از آنجا که بورس تهران نیز همواره به نرخ دلار به عنوان شاخصهای برای اندازه‌گیری انتظارات تورمی نگاه می‌کند، این رکورد می‌تواند سیگنال یک روند صعود تورمی جدید باشد. البته برخی از کارشناسان اعتقاد دارند که به صورت تاریخی بازار سهام همواره با یک فاصله زمانی به رشد دلار و تورم واکنش می‌دهد، اما این موضوع از لحاظ سیگنال نگران کننده برای بازار طلا روانی می‌تواند در کوتاه‌مدت تاثیر مثبت بر روند بورس تهران بگذارد. البته در این بین ریسک‌هایی همچون افزایش دوباره فاصله دلار فردوسی و نیما به ۲۸ درصد و همچنین افزایش هزینه‌های دولت و کسری بودجه در سال آینده می‌تواند برای بورس تهران نگران کننده باشد.
آتش بازی بازارهای جهانی
روز چهارشنبه هفته گذشته نشست فدرال رزرو در تاریخ ۲ نوامبر برگزار شد و این نرخ طبق انتظارات با یک افزایش ۰.۷۵ درصدی به ۴ درصد رسید که یک رکورد ۱۵ ساله محسوب می‌شود. بازارهای جهانی سهامی و کالایی در ابتدا سیگنال نگران کننده برای بازار طلا و پس از سخنان جرومی پاول رئیس بانک مرکزی آمریکا به این موضوع واکنشی منفی داد اما در روز جمعه به یکباره شاهد برپایی جشنی در بازارهای جهانی به خصوص کامودیتی‌ها بودیم که دلایل مهمی را پشت خود داشت.
چین که ماه‌های گذشته به دلیل سیاست کووید-صفر ضربه شدیدی را به تولید چین و تقاضای کامودیتی‌ها وارد کرده بود، اکنون از احتمال بالای کاهش محدودیت‌های کرونایی خبر می‌دهد که می‌تواند تقاضای عمده‌ای را روانه کالاهای پایه به خصوص فلزات اساسی کند. چین بزرگترین مصرف‌کننده کامودیتی در دنیاست و برگشت اقتصاد آن به دوران قبل از کرونا، تقاضا و در نتیجه بازارهای جهانی را با رشد همراه خواهد کرد. همین عوامل باعث شد که روز گذشته نفت به مرز ۱۰۰ دلار برسد، مس بار دیگر کانال ۸ هزار دلاری را پس بگیرد و دیگر فلزات اساسی نیز با افزایش‌های بیش از ۳ درصدی همراه شوند.
دلیل بعدی به آمار جدید اقتصادی ایالات متحده برمی‌گردد. روز جمعه نرخ بیکاری آمریکا برای ماه اکتبر منتشر شد و این نرخ با یک افزایش ۰.۲ درصدی نسبت به سپتامبر، به ۳.۷ درصد رسید. نرخ بیکاری سپتامبر ۳.۵ درصد بود که کمترین عدد طی ۵۰ ساله گذشته آمریکا محسوب می‌شد. این موضوع در کنار پیش‌بینی‌هایی که از آرام شدن شدت سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو در نشست‌های بعدی خبر می‌دهند، سیگنال پایان فشارهای نرخ بهره را به فعالان بازارها مخابره کرد.
عبور قدرتمند بورس از مقاومت تکنیکالی
همانطور که در گزارش‌های پیشین نیز بارها اشاره کرده بودیم، شاخص کل بورس در مسیر صعودی خود محدوده مقاومتی مهمی را در بازه ۱.۲۷ تا ۱.۳۱ میلیون واحدی داشت که امروز با ثبت یک کندل سبزرنگ قدرتمند، این مقاومت قدرتمند را پشت سر گذاشت تا از این پس، تکنیکال نیز به حمایت از بورس تهران بپردازد.
اندیکاتور RSI نیز پس از مدت‌ها به بالای مرز ۳۰ رسید و کندل‌ها از اجزای اندیکاتور ایچی‌موکو عبور کردند تا امیدها به تداوم روند صعودی ایجاد شده افزایش یابد. با این حال هدف بعدی شاخص کل بورس در کوتاه مدت محدوده ۱.۳۴ میلیون واحدی خواهد بود و باید دید که آیا در روزهای آینده می‌تواند از سد ابر کومو نیز عبور کند یا خیر.
پیش بینی بورس فردا
بنابراین با توجه به تمامی نکات گفته شده به نظر می‌رسد که بورس فردا نیز با برتری قاطع تقاضا ادامه یابد و پس از رسیدن به محدوده‌های ذکر شده، انتظار افزایش عرضه‌ها را خواهیم داشت که احتمالا با تقاضا پوشش داده شوند.
تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس
دیدگاه شما